做交易首先要認(rèn)識趨勢，但是要知道，我們所認(rèn)識的趨勢，也是相對的。期貨等金融市場是波浪運(yùn)動(dòng)的，而不是直線地運(yùn)動(dòng)，所以要想量化這種波浪運(yùn)動(dòng)，只能取其真理的相對性。
趨勢度量的工具很多，常見有效的就是平均線和K線。
用移動(dòng)平均線跟隨趨勢，成功率很低，但是盈虧比很大。換句話說，失敗率很高，但是只要成功，利潤就很大。就像孫正義的投資一樣，失敗了很多次，但他投了資阿里，就大賺特賺了一筆。用均線跟隨趨勢更適合于股票等單向操作品種。對于期貨，黃金、白銀和外匯等雙向操作市場，使用移動(dòng)平均線跟隨市場僅適用于大資金。
趨勢有單邊趨勢和振蕩趨勢。均線的特長是度量單邊趨勢。一旦單邊趨勢成功，就可以一直持有。用平均線來指導(dǎo)交易，止損范圍要大，持倉要輕。一旦我們做對了，加倉的機(jī)會(huì)就多。對于這些，只有大資金才能做得更好，而小資金則比較難做。特別是當(dāng)遇到較大范圍的波動(dòng)時(shí)，大資金可以補(bǔ)倉，可以多次加減倉，小資金比較難做到。從跟隨趨勢開始，我們就說到了均線，還有倉位管理。交易由三個(gè)部分組成：趨勢判斷+資金管理（倉位管理）+執(zhí)行力（執(zhí)行力不強(qiáng)是心態(tài)問題）。
除了均線外，還可以用K線衡量趨勢。使用K線來衡量趨勢更加復(fù)雜，并且涉及很多知識。真要完全寫出來，讓人看懂，至少要寫一本書。我在這里就不細(xì)說了，這里我主要說一些做交易時(shí)的心法，即交易的原理和工具，作為后續(xù)實(shí)戰(zhàn)的鋪墊。這些理念，是實(shí)戰(zhàn)的指導(dǎo)原則，不懂的話很難真正學(xué)會(huì)交易。
無論使用均線（包括趨勢線）還是使用K線來衡量趨勢，都各有利弊。在實(shí)際交易中，兩者有時(shí)會(huì)高度重合，有時(shí)會(huì)不一致，有時(shí)會(huì)完全相反。這是我們無法控制的。我們可以做的是，當(dāng)均線和K線高度一致并顯示出趨勢時(shí)，我們的倉位要大一些，持倉要久一些。當(dāng)兩者不一致時(shí)，我們的倉位要小一些，持倉時(shí)間喲啊短一些。當(dāng)兩者完全相反時(shí)，要么觀望，要么選擇其中一種方法，嘗試小倉，失敗則止損。第一種情況是我們經(jīng)常說的，看得懂的行情一定要參與，并且大倉位參與。第二種情況，對于半懂不懂的行情，我們的對策是小心參與，嚴(yán)格止損。第三種情況，就是我們看不懂的行情，我們的對策是不參與。
交易中要想賺錢，除了順勢做單，跟隨趨勢，嚴(yán)格止損外，還有盈虧比的問題和資金管理。國內(nèi)的技術(shù)書很多，但是寫盈虧比和資金管理的非常少。這意味著大多寫書的人，絕大多數(shù)不是實(shí)戰(zhàn)家，只是一知半解。
我們在金融市場做投機(jī)或者投資，不是來送錢和虧錢的。只知技術(shù)，不懂盈虧比和資金管理，很難獲得穩(wěn)定的利潤。賺了錢，也是運(yùn)氣。不懂盈虧比和資金管理的人，在交易過程中是不會(huì)有好的心態(tài)的，就算天天看佛經(jīng)也沒有用。
盈虧比，實(shí)際上是由交易策略和進(jìn)場策略決定的，而不是我們自己想的。我們常說，不要去索取，要學(xué)會(huì)接受市場的給予。市場給多少，你有能力拿多少，你才能得到多少。你無法拿到能力以外的，更不用說超出市場給你的數(shù)量。順勢的好處，就是有時(shí)你可以獲得突破性的利潤，甚至獲得意想不到的利潤，這對于提高總的盈虧比非常重要。不能提高盈虧比的交易，要么虧損，要么盈利不大。盈虧比是每個(gè)交易者都必須面對和思考的問題。如果你做交易，還不知道什么是盈虧比，那只能說你離成功還很遠(yuǎn)。
資金管理包括兩個(gè)方面：一是限制每筆交易的總損失。這是在交易之前計(jì)劃好的，也就是虧損在承受范圍內(nèi)。如果超過承受范圍，只能放棄這個(gè)機(jī)會(huì)了。有時(shí)，有很多好的機(jī)會(huì)。由于止損范圍較大，即使使用最小的頭寸，也超出了小額資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這時(shí)候必須放棄這個(gè)機(jī)會(huì)，以致于看對了也不能做。大資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，所以可以抓住這種機(jī)會(huì)。
由于每個(gè)人的資金量不同，即使同一個(gè)人操作不同數(shù)量的資金賬戶，他們對于相同的市場機(jī)會(huì)也會(huì)有不同的選擇。這導(dǎo)致了交易的藝術(shù)。對于具有不同操作技巧的人，藝術(shù)性就更大了。簡而言之，資金越大，越好操作，心態(tài)也越開放。二是倉位大小，應(yīng)該與止損幅度大小成反相關(guān)，與機(jī)會(huì)大小成正相關(guān)。但是對于每筆交易，倉位的變化不應(yīng)太大，也就是說靈活性不應(yīng)太大，太大則不利于統(tǒng)計(jì)分析。那種滿倉進(jìn)出的人，對資金管理是門外漢，也必然無法長期穩(wěn)定盈利。
