| 一、什么是矩形整理 矩形整理形態(tài)又叫箱形整理形態(tài)，是股市中最典型、最常見的一種整理形態(tài)之一。矩形一般是出現(xiàn)在股價上升或下降中途的一種整理形態(tài)。在矩形走勢中，當股票價格上升到某一水平時，遇到較大的阻力而掉頭向下，但股價又很快在某一價位獲得支撐而回升，回升到上次高點時再一次受阻，而當股價再次下跌到前期低點時又會再次獲得支撐。將這些高點和低點分別連接起來，就可以得到一條近乎水平的價格軌道。這一軌道既不上傾，又不下斜，而是呈水平方向發(fā)展，這就是矩形形態(tài)。矩形上邊高點的連線為矩形整理的壓力線，下邊低點的連線為矩形整理的支撐線。 如果原來的趨勢是上升的，那么經過一段時間的矩形整理，將會繼續(xù)保持原來的運行趨勢，多方會占優(yōu)勢并擁有主動權，使價格向上突破矩形整理的上界。如果原來的趨勢是向下的，空方會采取行動，突破矩形的下限。  矩形整理形態(tài) 從圖中，我們可以看到，矩形在其形成過程及可能演變?yōu)槿仨敾蛉氐仔螒B(tài)。在面對矩形操作時，我們需要在等待其幾乎突破之后，才能采取行動。因為這兩個形態(tài)是完全相反的，一個持續(xù)整理形態(tài)，整理完成之后，將會繼續(xù)按原有的趨勢運動；而另一個則是反轉形態(tài)，是要改變原有的趨勢。 與別的圖形不同的是，矩形給了我們一個短線操作的機會。我們可以按照價格在矩形內的波動規(guī)律，進行一個波段操作，其收益也是相當可觀的。 矩形走勢開始形成時，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，在多空主力的角斗中，雙方互不相讓，股價一直在某一特定的價格區(qū)域內徘徊。當股價上漲到這一價區(qū)的上限時就會有強勁的賣壓出現(xiàn)，在頂部區(qū)域形成一條壓力線；當股價下跌至下限時，又有強勁的買盤出現(xiàn)，使股價上升，在底部區(qū)域形成一條支撐線。 1．在矩形走勢開始形成時，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，在多空主力的角斗中，雙方互不相讓，股票的持有者在股價上漲到某一價位時就拋出股票，而股價回落到某一價位時多方就會買進股票。 2．股價的波動圍繞著這一價位區(qū)間上下波動，久而久之，上下界線明顯形成，多空雙方的搏殺日趨平淡。 3．隨著股價波動的平穩(wěn)，成交量慢慢減少，股價維持著暫時的多空平衡。 4。市場在維持一段時間的平衡后，由于多空力量的對比發(fā)生變化，股價將打破平衡，然后視多空力量對比的結果選擇運行方向。 5．在上升趨勢里，通過一段時間的休整，買方力量將逐漸占據(jù)優(yōu)勢，取得主動，放量突破上界線而繼續(xù)上升行情。’ 6．在下降趨勢中，股價經過一段時間的盤整，賣方力量重新占據(jù)主動，股價突破矩形的下界線而繼續(xù)下跌行情。 1．大多數(shù)情況下矩形是以整理形態(tài)出現(xiàn)，而且也是整理形態(tài)中比較常見的一種。 2．空頭行情里，矩形整理是股價下降中途的一次抵抗形態(tài)。它維持的時間越長，下跌的概率越大。 3．多頭行情中，矩形整理只是股價上漲過程中的一次暫時的盤整形態(tài)。 4．矩形整理形態(tài)的整理周期在時間上屬于中期整理，它的形成時間要比三角形、旗形等整理形態(tài)都長，一般至少在30個交易日以上。 5．矩形的突破是以收盤價突破矩形的上界線(即上邊線)或下界線(即下邊線)為矩形形態(tài)完成的標志。 6．矩形整理形態(tài)突破的方向取決于多空雙方力量的對比或各種消息面的配合。 7．作為整理形態(tài)出現(xiàn)時，在股價突破后有時會出現(xiàn)反抽來確認突破是否有效。隨后股價仍按照原有趨勢的方向運動。 8．股價向上突破整理形態(tài)后，矩形的上邊的界線將變成支撐線；而股價向下突破整理形態(tài)后，矩形的下邊界線將變成壓力線。 9．和對稱三角形整理一樣，在上升行情中，突破矩形整理形態(tài)的成交量將會明顯的放大；而在下跌行情里，股價向下突破則不需要成交量的明顯放大。 10．矩形整理形態(tài)在突破后也有個理論上的突破高度。與其它形態(tài)不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即從矩形上邊線或下邊線起向上或向下最出相等距離處的價位，這就是股價上升或下降時的理論上的目標位。 1．與其它形態(tài)不同的是，矩形整理形態(tài)是短線投資者最喜歡的一種形態(tài)。當矩形形態(tài)初步形成后，投資者可利用矩形形態(tài)下有支撐線、上有壓力線的特點，在矩形的下界線附近買入，在矩形上界線附近拋出，來回做短線操作。但是，在做這種短線操作時要注意兩點：一是矩形的上下界線相距要較遠；二是一旦矩形形成有效突破則需要審慎決策，即在上升趨勢中，矩形帶量向上突破盤周時，則要堅決捂股待漲，而在下降趨勢中，矩形向下突破時，則要盡快止損離場。 2．矩形形態(tài)在大多數(shù)場合中是以整理形態(tài)出現(xiàn)的，但有些情況下，矩形也可以作為反轉形態(tài)出現(xiàn)，這需要投資者區(qū)別對待。當矩形是整理形態(tài)時，矩形有效突破后，股價會按照原有的趨勢運行；當矩形是反轉形態(tài)時，矩形有效突破后，股價會按照相反的趨勢運行。 3．一般情況下，判斷矩形是整理形態(tài)還是突破形態(tài)的依據(jù)之一是股價已有的漲跌幅。當股價從底部上漲到30％～50％或從高位下跌30％～50％左右時，可以視為整理形態(tài)；而當股價從底部上漲和高位下跌的幅度超過80％以后出現(xiàn)的矩形形態(tài)，大多數(shù)是矩形反轉形態(tài)。 4．矩形的有效突破主要是以股價的收盤價為準。在上升趨勢中，當股價的收盤價突破了矩形上邊的壓力線、有一定的漲幅(一般為超出矩形整理形態(tài)最高點的3％左右)，同時伴隨成交量放大的情況，視為矩形的有效向上突破；在下降趨勢中，當股價的收盤價跌破了矩形下邊的支撐線、有明顯的跌幅(一般為低出矩形整理形態(tài)的3％左右)，成交量有一定的放大的情況，視為矩形的有效向下突破。 5．在上升趨勢中，當股價向上突破矩形形態(tài)上邊的壓力線、形成矩形整理形態(tài)的有效向上突破后，通常意味著市場上一條重要的壓力線被突破，大量新的買盤將進場，股價將開始一輪新的上漲行情，這時投資者應持股待漲或逢低吸納；在下降趨勢中，當股價向下跌破矩形形態(tài)下邊的支撐線、形成矩形整理形態(tài)的有效向下突破后，通常意味著市場上一條重要的支撐線被突破，大量賣盤將涌出，股價將開始一輪新的下跌行情，這時投資者應持幣觀望或盡快拋出股票。
(1)在上升趨勢中，矩形整理的位置與長期均線的位置有很大的關聯(lián)。如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價突破了長期均線(如200日均線等)的上方附近時，則矩形形態(tài)向上突破的力度比較強，漲幅也相當可觀；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價長期均線上方較遠的地方時，則矩形形態(tài)向上突破后的力度和高度將有限；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價長期均線下方附近時，股價的有效突破，不僅要突破矩形形態(tài)上方的壓力線，而且還要向上突破長期均線，這樣才是股價的真正向上突破；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在離長期均線很遠的下方時，股價突破后的高度和空間也比較有限，而且股價在到達長期均線附近時將面臨較強的壓力。 (2)在下降趨勢中，矩形整理的位置與長期均線的位置也有很大的關聯(lián)。如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方附近時，矩形向下有效突破的標志，是以是否跌破長期均線為準，即股價即使跌破矩形下邊線但沒有跌破長期均線，矩形的向下突破還不能確認，但如果股價既跌破矩形的支撐線又跌破長期均線，則矩形向下突破為有效突破，而且股價向下突破后的力度和空間將非常大；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方較遠的地方時，矩形形態(tài)的突破是以股價跌破矩形支撐線為主，但股價突破后的力度和空間不大，當股價跌到長期均線附近時，將獲得較強的支撐；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線下方時，矩形形態(tài)的突獲得較強的支撐；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線下方時，矩形形態(tài)的突破也是以股價跌破矩形支撐線為主，股價下跌的空間和力度比較大。 7．矩形整理形態(tài)的研判也可以結合MACD、KDJ等指標進行研判。 1. 突破進場 在價格突破矩形區(qū)域之前，我們并不知道后市的發(fā)展如何，價格有可能延續(xù)原來的趨勢，也有可能與原來趨勢相反。因此，一般情況下運用矩形整理，我們建議采用突破法，只有價格突破矩形區(qū)域，我們才跟進。 2. 提前進場 所謂的提前進場是指以下兩種情況： 上升趨勢中，矩形底部做多，突破矩形則繼續(xù)跟進； 下跌趨勢中，矩形頂部做空，突破矩型則繼續(xù)跟進。 提前進場的前提是看好趨勢得以繼續(xù)發(fā)展，因此，關鍵在于分析后市的走勢，個人認為可以結合MACD來判斷。 譬如在上升趨勢中，當價格發(fā)動一波強烈的升勢后進入矩形整理，MACD在價格整理過程中進行弱勢整理，對上升趨勢進行修正，升勢仍保持良好。在此情況下，可在矩形 |
