千呼萬喚始出來，科創(chuàng)板50ETF9月28日成立，將于11月16日上市了。
不少朋友開始看賬戶，買了科創(chuàng)50后漲了多少。
部分券商的賬戶里還是顯示認(rèn)購時的資產(chǎn)信息，可能還小虧了些認(rèn)購手續(xù)費，實際收益率到底是多少？
如果看基金明細(xì)的話，細(xì)心的投資者會發(fā)現(xiàn)和以往買的基金有些不同。單看基金凈值，科創(chuàng)50ETF的單位凈值這幾天突然大漲了40%。
成立一個多月，凈值就漲了這么多？實際情況是怎樣的？真賺翻了？
當(dāng)然作為一個理性的投資者，第一反應(yīng)是覺得不太可能的。
一個ETF基金，不太可能在短期內(nèi)漲這么多。
實際上，出現(xiàn)這種凈值大幅跳升的情況，是該基金做了基金份額的折算。
什么是基金份額折算？
簡單說，就是在基金總規(guī)模不變的前提下，按照一定的比例調(diào)整單位凈值和基金份額。
舉個例子就是，房間里有100人，原來分成了20組，每組5人，現(xiàn)在分成了25組，每組4人，總?cè)藬?shù)是保持不變的。
回到基金來看，單位凈值提升了，但份額減少，客戶賬戶里的該基金資產(chǎn)是沒有變化的。下表列了這四個基金的折算公告，總規(guī)模不變，份額減少了，凈值提高了。
這只是玩了個數(shù)字游戲。
為什么要玩這個數(shù)字游戲呢？
從基金公司的公告里可以看出端倪。
ETF基金折算主要是為了和跟蹤指數(shù)的收盤點位基本一致，投資者可以一目了然，將基金凈值變化和指數(shù)漲跌關(guān)聯(lián)起來，這是科創(chuàng)板ETF進(jìn)行折算的主要原因。
通常還有另一種情況，ETF基金的單位凈值太高了，基金公司為了擴(kuò)大份額，提高流動性，增加市場交易的活躍度，也會進(jìn)行拆分。
無獨有偶，今年以來，芯片ETF、創(chuàng)成長和創(chuàng)藍(lán)籌都進(jìn)行過基金份額折算。
以創(chuàng)藍(lán)籌為例，基金公司11月2日發(fā)布公告，以10月29日創(chuàng)業(yè)板低波藍(lán)籌指數(shù)收盤點位和基金資產(chǎn)為基準(zhǔn)，進(jìn)行拆分，權(quán)益登記日為11月5日，11月6日為除權(quán)日，11月9日可查看拆分后的份額。折算后，我們可以看創(chuàng)藍(lán)籌的份額擴(kuò)大到3倍多，單位凈值和創(chuàng)業(yè)藍(lán)籌指數(shù)點位很接近，看起來更直觀。
科創(chuàng)ETF收益率到底如何？
折算后，單位凈值調(diào)整了，怎么看收益率呢？
基金折算只改變份額和單位凈值，不改變基金總規(guī)模，因此可以直接用基金的現(xiàn)在的總規(guī)模除以基金成立時的規(guī)模，得到基金成立以來的收益率。
目前四家基金公司并沒有都披露11月12日的單位凈值，此處計算僅以11月9日的凈值計算，且不考慮認(rèn)購費率，4個ETF的短期收益率都還不錯。如果考慮認(rèn)購費率以及本周科創(chuàng)板50指數(shù)下跌0.32%的因素，收益率應(yīng)稍微低些，當(dāng)然實際收益率還需要看11月16日上市后的行情價格~
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科創(chuàng)50ETF介紹
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