IPO實(shí)務(wù)中，為了解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或重大關(guān)聯(lián)交易問題，經(jīng)常涉及到同一控制下的業(yè)務(wù)重組，重組完成后，IPO公司整合了同一實(shí)際控制人下的相同或上下游業(yè)務(wù)，同時(shí)其主營(yíng)業(yè)務(wù)也沒有發(fā)生重大變化。
一、業(yè)務(wù)合并的背景和方式
同一控制下的重組方式包括股權(quán)收購(gòu)和業(yè)務(wù)合并兩大類，一般情況下，股權(quán)收購(gòu)的操作過程相對(duì)業(yè)務(wù)合并更為簡(jiǎn)單。采用業(yè)務(wù)合并進(jìn)行重組的情況通常有兩種：一種是重組的業(yè)務(wù)并不是被重組方的全部經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，而只是部分業(yè)務(wù)，故只能通過業(yè)務(wù)合并來進(jìn)行收購(gòu)；另一種情況，盡管是被重組方的的全部業(yè)務(wù)，但由于被重組方的主體存在歷史沿革、稅收風(fēng)險(xiǎn)或其他重要的法律瑕疵，股權(quán)收購(gòu)容易帶來風(fēng)險(xiǎn)的承繼，故用業(yè)務(wù)合并回避股權(quán)收購(gòu)。
在操作方式上，業(yè)務(wù)合并包括現(xiàn)金收購(gòu)和凈資產(chǎn)增資兩類，現(xiàn)金收購(gòu)，指收購(gòu)方直接以現(xiàn)金購(gòu)買相關(guān)業(yè)務(wù)的凈資產(chǎn)；凈資產(chǎn)增資，指被收購(gòu)方將相關(guān)業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)作價(jià)出資投入收購(gòu)方，以換取收購(gòu)方的股份或出資額。
二、業(yè)務(wù)合并的條件
業(yè)務(wù)合并需要滿足兩方面的條件，一個(gè)條件是被重組對(duì)象能夠構(gòu)成業(yè)務(wù)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義，業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)出的收入。構(gòu)成業(yè)務(wù)，即需要在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)核算兩方面同時(shí)滿足上述定義；另一條件是需要有必要的業(yè)務(wù)重組過程，即將與業(yè)務(wù)有關(guān)的主要資產(chǎn)、負(fù)債、人員、技術(shù)、合同等轉(zhuǎn)移至收購(gòu)方。
（一） 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面
在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，具有投入、加工處理過程和產(chǎn)出能力的主體構(gòu)成業(yè)務(wù)，一個(gè)基本的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，離不開人、財(cái)、物等必要生產(chǎn)要素的投入。一個(gè)法人主體下，能夠構(gòu)成業(yè)務(wù)的，除整體經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，也可能包括法人主體下的部門、事業(yè)部、分支機(jī)構(gòu)等完整從事的某專項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。一個(gè)非法人主體下的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，如個(gè)體工商戶、合伙企業(yè)等，也能夠構(gòu)成業(yè)務(wù)。
（二） 財(cái)務(wù)核算方面
重組業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)能夠獨(dú)立核算，是財(cái)務(wù)方面的原則性要求。對(duì)于一個(gè)法人主體下的全部業(yè)務(wù)，法人主體的財(cái)務(wù)體系就等于業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)體系；一個(gè)法人主體下的具有獨(dú)立業(yè)務(wù)的分部或分支，如果是財(cái)務(wù)完全設(shè)賬獨(dú)立核算的，當(dāng)然也沒有問題。財(cái)務(wù)獨(dú)立核算方面有問題的情況如下：
1、獨(dú)立業(yè)務(wù)無規(guī)范的核算
實(shí)務(wù)中，存在盡管是被收購(gòu)方的全部業(yè)務(wù)，但并不具備財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)的情況。如主體屬于所得稅定額征收的小企業(yè)，往往只核算收入并不核算支出；主體屬于個(gè)體工商戶，往往定額征稅，財(cái)務(wù)核算極不規(guī)范，甚至都不設(shè)財(cái)務(wù)賬簿。
上述情況下，不具備會(huì)計(jì)核算條件，根本無法形成可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表。
2、獨(dú)立報(bào)表需要進(jìn)行剝離調(diào)整
如果并購(gòu)業(yè)務(wù)并非被收購(gòu)方全部業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)也沒有單獨(dú)設(shè)賬核算，或者雖然在賬套中單列了項(xiàng)目但核算不夠完整。這種情況下往往要通過對(duì)整體報(bào)表的剝離，才能形成并購(gòu)業(yè)務(wù)的獨(dú)立報(bào)表。
關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表剝離，除證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)于2001年發(fā)布過的《首次公開發(fā)行股票公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表剝離調(diào)整指導(dǎo)意見（征求意見稿）》中有過提及外，并沒有正式的法規(guī)依據(jù)。如果業(yè)務(wù)合并涉及報(bào)表剝離，應(yīng)該遵循的剝離原則是：根據(jù)與業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債編制資產(chǎn)負(fù)債表；根據(jù)合并的業(yè)務(wù)范圍，將被收購(gòu)方的收入及與之配比的成本、費(fèi)用進(jìn)行劃分，確定重組業(yè)務(wù)利潤(rùn)表的收入及成本、費(fèi)用。
在具體會(huì)計(jì)科目的剝離劃分時(shí)，是否與并購(gòu)業(yè)務(wù)直接相關(guān)，在技術(shù)上往往是很難區(qū)分清楚的，也容易通過操縱剝離口徑來調(diào)整并購(gòu)業(yè)務(wù)的模擬業(yè)績(jī)，由于多數(shù)情況下無法通過剝離形成公允可靠的獨(dú)立報(bào)表，所以合并業(yè)務(wù)的獨(dú)立報(bào)表往往無法建立在剝離的基礎(chǔ)之上。
當(dāng)然，如果有足夠的理由說明剝離調(diào)整的公允性，合并業(yè)務(wù)的剝離報(bào)表是可以接受的；此外，被收購(gòu)方不納入合并的業(yè)務(wù)規(guī)模很小，剝離業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)要素對(duì)整體報(bào)表的相關(guān)要素根本不具有重要性，這種情況下的剝離報(bào)表也是可以接受的。
（三） 收購(gòu)業(yè)務(wù)的范圍方面
在業(yè)務(wù)重組實(shí)務(wù)中，由于通常涉及到原資產(chǎn)、負(fù)債、人員、合同的轉(zhuǎn)移，程序繁雜且有的轉(zhuǎn)移存在障礙，故經(jīng)常并不是把與業(yè)務(wù)相關(guān)的全部要素進(jìn)行轉(zhuǎn)移。常見的情況包括：轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，但不轉(zhuǎn)移負(fù)債；轉(zhuǎn)移廠房、設(shè)備等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的長(zhǎng)期資產(chǎn)，但不轉(zhuǎn)移流動(dòng)資產(chǎn)；轉(zhuǎn)移非銀行負(fù)債，但不轉(zhuǎn)移銀行負(fù)債；轉(zhuǎn)移人員，但不轉(zhuǎn)移合同；轉(zhuǎn)移合同，但不轉(zhuǎn)移人員等等。
通常情況下，收購(gòu)方與被收購(gòu)方應(yīng)簽訂《業(yè)務(wù)重組合同》，將與業(yè)務(wù)相關(guān)的廠房、設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、必備的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)人員、必備的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保障性的合同等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的要素全部納入收購(gòu)范圍。因?yàn)闆]有這些要素，并購(gòu)?fù)瓿珊缶筒痪邆洫?dú)立開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力。除上述必備要素外，流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債可以不納入收購(gòu)范圍，而是在原有主體結(jié)清舊的債權(quán)債務(wù)，重組完成后的新主體承擔(dān)新的債權(quán)債務(wù)；不必要的人員和執(zhí)行中的一般業(yè)務(wù)合同也可以不納入收購(gòu)范圍，人員可以重新招聘，業(yè)務(wù)合同則可以新老劃斷。
如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的要素不全部?jī)?nèi)入收購(gòu)范圍，尤其是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的廠房、設(shè)備等資產(chǎn)不進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這種情況，業(yè)務(wù)重組的本質(zhì)往往并不是承繼業(yè)務(wù)而是重新開始業(yè)務(wù)，不具備業(yè)務(wù)合并的條件。比如，只轉(zhuǎn)移生產(chǎn)技術(shù)，通過新建廠房和新購(gòu)設(shè)備重新組織生產(chǎn)，這種情況很可能不購(gòu)成業(yè)務(wù)重組；對(duì)銷售主體的業(yè)務(wù)重組，如果只轉(zhuǎn)移銷售渠道，而不進(jìn)行人員及合同的轉(zhuǎn)移，則很可能不構(gòu)成業(yè)務(wù)重組。
實(shí)務(wù)中，不同的業(yè)務(wù)收購(gòu)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需要素的定義、范圍的理解也不盡相同，但如果擬處理成同一控制下業(yè)務(wù)合并，則需要盡可能的明確必需要素并將其全部給入收購(gòu)范圍。
三、業(yè)務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理
綜合上述論述，只有具備完整的獨(dú)立業(yè)務(wù)、可靠的獨(dú)立報(bào)表并收購(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的要素，才能夠滿足同一控制下業(yè)務(wù)合并的條件，適用業(yè)務(wù)合并的會(huì)計(jì)處理方法；不能同時(shí)滿足上述三個(gè)條件的業(yè)務(wù)重組，不適用業(yè)務(wù)合并的會(huì)計(jì)處理方法。
（一）業(yè)務(wù)合并的會(huì)計(jì)處理
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，同一控制下業(yè)務(wù)合并，應(yīng)以合并業(yè)務(wù)相關(guān)凈資產(chǎn)在被收購(gòu)方的原賬面值作為記賬基礎(chǔ)，交易價(jià)格與凈資產(chǎn)金額的價(jià)差，作增加或減少收購(gòu)方的資本公積，資本公積余額不足沖減的，應(yīng)沖減留存收益。
交易中可進(jìn)行評(píng)估，但不接受評(píng)估調(diào)賬，不能改變歷史成本計(jì)量原則，記賬時(shí)評(píng)估增值應(yīng)沖減所有者權(quán)益，保證業(yè)績(jī)計(jì)算的連續(xù)性。
1、收購(gòu)方個(gè)別報(bào)表
以現(xiàn)金收購(gòu)業(yè)務(wù)的，收購(gòu)方個(gè)別報(bào)表以相關(guān)凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值作為初始投資成本，收購(gòu)價(jià)與相關(guān)凈資產(chǎn)的差額作增加或減少收購(gòu)方的資本公積，資本公積余額不足沖減的，應(yīng)沖減留存收益。
以出資投入收購(gòu)業(yè)務(wù)的，盡管在驗(yàn)資時(shí)，應(yīng)以相關(guān)凈資產(chǎn)的評(píng)估值作為整體投入，評(píng)估值超過實(shí)收資本的溢價(jià)部分，計(jì)入資本公積。但在會(huì)計(jì)處理上，仍然以相關(guān)凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值作為初始投資成本，與新增實(shí)收資本部分的差額增加或減少收購(gòu)方的資本公積。
2、合并會(huì)計(jì)報(bào)表
同一控制下的業(yè)務(wù)合并，應(yīng)視同被合并的業(yè)務(wù)在同一實(shí)際控制人開始實(shí)施控制即已存在于收購(gòu)方，合并報(bào)表口徑下，應(yīng)將業(yè)務(wù)的獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行匯總，并對(duì)報(bào)表期內(nèi)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯重述。
在合并業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債全部轉(zhuǎn)移至收購(gòu)方的情況下，在收購(gòu)?fù)瓿汕暗膶?duì)比報(bào)表期間內(nèi)，相關(guān)業(yè)務(wù)的凈資產(chǎn)全部作為資本公積處理，與合并日最終確定的資本公積的差額，可以理解為由于收購(gòu)方支付對(duì)價(jià)而減少了之前的資本公積。
在合并業(yè)務(wù)的部分資產(chǎn)、負(fù)債轉(zhuǎn)移至收購(gòu)方的情況下，在收購(gòu)?fù)瓿汕暗膶?duì)比報(bào)表期間內(nèi)，仍應(yīng)合并業(yè)務(wù)獨(dú)立報(bào)表上的全部資產(chǎn)、負(fù)債，相應(yīng)凈資產(chǎn)作為資本公積處理，與合并日在收購(gòu)部分凈資產(chǎn)條件下最終確定的資本公積的差額，可以理解為由于收購(gòu)方支付對(duì)價(jià)并將未收購(gòu)的凈資產(chǎn)返還給被收購(gòu)方，故減少了之前的資本公積。
報(bào)告期內(nèi)，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表同樣需要追溯重述，且合并前業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)應(yīng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。
（二）非業(yè)務(wù)合并事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理
如上所述，有的同一控制下業(yè)務(wù)重組并不構(gòu)業(yè)務(wù)合并，屬于同一控制下的非合并事項(xiàng)，并不適用業(yè)務(wù)合并的會(huì)計(jì)處理，主要情況如下：
1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不滿足業(yè)務(wù)的定義
在這種情況下，相關(guān)收購(gòu)可能僅僅是對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的收購(gòu)，收購(gòu)方應(yīng)按收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
2、財(cái)務(wù)核算不滿足業(yè)務(wù)的定義
如果并購(gòu)業(yè)務(wù)由于財(cái)務(wù)核算的原因，無法編制獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表，相關(guān)業(yè)務(wù)合并可能只能作為資產(chǎn)收購(gòu)，收購(gòu)?fù)瓿珊笥墒召?gòu)方重新規(guī)范核算。
3、收購(gòu)范圍不構(gòu)成業(yè)務(wù)合并
如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)核算兩方面都能夠滿足業(yè)務(wù)的定義，但業(yè)務(wù)收購(gòu)范圍不滿足合并的要求，那么相關(guān)收購(gòu)可很能只能作為對(duì)部分資產(chǎn)的收購(gòu)。
上述三種情況下的業(yè)務(wù)重組，都屬于同一控制下的非合并事項(xiàng)。《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》規(guī)定：重組屬于同一公司控制權(quán)人下的非企業(yè)合并事項(xiàng)，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%的，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，編制發(fā)行人最近3年及一期備考利潤(rùn)表時(shí)，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見。
但是，編制備考利潤(rùn)表，也同樣需要相關(guān)業(yè)務(wù)能夠單獨(dú)編制利潤(rùn)表。第一種情況不構(gòu)成業(yè)務(wù)，無利潤(rùn)表的概念；第二種情況，盡管生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)收購(gòu)方面都符合業(yè)務(wù)合并，但由于無法編制獨(dú)立的報(bào)表，故既無法追溯編制合并報(bào)表，也無法通過備考編制合并報(bào)表；第三種情況，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)既能構(gòu)成業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)又能獨(dú)立編制報(bào)表，只是由于業(yè)務(wù)收購(gòu)范圍原因未構(gòu)成業(yè)務(wù)合并，，只有在這種情況下，才能夠在報(bào)告期內(nèi)編制備考利潤(rùn)表。
四、業(yè)務(wù)合并對(duì)IPO的影響
根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》的規(guī)定：如果IPO公司在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重組，被收購(gòu)方或被收購(gòu)業(yè)務(wù)重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過重組前IPO公司相應(yīng)項(xiàng)目100%的，IPO公司需要在重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行；如果上述項(xiàng)目比重不超過100%的指標(biāo)，則不影響上市申報(bào)的時(shí)間。
聯(lián)系客服
