交易大咖手把手教你構(gòu)建正期望值交易系統(tǒng)

交易格言：提倡瀟灑投資，交易之道，在于人，不在于技，技只是運(yùn)用之道，運(yùn)用之妙，存乎一心，人性為首。

說(shuō)起交易，真的是讓交易者愛(ài)不釋手又無(wú)可奈何。愛(ài)的是做交易時(shí)那種神經(jīng)上的刺激，每一筆訂單入場(chǎng)后的波動(dòng)，都牽動(dòng)交易者的感官神經(jīng)，盈利時(shí)那種自豪感充斥著整個(gè)身體，感覺(jué)就像西楚霸王一樣天下無(wú)敵，傲視群雄。一劍在手，天下我有！虧損時(shí)又像霜打的茄子一樣，蔫蔫的，開(kāi)始懷疑自己是不是不行，抱怨市場(chǎng)不按套路出牌，不按照基本面執(zhí)行。正是交易會(huì)讓人產(chǎn)生如此多的情緒，才會(huì)讓人欲罷不能。

筆者真正從事這個(gè)行業(yè)后才發(fā)現(xiàn)，盈利是如此的難，穩(wěn)定持續(xù)的盈利更是難上加難。要想在交易市場(chǎng)穩(wěn)定長(zhǎng)久盈利，就要做足功課。沒(méi)有基礎(chǔ)，沒(méi)有方法，沒(méi)有科學(xué)的交易系統(tǒng)，就想在殘酷的交易市場(chǎng)分一杯羹，根本不實(shí)際。每個(gè)交易者都要建立并不斷完善自己的交易系統(tǒng)，不要去模仿別人的，適合自己的才是最好的。那么交易系統(tǒng)包含什么，怎么去建立完善？接下來(lái)我們直接進(jìn)入主題。

1.交易系統(tǒng)的構(gòu)建

一個(gè)比較完善的系統(tǒng)一定是理念和策略相結(jié)合的，一般包括：

(1)列出清單。清點(diǎn)你的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。

(2)培養(yǎng)開(kāi)放觀念，收集市場(chǎng)信息。記住你不是在市場(chǎng)中交易或投資，而是根據(jù)你對(duì)市場(chǎng)的看法進(jìn)行交易和投資。

(3)確定任務(wù)和目標(biāo)。一定要明白你在市場(chǎng)要實(shí)現(xiàn)什么目標(biāo)，給予目標(biāo)足夠的重視。

(4)確定交易觀念。哪種觀念適合你的交易，比如趨勢(shì)跟蹤，波段交易、價(jià)值交易、套利、價(jià)差交易等等，選擇最適合你的。

(5)確定交易的時(shí)間構(gòu)架。要明確適合長(zhǎng)期交易還是短期交易，優(yōu)缺點(diǎn)是什么。

(6)確定初始風(fēng)險(xiǎn)1R。也就是允許最大虧損數(shù)值，也叫保護(hù)性止損。

(7)確定頭寸規(guī)模。也就是開(kāi)倉(cāng)比例問(wèn)題，表明了基本資金的重要性，也是造成了職業(yè)資金經(jīng)理業(yè)績(jī)的最主要差距。

(8)入市方案及技巧。前面所有工作都準(zhǔn)備好后，現(xiàn)在是你大展拳腳的時(shí)候，也就是交易者最喜歡的根據(jù)自己的技術(shù)指標(biāo)或者經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行交易。

(9)何時(shí)獲利離場(chǎng)。一般投資人都有自已的方法入市，但很少有人清楚地知道什么時(shí)候獲利離場(chǎng)，后面會(huì)講到這一點(diǎn)。

(10)評(píng)估優(yōu)化你的系統(tǒng)。任何系統(tǒng)都不會(huì)一直適合你自己一定要在不斷地交易中不斷地改進(jìn)完善你的系統(tǒng)。

2.如何確定頭寸規(guī)模和離場(chǎng)時(shí)機(jī)

交易系統(tǒng)的構(gòu)成條件有很多，在這里筆者主要講一下多數(shù)投資人最關(guān)心也是最薄弱的兩點(diǎn)：如何確定頭寸規(guī)模(開(kāi)倉(cāng)比例問(wèn)題)；何時(shí)獲利離場(chǎng)(守住你的利潤(rùn))。

2.1確定頭寸規(guī)模

(1)短線交易，利用“百分比波動(dòng)幅度模型”確定。

這個(gè)模型對(duì)使用緊密停價(jià)的交易者來(lái)說(shuō)是最好的，它可以在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)(期望收益)之間提供合理的平衡。

波動(dòng)幅度：當(dāng)日最高價(jià)與最低價(jià)的差值，取近20天波動(dòng)幅度的平均值。

舉例：假如賬戶有50000美元，想買入黃金，黃金價(jià)格假如600美元每手，它在過(guò)去20天里每天的波動(dòng)幅度是3美元。一個(gè)點(diǎn)是100美元，這就等于每手黃金每日波幅是300美元。假如允許最大的波幅為賬戶資本的2%, 50000美元的2%就是1000美元，用每手波幅300美元去除允許最大波幅1000美元，就得到3.3手。因此，基于波幅的開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)就允許買進(jìn)3手黃金。

經(jīng)測(cè)試：波動(dòng)幅度取在1%～2%之間，收益最高。

(2)長(zhǎng)線交易，利用“百分比風(fēng)險(xiǎn)模型”確定。

這個(gè)模型是作為最好的模型推薦給長(zhǎng)期趨勢(shì)跟蹤者的，它賦予所有的交易相等的風(fēng)險(xiǎn)并允許資產(chǎn)組合穩(wěn)定增長(zhǎng)。

公式：P=C/R

P為開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)，C為總的風(fēng)險(xiǎn)，R為每單位的風(fēng)險(xiǎn)

舉例：假如總資產(chǎn)為50000美元，你決定把總的風(fēng)險(xiǎn)控制在總資產(chǎn)的1 %，即500美元。你允許每手承受200美元的虧損風(fēng)險(xiǎn)，那么你的開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)即為500/200=2.5手。

2.2何時(shí)獲利離場(chǎng)

很多交易者一直在研究技術(shù)指標(biāo)，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，很少研究過(guò)盈利之后到底什么時(shí)候獲利離場(chǎng)，守住來(lái)之不易的利潤(rùn)。會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅。現(xiàn)在筆者就來(lái)說(shuō)一下，怎么量化你的獲利離場(chǎng)。

離場(chǎng)的策略有很多，比如管道突破跟蹤停價(jià)，利潤(rùn)折回停價(jià)，拋物線停價(jià)等等，在這里不一一講述，直接說(shuō)明。

初始風(fēng)險(xiǎn)為R(愿意承受的最大的風(fēng)險(xiǎn))

當(dāng)期望收益為：2R時(shí)，允許利潤(rùn)折回30%停價(jià)平倉(cāng)

4R時(shí)，允許利潤(rùn)折回10%停價(jià)平倉(cāng)

舉例：允許最大虧損1000美元，當(dāng)你盈利到2000美元時(shí)，還想博取更大利潤(rùn)，如果增加不用管。但是一旦行情反轉(zhuǎn)，只要利潤(rùn)回吐2000美元的30%，即600美元，我們就可以獲利1400美元平倉(cāng)離場(chǎng)，保護(hù)利潤(rùn)。當(dāng)利潤(rùn)增加到4000美元時(shí)，行情反轉(zhuǎn)，我們?cè)试S回吐利潤(rùn)的10%即400美元，就要在盈利3600美元獲利離場(chǎng)。

3.結(jié)束語(yǔ)

以上所說(shuō)的交易系統(tǒng)的組成部分，以及交易系統(tǒng)中比較重要也是投資者容易忽略的部分做了簡(jiǎn)單的概述。當(dāng)你有了正期望值的交易系統(tǒng)時(shí)，堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)會(huì)變成最難的事情，交易系統(tǒng)不會(huì)幫助你實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，它只是幫助你遵守交易紀(jì)律。出現(xiàn)虧損時(shí)，會(huì)不會(huì)繼續(xù)執(zhí)行系統(tǒng)，優(yōu)化系統(tǒng)，讓你的交易一直在可控范圍內(nèi)，執(zhí)行力才是關(guān)鍵。

筆者所說(shuō)的并不一定適合所有投資者，但建立正盈利的交易系統(tǒng)這些部分都是不可或缺的。希望所說(shuō)的能給那些還沒(méi)有或不知道怎么建立交易系統(tǒng)的投資者帶來(lái)一點(diǎn)幫助和啟發(fā)。