現(xiàn)在流行一句話：躺著就把錢賺了，這成了很多人的理想，看看這有多好，又輕松安逸又有收入。世間真有這等好事？我要說還真有，但躺著身體可以輕松安逸，大腦可不能也輕松停止轉(zhuǎn)動(dòng)了。相反躺著更有利于你高速思考，思考得出正確的行動(dòng)指南，就真的躺著把錢賺了。我這二十年來投資基金歷程就是一個(gè)躺著就把錢賺了的過程，但我一天也沒有停止過思考與修正自己的投基理念，說躺著還有一層意思，就是投基不能勤奮，不能亂折騰，不能今天買入基金，明天看凈值下跌了就贖回，反復(fù)換基，我投基換基是以年為單位的，一般都在三到五年才考慮收獲換基，這是一份需要耐心和判斷力的工作，而恰恰不能勤奮努力地買基換基。
我最早投入股市是1997年，看著股票漲漲跌跌，覺得自己很難把握，而且自己工作忙沒法天天看股市?；趯I(yè)投資的事交給專業(yè)的基金經(jīng)理去做這樣的認(rèn)知大前提，在2002年開放式基金剛出來時(shí)就決定認(rèn)購(gòu)開放式基金，當(dāng)時(shí)買基金還要到銀行柜臺(tái)，我到銀行的基金柜臺(tái)要求認(rèn)購(gòu)開放式基金時(shí)，基金柜臺(tái)空無一人，后來來了一位銀行工作人員，瞪大眼睛吃驚地看著我問：你買基金？我說是的。她以為看到了外星人，說：我們都是上門求著關(guān)系戶買點(diǎn)基金，人家還不情不愿，還要送上禮物讓關(guān)系戶礙于情面買一點(diǎn)，你怎么自己送上門買基金？我笑笑說我就是來買基金的，當(dāng)時(shí)就將全部積蓄二十多萬先后買入了華夏成長(zhǎng)，嘉實(shí)服務(wù)，海富通收益等五六只開放式基金。買入后一兩年基金凈值都是下跌的，最多的嘉實(shí)服務(wù)虧20%多，我也就耐心地放著不去管它。2005年讀到基金研究人士王群航的一篇分析文章，詳述了封閉式基金的內(nèi)在價(jià)值，是未被關(guān)注的投資金礦，封閉式基金當(dāng)時(shí)折價(jià)30%到50%，一旦牛市來臨凈值上升將享受凈值與折價(jià)收窄雙擊推動(dòng)價(jià)格上漲，即使熊市延續(xù)，到封閉期結(jié)束按凈值轉(zhuǎn)為開放式基金，還享受三到五成的安全墊，商場(chǎng)里打五折七折的商品有人搶，為什么五折七折的基金沒人搶呢？那是因?yàn)榇蠹覜]有認(rèn)識(shí)到其價(jià)值所在。我深以為然，馬上將新積蓄全部買入封閉式基金，并且大力推薦身邊的親戚朋友買，可是沒有人聽我的。我為了分散風(fēng)險(xiǎn)，基本上將所有二十多只封閉式基金全部都買了，每只買入五到十萬份，后來的故事大家應(yīng)該都是知道的，2006年牛市開啟后，所有封基都是三到五倍的上漲，即使從指數(shù)6124見頂后指數(shù)狂跌，我都沒賣出，兩年后指數(shù)回到三千多點(diǎn)時(shí)，封基的價(jià)格超越了6124的頂點(diǎn)，每只封基我基本都持有到五到十年轉(zhuǎn)開放式基金后我才慢慢退出，五到十年的回報(bào)最高是基金泰和十倍，最低是最后一只基金銀豐大約四倍，就是在轉(zhuǎn)開放后很多封基凈值增長(zhǎng)繼續(xù)領(lǐng)先，如基金豐和，金鑫，興華等等。十多年來我真是躺著就把錢賺了，躺著夢(mèng)中也記得他們的名字：泰和、豐和、金泰、金鑫、興華、興和、普惠、普豐、久嘉、鴻陽、通乾、同盛、漢興、科瑞、科翔、銀豐。。。。。。，沒有一只不是穿越牛熊，給我?guī)硭牡绞兜幕貓?bào)。還有戲劇性的一幕是07年大牛市時(shí)我到銀行贖回開放式基金嘉實(shí)服務(wù)，柜臺(tái)的銀行工作人員又象看到了外星人，問我：你確定贖回嗎？你看看窗口排多長(zhǎng)隊(duì)來買基金的人？我笑笑回答：三年四倍回報(bào)，我知足了。。。。。
對(duì)比股票投資和基金投資，我在股票投資上就失敗很多，基本牛市賺到的錢熊市來臨又交回去，所以一直都是小比例買股，大比例投基。二十年來我總結(jié)了以下投基心得：
1. 相信專業(yè)的事交給專業(yè)的投資經(jīng)理去做，讓他們?nèi)ミx股選時(shí)，我來作基金經(jīng)理的老板，決定投哪只基金不買哪只基金，而且我付給他們的薪水很低，一年不過管理費(fèi)1-2%，申贖費(fèi)用不過2%，讓他們嘔心瀝血地為我打工，我躺著賺錢就行了，世界上還有比這更美妙的事嗎？貌似世界上所有老板都是這么依賴員工的，自己躺著思考就行了。
2. 永遠(yuǎn)做大概率能成功的事，而不靠中彩票般的小概率事件夢(mèng)想一夜暴富。面對(duì)三千多只基金，我躺著思考的是選哪只。思考得出的投基原則是：憑大概率選基。即買入多只優(yōu)質(zhì)基金，一只投入不超過十萬，買入基金本身就是買入一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)沖的股票組合，我對(duì)股票類基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益再組合，構(gòu)建自己的FOF，所以我投入的股票類基金有數(shù)十只之多，不至于因?yàn)橐粌芍徊缓米屛胰姼矝]，前年我就投到了兩只失敗的量化基金，他們因?yàn)橹貍}(cāng)創(chuàng)業(yè)板不能自拔，業(yè)績(jī)從排頭兵落到2000多只基金的隊(duì)尾，我考察了半年果斷以虧10%贖回，但我其他幾十只都是盈利10—30%不等，我還是超越了自己的投基目標(biāo)。
3. 說到目標(biāo)，我的投基目標(biāo)是年化10%，有人可能笑話這個(gè)目標(biāo)定的太低了，但你能做到一年，但你能做到10年？20年？50年嗎？巴菲特50年的年化收益也就20%多，我沒有奢望成為股神，定個(gè)小目標(biāo)10%應(yīng)該可以吧？也是50年目標(biāo)，你算算1.1的50次方是多少就知道這個(gè)目標(biāo)有多大了？而且是在中國(guó)不斷牛熊轉(zhuǎn)換的股市。我希望將10%做成一個(gè)大概率能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，我只有依靠手下這群優(yōu)秀的基金經(jīng)理們了。
4. 那么誰是優(yōu)秀的基金經(jīng)理？哪只是優(yōu)質(zhì)基金？當(dāng)你面對(duì)三千多只基金時(shí)你如何選擇？我的選擇方法還是大概率法，想象你是一位重點(diǎn)高中的班主任，你有權(quán)挑選你的學(xué)生，但你要保證他們都考上一本，還有部分要考入重點(diǎn)大學(xué)甚至北大清華，你如何選？你會(huì)說這簡(jiǎn)單：看他們小學(xué)和初中的成績(jī)，小學(xué)加初中的優(yōu)等生都選到我這個(gè)班了，我的目標(biāo)就能輕松達(dá)到。選基金也是同樣道理，看基金經(jīng)理過往5到10年的投資業(yè)績(jī)，看他們經(jīng)歷了幾輪牛熊，看他們的投資經(jīng)驗(yàn)與經(jīng)歷，而不是當(dāng)年的排名，一時(shí)的明星。新基金我是絕對(duì)不買的。
5. 去年前10個(gè)月股票市場(chǎng)是三成上漲，七成下跌，而股票類基金九成上漲，一成下跌，平均股基收益超過10%，達(dá)到我的年度目標(biāo)，所以今年投基贏面超過有九成概率，我繼續(xù)站在大概率這邊，實(shí)際選擇的基金收益平均值在15%（算上了虧損的兩只），我追求的就是平均收益，就是風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)沖。
6. 投資金礦封基都轉(zhuǎn)開放了，超額收益沒有了，我轉(zhuǎn)向了指數(shù)基金50ETF與300ETF，巴菲特說最好的投資標(biāo)的就是指數(shù)基金，從10到50年的長(zhǎng)期來看，沒有人能戰(zhàn)勝指數(shù)，巴老認(rèn)為他也做不到，因?yàn)橹笖?shù)代表了股市中最大和最優(yōu)質(zhì)的公司，只要經(jīng)濟(jì)是向前發(fā)展的，股市一定就是上升的，而指數(shù)基金就一定是賺錢的，這又是符合我的大概率投資法，只要相信我們中國(guó)在崛起，經(jīng)濟(jì)在向前發(fā)展，國(guó)運(yùn)處在上升期，那就大膽買入50ETF和300ETF,去年的收益分別是20%和15%強(qiáng)，這更是躺著賺錢的終極秘訣，唯一需要注意的是采用陰線分批買入法，逢當(dāng)日股市大跌，分期分批買入即可，我是耐心等每個(gè)大跌日買入一批，積少成多，只考慮擇時(shí)的問題即可。
沒有人能預(yù)測(cè)股市的短期漲跌，也沒有人預(yù)測(cè)天上哪朵云會(huì)帶來甘霖，與其聽各路大神各色股評(píng)家預(yù)測(cè)股市，不如選擇躺在大概率這邊安心賺錢，這就是我二十年投基心得。
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