但從字面來理解其實(shí)很簡單，一筆交易的結(jié)果既有可能賺錢，也有可能賠錢，那么讓你賺錢的交易同時(shí)也可能會(huì)是讓你賠錢的交易，同理讓你賺錢快的交易同時(shí)也必然是讓你賠錢快的交易，讓你的資金相對安全的交易則盈利必然也不會(huì)豐厚。
所謂交易系統(tǒng)，必然是可以復(fù)制的，無論趨勢、震蕩、還是突破交易系統(tǒng)都必須具備可復(fù)制性，每一筆交易是買還是賣，買多少還是賣多少必須具有確定性，不能夠是隨機(jī)的。而且，所有的交易系統(tǒng)都是建立在不預(yù)測的基礎(chǔ)上的，看到什么圖形進(jìn)行什么操作，選用什么倉位都是事先計(jì)劃好的，是可以被機(jī)械執(zhí)行的。
比如趨勢交易系統(tǒng)，其核心原理是股市的未來走勢不可預(yù)測，通過不斷的輕倉試錯(cuò)，截?cái)嗵潛p，放利潤奔跑，最終達(dá)到多賺少賠。因此趨勢交易系統(tǒng)是一個(gè)正收益系統(tǒng)，其執(zhí)行起來的結(jié)果就是在熊市不斷賠小錢，但會(huì)在一輪大牛市中賺得盆滿缽滿。
而震蕩交易系統(tǒng)的思路則相反，其核心理念是反向交易，抓住股價(jià)波動(dòng)時(shí)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)不同級別對應(yīng)不同倉位，但是在保證了資金安全的同時(shí)，在牛市中的收益遠(yuǎn)不能與趨勢交易系統(tǒng)相比。
至于突破交易系統(tǒng)，則是貫徹了強(qiáng)者恒強(qiáng)的理念，抓漲停，抓平臺(tái)突破。一年20倍收益說的就是突破交易系統(tǒng)，但是，一年20倍的交易，做錯(cuò)了的話資金一年縮水成1/20也是有可能的。
無論選擇了哪一種交易系統(tǒng)，在接受其優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，必然需要接受其缺點(diǎn)，否則就是四不像，四不像的結(jié)果就是沒有交易系統(tǒng)，靠預(yù)測憑感覺瞎買，則結(jié)果必然是慘烈的虧損。
交易系統(tǒng)并沒有高下之分，正因?yàn)橛澩矗蚤L期來看結(jié)果都是一樣的。相對而言，趨勢交易系統(tǒng)更容易掌握些，可以自動(dòng)化執(zhí)行做成定量交易。而且趨勢交易系統(tǒng)更適合期貨市場，因?yàn)槠谪浭袌雠Ｐ苻D(zhuǎn)換比較快，不像股市有時(shí)一熊幾年。
為了加深大家盈虧同源四個(gè)字的理解，我們通過一道簡單的數(shù)學(xué)題來證明一下：如果選用趨勢交易系統(tǒng)，在10個(gè)年度中有9年年均虧損10%，但有1年資金增長為10倍。那么50年后，100萬本金會(huì)變成多少？
如果選用震蕩交易系統(tǒng)，平均每年的收益為15%，從不虧損，那么50年后，100萬本金會(huì)變成多少？
很容易計(jì)算，在不考慮利率的情況下，前者為8.7億，后者為10.8億，相差并不大。實(shí)際上，在股市中想達(dá)到上面的收益并不難，數(shù)字哥給出的這個(gè)模擬參數(shù)是比較保守的，相當(dāng)多的人都可以做到。
既然最終收益率都差不多，那數(shù)字哥當(dāng)年為什么要費(fèi)了九牛二虎之力將輕松易學(xué)的趨勢交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)換為相對復(fù)雜還需要辛苦盯盤的震蕩交易系統(tǒng)呢？
很簡單，因?yàn)槿魏我恢换鸹蛉?、險(xiǎn)資的自營盤以及私募都不允許出現(xiàn)資金的大規(guī)模回撤，通常若當(dāng)總資金回撤10%，就等著下崗吧，更何況是連續(xù)九年虧損？所以相當(dāng)多的基金其可動(dòng)用資金的八成都是用來做逆回購或打新等固定收益的，真正用來交易股票的資金不到兩成，這實(shí)際上是為了整體資金安全而做的降杠桿。
所以大家可以看到，那些在牛市中收益率高的明星基金到了熊市中一個(gè)比一個(gè)比慘，為什么呢？其實(shí)大家的水平彼此相差沒有那么大，只是使用的杠桿率不同罷了。收益多，自然風(fēng)險(xiǎn)就大；風(fēng)險(xiǎn)小，收益自然就降低了。而高收益無風(fēng)險(xiǎn)的神話是不存在的。
明白了盈虧同源的道理，大家就不會(huì)去羨慕那些一年20倍的打板明星了。無論哪一種交易系統(tǒng)，選擇了就必須堅(jiān)持，不能來回切換，更不能妄想熊市用震蕩，牛市用趨勢。如果能夠預(yù)測牛熊還用得著交易系統(tǒng)嗎？因?yàn)槊恳淮吻袚Q系統(tǒng)，每一次更換交易標(biāo)的，所必經(jīng)的是必然是磨合的痛苦和高昂的學(xué)費(fèi)。
