圖3-2-7為塑料0911合約5分鐘K線圖，為高位和低位射線支撐壓力法的同時(shí)運(yùn)用。由圖上可以看到當(dāng)日內(nèi)行情波動(dòng)較大的時(shí)候，一天內(nèi)可以出現(xiàn)幾個(gè)小波段，此時(shí)就可以綜合運(yùn)用高位和低位射線支撐壓力法對(duì)價(jià)格走勢(shì)的重要支撐和壓力位置進(jìn)行分析預(yù)測(cè)了。
射線支撐壓力法的第二方面應(yīng)用是通過分析價(jià)格與支撐線、壓力線的相對(duì)位置關(guān)系，研判價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)度。價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱雖然沒有確切的衡量方法，但是可以通過一些指標(biāo)對(duì)價(jià)格的運(yùn)行速度、時(shí)間、角度、能量等方面進(jìn)行分析，得出一個(gè)可信度較高的結(jié)果。射線支撐壓力法也具有這樣子的功能，它通過與K線形態(tài)和指標(biāo)相結(jié)合，從而分析價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)度是大還是小，并以此為依據(jù)在盤中進(jìn)行交易買賣。
圖3-2-8為滬銅0911合約5分鐘K線圖，圖中顯示曰內(nèi)分別使用了高位和低位射線支撐壓力法。滬銅因隔夜倫銅下跌而跳空開盤，空頭借勢(shì)繼續(xù)往下打壓，經(jīng)過多頭頑強(qiáng)的抵抗，價(jià)格止跌反彈直到出現(xiàn)十字星形狀K線才再次回落。此時(shí)，出現(xiàn)了兩個(gè)相對(duì)高點(diǎn)和一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)，符合高位射線支撐壓
力法的要求，于是作出三條射線，如圖所示，按照支撐強(qiáng)弱排列順序?yàn)樯渚€3、射線2、射線1，也就是射線3的支撐作用最大，射線1的支播作用最小。價(jià)格下跌距離射線1很近時(shí)，收到射線1的支撐反彈，一路上漲至早盤報(bào)收，可見價(jià)格從B點(diǎn)下跌至C點(diǎn)的強(qiáng)度不夠大，連三個(gè)射線中支攛作用最弱的射線1都沒能下破，因此此時(shí)可以對(duì)價(jià)格的走勢(shì)看高一線。
出現(xiàn)C點(diǎn)這相對(duì)低點(diǎn)后，A、B和C點(diǎn)符合兩個(gè)低點(diǎn)一個(gè)高點(diǎn)的低位射線支撐壓力法的要求，于是作出三條射線，按照壓力由強(qiáng)弱排列順序?yàn)樯渚€U、射線f、射線3',也就是射線1'的壓力作用最大，射線3'的壓力作用最小。價(jià)格C點(diǎn)上漲到D點(diǎn)，首先突破了射線3'的壓力，但是還沒有觸碰到射線2'便出現(xiàn)回落，這可能是空頭打壓價(jià)格也可能是多頭借機(jī)蓄能以求再次上漲。 接著當(dāng)銅價(jià)以一根大陽(yáng)線再次上破了射線3'時(shí)可以發(fā)現(xiàn)原來之前是多頭蓄能以求再次上漲，但力量如何呢？從圖中可以看到，大陽(yáng)線的收盤價(jià)終究未能突破射線2'的壓力而再次回落，可見多頭力量并不是如此之強(qiáng)。此時(shí)，價(jià)格兩次上攻都不破射線2'，短期必有回調(diào)壓力，不失為進(jìn)場(chǎng)短線做空的一個(gè)較好機(jī)會(huì)。
午盤開盤后，銅價(jià)首先向射線3'再次發(fā)起進(jìn)攻，一度突破后向射線2邁進(jìn)時(shí)出現(xiàn)具有長(zhǎng)上影線的倒錘頭線的K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，結(jié)合早盤的分析，綜合表明價(jià)格上漲確實(shí)缺乏持久動(dòng)力，接下來空頭反擊可能性很大，錯(cuò)失早上尾盤做空機(jī)會(huì)的投資者，可以在出現(xiàn)倒錘頭線后再次果斷進(jìn)場(chǎng)做空，止損價(jià)位在倒錘頭線最高價(jià)上方幾個(gè)價(jià)位，收益/風(fēng)險(xiǎn)比率較高。果然，價(jià)格不久就急速下挫直至收盤才略有回升。
圖3-2-9是橡膠1001合約3三分鐘K線圖，由圖中我們可以看到，按照支撐強(qiáng)弱排列順序?yàn)樯渚€3、射線2、射線1。但價(jià)格下破射線1后，射線1就由支撐線轉(zhuǎn)換成為壓力線，同理，射線2和射線3都會(huì)因價(jià)格在運(yùn)行過程中不同的位置轉(zhuǎn)換其支撐和壓力的作用。當(dāng)價(jià)格跌破射線1的支撐，后來想上破射線1的時(shí)候被其反壓，價(jià)格受壓回落，且速度較快，是因?yàn)榇藭r(shí)支撐強(qiáng)度最弱的射線1因價(jià)格在其下方而轉(zhuǎn)換成三條射線中壓力最大的一條。當(dāng)價(jià)格向下突破射線2后觸碰到了射線3這道最強(qiáng)的支撐線時(shí)，RSI指標(biāo)顯示價(jià)格已經(jīng)處于超賣狀態(tài)，很有可能隨時(shí)出現(xiàn)止跌反彈。果然，價(jià)格不但沒有下破射線3，而且形成了日內(nèi)的最低點(diǎn)。射線支撐壓力法和其他技術(shù)指標(biāo)配合使用，效果會(huì)更好。
4.小結(jié)
第一，射線支播壓力法與“亞當(dāng)理論”有本質(zhì)的區(qū)別。高位射線支撐壓力法需要確定三個(gè)點(diǎn)，分別是兩個(gè)波段高點(diǎn)和一個(gè)波段低點(diǎn)；低位射線支撐壓力法同樣需要確定三個(gè)點(diǎn)，分別是兩個(gè)波段低點(diǎn)和一個(gè)波段高點(diǎn)。射線支撐壓力法的主要應(yīng)用有兩個(gè)方面：一是提供用于預(yù)測(cè)未來價(jià)格重要的支撐和壓力線；二是通過價(jià)格與支撐線、壓力線的相對(duì)位置關(guān)系，研判價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)度。射線支撐壓力法和其他趨勢(shì)性、動(dòng)量指標(biāo)配合使用，效果更好。
第二，由射線支撐壓力法得出的支撐和壓力線不一定全部有效，在價(jià)格觸碰射線后，沒有出現(xiàn)反彈或回調(diào)之前，我們都不能確定哪條射線的支撐和壓力作用特別有效，這也是所有起到支撐和壓力作用工具的一般缺點(diǎn)；射線支撐壓力法提供的是三個(gè)選擇，這三個(gè)選擇比起其他的支撐和壓力線有效性可能會(huì)更大一些。
第三，不一定當(dāng)價(jià)格的最低、最高價(jià)或收盤、開盤價(jià)正好落在射線支撐壓力法提供的三條支撐和壓力線上時(shí)，我們才認(rèn)為有效，因?yàn)槭艿酵顿Y者非 理性交易影響，最低、最高價(jià)或收盤、開盤價(jià)很少會(huì)剛好落在支撐和壓力線上。其實(shí)，當(dāng)價(jià)格將近觸碰射線或有幾個(gè)價(jià)格都很靠近射線，此時(shí)我們都應(yīng)該認(rèn)為該射線對(duì)這些價(jià)格是有作用的。
第四，當(dāng)天的射線比以前交易日的射線的作用要強(qiáng)一些，對(duì)價(jià)格走勢(shì)影響更大一些：當(dāng)日內(nèi)出現(xiàn)很多的小波段的時(shí)候，使用射線支撐壓力法時(shí)應(yīng)優(yōu)先選擇最靠近當(dāng)時(shí)價(jià)格的那些高、低點(diǎn)，它們對(duì)接下來的價(jià)格走勢(shì)的指導(dǎo)作用更為有效，必要情況下可以將小波段合并為較大的波段然后再進(jìn)行射線的繪制。
第五,射線起點(diǎn)A—般情況下取K線的最高點(diǎn)、最低點(diǎn)，其實(shí)也可以取K 線的開盤價(jià)、收盤價(jià)，同理，線段BC的連接點(diǎn)一般取K線的最高點(diǎn)、最低點(diǎn)，也可以取開盤價(jià)、收盤價(jià)。一般射線取最高、最低價(jià)時(shí)效用會(huì)相對(duì)高一些，但最重要的是通過價(jià)格后市的走勢(shì)對(duì)所取的點(diǎn)位得到的射線的有效性進(jìn)行驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)不合適的取點(diǎn)就應(yīng)及時(shí)修正。
聯(lián)系客服
