股市武功小記 作者：股海遠征
首次修改：2010年5月18日
再次修改：2010年6月12日（增加攻心戰(zhàn)法）
自我提醒：熊市中空倉就是賺錢，放棄小的波段利益，才能在大底來臨時獲取大利益！放小逐大！
開博客半年多來，我還是收益頗深的，主要是通過寫博能夠加深自己的思考與理解，做好操作計劃，使自己不至于無計劃無目的的胡亂出手，這對于集中股票操作標的（避免臨時起意亂買股）、有計劃操作（避免隨意操作）都是很有意義的，特別是能給自己總結提煉操作方法與思想的機會。因此，我想從今天開始將自己在股市實戰(zhàn)中提煉出來的有用的股市操作方法與投資理念逐步記錄整理出來，就叫股市武功小記吧。今后根據(jù)實戰(zhàn)操作體會不定期添加與更新內容，以供自己今后實戰(zhàn)參考。今天上午有事要辦，先開頭粗略寫一些，今后該文長期置頂，自己逐步補充吧。
一、武功招式
招式1：先大盤、后行業(yè)、再個股
目前為止，我的操作實踐證明“先大盤、后行業(yè)、再個股”的操作總體指導思想與方法是非常重要和有效的。這種思想主要來源于歐奈爾與溫斯坦，是以趨勢技術為主，價值選股為輔的策略，目前我的實戰(zhàn)效果感覺不錯。其實這是使用了從大局著眼，小處入手，優(yōu)中選優(yōu)的方法。這是我今后操作的總綱。
招式2：如何判斷熊市與牛市，如何跟隨趨勢？
先大盤，首先就要判斷大盤的中長期趨勢走向，所處牛市還是熊市，這是采取不同操作策略的方向標，對于操作成敗極為重要！基本的判斷方法是股價在年線之上還是年線之下以及中長期均線（如30周線）向上還是向下，股價在年線之下且年線趨勢走平或向下且30周線向下，都是熊市的特征。另外，“早上反彈收盤前下跌”也是熊市的重要特征，早上洗盤收盤拉升則是牛市的特征。跟隨趨勢主要使用30周線，如30周線向上則表明大盤中期無憂，可中長線買入持倉待漲，向下則采取空倉或小倉位搶反彈法。
招式3：如何選取行業(yè)
何為好行業(yè)？這是一度困擾我的問題。目前我的理解是行業(yè)的選取應該根據(jù)你的操作的時間周期而定。如果是短線操作選熱門行業(yè)即可（但我不贊成牛市震蕩市炒短線！），中線選有多家基金介入有2-3個月的新行業(yè)且該行業(yè)在一年左右的時間內業(yè)績呈現(xiàn)增長趨勢（最好是政府支持發(fā)展的行業(yè)）為佳（如去年的家電、汽車，今年的電子信息股），長線選非周期行業(yè)股票（如醫(yī)藥、食品）。我的總體操作周期以中線為主，因此選行業(yè)遵循上述中線原則。行業(yè)的選取是決定操作結果成敗的第二大要素。我今年上半年的成績主要在于選對了電子信息行業(yè)，大盤震蕩時漲幅大、利潤高，大盤下跌前期抗跌性強、有時間出逃并反彈幅度大，后期補跌時我已經(jīng)跑了，這樣就給了你充足的時間判斷大勢的中期走向，而不像房地產等行業(yè)快速連續(xù)下跌，不給你出逃機會！另外，千萬不要選政府不支持和打壓的行業(yè)，會死的很慘！總之，選行業(yè)真的很重要?。?！
招式4：如何選取個股？
何為好股？我的理解是績優(yōu)的不一定是好股，選股也要看你的總體操作周期。
短線選股主要看近幾天是否連續(xù)放量，并有一天超過5%以上的漲幅，牛市震蕩市中選熱門股，基本采用追高追熱門的方法，熊市千萬別追高，要選潛伏股大跌后走平并第一天放量收平的股，短線選股不看業(yè)績，以中小盤為佳。
中線選股以行業(yè)為主導，以突破中長期阻力區(qū)創(chuàng)階段新高，中小盤為主要依據(jù)。我的原則是不選虧損股，但不排斥績平股，當然如果是價不高的績優(yōu)股最好，但不強求。最好是近一個季度有基金大幅介入的股票，持股集中度上升，盤子在2-3億以下為佳，流通盤在4000萬-1.5億是最好的，股價不要超過18元。
長線選股以市盈率和成長性為主要依據(jù).
我采用的是中線選股法。
招式5：熊市炒短線，牛市炒中長線
判斷好大盤處于牛市還是熊市后，參考的操作原則是：熊市炒短線，牛市炒中長線，震蕩市采用基于中線持股的波段操作。記?。盒苁蟹磸椧鲐?，牛市下跌要買貨，熊市中操作以快為主，降低盈利幅度目標，一見不對拔腿就跑，不要戀戰(zhàn)，手要快要狠。牛市和震蕩市以中長線持股為主，分倉位小波段操作為輔。
招式6：熊市輕倉，牛市重倉，震蕩市分倉波段操作
熊市中倉位一定要輕，熊市可能出現(xiàn)令你損失巨大的快速連續(xù)下跌，因此倉位一定要輕，以保證資金安全為第一要務！牛市放心重倉，即使下跌也套不久。震蕩市要分倉位分批次操作，主要是避免買點選擇不好被套牢，又避免賣點選取不好，分批買入、分批賣出是最好的方法。
招式7：何時買入，何時賣出
熊市中搶反彈：一般60分鐘線MACD翻紅可買入，縮短要翻綠前賣出，但要結合均線壓力位、政府取向等綜合參考買賣。
牛市回調到30日線，強勢個股回調到20日線都是好的買點，如有回調到60日線（一般很難到），閉著眼睛，砸鍋賣鐵買！牛市、震蕩市中突破中長期震蕩區(qū)間創(chuàng)新高，且3日不回到原高點下是最好的買點，一般都有暴利。個股出現(xiàn)放大量但不漲反跌，是賣出信號。
招式8：不要逆勢而為
不要逆勢主要在三點：一是不要逆大盤中長期趨勢而為，趨勢下跌不要輕易中期買入，可搶反彈但要及時賣出，趨勢上漲不要中線賣出，可波段但要及時買回。二是行業(yè)選取要跟隨市場先生，選取中線熱門行業(yè)，不要刻意求冷門。 三是市場炒小盤股，就不要非買大盤股。多數(shù)時間應以炒中小盤股為主！1
招式9：波動兩頭使用價值投資，多數(shù)時間使用趨勢投資
價值投資適用于市場波動的兩頭，是輔線；趨勢投資適用于市場波動的大多數(shù)時間與區(qū)間，是主線。
價值投資適用于市場波動的兩頭，可以根據(jù)歷史分析設定市場瘋狂的、偏離值區(qū)間，如大盤市盈率在17以下，在40-50以上，在市盈率極低時（如 17以下）要勇敢分批次分價層買入，但一定不要重倉一次性買入，因為你永遠不會知道股市會走到多低！例如當大盤跌倒2400點以下（甚至從2500點開始），就可以以價值投資的理念分批買入了，沒跌一定幅度（如 150點）買入一些，但永遠不要滿倉，給自己一定的機動資金！大盤市盈率在40-50以上時，開始分批次賣出，不要一次性賣出，要跟隨中長期趨勢逐步賣，每高一個價層賣一些。
趨勢投資是多數(shù)情況下適用的，有用的是中長期趨勢，短期趨勢是不可預測的，做短線的趨勢投資也會害死人！趨勢成功的關鍵還在于要堅持價值選股，無論何時都不要買入虧損股和估值過高的股票，堅持價值選股前提下的中長期趨勢投資是成功的關鍵！
招式10：失敗要縮手，世無常勝將軍
在遭逢重大虧損后，要減量經(jīng)營，而更重要的是，在交易獲利之后，也要采取減量經(jīng)營的策略。虧損往往都是跟隨在成功的交易之后。大部分的投資者都應該有如此的經(jīng)驗，因為成功帶來志得意滿，而志得意滿卻會帶來得意忘形和粗心大意。
二、武功心法
心法1：牛市要貪婪，熊市要恐懼
大家都說牛市要忌貪婪，熊市要忌恐懼。炒股十多年，我最大的感受是多數(shù)人“牛市中賺的太少，熊市中虧的太多！”，為何如此呢？因為牛市中不懂貪婪，5元買的股票，7元-10元就賣了，結果漲到30元，熊市中不懂恐懼，30元股票跌倒20元就抄底，結果越抄越跌，跌倒3元的多的是！所以我說牛市要貪婪，熊市要恐懼，因為牛市中要貪婪，不要輕易判斷股市見頂，而過早賣出，這樣才能獲取大利潤，但要結合趨勢和總體市盈率判斷，不是讓大家在大盤市盈率高達40-50倍時還貪婪！這時要戒貪分批賣出！熊市要恐懼，不要輕易判斷見底，要恐懼，防止過早買入并不知道割肉，這樣會死的很慘！當然當大盤市盈率達到15-20倍以下時可以分批次分價差多次買入待反轉，這時不要恐懼！
分批買入分批賣出的方法可參考我早期的博文《我的交易系統(tǒng)的建立與實踐改進！》
心法2：慢即是快，快即是慢。
大家在股市中都想著快點賺多點錢。但是古往今來國內外的股市現(xiàn)實告訴我們：心急吃不了熱豆腐，欲速則不達！
為何說快即是慢呢？欲快發(fā)財，則最容易犯兩類錯誤：
一是經(jīng)常孤注一擲投重注或作高杠桿融資，以求快速發(fā)財。但市場走勢變化莫測，經(jīng)常重倉一旦被套，損失巨大，損失50%則需要漲100%才能回本。而隨著融資融券、股指期貨等高杠桿工具的出臺，高杠桿有可能快速使你暴富，但快速暴富的誘惑使你難以自拔，最終是常在江湖飄呀，哪能不挨刀？！我看過聽過太多的期貨或融資者，從幾十萬短期賺到幾千萬的，可最后結局都很慘！大家查一下09年的期貨暴富姐的經(jīng)歷就明白了，這樣的例子太多了！人類的貪婪本性使大家做融資風險巨大。我的一個信條就是投資生涯中絕不做大比例融資和高杠桿期貨！另外，我不是不讓大家重倉，但一定是牛市才能重倉，熊市決不能重倉！
二是為求快速致富，反復做超短線，以求復利致富。實話說，我也經(jīng)歷過這一階段，當時想自己每周賺2%，幾年后資產翻了N多倍，就成富翁了?，F(xiàn)在想來非?？尚?，最大的問題是市場是不可預測的、喜怒無常的，連續(xù)的盈利是無法保證的，一旦虧損或套牢，前功盡棄，在股市上誰沒賺過錢，但幾年下來從沒虧過錢的沒有！股市的國內外歷史統(tǒng)計早已證明，想通過頻繁的短線操作掙錢是不可能的，這里除了有判斷失敗和遭遇黑天鵝的問題，還有就是積累的大量手續(xù)費也會將你的利潤吞噬！真正的長期穩(wěn)定的盈利一定是來自于中長線持股，這是股市成功的“道”之一。但記住中長線持股僅限于牛市、震蕩市，不適用與熊市早中期，熊市末期可分批分層價持股，但風險也不小，還要選好股才行！否則買了狗熊股也會整死人！
心法3：自信心與耐心勝過黃金
記住： 要自信但不要過度自信，要耐心但不要固執(zhí)的耐心！
要自信：多年來的股市風雨，使我對自信心的重要性認識頗深。沒有自信心就無法實現(xiàn)堅定的長期持股，也就不可能經(jīng)得起股市的上下顛簸，必將提早下轎，無法獲得大的利潤。我想大家都有在幾元買的股票漲到幾十元的實際經(jīng)歷，世上有幾人能堅持住?!我做股票16年，也不能！如果我94年買的股票留到現(xiàn)在，早成富翁了！我相信沒幾個人能堅持到現(xiàn)在。當熊市和經(jīng)濟危機來臨時，對自己的股票沒信心，對大盤未來沒信心，是人的天性。所以為了減少自己的心理恐懼和增強對所持股票的自信心，我從不買虧損股，因為我害怕退市，這會嚴重影響我的持股信心，必將導致失??！
不要過度自信：三勝之兵要休息，五勝之兵不可用。連續(xù)的勝利易使人產生過度自信，從而易重注一次投注并對自己的判斷盲目自信，一旦判斷失誤不易及時調整轉向，必然損失慘重。因此連續(xù)勝利后空倉休息一下，是非常必要的。在多年前，我曾有過連續(xù)獲利達到200%的時候，但后來連續(xù)虧損和大幅度套牢，損失不少。使我對“打江山易，守江山難”理解頗深！
要耐心：多數(shù)人最易犯的兩個錯誤就是手中有錢不買股難受，持股賺錢后不拋出難受！股市牛短熊長，總是持股哪有不敗之理？！持股賺錢就想拋，5元買的10元能忍住不賣的人很少（呵呵，5元買的多數(shù)7元不到就賣了），但多數(shù)時候都有機會漲到二十元到幾十元！以上都是沒有耐心的表現(xiàn)，沒有耐心難賺大錢！
不要固執(zhí)的耐心：這是針對“所謂的價值投資者的”，抱住幾只股長期不放的林園真的成功嗎？我不這樣認為！
心法4：要分散但不要過度分散
沒有人是神，能總判斷不失誤。因此持有一只股是絕對不行的，況且還有一群不可預測的黑天鵝等著大家，因此適當分散是必要的，但過度分散會使精力與判斷不集中，也是有害無益！中小散戶（200萬以下）最好就做3-4只股，最好是不同行業(yè)、不同概念的。
心法5：有必要長期苦守嗎？
中國式的對于巴菲特理念的理解：買入就不賣。我是不能接受的。長期堅守確實有賺錢的，但也有不少不賺錢的。而且還有通貨膨脹的因素，另外能十年堅持住不賣對于人的心理是嚴重的考驗與摧殘，特別是面對08年暴跌的時候。實話說，我沒有這樣的恒心與耐力，我的性格也不適合，所以大盤中長期熊市的時候，我是不會死守的！
心法6：牛市震蕩市以中線持有的心態(tài)操作，熊市以中線空倉的心態(tài)操作
牛市可以做波段操作但一定是以中線持有的心態(tài)，否則極易丟失籌碼，結果股價越漲越高，你越不甘心買回，結果錯失牛股，所以牛市中波段操作一定要及時買回。熊市中則不要戀戰(zhàn)，有獲利就要及時逃，不要戀戰(zhàn)，一旦長期套牢，等股市真正見大底的時候，你就沒錢買股票了！
三、攻心戰(zhàn)法
炒股即是炒心，是投資者間相互比拼心理承受力和智慧的場所。炒股是在比拼誰能少犯錯，誰能認清自己的缺點與問題，股市就是自己對自己的戰(zhàn)爭！特增加心理方面的行為心理誤區(qū)克服方法。
（一）、大數(shù)法則應用
1、 熊市中中長期持股損失的概率遠大于空倉的概率，因此熊市中以空倉為主；牛市中中長期持股獲利的概率遠大于短線操作的概率，因此牛市中以中長線持股為主。
2、 當滬市市盈率低于16倍時，中長線持倉獲利的概率遠大于虧損，市盈率大于40倍時，中長線持倉虧損的概率遠大于獲利，因此通過市盈率作為中長期投資判斷準則是可行的，熊市末期可分批建倉。
3、 熊市中頻繁短線操作搶反彈失敗的概率大于成功的概率，因此熊市中不要頻繁搶反彈，要耐得住寂寞！（這一點我最近在犯錯，要開始注意戒除了?。?/strong>只在感覺把握很大時，連續(xù)大跌后量能極度萎縮時（這時反彈概率增大），才使用一定比例的資金搶反彈。
4、 熊市中留有相對多些的現(xiàn)金比全倉，風險小，總體長期成功率高；牛市中全倉持股比小比例持股，成功率高，這都是大數(shù)規(guī)則。
5、 短線操作的長期獲利程度的概率小于中長線操作，因此盡量減少短線操作。但熊市中不應中長線操作（熊市末期除外分批建倉除外），短線搶反彈操作也應減少！（這點自己犯的錯最多，一身冷汗?。?/strong>
6、 不要冒險的進行小概率事件的賭博，不作沒把握的小概率賭博，而要穩(wěn)定的長期獲利，慢即是快！偶爾的冒險，你可能會獲勝，但總冒險，則注定失??！淹死的多數(shù)是會游泳的！
（二）、前景理論應用
1、 確定效應的克服：讓利潤奔跑，牛市中不要有賺即跑，買賣要依據(jù)事先設定的規(guī)則執(zhí)行！只要假設你沒買該股，這是有錢你會買嗎，如果會買則不賣，如果不會買不會賣則跟蹤觀望，如果持有股票會想賣，則按規(guī)則賣出！
2、反射效應的克服：趨勢不妙時，要及時賣出空倉。不要因怕沒機會低買了而長期滿倉持有，股市只要還開著，就永遠有你賺錢的機會！永遠都會有好股讓你賺錢！忘記你的買入價，不要因小的損失，冒長期套牢的風險。
3、損失規(guī)避的克服：買入多只股時增倉賺錢的個股，賣出虧錢的個股！不能賣強留弱！
4、參照依賴的克服： 不要以個股過去股價的高低作為買賣的依據(jù)，不要因為過去有50元的高價，就會認為10元的價格買就便宜，不要因為過去最高價是20元，21元買就貴！往往創(chuàng)新高的個股，后期漲的更高。應該主要看趨勢和成長性。
5、稟賦效應的克服：不要因為你已經(jīng)買入了該股，就只看它的優(yōu)點，只尋找它會漲的理由，要看市場的實際走勢反應，多數(shù)時間市場先生是對的，如果買入后不斷下跌，說明你對個股趨勢和基本面的判斷很可能有誤！不要5元買的股票，當時沒買，漲到10元時就不買，只要趨勢和基本面支持，它會漲到30元；不要因為5元的股票，你7元賣了，現(xiàn)在它10元，你就不買，它會漲到30元。不要因為10元買的股票，9元賣掉后，8元你就買，趨勢不對的話它會跌到2元！
6、 中杯理論的克服：要勇于買最強勢的股票和創(chuàng)新高的股票，選行業(yè)的龍頭，不要買入中間價格的、中間業(yè)績的中杯股票！
（三）、 錨定效應的應用
1、錨定效應的克服：不要使用個股和大盤過去的價格，判斷未來的價格和作為買入賣出的依據(jù)。
（四）、 心理賬戶的應用及其他
1、 不要認為你從股市中盈利的錢，不是你的血汗錢，它與你辛苦賺來的錢一樣重要，不要輕易的花費，不要在連續(xù)獲利后輕易的作出買賣的決策。
2、 利佛摩爾的死穴：當賺到大錢后，就忘卻了遇事小心謹慎的成功之道，變得過度交易，沒考慮意外的出現(xiàn)，注重資金管理。
3、 全倉確實可能獲大利，但它也會使你損失的更快！不要做期貨和融資等高杠桿交易！
4、 如果連續(xù)投資失敗，一定是你自己出問題了，而不是市場先生的原因，要冷靜下來總結失敗的原因后再行動！
5、在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。是真理，不要質疑它的正確性！
畫蛇添足一句：現(xiàn)在是熊市，是大熊還是小熊不確定，但大家小心為妙，按熊市法則操作吧！
股海遠征 初稿于5月15日 首次修改 5月18日 再次修改 6月12日
