一、之所以大部分時(shí)間在等待解套，是因?yàn)槟阆萑肓烁行哉`區(qū)
在股票投資過(guò)程中，我們很多投資者經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股票虧損甚至套牢的狀態(tài)。在過(guò)往的工作經(jīng)驗(yàn)中，我所接觸過(guò)的投資者中，超過(guò)四分之三的投資者不會(huì)在買入之前想好量化的離場(chǎng)策略，接近四成的投資者并不知道標(biāo)的公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)或主要題材；近三分之二的投資者當(dāng)虧損達(dá)到3%-15%之間時(shí)考慮止損或減倉(cāng)，超過(guò)一半的投資者在個(gè)股虧損達(dá)到15%之后自認(rèn)套牢，然后被動(dòng)等待解套，但往往會(huì)在下一輪反彈過(guò)程中忍不住換股，然后進(jìn)入了一個(gè)新的循環(huán)；幾乎九成投資者，當(dāng)持倉(cāng)個(gè)股盈利在15%-25%之間時(shí)會(huì)因?yàn)榉謺r(shí)圖高點(diǎn)1%不到的回撤選擇離場(chǎng)。我們做了一下大體的梳理和總結(jié)，我們所接觸過(guò)的很多投資者之所以大部分時(shí)間在等待解套，除了缺乏基本的專業(yè)知識(shí)外，最重要的是沒有形成一套可量化的風(fēng)險(xiǎn)控制交易體系。
二、理論上，小賠大賺是成功投資的唯一捷徑
很多投資者會(huì)把被套或虧損歸結(jié)為專業(yè)知識(shí)不夠沒有買到好股票，或者買的太高，但其實(shí)只要股齡時(shí)間炒股一年的，無(wú)論是牛熊市，只要月均操作（一買一賣算一次操作）次數(shù)炒股三次，大概率會(huì)有盈利的股票，甚至在大盤不小于一個(gè)月的反彈周期中，很可能會(huì)見證過(guò)一只個(gè)股從低位持續(xù)上漲超過(guò)50%的情況。所以我們認(rèn)為，最終部分投資者之所以大部分時(shí)間在等待解套，并不是沒有買到好股票，或者沒有買到過(guò)低點(diǎn)，而是在行情有利于自己的是過(guò)早的兌現(xiàn)，進(jìn)而錯(cuò)失主升段；在行情不利的時(shí)候，要么沒有及時(shí)離場(chǎng)截?cái)鄵p失，要么只是專注個(gè)股，忽略大勢(shì)，頻繁操作造成短時(shí)間內(nèi)難以挽回的虧損。所以理論上，我們認(rèn)為，在股票投資者，想要有可持續(xù)的盈利，就要盡一切努力做到，在行情與自己預(yù)判相符時(shí)，不猜高點(diǎn)，盡力做到不破位不離場(chǎng)；反之，當(dāng)大勢(shì)不利時(shí)，要減少倉(cāng)位并且降低操作頻次，當(dāng)個(gè)股走勢(shì)與自己預(yù)判不相符時(shí)，要及時(shí)離場(chǎng)，盡一切可能確保自己預(yù)判錯(cuò)誤時(shí)虧損在可控范圍，預(yù)判正確時(shí)盡可能讓盈利持續(xù)奔跑，這就是我們一直提倡的小賠大賺投資理念。
三、五日均線平行，一個(gè)追求小賠大賺投資理念的小技巧
【五日均線平行提要】
1.五日均線平行這個(gè)技巧其實(shí)很簡(jiǎn)單，無(wú)論是個(gè)股還是大盤，都適用。
2.只要K線收盤至少連續(xù)三個(gè)交易日高于五日均線，就認(rèn)為行情處于多頭上漲趨勢(shì)，次日盤中無(wú)論個(gè)股如何漲跌，均不作任何賣出操作。
3.直到某日K線收盤首次低于五日均線，才認(rèn)為個(gè)股短線破位，次日開盤離場(chǎng)。
4.離場(chǎng)后，當(dāng)標(biāo)的再度出現(xiàn)連續(xù)三根K線收盤高于五日均線，且五日均線處于上行階段時(shí)，才認(rèn)為短期趨勢(shì)轉(zhuǎn)多，次日開盤進(jìn)場(chǎng)。
5.進(jìn)場(chǎng)后，只要日線收盤高于五日均線，次日開盤不作任何賣出操作，直到某日K線收盤低于五日均線，就進(jìn)入了下一個(gè)循環(huán)。
通過(guò)五日均線提要，我們可以看到這個(gè)小技巧沒有用到任何的金融知識(shí)，只要熟悉K線的收盤價(jià)和五日均線，就可以使用。而且完全量化，之對(duì)比收盤價(jià)與五日均線的高低即可，更重要的是閉環(huán)型策略，能最大限度避免先入為主的觀點(diǎn)所造成的行情錯(cuò)失。比如，當(dāng)收盤低于五日均線，次日開盤離場(chǎng)后，可能會(huì)繼續(xù)上漲，但只要再度出現(xiàn)收盤價(jià)連續(xù)三天高于五日均線，第四日開盤可以再度接回，避免賣丟牛股的行為。
當(dāng)然，五日均線平行這個(gè)技巧是有缺陷的，如果遇到盤整行情，則很有可能買在高點(diǎn)，賣在低點(diǎn)。而我們所有的操作決策都是站在當(dāng)下制定的，未來(lái)到底是盤整行情還是單邊行情是無(wú)法預(yù)判的，所以我們?cè)黾右粋€(gè)單邊轉(zhuǎn)入盤整的定義。
【盤中初期的策略】
在一輪上漲行情中，K線在T日創(chuàng)新高，直到T+3日都沒有高點(diǎn)高過(guò)T日的高點(diǎn)，次日無(wú)論K線收盤是否低于五日均線，我們認(rèn)為行情可能進(jìn)入高位盤整初期；反之，在一輪下跌行情中，K線在T日創(chuàng)新低，直到T+3日都沒有低點(diǎn)低過(guò)T日的低點(diǎn)，次日無(wú)論K線收盤是否高于五日均線，我們認(rèn)為行情可能進(jìn)入低位盤整初期。
進(jìn)入高位盤整初期的個(gè)股，一旦出現(xiàn)連續(xù)三天收盤低于五日均線，我們認(rèn)為該股正式進(jìn)入短期下跌趨勢(shì)，則等待后市出現(xiàn)連續(xù)三天收盤高于五日均線再行關(guān)注；反之，如果K線并未連續(xù)三天低于五日均線，也未連續(xù)三天高于五日均線，而是緩步下行，但在T日新低后，T+3日都未創(chuàng)出過(guò)新低，我們認(rèn)為此時(shí)大概率出現(xiàn)了盤整低點(diǎn)，而此前盤整初期的高點(diǎn)，基本可以確認(rèn)為此次盤整行情的高點(diǎn)，T日的低點(diǎn)可以確認(rèn)為盤整的低點(diǎn)，如果高點(diǎn)到低點(diǎn)的幅度相差超過(guò)30%，則可以將K線從日線切換到60分鐘，參照60分鐘級(jí)別的MA5平行即可；如果高點(diǎn)到低點(diǎn)幅度在30%以內(nèi)，建議在該標(biāo)的未能完成向上突破盤整時(shí)都不再關(guān)注該標(biāo)的。
進(jìn)入低位盤整初期的個(gè)股，需要疊加大盤也進(jìn)入了低位盤整初期這個(gè)先決條件，最好大盤還處于五日均線的上行階段，但決不能在大盤處于五日均線下行的單邊階段（即大盤已經(jīng)至少連續(xù)三天收盤低于五日均線時(shí)不建議關(guān)注盤中初期的個(gè)股）。出現(xiàn)盤整初期，次日開盤可以考慮輕倉(cāng)關(guān)注看好的標(biāo)的，然后將盤整初期的最低點(diǎn)設(shè)置為止損價(jià)，即如果后市再次下跌，只要觸及盤整初期最低位，則市價(jià)離場(chǎng)；如果標(biāo)的并未下跌，則耐心持股，等待該標(biāo)的收盤價(jià)連續(xù)三日高于五日均線后，如果此時(shí)收盤價(jià)距離成本價(jià)的幅度達(dá)到甚至超過(guò)10%，則建議直接參照日線級(jí)別五日均線平行；反之，在收盤價(jià)連續(xù)三天高于五日均線后，如果此時(shí)收盤價(jià)距離成本價(jià)的幅度不足10%，則建議將日K線切換到60分鐘K線，參照六十分之級(jí)別MA5平行即可。但一旦標(biāo)的在日線收盤至少連續(xù)三天高于五日均線后，卻在T日收盤低于五日均線，且T-1日收盤價(jià)到盤整初期的最低點(diǎn)空間不足30%，則該標(biāo)的短期大概率進(jìn)入低位盤整個(gè)股，在該標(biāo)的沒有向上突破T-2日前的新高時(shí)，短線不建議關(guān)注該標(biāo)的。
四、五日均線平行來(lái)實(shí)戰(zhàn)一下大盤
2020年2月6日到2020年2月10日，大盤已經(jīng)連續(xù)三天收盤價(jià)高于5日均線，至今為止，無(wú)論收盤或盤中漲跌如何，大盤收盤價(jià)都高于5日均線，也就意味著至少到2020年2月14日，大盤依然處于短期的多頭趨勢(shì)。且昨天大盤還創(chuàng)反彈新高，意味著大盤至少目前還沒有出現(xiàn)短期高位盤整的跡象。所以單從五日均線平行來(lái)看，下周一應(yīng)該繼續(xù)看多，至于周二，則只需要在周一收盤后觀察，周一收盤價(jià)是否繼續(xù)高于五日均線即可。
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