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析人士上周五表示,上周海運(yùn)費(fèi)率大幅走高,對(duì)于正在與澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判的中國鋼鐵生產(chǎn)商來說,這無疑意味著越來越大的劣勢。
他們表示,僅僅是上周的一周時(shí)間內(nèi),海運(yùn)費(fèi)率就大幅上漲了10%,巴西和澳大利亞出口礦石的運(yùn)輸成本差距已然擴(kuò)大;在這種情況下,澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)有了提價(jià)的更充分理由。
波羅的海干散貨航運(yùn)指數(shù)(Baltic Dry Index)上周四創(chuàng)下紀(jì)錄新高,當(dāng)時(shí)有傳聞稱,澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)必和必拓(BHP Billiton Ltd., BHP)已經(jīng)加大了租賃運(yùn)輸船只的力度。
中信建投證券有限責(zé)任公司(China Securities Co.)分析師王(吉吉)稱,海運(yùn)費(fèi)率日益飆升可能會(huì)迫使中國方面接受澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)提價(jià)85%的要求,其中球團(tuán)礦漲價(jià)幅度可能更高。
另一家國際投資機(jī)構(gòu)的一位分析師也持同樣觀點(diǎn),認(rèn)為中國鋼鐵企業(yè)和澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)可能會(huì)通過提高球團(tuán)礦價(jià)格來解決談判僵局,而不會(huì)在談判中加入提高運(yùn)費(fèi)費(fèi)率的條款。
新合同價(jià)格原定于4月1日(日本財(cái)政年度開始)生效,但迄今為止只有巴西的淡水河谷公司(Companhia Vale do Rio Doce)與鋼鐵企業(yè)敲定了2008年的合同價(jià)格。
雖然過去價(jià)格談判也會(huì)拖延至5月,但今年與以往大不相同。此前當(dāng)三大礦產(chǎn)企業(yè)中的一家與一家大型鋼鐵生產(chǎn)商敲定價(jià)格后,其他礦產(chǎn)企業(yè)與鋼鐵生產(chǎn)商會(huì)迅速效仿,將他們達(dá)成的價(jià)格定為基準(zhǔn)合同價(jià)。
2月底,寶鋼集團(tuán)有限公司(Baosteel Group Corp.)與淡水河谷公司達(dá)成協(xié)議,同意根據(jù)鐵礦石品質(zhì)高低將2008年合同價(jià)上調(diào)65%至71%。此前淡水河谷公司與日本和韓國鋼鐵企業(yè)達(dá)成了類似的協(xié)議。寶鋼集團(tuán)有限公司是上海上市的寶山鋼鐵股份有限公司(Baoshan Iron & Steel Co., 600019.SH, 簡稱:寶鋼股份)的母公司。
但必和必拓和力拓股份有限公司(Rio Tinto PLC)仍在與鋼鐵企業(yè)談判。他們要求提價(jià)80%以上,以反映運(yùn)費(fèi)溢價(jià)。
由于澳大利亞較巴西距離亞洲市場更近,其礦石價(jià)格要便宜每噸15至40美元。必和必拓和力拓認(rèn)為他們應(yīng)該分享其中利益。
交易員稱,運(yùn)費(fèi)費(fèi)率再出現(xiàn)任何上漲均會(huì)進(jìn)一步加大這一價(jià)差,礦產(chǎn)企業(yè)將因此獲得更大議價(jià)能力。
一位分析師表示,雖然中方不愿公開加入提高運(yùn)費(fèi)條款來改變合同模式,但他們可能愿意讓步接受更高的球團(tuán)礦價(jià)格。
中國鋼鐵廠面對(duì)的壓力日益加劇,他們得趕在6月底前完成談判,因?yàn)槿魏芜M(jìn)一步的延遲將導(dǎo)致礦產(chǎn)企業(yè)在現(xiàn)貨市場以更高價(jià)格出售更多礦石。
日益飆升的現(xiàn)貨價(jià)格(目前每噸逾200美元)已經(jīng)令當(dāng)前的合同價(jià)格上漲一倍以上。力拓已經(jīng)暗示,有意利用現(xiàn)貨價(jià)格獲利,計(jì)劃今年在現(xiàn)貨市場出售至多1,500萬噸礦石。
中國方面加大努力推低現(xiàn)貨價(jià)格
分析師稱,與此同時(shí),中國方面正在盡一切可能在談判中獲得更多議價(jià)能力。
鐵礦石交易員稱,中國政府部門已經(jīng)指示貿(mào)易公司和鋼鐵廠騰出港口的進(jìn)口庫存,以緩解存儲(chǔ)空間壓力、減少鐵礦石裝運(yùn)船到達(dá)后的等待時(shí)間。分析師認(rèn)為這種做法意在通過加快運(yùn)輸來壓低現(xiàn)貨價(jià)格。
據(jù)最新預(yù)計(jì),中國23個(gè)主要港口的鐵礦石已經(jīng)超過了6,200萬噸,一些港口已經(jīng)處于或接近于滿倉。這已經(jīng)導(dǎo)致港口運(yùn)輸船只的等待時(shí)間延長,因?yàn)檫\(yùn)輸船只必須等待倉庫清空后才能卸貨。
王(吉吉)表示,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(China Iron & Steel Association)上周四發(fā)布的公告也暗示談判可能已經(jīng)接近尾聲。
王(吉吉)稱,中國方面急切希望完成談判,因?yàn)槿毡句撹F企業(yè)可能會(huì)接受澳大利亞礦產(chǎn)企業(yè)提高運(yùn)費(fèi)價(jià)格的要求。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)要求國內(nèi)鋼鐵企業(yè)和鐵礦石交易員抵制力拓在現(xiàn)貨市場上的鐵礦石供應(yīng),指責(zé)該公司在未全面滿足長期合同供應(yīng)義務(wù)前在現(xiàn)貨市場出售更多鐵礦石。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)稱,力拓告知中國鋼鐵企業(yè)沒有足夠鐵礦石來滿足合同要求,但事實(shí)上力拓在現(xiàn)貨市場提供了額外鐵礦石,令人懷疑其在利用現(xiàn)貨價(jià)格走高獲利。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)主要由中國國內(nèi)的大型鋼鐵企業(yè)組成。
作為回應(yīng),力拓表示,鑒于中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)要求中國鋼鐵企業(yè)抵制現(xiàn)貨市場采購,公司高度關(guān)注。力拓補(bǔ)充道,此舉與目前正在進(jìn)行中的價(jià)格談判相關(guān)。
力拓表示,將繼續(xù)努力推動(dòng)價(jià)格上調(diào),以反映鐵礦石市場吃緊的局面。
一位駐上海鐵礦石分析師表示,雙方都在使出渾身解數(shù),因?yàn)闀r(shí)間已經(jīng)不多了。
當(dāng)?shù)亟?jīng)紀(jì)行一位不愿具名的分析師的話表示,抵制現(xiàn)貨的呼吁不會(huì)對(duì)市場產(chǎn)生實(shí)際影響。