一. 期貨市場波動周期性強獲利機會巨大
任何交易品種都存在一定的和波動幅度，這是價值規(guī)律所至(以大連大豆為例)。根據(jù)我們對歷史走勢的總結(jié)，我們對大豆的運行周期得出了以下認識。大豆近六年來每一輪大的單邊運行周期大約在一年半左右，在每輪大的運行周期中，中期行情大約有4-5次，平均每一次中級行情運行時間大約在2-3個月，每年至少有4次中級行情，每一次中期行情的運行幅度均在300點以上，保證金如果按5%計算，則每一次中級行情將能帶來近300%的回報，一年按4次中級行情計算，則可帶來盈利1200%的機會。（增量資本不作再投入的情況下）不難看出，在期貨市場上只要把握好市場的運行周期及主要演化方向，由期貨的資金杠桿效應所帶來的盈利將是其它任何投資工具所無法比擬的。
2002年國內(nèi)商品期貨———銅、鋁、天然橡膠、小麥、大豆、豆粕等期貨品種都走出了一波牛市行情，各品種全年平均漲幅達20%以上。由于期貨以保證金交易，實際投資回報率平均在200%以上，給廣大投資者提供了巨大的投資機會。全年期貨市場交易總量3.95萬億，比去年同期增長30%，以上數(shù)據(jù)標志著長達5年的低迷期已經(jīng)結(jié)束。2003年新春伊始，國內(nèi)商品期貨市場更是如火如荼，吸引了更多投資者的關(guān)注和參與。而不久后玉米，棉花,豆油等期貨新品種的上市，將給市場創(chuàng)造更大的投資機會。
二.如何做好期貨交易
有投資者問：我以前對期貨市場只有所聞，并未參與過，完全是個門外漢?，F(xiàn)在期貨市場有了機會，我不想錯過。那么，作為一名普通投資者，如何投資期貨市場呢？能否請專家給予解答。中國期貨市場在歷經(jīng)6年整頓規(guī)范之后，于2002年終于迎來了強勁發(fā)展。雖然市場孕育著巨大的投資機會，但由于期貨是以少量的保證金進行杠桿式放大交易，市場本身的波動風險是巨大的。作為剛剛介入這個市場的投資者該如何分析和判斷市場？如何控制風險？依據(jù)本人的期貨從業(yè)經(jīng)驗就此發(fā)表一下個人觀念，希望能給剛介入期貨行業(yè)的投資者帶來一些收獲。
1.識記交易細則
在進行期貨交易之前，應把期貨各品種的交易細則和結(jié)算細則完全理解并牢記在心。比如各期貨品種的保證金制度、漲跌停板制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度和實物交割制度等等。還要理解不同交易所對期貨品種不同的管理制度和規(guī)章制度，理解并記住這些概念后，有利于投資者在某個期貨品種突發(fā)事件中，根據(jù)交易規(guī)則制定相應的交易策略。舉例：黃大豆1號期貨合約的交易細則中應理解以下內(nèi)容：交易品種、交易單位、報價單位、最小變動價位、漲跌停板制度、合約交割月份、交易時間、最后交易日、最后交割日、交割等級、交割地點、交割方式、交易保證金不同時期收取的比例，不同時期持倉限制，交易所庫存和庫容情況等等。剛介入期貨市場的投資者往往容易忽略這些細則，從而造成不必要的經(jīng)濟損失。
2. 期貨分析方法
在期貨市場中，分析的方法有很多種，但基本上是以基本面分析和技術(shù)面分析為主，尤其剛介入期貨市場的投資者應腳踏實地運用這兩種分析方法效果會更好?；久娣治鲋饕茄芯糠治銎谪浧贩N現(xiàn)貨商品方面的供求關(guān)系，基本面分析法是研究歷年現(xiàn)貨商品的產(chǎn)量、消費量、進出口量、庫存量、國家政策對該品種的影響因素和其它可能影響該商品價格走勢的因素等等，進行綜合分析并預測該商品未來價格走勢的分析方法?；久娣治龇ㄍㄟ^研究現(xiàn)貨商品的供求關(guān)系適合預測該商品價格的長期走勢，不適合預測該商品價格短期的波動。
技術(shù)面分析是通過研究和分析某種商品期貨以前的價格走勢來預測未來市場價格變動的方向。技術(shù)分析法主要是對某期貨品種以前的每日交易情況進行分析，其中包括成交量的波動幅度、成交量與價格及持倉量之間的變化、價格波動圖形的變化等等來預測未來市場價格走勢的方法，前人對此總結(jié)出很多的精髓理論，比如道氏理論、波浪理論、江恩定律等等。技術(shù)指標如KDJ、MACD、DMI等等。這些技術(shù)分析方法在這里不做詳細闡述，投資者可跟據(jù)自已的興趣選擇相應的書籍學習和運用這些技術(shù)分析方法。技術(shù)分析法是對市場本身價格走勢進行預測的分析，但由于市場價格波動非常頻繁，故技術(shù)分析法不太適合預測長期的價格走勢，只適合短期的價格走勢預測。無論基本面分析還是技術(shù)面分析，價格都是由市場的供求關(guān)系決定的，以基本面分析預測商品的長期價格走勢，以技術(shù)面分析尋找商品的合理介入價位，兩者有效的結(jié)合，才能更準確的對市場價格進行預測和判斷。
3. 制定交易計劃
在預測和分析完市場價格趨勢后，下一環(huán)節(jié)便是制定交易計劃，這是期貨交易的關(guān)健所在，制定交易計劃包括資金管理與風險控制兩個重要部份。
資金管理。它在期貨投資中是一門藝術(shù)，直接關(guān)系到期貨投資的成敗。由于期貨以少量保證金進行杠桿式交易，投資者采用全倉交易獲利最大的同時也面臨著風險，故全倉交易只有在投資者對市場行情分析有把握時方可進行。一般情況下，投資者應將資金分成若干份，根據(jù)市場行情的變化進行分散投資，從而降低投資風險，此種分散資金降低投資風險的方法就叫資金管理。該方法的運用因人而異，管理是否恰到好處有利于促成期貨投資的成功。
風險控制。其中止損是風險控制的最好方法，當投資者對市場行情判斷錯誤時，因盡快離開市場減少損失，這就是止損的意義所在。由于市場變幻莫測，導致商品價格的變動規(guī)律時有時無，從而影響投資者對市場的行情預測與判斷。故在實施交易計劃時，發(fā)現(xiàn)計劃與市場價格走勢不符，證明交易計劃出現(xiàn)偏差，應盡快離開市場減少損失（止損的設(shè)制應選擇重要的阻力位和支撐位，均線，跳空缺口等等），等待下一次投資的機會。
投資者在每次交易前應有一個詳盡的交易計劃，和清晰的交易思路，交易時就不會被市場短期的價格波動所迷惑，做出非理性分析判斷，造成不必要的損失。期貨市場流傳著這樣一句名言：“ 有計劃的投資叫控制風險，無計劃的投資叫賭博”。在期貨市場中，投資者想要獲得巨大的成功，詳盡的交易計劃及嚴格的執(zhí)行計劃，缺一不可，剛介入期貨市場的投資者須牢記。
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