大部分的人都不了解期貨套利交易，更不慊得其中的操作獲利之道。 少部分了解個中奧妙的人,則認為期貨套利交易只適用于波段交易。事實上,當(dāng)日沖銷者也可以運用套利交易的方式操作,只要選擇正確、善用我們曾介紹的指標(biāo),一樣能有獲利的空間。
所謂期貨套利交易,簡單地說,就是同時一手做多,一手做空。交易的標(biāo)的可以是同一種商品,譬如做多六月活牛,做空十月活牛;也可以是不同的期貨商品,譬如做多七月小麥,做空七月玉米。一般而言,不同期貨商品的套利交易,較能為當(dāng)日沖銷者創(chuàng)造利潤。
慎選交易商品
期貨套利交易成功之道,在于懼選標(biāo)的物。以下三點,即是選擇的重點：
1.選擇波動性良好的期貨商品 唯有價格活潑的商品,才能創(chuàng)造套利的空間。
2.選擇離價值的期貨商品 以使一、兩檔的差價就能創(chuàng)造相當(dāng)?shù)睦麧櫋?/p>
3.選擇流動性充足的商品 能使進場和出場之際毫無困難。
操作之道
支撐與壓力
當(dāng)日沖銷套利交易最基本的方法，即依據(jù)前一日的支撐與壓力線,決定當(dāng)天套利交易的買點與賣點。圖17-1即依據(jù)此一原則,標(biāo)示若干買點和賣點。
當(dāng)日沖銷套利交易，與其他種類的當(dāng)日沖銷一樣，不論在何種情況下，都須在收盤前平倉出場。一旦留倉過夜，就與當(dāng)初設(shè)定的目標(biāo)全然不同。
運用30分鐘K、D值
圖17—1的價格圖,如果配合我們在第五章所介紹的K、D值或KD斧指標(biāo)操作方式,效果也很好。我們不妨檢視圖17-2和圖17—3,利用K、D值指標(biāo)所顯示的進場與出場信號。
運用RSI
9期距以及14期距的RSI,是相當(dāng)良好的當(dāng)日沖銷套利交易指標(biāo)。圖 17-4 至 17-7,即是這項指標(biāo)的運用情形,其操作的原則如下：
