湯子勤 繪

家庭情況

方阿姨是典型的上海退休老人家庭，老夫妻倆退休后均有穩(wěn)定的收入。方阿姨夫婦退休月收入有5000元，自住房產(chǎn)為70平方米左右的老公房，地處市中心，生活方便，多年的老鄰居和睦相處十分投緣。

方阿姨養(yǎng)有一女，在某外企工作，獨(dú)立能干，收入不菲。女兒很孝順父母，一心想著要改善兩老的生活水平，兩年前出資10萬(wàn)元把老兩口的老房子裝修一新；去年年初房?jī)r(jià)相對(duì)低迷時(shí)，又在松江九亭為父母買下一套200萬(wàn)元的連體小別墅，樂得方阿姨合不上嘴。

方阿姨是家里的“財(cái)政部長(zhǎng)”，一般理財(cái)事宜都由方阿姨拍板。目前家里有股票市值近10萬(wàn)元，還有38萬(wàn)元的定活期存款。由于兩老均已退休，因此平時(shí)消費(fèi)也相對(duì)不高，除了家里目前還養(yǎng)一只寵物小狗外，別無(wú)額外消費(fèi)，一般月均開銷3000元，每月結(jié)余2000元。

■財(cái)務(wù)目標(biāo)

新房裝修、打理存款

眼看別墅即將交房，方阿姨心里不免打鼓，這20萬(wàn)元裝修款該怎么籌集呢？

女兒提出由她來(lái)付，但方阿姨夫婦倆說什么也不愿再要女兒花錢了。方阿姨自己手頭的48萬(wàn)元股票和銀行存款，如果用來(lái)裝修，也是很寬余的，但她心里總有點(diǎn)虛。老倆口總要留著錢以后看看病什么的。如果為裝修新房，賣掉現(xiàn)在的這套70平方米老公房，也不情愿。這套房子老倆口非常有感情，畢竟看病、購(gòu)物非常方便，還有相伴了幾十年的老鄰居，不是說賣就下得了手的。出租的話，剛花了10萬(wàn)元裝修的房子又怕租客居住時(shí)不愛惜。因此，如何籌集這20萬(wàn)元裝修款，成了方阿姨當(dāng)下的一個(gè)心事。

另外，方阿姨夫婦的38萬(wàn)元銀行存款也老被女兒拿來(lái)開玩笑。如何更好地打理這38萬(wàn)元存款，也是方阿姨的一個(gè)心病。

■理財(cái)分析

老人理財(cái)，以生活為主線

方阿姨是上海典型的小康老人，沒有家庭負(fù)擔(dān)，自己每月都有穩(wěn)定的收入和穩(wěn)定的結(jié)余。女兒如此能干，方阿姨不用為下一代的生計(jì)、住房等問題擔(dān)心。老兩口也不用為今后的“意外”過于擔(dān)心，就算有什么三長(zhǎng)兩短，老兩口也有女兒撐腰。因此，方阿姨的理財(cái)，應(yīng)該以生活為主線，注重老兩口的具體想法、性格、喜歡的生活方式等。

■理財(cái)配置及建議

如何理好房產(chǎn)：住得舒心、兼顧成本

如果讓老兩口搬到松江，方阿姨在城里的房子很容易租出去。但是，老兩口的生活環(huán)境和生活方式必然要發(fā)生很大的變化。對(duì)于老年人來(lái)說，一般不如年輕人，可以快速的適應(yīng)這樣生活上的巨大變化。住在別墅，出行不方便，對(duì)于在城里面生活了大半輩子的老兩口來(lái)說，會(huì)非常不習(xí)慣。九亭的別墅區(qū)里，生活必然要比城里冷清很多，周圍的生活設(shè)施沒有城里那么方便，平時(shí)也沒有了可以隨時(shí)嘮嘮嗑的老鄰居，老兩口和寵物小狗住在諾大的別墅里，難免會(huì)覺得孤單。住別墅引發(fā)的第二個(gè)問題是，隨之而來(lái)的生活成本也高了許多。老兩口現(xiàn)在住在城里的房子里，一個(gè)月的開銷3000元，還能有2000元的結(jié)余。如果老兩口搬到了別墅，一個(gè)月的物業(yè)費(fèi)將是一大筆開支。再加上房子大了，如果再請(qǐng)鐘點(diǎn)工，開銷又多了一大塊。因此，如果方阿姨搬去九亭，一個(gè)月5000元的養(yǎng)老金很可能花得所剩無(wú)幾。

如果繼續(xù)住在城里的房子，一切倒都方便了，但九亭別墅卻很難出租，老兩口的生活也沒有得到改善。如果換一個(gè)思路，只留下一套房子，便能豁然開朗。松江九亭的別墅，從去年200萬(wàn)元買進(jìn)，到目前已經(jīng)漲到260萬(wàn)元，在國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)的房產(chǎn)政策的持續(xù)打壓下，增值潛力已經(jīng)減少，可以考慮賣出。如果要改善老兩口的生活，又盡可能的不改變老人熟悉多年的生活環(huán)境，可將城里的老公房也賣掉，在城里老公房的附近，買入一套稍大一些的新房。方阿姨的老公房地處盧灣區(qū)，雖然只有70平方米，但市值已達(dá)280萬(wàn)元。用賣掉別墅和老公房的資金540萬(wàn)元，可以在原來(lái)方阿姨住的老公房附近，換一套兩室兩廳的新房或者二手房，花費(fèi)500萬(wàn)元可以買到很好的房子，裝修花費(fèi)20萬(wàn)元，余下20萬(wàn)元還可以還給女兒。

如何理好財(cái)產(chǎn)：保值為主，增值為輔

房子的問題解決了，其他的財(cái)也需要好好的理一下。老年人理財(cái)有著很多突出的特點(diǎn)。首先，與年輕人相比，老年人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，因此老年人理財(cái)必須充分重視資產(chǎn)的安全性。從資產(chǎn)的角度講，老年人的收入一般增長(zhǎng)幅度不大，而支出需求卻有可能隨時(shí)增加，一旦投資出現(xiàn)虧損，會(huì)影響到生活質(zhì)量；從心理的角度講，老年人心理承受能力普遍較弱，投資虧損可能對(duì)老年人的健康不利。因此，老年人理財(cái)要穩(wěn)字優(yōu)先，首選風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種。其次，老年人理財(cái)也要重視流動(dòng)性。老年人的意外支出需求，尤其是醫(yī)療需求可能增加，持有相當(dāng)數(shù)量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，才能保證在有需要的時(shí)候從容不迫。最后，老年人理財(cái)也要兼顧到一定的收益性。對(duì)于暫時(shí)無(wú)需動(dòng)用的資產(chǎn)，可適當(dāng)投資于股票及基金，賺取一定的收益，提高日常養(yǎng)老和醫(yī)療的保障能力。

目前，方阿姨擁有38萬(wàn)元的存款、10萬(wàn)元的股票、以及每月2000元的現(xiàn)金結(jié)余。就目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，通貨膨脹壓力有增無(wú)減，過多的銀行存款只會(huì)讓自己的資產(chǎn)快速縮水。因此，減少銀行存款，讓資產(chǎn)保值并能有適當(dāng)增值，是方阿姨理財(cái)?shù)哪繕?biāo)所在。

就方阿姨擁有的10萬(wàn)元的股票，對(duì)于老年人來(lái)說，由于股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，變動(dòng)劇烈，且要求較高的專業(yè)知識(shí)，一般不建議老年人參與這樣的投資，方阿姨可以逐步逢高將股票賣出。當(dāng)然，也有相當(dāng)一部分老年人以此為樂趣，每天泡泡證券營(yíng)業(yè)廳，與街坊鄰居聚聚，也是一種退休以后的生活方式。如果方阿姨老兩口也有這個(gè)習(xí)慣，而且炒股的心態(tài)很好，留一些錢炒股也不是一件壞事。但是值得注意的是，相對(duì)于方阿姨的收入來(lái)說，10萬(wàn)元的股票資產(chǎn)還是稍多了一些。建議方阿姨逢高賣出一部分股票，僅留5萬(wàn)元在股市里面，其余的5萬(wàn)元，可以購(gòu)買基金等收益相對(duì)穩(wěn)定，打理起來(lái)也更容易的理財(cái)產(chǎn)品。

方阿姨在銀行的38萬(wàn)元的存款，其實(shí)僅留10萬(wàn)元便可以應(yīng)付急用，其余的28萬(wàn)元，以及從股市里抽出的錢，可以選則一些穩(wěn)定型的理財(cái)產(chǎn)品，如債券基金，以對(duì)抗通脹。可以考慮的債券型基金有工銀瑞信強(qiáng)債、華富增強(qiáng)收益等。這類債券型基金一般不能直接參與二級(jí)市場(chǎng)的投資，僅限于投資于債券市場(chǎng)和打新股，風(fēng)險(xiǎn)普遍較小，非常適合長(zhǎng)期的穩(wěn)健投資。公募基金的流動(dòng)性也較強(qiáng)，申請(qǐng)贖回后三到五個(gè)工作日便能到賬，可以滿足老年人對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的需求。

[理財(cái)師手記]

提高質(zhì)量，但不改變生活

上海像方阿姨這樣的小康老人越來(lái)越多，房子不用愁，養(yǎng)老金足夠花，兒女有出息，老年人什么都不缺，可以安心的享受幸福晚年。對(duì)于這樣的小康老人，最重要的，就是提高生活質(zhì)量，并保持愉悅的心情。在提高生活質(zhì)量上面，做兒女的，其實(shí)沒有必要太過于改變老年人的生活習(xí)慣和生活環(huán)境。能夠多陪陪父母，或者讓老人每年能有機(jī)會(huì)出去走走，便是給老人最好的禮物。而老年人理財(cái)，更要保持一種快樂平穩(wěn)的心態(tài)。這一點(diǎn)，老年人有時(shí)有些老頑固，還需要兒女多多開導(dǎo)。在保證生活質(zhì)量的前提下，以追求穩(wěn)妥收益為主，保證資產(chǎn)安全，才能讓老年生活更加豐富和充實(shí)。