股市中，每個系統(tǒng)交易者的投資理念、交易原則、操作方法、交易心理都不相同，因此交易系統(tǒng)也存在區(qū)別，交易系統(tǒng)也就多種多樣。盡管交易系統(tǒng)種類繁多，每個交易系統(tǒng)都存在個性化的差異，但萬變不離其宗，它們都是由相互關(guān)聯(lián)的交易規(guī)則構(gòu)成的完整體系。
交易系統(tǒng)種類繁多，究竟哪一種適合自己，投資者們必須對交易系統(tǒng)的分來有所了解！
1、以技術(shù)指標為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)
交易系統(tǒng)的關(guān)鍵特點在于它的客觀性和完整性。根據(jù)任何一種理論形成的操作方法，當其具有整體的客觀性和完整性時，就已經(jīng)成為了一個交易系統(tǒng)。比如均線交易系統(tǒng)，設(shè)定短期平均線向上穿越長期平均線為買人信號，短期平均線向下穿越長期平均線為賣出信號。
當然，這還不是嚴格意義上的交易系統(tǒng)，因為只規(guī)定了明確的買人點和對應(yīng)的賣出點，雖然能夠完成一個完整的買賣周期，但是缺乏資金管理和風險控制的相關(guān)規(guī)定，以及交易心理、情緒控制方面的規(guī)則，稱不上是真正意義上的交易系統(tǒng)。
2、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)
這類交易系統(tǒng)的設(shè)計者一般都有很強的數(shù)學功底，有能力對市場數(shù)據(jù)作分布特征的統(tǒng)計研究。比如，有人對中國股市20年的開盤情況作了詳細的統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)在上升波段中，股價隔天高開的情況超過50%。以此統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，設(shè)計出了一套交易系統(tǒng)，專門在尾市臨收盤前買人，第二天開盤就賣出，而且是全倉進出。經(jīng)過長期交易乏后，居然盈利頗豐。這個交易系統(tǒng)的投資理念，就是捕捉跳空開盤的利潤空間，其使用的前提條件是股價處于波段上升趨勢之中，反之就不操作。
3、以圖表分析為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)
圖表分析和形態(tài)理論在技術(shù)分析中占有重要的地位，使用的投資者也不計其數(shù)，因此不少交易者以圖表分析和形態(tài)理論為基礎(chǔ)設(shè)計交易系統(tǒng)。比如，海龜交易法則就是以形態(tài)突破理論為基礎(chǔ)設(shè)計的交易系統(tǒng)：突破20日高點買人，跌破10日低點則賣出，輔之以資金管理規(guī)則。雖然看起來簡單，但它卻是一個完整的交易系統(tǒng)。
4、以基本分析為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)
價值投資者當中，出了一個股神巴菲特，于是不少投資者開始學習價值投資方法，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建交易系統(tǒng)。比如，當P/E（股價，收益比率）小于某一值時為買人信號，當P/E大于某一值時為賣出信號。或者當收益增長率大干某一值為買人信號，當收益增長率小于某一值為賣出信號。無論這兩種交易系統(tǒng)收益率如何，一般散戶都很難堅持，因為這個交易系統(tǒng)需要很長的交易周期才有可能產(chǎn)生效益。
5、以心理分析為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)
價值投資派中流傳一句名言：當別人恐懼的時候買進，當別人貪婪的時候賣出。先不說這種逆反心理支配下的操作方法是否有人長期堅持，但是這種交易方法有時候竟然能夠準確地讓交易者“抄底逃頂”。因為當市場出現(xiàn)恐慌的時候，往往是見底前的最后一跌。而當大多數(shù)人貪婪時，也正是股市瘋狂之日，市場“加速趕頂”的時候。行情一般都是在絕望中誕生，在歡樂中結(jié)束。
由以上分析可以看出，交易系統(tǒng)的設(shè)計可以建立在各種不同的理論基礎(chǔ)之上，包括技術(shù)分析派、基本分析派、心理分析派和學術(shù)分析派。
1、趨勢跟隨交易系統(tǒng)
趨勢跟隨交易系統(tǒng)是在高頻交易曝光前最流行，也是最熱門的交易系統(tǒng)類型。最早的趨勢跟隨交易策略成形于20世紀早期，交易者主要依據(jù)移動平均線進行買人、持有和賣出操作。之后，由于有了計算機生成的開倉以及平倉信號，趨勢跟隨交易系統(tǒng)更為完善和成熟。但是無論怎樣現(xiàn)代化，趨勢跟隨交易系統(tǒng)都會在某些市場情況下失效。
趨勢跟隨系統(tǒng)盈利的假設(shè)是股票市場正在形成—個較強的上升趨勢。通常情況下，較強的上升趨勢是指價格沿著大于35度角的上升通道運行，并且回撤較小。
從歷史數(shù)據(jù)來看，市場有大約1/3的時間處于趨勢行情中，其中包括上升趨勢和下跌趨勢。在趨勢行情中，某些因素通常會導(dǎo)致投資者更為貪婪（在上升趨勢中）或者更為恐懼（在下降趨勢中），投資者的這些極端情緒和行為，往往導(dǎo)致市場價格快速變化。趨勢跟隨系統(tǒng)利用這規(guī)律，往往能夠在較短的時間內(nèi)獲得豐厚的利潤。
為了抓住市場的大趨勢，研究者開發(fā)出了相應(yīng)的趨勢跟隨系統(tǒng)。這些趨勢跟隨系統(tǒng)很受交易者歡迎，因為每一個交易者都希望簡單、快速地賺到錢。那么趨勢交易系統(tǒng)的劣勢是什么呢？作為一個趨勢交易者，需要在趨勢性強的市場或者是帶有一定速度的投機市場中進行交易，振蕩行情或者是無趨勢的市場將會是這些交易者的噩夢。
2、反趨勢交易系統(tǒng)
反趨勢交易系統(tǒng)是與市場主流趨勢、長期趨勢相反的交易系統(tǒng)。通常認為，判定主流趨勢的最佳方法不是利用日K線，而是利用周K線。反趨勢交易是在較短的時間周期或者中級時間周期作與主流趨勢相反的交易。從本質(zhì)上來說，反趨勢交易是在市場進入超賣或者超買的情況下持有與主流趨勢或長期趨勢相反的頭寸。大家通常所說的左側(cè)交易，其實就帶有反趨勢的性質(zhì)，因為反趨勢交易者通常在趨勢轉(zhuǎn)換之前作出預(yù)判。
與趨勢交易系統(tǒng)或者突破交易系統(tǒng)相比，由于反趨勢交易系統(tǒng)是逆向交易，因此通常伴隨更大的交易風險。作為反趨勢交易者，必須具備更好的止損素質(zhì)或者止損策略，這是因為主流趨勢往往是勢不可擋的，反趨勢的交易機會瞬間即逝，并且?guī)в懈鼮閲乐氐耐稒C傾向，因此很有可能連續(xù)做錯方向。統(tǒng)計表明，反趨勢交易系統(tǒng)在20%的情況下是湊效的。
3、突破交易系統(tǒng)
20世紀50年代，突破交易系統(tǒng)首次出現(xiàn)在市場，當時股市由于第二次世界大戰(zhàn)的原因表現(xiàn)得極為疲軟。區(qū)別于1990年投機氛圍濃厚的美國股市，1950年到1960年的美國股市更傾向于價值投資，突破系統(tǒng)在當時的市場條件下幾乎是最優(yōu)策略。
突破交易系統(tǒng)適用于市場建立調(diào)整平臺之后，在沒有任何先兆的情況下，價格突然向上（或者向下）運行的情況。在投機氛圍并不濃厚的市場中，股票基于本身的內(nèi)在價值，往往會構(gòu)筑一個整理平臺或者說箱體。之后，交易者尤其是大資金在公司基本面突然發(fā)生變化時，會搶入很多籌碼，這就使得價格突然上升并且加速上揚。
突破交易系統(tǒng)與趨勢交易系統(tǒng)相比，其優(yōu)勢表現(xiàn)在突破交易系統(tǒng)可以應(yīng)用于無趨勢或者劇烈振蕩的市場中。作為突破交易系統(tǒng)的應(yīng)用者，理解跳空缺口并且知道它的影響尤為關(guān)鍵，因為跳空缺口往往是突破交易系統(tǒng)盈利的開始。但是突破交易系統(tǒng)在具有強烈趨勢的市場中表現(xiàn)并不盡如人意，因為在強烈的趨勢市場中，并不存在很明顯的箱體形態(tài)。
根據(jù)無趨勢市場或者箱體振蕩市場的特性，突破交易系統(tǒng)一般把止損點設(shè)置在箱體的上方（如果行情向上突破）。與趨勢跟隨系統(tǒng)相比而言，這樣的設(shè)置有較好的支撐位。趨勢跟隨系統(tǒng)很可能存在連續(xù)交易錯誤的情況，而突破系統(tǒng)較少存在這樣的情況。根據(jù)統(tǒng)計，趨勢跟隨系統(tǒng)在40% - 50%的時間中都是有效的，著名的海龜交易系統(tǒng)就屬于突破交易系統(tǒng)。
4、價格區(qū)間交易系統(tǒng)
適用價格區(qū)間交易系統(tǒng)的市場，通常處在經(jīng)濟停滯的時間段中。從歷史情況來看，市場出現(xiàn)崩盤后，一般會進入到一個價格區(qū)間中，此時宏觀經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型期。價格區(qū)間市場有別于無趨勢市場，處于該狀態(tài)的市場振蕩幅度較大，并且有明顯的最低值和最高值，因此既不適用趨勢跟隨交易系統(tǒng)，更不適用突破交易系統(tǒng)。通常認為最小波動區(qū)間至少達到10%，才能稱為價格區(qū)間市場。
價格區(qū)間交易系統(tǒng)是利用市場在價格區(qū)間內(nèi)波段運行的特點，持有頭寸直到最高價被觸發(fā)，然后賣空頭寸等待股票價格下跌。采用價格區(qū)間系統(tǒng)的交易者在價格上升時買人，在價格下跌時賣出。當市場處于價格區(qū)間狀態(tài)時，這是一種完美的盈利模型，并且能為有經(jīng)驗的投資者帶來豐厚的利潤。
價格區(qū)間交易系統(tǒng)的局限性在于，首先，市場通常不會處于一個價格波動區(qū)間內(nèi)，除非宏觀經(jīng)濟正處于一個特殊的經(jīng)濟時期；其次，價格波動區(qū)間并不總是精確的，本次的高點可能比上一次高，也可能比上一次低。價格區(qū)間交易者總是默認為價格走勢會重復(fù)之前的波段走勢，因此這種類型的交易者需要大量的市場經(jīng)驗。統(tǒng)計表明，價格區(qū)間交易系統(tǒng)在20% - 25%的時間內(nèi)是有效的，布林通道交易系統(tǒng)就屬于這種類型。
