行情表中的個股信息
分析辨認(rèn)已占有的資料，去偽存真，是選股所必不可少的重要環(huán)節(jié)。作為選股依據(jù)的資料信息可以分為兩大類，一類來自公司，以數(shù)據(jù)為主；一類來自市場與社會，以事件為主。
?。保畞碜允袌龅奶摷傩畔⒊衅凭`以資揭穿，問題在于造謠惑市者總是投人所好，而好事所激起的歡欣能輕易使人喪失分辨意識。
?。保梗梗材辏吩氯毡疽卉浖l(fā)展公司的總裁在一次新聞發(fā)布會上聲稱：某某微生物學(xué)教授已發(fā)現(xiàn)了愛滋疫苗，而他的公司將支持教授繼續(xù)臨床試驗(yàn)。消息發(fā)布正時值該公司可換股債券到期之際，受此消息影響，許多投資人將手中的可換股債券換成了該公司的股票，為該公司減少了約１５億日元的資金付出，公司股票也從每股２０００日元左右急升到３６５０日元。經(jīng)理和教授的這一騙局一開始就存在這樣的疑問：一個具有劃時代的偉大醫(yī)藥發(fā)現(xiàn)怎么會讓一個小小的軟件公司的老板來宣告？而且這家公司正面臨著可轉(zhuǎn)換債兌換這一頭痛的問題。
１９９３年１１月我國深圳股市爆出了"蘇三山"收購騙案，使大批投資人虧損累累。而當(dāng)時傳出的所謂公告（實(shí)際上是給一家報(bào)社的一封信）卻有一個大錯誤，即騙子在說明公告理由時，聲稱已持有２５０．３３萬"蘇三山"股票"占該公司流通股的５．００６％"。而我國有關(guān)條例所規(guī)定的是："任何法人直接或者間接持有一個上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到５％時，應(yīng)當(dāng)……公告。"騙子把普通股混同于流通股，狐貍尾巴已暴露無遺。事實(shí)上，在所謂的收購說明中，漏洞與無知也絕不止一兩處。如此拙劣的"收購"詐騙能制造出一波轟轟烈烈的個股行情，原因就在于當(dāng)時的市場被"寶延風(fēng)波""萬申風(fēng)波"等收購事件已搞得神魂顛倒了。
?。玻畞碜怨镜男畔⒖赡芤蚬居幸饣驘o意作假、指標(biāo)編制技術(shù)上的困難以及信息傳播者的失誤而出現(xiàn)失真。下面列舉幾種常見而且影響大的信息失真情況。
其一，每股收益、每股凈資產(chǎn)和流通盤三大主要指標(biāo)會隨著上市公司分紅配股而發(fā)生變動，而公司的分紅配股分散在一年中的各個時期，加上內(nèi)部職工股的不定期上市，這使得傳媒的資料統(tǒng)計(jì)人員難以及時方便地更新數(shù)據(jù)，因而即便是在權(quán)威傳播媒體上，這些數(shù)據(jù)也常有失真情況出現(xiàn)。這就要求投資人平時多關(guān)注上市公司的各種公告，多多收集一手資料。
其二，指標(biāo)編制方法不適所導(dǎo)致的失真。例如《中國證券報(bào)》"上海證交所股市行情表"中的市盈率不作除權(quán)調(diào)整，股票除權(quán)，市盈率也隨之降低，這就使市盈率失去了真實(shí)性。
《上海證券報(bào)》１９９４年６月開始公布市盈率Ⅰ和市盈率Ⅱ，其編制的一條規(guī)定就是每股收益的計(jì)算以１９９４年初股本為依據(jù)，同樣沒有進(jìn)行除權(quán)調(diào)整，送配股后，市盈率也就滲入水分了。
其三，公司報(bào)表常出現(xiàn)的問題是：（１）公司中期報(bào)告易滲水。相當(dāng)數(shù)量的公司所公布的中期指標(biāo)有拔高現(xiàn)象，原因有三，保護(hù)股票市價(jià)是其動機(jī)，寄希望于下半年經(jīng)營環(huán)境的改善以補(bǔ)上上半年的不足是其主導(dǎo)思想，中期報(bào)告無需進(jìn)行審計(jì)驗(yàn)證則為其提供了便利。（２）信息披露不充分、不規(guī)范、不及時。某公司１９９３年稅后利潤增長了４．７倍，但只字不提增長的原因，細(xì)查其利潤表，可發(fā)現(xiàn)該年度利潤全部來自匯兌收益，營業(yè)利潤是負(fù)數(shù)；某公司分紅方案為１股送０．８股，其中０．６股是公積金轉(zhuǎn)增股本，另一方面該公司又將當(dāng)年應(yīng)分配的１．５億元利潤結(jié)轉(zhuǎn)至下一年，并和來年稅后利潤混為一談，于是有了０．７６元之高的盈利預(yù)測；某公司的上繳稅率早已提高，但一直隱而不報(bào)，直到年報(bào)公布業(yè)績時才不得不披露，并將其說成是不可預(yù)測的因素。
顯然，選股資料的辨別是一項(xiàng)細(xì)致、繁雜的工作。認(rèn)真閱讀、分析公司的招股說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時報(bào)告，辨明各種數(shù)據(jù)的真?zhèn)闻c內(nèi)涵，從而真正找到理想的目標(biāo)股，不僅是贏利的保證，而且也是投資安全的保證。
信息的分辨看盤選股
通過觀察動態(tài)情行中的價(jià)量變動，以發(fā)現(xiàn)具有升漲潛力的股票，是短線投資人必做的功課。具有升漲潛力的股票常會發(fā)出一些特殊的信號。
?。保山涣砍掷m(xù)放大，而股價(jià)無明顯上升。如果盤中還伴有砸盤現(xiàn)象（股價(jià)上升到某一水平即被拋盤打下），則更為可靠。此為主力入貨的表現(xiàn)。
?。玻吭鰞r(jià)漲，但換手率充分。換手率是指某只股票在一定時間內(nèi)成交的股數(shù)與流通股數(shù)之比率，通常用百分率來表示。換手率表示資金流入某股的相對量大小。根據(jù)價(jià)量關(guān)系分析，換手率越高，表明股價(jià)某一走勢的可靠性程度也越高。
當(dāng)某只股票價(jià)格已有較大幅度的上升，但在這一較高價(jià)位上累積換手率充分（接近或超過１００％），并且價(jià)格堅(jiān)挺，則表明該股已完成新一輪能量積蓄，股價(jià)多會再上臺階。
當(dāng)日資金流向排名表為看成交量選股提供了便利。
?。常畠r(jià)格逐日穩(wěn)步上升，指數(shù)下跌其回落有限或逆市上行。
這常常是一種有某種重大利好支持的強(qiáng)莊股表現(xiàn)。價(jià)格升漲持久而不急驟，走勢呈臺階形上升，有助于認(rèn)識此類股票。值得注意的是，當(dāng)股價(jià)已上升相當(dāng)幅度，然后出現(xiàn)急速大幅飚升之時，可視為莊家出貨已到尾聲，此股不可輕易入貨。
分時選股
在行情發(fā)展的不同時期，選股的重點(diǎn)也會有所不同，一些老到的投資人都認(rèn)同的一條基本原則是：強(qiáng)市重勢、弱市重質(zhì)。
當(dāng)市場處于全面升漲，人氣高昂，各項(xiàng)指標(biāo)向好時，選股應(yīng)作眼于短期投機(jī)操作，目標(biāo)應(yīng)放在近期具有較大升漲趨勢的股票上，如莊家股、小盤股、彈性大的股、已顯示啟動跡向或正在熱漲中的股。以勢取股，可能大失理性，但是不利用大眾的熱情，同樣也是愚蠢的。
在強(qiáng)勢行情的調(diào)整階段和第二次上升階段，應(yīng)特別注意一些漲幅小或反跌的弱勢股是不宜選入的。在弱勢股中可發(fā)現(xiàn)一些盤子不大，業(yè)績中等而價(jià)位偏低的股票，對這種股票應(yīng)調(diào)查其在最近幾次多頭行情中的表現(xiàn)，如果指數(shù)上升而該股最高價(jià)卻不上升或愈來愈低，其收盤價(jià)在指數(shù)上臺階后仍保持在原水平或上升比例較小，則表明投資大眾對該股不看好，入貨者無法盈利并急于拋出，從而進(jìn)入壓價(jià)惡性循環(huán)。這是一種典型的弱勢股，在多頭市場中，這些股票形成拖人后腿的股票陷阱。
在空頭市場及多頭市場啟動前期，選股要注重股票本身的質(zhì)量。在弱市后期，股票價(jià)格都已偏低，可選股票的范圍已很大，低迷的市場也為選股提供了充足的時間。這時，可按發(fā)生性方法，依次按業(yè)績、行業(yè)前景、流通盤大小、以往的市場表現(xiàn)和價(jià)位等股票特征來衡量比較各只股票，價(jià)位標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)從潛在的升漲幅度來考慮，而不應(yīng)在價(jià)位普遍偏低的情況下，去計(jì)較絕對幅度并不大的多一點(diǎn)或少一點(diǎn)。立足于未來的升漲能力是弱市重質(zhì)的原理所在。
板塊聯(lián)動效應(yīng)
板塊聯(lián)動形成我國股市的一大景觀。股市中有一些股票會共同具備某種具有重大經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的特殊性質(zhì)，當(dāng)這種共同性質(zhì)被市場認(rèn)同時，就會形成股市中的板塊結(jié)構(gòu)。通常板塊被分為三大類：行業(yè)板塊、地區(qū)板塊和其他特殊概念板塊。例如"北京板塊"代表某種政策信息，"重慶板塊"顯示某種強(qiáng)莊股，"外資控股板塊"表示某種先進(jìn)的技術(shù)與管理等等。當(dāng)板塊中的一、兩只股票領(lǐng)先大幅漲跌時，同類其他股票也會跟隨漲跌。利用板塊的這種聯(lián)動效應(yīng)，在某種股票成為大眾追漲的對象時，及時購入聯(lián)動性較好的同板塊股票，是獲取短線收入的一種重要方法。
板塊聯(lián)動的核心機(jī)制是投資人的比價(jià)心態(tài)。比價(jià)心態(tài)的強(qiáng)弱，決定了板塊聯(lián)動的強(qiáng)弱。經(jīng)驗(yàn)表明，大多數(shù)行業(yè)板塊的聯(lián)動性較弱，地區(qū)板塊好之，而各種特殊概念板塊則較強(qiáng)。
熱門板塊與冷門板塊的區(qū)別是怎樣形成的？１．板塊聯(lián)動中的比價(jià)機(jī)制不是以某種精確數(shù)具為依據(jù)的，而是以板塊共性這種抽象概念為依據(jù)的，但這種抽象概念不僅包含著確切的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，而且還反映所具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的高低。板塊的經(jīng)濟(jì)意義越強(qiáng)，在投資人心中激起的比價(jià)意識也越強(qiáng)，從而聯(lián)動性就越好。模糊而強(qiáng)烈，這就是要點(diǎn)。
高科技板塊的聯(lián)動性常常表現(xiàn)較好，因?yàn)楦呖萍嫉慕?jīng)濟(jì)意義是"模糊而強(qiáng)烈的"；績優(yōu)股難以形成市場板塊，因?yàn)榭儍?yōu)是以精確統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的；而一些地區(qū)板塊難以形成聯(lián)動效應(yīng)，是因?yàn)樯形葱纬赡撤N意義強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。
２．股票板塊是一種市場現(xiàn)象。只有形成市場概念的板塊才是有效的。而市場不只是認(rèn)同板塊，而且還會制造板塊，例如由莊家成功炒作而形成的"重慶板塊
?。常鍓K聯(lián)動的強(qiáng)弱還與板塊規(guī)模有關(guān)。從歷史上看，市場熱衷于板塊炒作，與市場資金的相對不足有很大的關(guān)系。在資金不足的情況下，能活躍市場、形成成功炒作的方法就是把資金投向一個相對封閉的小范圍。板塊提供了這個小范圍，而且還提供了把資金調(diào)入本范圍的口號。顯然，板塊規(guī)模較小，形成輪作上升所需的資金也較少，人氣的集聚也會較容易。一些行業(yè)板塊和地區(qū)板塊難以形成聯(lián)動效應(yīng)，就在于其規(guī)模已太大了。
板塊聯(lián)動一個十分重要的現(xiàn)象是新老股板塊聯(lián)動。如"北京天龍"、"北京天橋"在１９９４年３月到４月份的持續(xù)下跌行情中，價(jià)位堅(jiān)挺，市場表現(xiàn)很好，但是當(dāng)４月２５日"北京旅行車"股票上市時，"天龍"、"天橋"卻大幅下挫。原因是，"北旅"因發(fā)行成本低（４元左右），上市周期短（１９９５年４月發(fā)行，４月上市）而開盤價(jià)達(dá)５．８元，幾天內(nèi)的高額利潤導(dǎo)致沽盤涌出，"北旅"開高走低（中間有一段走高，有５０％的換手是在６元-６．３５元之間完成的），當(dāng)日上午后半時股價(jià)跌到５．５元左右，下午收盤被打到５．４８元。"天橋"業(yè)績比"北旅"略好，前一日的收盤價(jià)為６．４９元，當(dāng)日受新股連累，一直在下跌９％的水平上換手，收盤報(bào)６．０１元（"北旅"收盤５．４６元）。"北旅"股票的質(zhì)量，明顯低于同日上市的"長春百貨大樓"，但受北京板塊比價(jià)影響，其上市首日價(jià)格水平高于"長百"（"北旅"開盤５．８０元，均價(jià)５．８６元，"長百"開盤５．９５元，均價(jià)５．４４元），"北京北旅"作為北京板塊的一員，受板塊比價(jià)影響，在同日上市的新股中，其交易價(jià)明顯偏高，另一方面，由于"北京北旅"價(jià)格定位遠(yuǎn)低于北京老股，從而大幅拖累了北京老股的價(jià)格水平。
股票組合原則
股票投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資。為了分散從而降低風(fēng)險(xiǎn)，選股的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是一組股票而不是一種股票。當(dāng)把資金投資于兩種或兩種以上的股票時，投資回報(bào)將等于他們的平均回報(bào)，而承受的風(fēng)險(xiǎn)將低于他們的平均風(fēng)險(xiǎn)（假定他們的風(fēng)險(xiǎn)不等同），換言之，股票組合可在不犧牲回報(bào)的情況下降低風(fēng)險(xiǎn)。
即便不考慮風(fēng)險(xiǎn)，股票組合也具有以下優(yōu)點(diǎn)：它使你更有機(jī)會騎上黑馬；使你在比較性操作中熟悉更多的股性；使你能夠快速地把不利的選擇變成有利的選擇，而這一點(diǎn)是全部選股工作的生命線。
股票組合不以資金大小為轉(zhuǎn)移，即不論你擁有的資金是多或是少，都可選擇股票組合方式持股。
股票組合的數(shù)量受個人時間、精力和能力的約束，同時還受炒股方式的約束。小額投資人通常以三只股票為宜，以長期投資為主的，可增加一、兩只；短線炒作，而又甘冒風(fēng)險(xiǎn)者，兩只也許還多了。
股票組合應(yīng)保持一定的流動性，一旦發(fā)現(xiàn)更有價(jià)值的股票，應(yīng)及時進(jìn)行更新。
股票組合的方式可分為：長線為主，短線為輔之組合；短線為主，長線為輔之組合；目標(biāo)股選擇組合；固定與可變雙重結(jié)構(gòu)組合等等。所謂雙重結(jié)構(gòu)，是指股票組合中的一部分相對穩(wěn)定地持有，以熟悉股性，另一部分則適時變換以輔促更大的機(jī)會。選擇什么類型的股票組合，首先決定于你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時還應(yīng)取決于你的時間、經(jīng)驗(yàn)及投資環(huán)境本身。
應(yīng)當(dāng)牢記的是，股票組合除了能降低你的投資風(fēng)險(xiǎn)，最重要的就是有助于你堅(jiān)定地把不能使你贏利的股票拋出去。
五種預(yù)示莊家出貨的征兆
第一，達(dá)到目標(biāo)。有一個加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應(yīng)用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點(diǎn)的一個好方法。簡單的說，我們準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當(dāng)你用幾種不同的方法預(yù)測的都是某一個點(diǎn)位的時候，那么在這個點(diǎn)位上就要準(zhǔn)備出貨。當(dāng)然，還可以用其它各種技術(shù)分析方法來預(yù)測。故當(dāng)預(yù)測的目標(biāo)位接近的時候，就是主力可能出貨的時候了。
第二，該漲不漲。在形態(tài)、技術(shù)、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價(jià)不漲，也是出貨的前兆；技術(shù)面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是報(bào)刊上電視臺、廣播電臺里的消息多了，這時候就是要準(zhǔn)備出貨。上漲的過程中，報(bào)紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，要出貨。
第四，傳言增多。一只股票你正在作著，突然這個朋友給你傳來某某消息，那個朋友也給你說個某某消息，又一個朋友又給你說某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒有消息呢？
第五，放量不漲。不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本確認(rèn)是處理出貨
如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時候，不管成交量是不是放大，就都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷芏嗲f家來說，出貨的早期是不需要成交量的。
聰明的散戶常見的操作方式
散戶常見的錯誤操作方式
1、喜歡抄底，尤其是處于歷史低位的股票?？吹阶约旱某杀颈葎e人都低，心里簡直是樂開了花。卻沒有想到，一個股票既然已創(chuàng)出了歷史新低，那么很可能還會有很多新低出現(xiàn)，甚至用不了幾個月你的股票就被腰斬了。抄底抄底，最后抄死自己。
2、不愿止損。這個問題相關(guān)的文章很多，有的散戶見一次止損后沒幾天股價(jià)又漲了回來，下次就抱有僥幸心理不再止損，這是不行的。就我而言，決不容許出現(xiàn)超過5%的虧損。“截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑”，確是至理名言啊。但話又說回來，如果你沒有自己的贏利模式，你的結(jié)局也就是買入，止損，再買入再止損。
3、不敢追高，許多散戶都有恐高癥，認(rèn)為股價(jià)已經(jīng)漲上去了，再去追漲被套住了怎么辦？其實(shí)股價(jià)的漲跌與價(jià)位的高低并沒有必然的聯(lián)系，關(guān)鍵在于
4、不敢追龍頭股，一個股票開始上漲時，我們不知道它是不是龍頭，等大家知道它是龍頭時，已經(jīng)有一定的漲幅了。這時散戶往往不敢再跟進(jìn)，而是買一個漲幅很小的跟風(fēng)股，以為可以穩(wěn)健獲利，沒想到這跟風(fēng)股漲時慢漲，跌時卻領(lǐng)跌，結(jié)果弄了半天，什么也沒撈到。其實(shí)在強(qiáng)勢時，漲逝越強(qiáng)的股票，跟風(fēng)越多，上漲越是輕松，見頂后也會有相當(dāng)時間的橫盤，讓你有足夠的時間出局。當(dāng)然，如果漲幅太大，自然不可貿(mào)然進(jìn)場。
5、喜歡預(yù)測大盤，除了極少數(shù)情況下次日大盤必漲外，短線大盤的走勢其實(shí)是不可預(yù)測的。這也就說，平日里我們散戶關(guān)注的機(jī)構(gòu)測市等節(jié)目并沒有多大意義。對于看大盤做個股的朋友來說，我以為可以把大盤分為可操作段與不可操作段更有意義，至于具體區(qū)分方法有很多，比如說30日均線，MACD，或者是一些更敏感的指標(biāo)。
6、持股數(shù)目太多，這主要是因?yàn)闆]有自己選股的方法，炒股靠別人推薦。今天聽朋友說這個股票好，明天看電視說那個股也好，結(jié)果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙腳亂。也有人說，江恩不是說要把資金十等份嗎？哎，那是對大資金說的，你一個小散戶區(qū)區(qū)幾萬元資金也要十等份嗎？我認(rèn)為，散戶持股兩只到三只左右是比較合適的。
7、對主力的操盤方法沒有一個系統(tǒng)的認(rèn)識，炒股就像盲人摸象，毫無章法，運(yùn)氣好時也能贏兩把，運(yùn)氣不好了就一敗涂地。所以散戶總是唱“為什么受傷的總是我”的那個人。
8、不愿放過每一個機(jī)會，看見大盤漲了一點(diǎn)就急忙殺入，根本不清楚自己能有幾成勝算，結(jié)果一下又被套住了，其實(shí)這是由于水平低下，缺乏自信所致，如果你能有幾套適用于不同環(huán)境市場的贏利模式，那么不管大盤漲，跌還是盤整，你都有穩(wěn)健的獲利辦法，你就能從容不迫的等待上升趨勢形成后再介入，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
9、不能區(qū)分牛市和熊市的操作方法，散戶們總是抱有多頭思維，總是想著第二天要漲，這種思維讓大家在01年后的大熊中吃夠了苦頭。其實(shí)在滬深股市，牛短熊長是不變的主旋律，機(jī)構(gòu)喜歡唱多，那是因?yàn)橹挥猩糇龆?，他們才有飯吃。對于我們散戶來說，看緊你的錢袋才是最重要的。我們要做的就是像獵豹一樣，時機(jī)不成熟決不動手，一旦出手，至少要有七成以上的勝算。在滬深股市，其實(shí)有一些勝率將近100%的法，雖然出現(xiàn)的頻率較低，但你若能抓住，平均每年也能給你帶來十個點(diǎn)左右的收益。
以上幾點(diǎn)，不知是否能對你有所啟示，一個人要否定原來已形成的固定思維是很痛苦的，但要想成功，就必須不斷的否定自我，不斷的學(xué)習(xí)新的理念，才能最終走向成熟。
如何用外盤和內(nèi)盤發(fā)現(xiàn)莊家?
在不少的證券交易軟件中，我們留意到有外盤、內(nèi)盤的指標(biāo)。通過外盤、內(nèi)盤數(shù)量的大小和比例，投資者通?？赡馨l(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時候可以發(fā)現(xiàn)莊家動向，是一個較有效的短線指標(biāo)。
教股票初學(xué)者如何看盤？
怎樣看盤呢？首先在開盤時要看集合競價(jià)的股價(jià)和成交額，看是高開還是低開，就是說，和昨天的收盤價(jià)相比價(jià)格是高了還是低了。它表示出市場的意愿，期待今天的股價(jià)是上漲還是下跌。成交量的大小則表示參與買賣的人的多少，它往往對一天之內(nèi)成交的活躍程度有很大的影響。然后在半小時內(nèi)看股價(jià)變動的方向。
一般來說，如果股價(jià)開得太高，在半小時內(nèi)就可能會回落，如果股價(jià)開得太低，在半小時內(nèi)就可能會回升。這時要看成交量的大小，如果高開又不回落，而且成交量放大，那么這個股票就很可能要上漲。看股價(jià)時，不僅看現(xiàn)在的價(jià)格，而且要看昨天的收盤價(jià)、當(dāng)日開盤價(jià)、當(dāng)前最高價(jià)和最低價(jià)、漲跌的幅度等，這樣才能看出現(xiàn)在的股價(jià)是處在一個什么位置，是否有買入的價(jià)值?？此窃谏仙€是在下降之中。一般來說下降之中的股票不要急于買，而要等它止跌以后再買。上升之中的股票可以買，但要小心不要被它套住。
一天之內(nèi)股票往往要有幾次升降的波動。你可以看你所要買的股票是否和大盤的走向一致，如果是的話，那么最好的辦法就是盯住大盤，在股價(jià)上升到頂點(diǎn)時賣出，在股價(jià)下降到底時買入。這樣做雖然不能保證你買賣完全正確，但至少可以賣到一個相對的高價(jià)和買到一個相對的低價(jià)。而不會買一個最高價(jià)和賣一個最低價(jià)。通過買賣手?jǐn)?shù)多少的對比可以看出是買方的力量大還是賣方的力量大。如果賣方的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于買方則最好不要買?，F(xiàn)手說明計(jì)算機(jī)中剛剛成交的一次成交量的大小。如果連續(xù)出現(xiàn)大量，說明有多人在買賣該股，成交活躍，值得注意。而如果半天也沒人買，則不大可能成為好股?，F(xiàn)手累計(jì)數(shù)就是總手?jǐn)?shù)?？偸?jǐn)?shù)也叫做成交量。有時它是比股價(jià)更為重要的指標(biāo)?？偸?jǐn)?shù)與流通股數(shù)的比稱為換手率，它說明持股人中有多少人是當(dāng)天買入的。換手率高，說明該股買賣的人多，容易上漲。但是如果不是剛上市的新股，卻出現(xiàn)特大換手率(超過50%)，則常常在第二天就下跌，所以最好不要買入。
漲跌有兩種表示方法，有時證券公司里大盤顯示的是絕對數(shù)，即漲或跌了幾角幾分，一目了然。也有的證券公司里大盤上顯示的是相對數(shù)，即漲或跌了百分之幾。這樣當(dāng)你要知道漲跌的實(shí)際數(shù)目時就要通過換算。
在公司分紅時要進(jìn)行股權(quán)登記，因?yàn)榈怯浫盏诙煸儋I股票就領(lǐng)不到紅利和紅股，也不能配股了，股價(jià)一般來說是要下跌的，所以第二天大盤上顯示的前收盤價(jià)就不再是前一天的實(shí)際收盤價(jià)，而是根據(jù)該成交價(jià)與分紅現(xiàn)金的數(shù)量、送配股的數(shù)量和配價(jià)的高低等結(jié)合起來算出來的。在顯示屏幕上如果是分紅利，就寫作
計(jì)算除息價(jià)的方法比較簡單，只要將前一天的收盤價(jià)減去分紅派息的數(shù)量就可以了。例如一只股票前一天的收盤價(jià)是2.80
經(jīng)過一天的交易，如果當(dāng)收盤價(jià)的實(shí)際價(jià)格比算出來的價(jià)格高，就稱作填權(quán)，反之，如果實(shí)際收盤價(jià)比計(jì)算出來的價(jià)格低，就稱作貼權(quán)。這往往與當(dāng)時的市場形勢有很大的關(guān)系，股價(jià)上升時容易填權(quán)，股價(jià)下跌時則容易貼權(quán)。在市場形勢好的時候人們往往愿意買入即將配股分紅或剛剛除權(quán)的股，因?yàn)檫@時容易填權(quán)，也就是說，股價(jià)很容易在當(dāng)天繼續(xù)上漲，雖然收盤時可能看上去股價(jià)比前一天低，而實(shí)際上股價(jià)卻是上漲了。
如何判斷主力已完成建倉？
莊家做莊過程中一般有吸貨、洗盤、拉升、派發(fā)等幾個階段，大家最關(guān)心的是建倉，若某股剛剛處于建倉階段，此時介入猶如啃未長熟的青蘋果，既酸又澀；若某股處于拉升末期，此時買入猶如吃已過保鮮期的荔枝，味道索然。了解主力吸貨的特征與周期，有利于在莊股將要“瓜熟蒂落”之際及時采摘。
大家都有直觀的感覺，表現(xiàn)良好的個股前期都有段較長的低位整理期，而拉升期或許僅僅十幾個交易日，原因在于主力吸貨耗時較多，正常狀態(tài)下吸貨期都在一個季度左右，具體來說，某一莊股吸貨時所耗的時間與盤大小、莊家的操作風(fēng)格、大盤整體走熱有密切的關(guān)系，投資者對不同的個股可根據(jù)以下的方法判斷：
1、
2、
3、
投資者需注意，主力建倉完成并不等于會立刻拉升，莊家拉抬通常會借大盤走強(qiáng)的東風(fēng)，已完成建倉的主力通常采取沿某一價(jià)位反復(fù)盤整的姿態(tài)等待拉抬時機(jī)，如江泉實(shí)業(yè)已在13元附近整理數(shù)個月，因大盤走勢偏弱，主力并未找到“下手”機(jī)會，中線投資者已可關(guān)注。
股市莊家操盤的五大策略
莊家在操作一只股票時，對該股題材的挖掘、打壓、拉抬及消息的擴(kuò)散，都是有計(jì)劃、有組織的。莊家操盤主要有五大策略：
第一，莊家選時策略：選股不如選時，時機(jī)是最為重要的，對于莊家而言就更是如此。由于他們資金龐大，所以往往選在大眾最為悲觀、最不看好的時候進(jìn)貨，而在大眾最為狂熱、失去理性的時候出貨。這樣既省力又賺錢，何樂而不為呢。
第二，莊家選股策略：莊家主要選擇價(jià)格低于價(jià)值，具有高成長性的個股，當(dāng)然有時也會選擇一些超跌的個股，進(jìn)行短線炒作。大部分的莊家可以比較容易的知道哪些股票業(yè)績可能很好，哪些股票具有好的題材，因此莊家往往可以搶在散戶前面建倉，然后配合消息拉抬出貨。
第三，莊家高位策略：當(dāng)股市行情已上行了一段時間且上漲不少于30%，大部分投資者熱情高漲，而莊家此時會選擇減磅或全線殺出，如果政策面有降溫的要求那就更是如此。
第四，莊家低位策略：當(dāng)股市行情下跌了一段時間且下跌幅度較深，而且大部分投資者情緒都極為悲觀時，莊家卻會悄悄地買入股票，特別是那些加速下跌后止跌的股票和一些有實(shí)質(zhì)業(yè)績支撐的績優(yōu)股，它們都是莊家大規(guī)模建倉的首選。
第五，莊家的熱點(diǎn)變換和板塊連動策略：莊家操盤為了獲取較高的利潤，有時會采用個股輪炒、熱點(diǎn)變換的策略來進(jìn)行操作，以提高資金的利用率、降低持倉成本，使之可以達(dá)到最高的利潤。如炒了指標(biāo)股在高位退出后炒二線股，炒完二線股炒三線股，或者一會兒大炒資產(chǎn)重組，一會兒大炒高科技，或炒完績優(yōu)炒垃圾。虛虛實(shí)實(shí)、真真假假，使散戶不能辨明莊家真正的主攻方向，以達(dá)到長遠(yuǎn)獲利的目的。
股票市場中莊家的分類
市場中經(jīng)常聽到的莊家一般包括以下幾類：
1、大的證券公司多是單獨(dú)做莊或與其要炒作的上市公司聯(lián)合做莊。這類莊家資金實(shí)力雄厚，且可利用上市公司的真假信息進(jìn)行炒作；
2、上市公司自己炒自己的股票，如深圳發(fā)展銀行一九九六年即動用自己的數(shù)億資金將自己公司的股票炒高了幾倍；
3、
4、國有大企業(yè)單獨(dú)做莊，并提供資金或信息讓其相關(guān)的企業(yè)，如附屬的服務(wù)公司，或其親戚朋友當(dāng)大的跟莊者，一起哄抬股價(jià)，在達(dá)到目標(biāo)價(jià)位時，通知相關(guān)企業(yè)或個人先出貨，這樣做莊者與其相關(guān)人員均可獲利。如出貨不順利，國有大企業(yè)莊家寧可自己受困，也要讓這些相關(guān)企業(yè)和個人先出貨盈利。因即使莊主的貨出不去，壓的是國家的錢，而盈利的則是與公司高級管理層相關(guān)的個人。
讀懂莊家
莊家的敵人不是散戶，散戶是莊家的"衣食父母"。莊家坐莊之后，要想全身而退，就要把坐莊的股票圖形做得非常好看，公司的前景描繪得極為誘人，于是廣大散戶趨之若鶩，然后莊家"功成身退"，把這些好看的圖形和誘人的前景悉數(shù)送給蕓蕓眾散戶去享受，自己則另謀發(fā)展去了。反之，如果莊家不能引誘散戶跟進(jìn)，將股價(jià)做高之后，成本不斷增加，莫說"全身而退"，恐怕求"全尸而退"都不可能，只有以失敗告終。
莊家的本領(lǐng)是以豐厚的資金為第一基礎(chǔ)。有了這么多的錢，就可以"作怪"。魯堿化工在公布虧損的中期報(bào)告之前，莊家忽然奮力撥高股價(jià)，僅用一周的時間，就把股價(jià)從15元多直掀到21元之高！令眾散戶對其中期業(yè)績產(chǎn)生了美麗的想象，于是奮不顧身地跟進(jìn)。結(jié)果，公司忽然出了一個公告稱：該公司股價(jià)異動，但業(yè)績較差，也無其它應(yīng)公布而未公布的事項(xiàng)，提請廣大投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。要命的是，在此之前，這種提示公告早已成了莊家與上市公司連手做莊慣用的手法。幾乎每只股票在炒作的中途，都要用這種公告來震倉，把不堅(jiān)定分子清除出去，莊家輕裝上陣，全力拉抬。于是，許多散戶在公告后都做了慣性理解，認(rèn)為必有重組在后！于是紛紛追高或逢低接盤。結(jié)果，這次居然例外：中期業(yè)績果然不佳，居然"扭贏為虧"！重組也不見動靜---原來公司的公告破天荒地成了大實(shí)話。莊家利用散戶的逆反心理，溜之乎也。股價(jià)也從21元直摔到13元多，把眾接盤散戶套得臉色變紫！
在兇惡的莊家面前，就要看散戶的"定性"和"功力"了。
要跟好莊，只要打開K線圖，一個個地去尋找，總可以找到"堅(jiān)定的莊家"的蹤影，也總可以發(fā)現(xiàn)莊家拉高出貨的痕跡。不斷研究莊家，進(jìn)而讀懂莊家，便可最終戰(zhàn)勝莊家。
