威廉·德爾伯特·江恩（William Delbert Gann），也稱為WD江恩（WD Gann），是一位金融交易員，開發(fā)了一種稱為江恩角的技術(shù)交易工具。與他開發(fā)的交易工具一樣令人印象深刻的是他交易的規(guī)則。
這些規(guī)則從基本的資金管理原則到最重要的心理游戲都深入人心。但是，這些規(guī)則真正令人驚奇的是，盡管它們是在一百年前編寫的，但時至今天依然真實(shí)有效。
本文將通過對WD Gann的一些最雄心勃勃的規(guī)則進(jìn)行總結(jié)，并闡明它們。我希望到本文結(jié)尾時，你將對以下觀點(diǎn)有深刻的理解：盡管市場可能隨時間變化，但仍有許多交易規(guī)則是永恒的。
1.始終使用止損
這個沒有太多解釋。如果你想成為一名成功的外匯交易者，則必須使用止損。死扛虧損單你將會情感交易，這永遠(yuǎn)不會進(jìn)展順利。
在不使用止損的情況下進(jìn)行交易就像試圖在沒有剎車的情況下駕駛汽車。因此，每次進(jìn)入市場時，請務(wù)必使用止損。
2.永不過度交易
我已經(jīng)寫過關(guān)于不要過度交易的重要性，并指出一旦你降低交易頻率，獲利的 潛力就會成倍增加。
這到底是什么意思？
這意味著在交易中，少即是多。您變得越有耐心，您交易就越少。您交易的次數(shù)越少，您就越可以專注于更高質(zhì)的交易。
3.如果不確定趨勢，請不要進(jìn)行交易，不要逆勢交易
此規(guī)則很重要，原因有兩個：
4.不確定的行情，請不要交易
如果您不確定趨勢，最好的辦法就是離開，尤其是在虧損的情況下。作為交易員，沒有比針對當(dāng)前情況制定計(jì)劃更糟糕的了。
多年以來，我發(fā)現(xiàn)交易者保持虧損頭寸的第一原因是害怕虧損，他們內(nèi)心的想法是如果割肉離場，市場就會朝著預(yù)期的方向移動。
但問題是，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己在不確定的行情時，賺錢或損失錢的機(jī)率各占50%。本質(zhì)上，你已經(jīng)失去了交易優(yōu)勢，因此應(yīng)該將自己從市場中撤離。
5.僅交易活躍市場
這是非常重要的，但是很多交易者經(jīng)常忽略它。在毫無波瀾的市場中，你無法賺錢。這是不言而喻的，但是我看到許多交易者正在嘗試震蕩行情交易。
根據(jù)震蕩走勢突破后交易沒有錯，我經(jīng)常這樣做。但是嘗試交易一個震蕩市場是在外匯市場上虧損的最快方法之一。
你最有利可圖的交易將始終來自趨勢市場。這是因?yàn)椴粌H你可以利用初始頭寸，而且強(qiáng)大的趨勢還使你有機(jī)會通過金字塔加倉來增加利潤。
6.不要無故平倉
你是否曾經(jīng)因?yàn)閾?dān)心行情無法實(shí)現(xiàn)的利潤目標(biāo)而過早退出交易，而且市場還繼續(xù)按預(yù)期的方向發(fā)展。我確定你有。而且，如果你還沒有，那么你會的，因?yàn)檫@是人性。
這是每個交易者都必須掌握的——控制情緒的能力，使你可以基于純技術(shù)分析進(jìn)行交易。如果你想早日平倉，可以抑制情緒的一種方法是簡單地問自己：“我為什么要平倉？”。如果你的答案不是技術(shù)性答案，那么你很可能會根據(jù)情緒做出決定。
7.永遠(yuǎn)不要逆勢加倉
做到這一點(diǎn)的原因有多種，但最重要的是，虧損頭寸表明你的分析可能不正確。通過在這種情況下增加頭寸，你正在增加風(fēng)險(xiǎn)，而沒有先從市場確認(rèn)你處于有利位置。
通過金字塔法則可以增加現(xiàn)有頭寸，但只有當(dāng)市場朝預(yù)期的方向移動并突破關(guān)鍵的支撐或阻力水平時才使用。
8.永遠(yuǎn)不要因?yàn)槭ツ托亩x開市場，或者因?yàn)闊o心等待而進(jìn)入市場
我經(jīng)常談?wù)撃托募捌鋵δ憬灰壮晒Φ闹匾浴５悄托牟粌H僅是等待完美的交易機(jī)會。在管理未平倉交易時，它也起著至關(guān)重要的作用。
市場沒有按計(jì)劃進(jìn)行。它會根據(jù)影響它的新聞和情緒而起伏不定。這就是為什么我們作為交易員設(shè)置利潤目標(biāo)，但沒有設(shè)置時間限制。市場需要時間才能看到完整的頭寸，就像需要時間來形成完美的世紀(jì)一樣，兩者都需要耐心。
9.避免承擔(dān)微利和大損失
我前一段時間讀過一篇文章（為了避免使作者尷尬，我不會提及誰寫了這篇文章），聲稱在外匯市場上賺錢是艱苦的工作。雖然我同意獲利是艱苦的工作，但我不同意接下來所說的話。作者接著說，這一切都是為了尋找快速勝利。換句話說，每天都是微利的卻冒著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
我認(rèn)為這完全是倒退。持續(xù)賺錢只是讓盈利奔跑而已。本質(zhì)上，你必須為這種高勝率的薄利而付出代價(jià)。
WD Gann采用了正確的方法。他知道，成為一名持續(xù)獲利的交易者意味著獲利豐厚而損失很小。
10.放置交易后，切勿取消止損
為什么？因?yàn)橐坏┻M(jìn)入市場，你的判斷就會出現(xiàn)偏差。你現(xiàn)在將失去一些東西，這會在做出決策時觸發(fā)大腦的情感面。
另一方面，當(dāng)你確定進(jìn)入市場之前的止損時，你可以對其放置位置做出公正的決定。這使你可以通過交易市場正在做的事情和想要做的事情來保持紀(jì)律。
11.避免過于頻繁地進(jìn)入和退出市場
你是否發(fā)現(xiàn)自己跳到只能在前三十分鐘內(nèi)將其關(guān)閉以追逐“更好”交易的位置？這是許多外匯交易者的共同主題–總是有另一種設(shè)置可以使他們在較短的時間內(nèi)賺更多錢的想法。
此類行為的最常見原因是單筆交易會冒過多的資本風(fēng)險(xiǎn)。為了讓你的贏家奔跑，你必須給市場騰出空間。如果你在一次交易中冒太多的資本風(fēng)險(xiǎn)，那么你將很容易過早平倉，從而錯失了潛在的利潤。
我賺最多錢的幾個星期，除了增加戰(zhàn)略上的獲勝機(jī)會外，我什么都不做 。
12.可以從市場的多空中賺錢
對于我們的外匯交易者來說，這一步很容易。話雖如此，我仍然看到一些交易者更喜歡只做多或只做空。
盡管這乍看起來似乎無害，但確實(shí)存在問題。
作為價(jià)格行為交易者，我們的工作是保持耐心并等待市場表現(xiàn)出來，然后再觸發(fā)扳機(jī)。但是，如果你只對做多或做空而不是同時對兩者感興趣，那么您可能會錯失機(jī)會。你甚至可能試圖說服自己市場正在產(chǎn)生有效的空頭信號（因?yàn)槟唤灰卓疹^），而實(shí)際上它正在產(chǎn)生多頭頭寸，從而使你處于市場的虧損面。
始終保持靈活的市場方法。盡量不要偏向任何一方，因?yàn)殡p方都會產(chǎn)生有利的貿(mào)易機(jī)會。
13.切勿僅因價(jià)格低或高而買賣
當(dāng)涉及到市場時，術(shù)語“低”和“高”是相對的。對一個人來說低的東西可能對另一個人高，反之亦然。這就是為什么我不主張?jiān)趦r(jià)格行動社區(qū)中使用“超買”或“超賣”一詞的原因。
與其尋求買入低價(jià)市場或賣出高價(jià)市場，不如將技術(shù)水平與價(jià)格行動信號相結(jié)合，更為有效。這將使您有更好的機(jī)會獲得有利的進(jìn)入。
14.切勿無故更改職位
什么是“好的”原因？簡而言之，合理的理由是有效的理由，有效的理由必須基于技術(shù)。
因?yàn)槟懵犝f有人將其稱為買入或賣出而進(jìn)入或退出市場并不是一個很好的理由。同樣，由于市場“過高”或“過低”而進(jìn)入或退出市場也不是一個好理由。
另一方面，如果你處于空頭位置，并且市場達(dá)到支撐并形成對你頭寸的看漲柱線，那就是至少考慮關(guān)閉未平倉頭寸的一個很好的理由。
15.避免長期成功或失敗后進(jìn)行交易
成為一名持續(xù)盈利的交易者的原因之一，可以說是你一生中將面臨的最艱巨的挑戰(zhàn)，這取決于一個詞，“一貫地”。進(jìn)行獲利交易，甚至一系列獲利交易并非難事，我敢說，鑒于正確的市場條件，這很容易。
但是，要在多個月和幾年的時間內(nèi)持續(xù)增長交易帳戶，所需要的不僅僅是很多好的交易。除其他外，這需要強(qiáng)大的智力游戲。
該心理游戲的一部分必須包括在一系列有利可圖的交易以及一系列虧損后的交易中將自己從市場中撤出的能力。兩種情況都可以輕松觸發(fā)情緒決策，這可能對你的交易帳戶有害。
在連勝或敗連之后的一段時間內(nèi)，你將自己從市場中撤出，可以有效地重新設(shè)定主意，從而使你可以交易市場正在做的事情與想要做的事情。
16.不要試圖猜測頂部或底部
猜測市場的頂部或底部是純粹的賭博。作為交易員，我們持續(xù)賺錢的能力在很大程度上取決于我們的優(yōu)勢，這是多種因素的組合，這些因素有助于使賠率對我們有利。通過嘗試猜測頂部或底部，你將使原本可能擁有的任何邊緣無效，從而使獲利的潛力蒙蔽了運(yùn)氣。
許多人爭辯說，直到相反的動作開始后，才能確定市場的頂部或底部。
我不同意。雖然在對立行動開始之前，我們永遠(yuǎn)無法確定市場是否已找到頂部或底部，但我們可以通過使用技術(shù)形態(tài)和信號來確定這種波動的可能性。這就是為什么我總是說，學(xué)會使用價(jià)格行為對于你成功地成為交易員至關(guān)重要，無論你最終使用何種交易策略。
17.不要聽從盲人的建議
你曾經(jīng)訪問過一些外匯論壇嗎？如果有，我相信您可以與下一條規(guī)則相關(guān)。
互聯(lián)網(wǎng)的到來是一個了不起的時代。它不僅使我們能夠在家中舒適地進(jìn)行外匯市場交易，而且還為我們提供了有關(guān)交易主題的大量信息。
但是這里存在一個問題……
隨著更多信息的就會出現(xiàn)混亂，尤其是當(dāng)大多數(shù)信息來自交易論壇時，每個人都是“專家”。這些交易者喜歡分享自己的信念，從表面上看這是無害的，但是當(dāng)其他交易者基于這些信念進(jìn)行交易時，可能會造成災(zāi)難性的后果。
來自所有與外匯相關(guān)的站點(diǎn)的信息，甚至是這一站點(diǎn)，都應(yīng)用于生成交易思路。僅此而已。禁止使用任何網(wǎng)站盲目進(jìn)行交易。
為了成功成為外匯交易者，你必須學(xué)會進(jìn)行自己的技術(shù)分析。從網(wǎng)站上獲取想法是可以的，但是請確保在投入資金之前始終進(jìn)行自己的分析。
18.不要復(fù)仇交易
復(fù)仇交易是交易者最致命的罪行之一。它以損失開始，以進(jìn)一步的損失結(jié)束。
避免復(fù)仇交易的一種方法是在虧損后立即縮減交易規(guī)?；?qū)⒆约和耆顺鍪袌?。我傾向于選擇后者。
實(shí)際上，當(dāng)我遭受損失時，我通常會在至少24小時內(nèi)退出市場。這使我可以清醒頭腦并恢復(fù)鎮(zhèn)定狀態(tài)，以便我知道我進(jìn)行的下一筆交易將基于強(qiáng)大的技術(shù)知識，而不是基于情感上的需要回到市場。
令我驚訝的是，經(jīng)過100年，WD江恩（WD Gann）制定的這些規(guī)則在今天和當(dāng)時一樣適用。這表明，某些最簡單的技術(shù)分析形式（例如價(jià)格行為）將繼續(xù)存在，就像交易心理學(xué)的最基本規(guī)則是永恒的一樣。
我希望本文有助于闡明WD Gann的交易方式，以及如何將這18條規(guī)則應(yīng)用于你自己的交易，以使你成為更全面的交易者。
