吃透市場(chǎng)上漲的核心邏輯，尋找下一個(gè)格力！
今天大盤(pán)小陽(yáng)線，大盤(pán)在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和油價(jià)大漲刺激下再度上漲，開(kāi)盤(pán)兩桶油就大漲3%成為貢獻(xiàn)指數(shù)的主要力量，以中字頭為主的藍(lán)籌再度成為上漲的主力，滬指再度站上5日線，市場(chǎng)蹺蹺板效應(yīng)依然明顯，近期市場(chǎng)二八分化，反復(fù)拉鋸，市場(chǎng)風(fēng)格切換難度很大，市場(chǎng)的主要熱點(diǎn)還在舉牌概念股上，也是這一波行情的主要上漲動(dòng)力。
大盤(pán)目前走勢(shì)很健康，還會(huì)繼續(xù)上攻，創(chuàng)新高，但這段時(shí)間很多人反映掙錢挺難的，跑不贏指數(shù)賺不到錢，是的，熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換快，如想跟大盤(pán)指數(shù)，很簡(jiǎn)單的關(guān)注510300或510050就行，這兩個(gè)是跟大盤(pán)漲幅差不多或可逢低參與低位滯漲低估值、高股息或中字頭板塊藍(lán)籌股，另外一些潛在的舉牌概念股也是一個(gè)方向。
簡(jiǎn)單的聊一下這一波的上漲的核心邏輯，這一波行情主要是險(xiǎn)資推動(dòng)的，險(xiǎn)資，已成A股市場(chǎng)的超級(jí)主力，這輪股市上漲的主要邏輯，是資產(chǎn)荒，今年各銀行估計(jì)批了上萬(wàn)億的房貸，社會(huì)上流動(dòng)現(xiàn)金充溢，比發(fā)在北京隨便賣了一套房都有500萬(wàn)左右的現(xiàn)金，這幾年老百姓自己炒股大資金大多人還是不敢玩的，比較穩(wěn)妥方法是買保險(xiǎn)，然后險(xiǎn)資拿著錢來(lái)A股狂買，對(duì)于買保險(xiǎn)的人來(lái)說(shuō)，他們不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，固定收益5-7%每年。保險(xiǎn)公司拿著錢來(lái)股市拼命，像今年這行情賺個(gè)30%以上很正常，保險(xiǎn)搖身成了機(jī)構(gòu)，了50-60%，這就是A股這大半年的主旋律，所以A股炒股的交易生態(tài)已變化，上漲的邏輯也已變化，再也不是以前炒題材，垃圾是主流，真正的有價(jià)值的企業(yè)受到險(xiǎn)資的青睞，慢慢成為市場(chǎng)熱捧的對(duì)象。
從萬(wàn)科，到中建，再到格力，足以看到目前是一個(gè)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本博弈的階段，特別是股權(quán)分散，現(xiàn)金流良好，可支配現(xiàn)金頗多、高分紅，高股息的企業(yè)將越來(lái)越受到市場(chǎng)的關(guān)注，在產(chǎn)業(yè)資本和金融資本博弈的階段，險(xiǎn)資最喜歡的就是像萬(wàn)科、格力這樣的企業(yè)，他們資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，凈資產(chǎn)又高，現(xiàn)金存量也多，這樣的企業(yè)安全墊高，資金進(jìn)場(chǎng)的博弈勝率就會(huì)高，按目前的行情邏輯，應(yīng)是市場(chǎng)的主流，與前幾年的交易邏輯相反，以前這一些股可能一年都不怎么動(dòng)，現(xiàn)在不一樣了！現(xiàn)在的險(xiǎn)資，以寶能、安邦、恒大為主，以致于當(dāng)他們真正出手的時(shí)候，再加上散戶的推動(dòng)，市場(chǎng)的共振，股價(jià)一下子會(huì)上去。
近年來(lái)保費(fèi)增速快速增長(zhǎng)所帶來(lái)的保險(xiǎn)資產(chǎn)配置壓力，截止2016年9月保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為2.52萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)32.2%，當(dāng)前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金主要的資金投向分別包括銀行存款、債券、股票和證券投資基金，在過(guò)去兩年保險(xiǎn)資金的配置比例得以不斷提升，雖然歷經(jīng)了過(guò)去兩年的牛熊轉(zhuǎn)換，但險(xiǎn)資持有的“股票和證券投資基金”已由2014年的10.01%上升到2016年的14.25%，在債券和銀
行存款占比趨勢(shì)性下降的背景下，提高權(quán)益類資產(chǎn)的配置水平似乎是所有險(xiǎn)資的“唯一選項(xiàng)”，隨著保險(xiǎn)2017年一季度開(kāi)門(mén)紅的臨近，保險(xiǎn)資金作為近期市場(chǎng)的主要“攪局者”，恐怕還會(huì)給A股的投資者帶來(lái)更多的驚喜，從時(shí)間角度，A股應(yīng)會(huì)長(zhǎng)期走牛！
簡(jiǎn)單的說(shuō)一下格力，寶能現(xiàn)在在自11月17日公司股票復(fù)牌至11月28日期間大量購(gòu)入公司股票，持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%，由公司第六大股東上升至第三大股東，離舉牌持股5%的標(biāo)準(zhǔn)僅一步之遙，按最近一年在A股市場(chǎng)上的交易風(fēng)格，以及目前險(xiǎn)資加倉(cāng)A股的大趨勢(shì)，大概率后面還會(huì)買！所以格力回調(diào)反而是機(jī)會(huì)！
附幾大保險(xiǎn)公司三季報(bào)持股情況，在險(xiǎn)資話語(yǔ)權(quán)大幅提升背景下，其重倉(cāng)股的動(dòng)向可能會(huì)有一些機(jī)會(huì)，也可能是下一個(gè)格力產(chǎn)生的地方！
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