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什么是投資組合理論?
從了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求開始，確立投資目標(biāo)，全方位選擇投資渠道，作
出合理的投資決策，在追求資產(chǎn)與負(fù)債匹配的基礎(chǔ)上合理分配投資者資產(chǎn)，然后評(píng)估其業(yè)
績(jī)。
真正的投資是什么?
真正的投資是用別人的錢為你賺錢，用別人的時(shí)間為你賺錢，用別人的智慧為你賺錢
，用穩(wěn)健投資創(chuàng)造永恒的價(jià)值。
什么是專家理財(cái)?
目嗵過投資機(jī)構(gòu)或投資專家?guī)椭鷤€(gè)人或機(jī)構(gòu)理財(cái)。保險(xiǎn)和證券投資基金就是典型的專
家理財(cái)。
專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)有哪些?
A、專家理財(cái)比個(gè)人理財(cái)在投資渠道上要廣泛。個(gè)人只能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行，機(jī)構(gòu)投資
可在二級(jí)市場(chǎng)交易，也可在一級(jí)市場(chǎng)由通過承銷、包銷活動(dòng)獲得比較豐厚的利潤(rùn)；
B、個(gè)人投資者無法參與一些特殊金融市場(chǎng)和金融品種的投資與買賣，機(jī)構(gòu)投資者較個(gè)
人投資者具有更廣泛的渠道；
C、專家理財(cái)既可進(jìn)行現(xiàn)券交易，也可以進(jìn)行回購(gòu)交易、套利交易，而個(gè)人投資者則只
能進(jìn)行現(xiàn)券交易；
D、專家理財(cái)具有全面的專業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并有專門決策機(jī)構(gòu)審定投資方案
，這種優(yōu)勢(shì)是普通投資者所無法相比的；
E、機(jī)構(gòu)投資者可通過無數(shù)的個(gè)人手中匯集小額資金，形成巨額的資金規(guī)模，更有利于
進(jìn)行投資組合，降低風(fēng)險(xiǎn)，也有利于獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低投資成本；
F、機(jī)構(gòu)投資者擁有專門人士進(jìn)行信息收集、整理、分析，掌握了盈利的主動(dòng)權(quán)。
投資理財(cái)?shù)暮诵乃枷胧鞘裁?
通過分散化的組合投資為客戶創(chuàng)造低風(fēng)險(xiǎn)下的高投資回報(bào)。
投資管理的步驟有哪些?
第一步：確定投資組合的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和短期投資目標(biāo)；
第二步：制定投資組合的長(zhǎng)期投資政策，即根據(jù)各種資產(chǎn)類型的長(zhǎng)期預(yù)期收益情況制
定資產(chǎn)投資于各種不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)類型的基本比例；
第三步：制定投資組合的短期投資計(jì)劃，即根據(jù)當(dāng)前的投資市場(chǎng)情況在投資政策的指
導(dǎo)下將資產(chǎn)分配于各種資產(chǎn)類型；
第四步：通過詳細(xì)調(diào)查研究選擇有投資價(jià)值的具體投資品種；
第五步：適時(shí)調(diào)整投資組合的資產(chǎn)分配比例和具體投資品種；
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個(gè)人或家庭投資目標(biāo)有哪些?
不同人的投資目標(biāo)各不相同，但一般可概括為下述幾種：醫(yī)療或應(yīng)付不測(cè)事件；積累
退休養(yǎng)老金；積累教育準(zhǔn)備·金；購(gòu)置房產(chǎn)汽車等；積累創(chuàng)業(yè)資金；彌補(bǔ)當(dāng)前生活開支。
如何確定合適的投資期限?
投資期限的長(zhǎng)短反映了一個(gè)投資者對(duì)投資收益的預(yù)期，一般而言，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)所需
的投資期限越短，期望的投資收益率越高，要求其風(fēng)險(xiǎn)承受能力就越高。
投資者分為哪幾種主要類型?
理智穩(wěn)健型、保守謹(jǐn)慎型、投機(jī)冒險(xiǎn)型
投資策略選擇有哪幾種?
(1)保本型投資策略：首先要保證本金的安全，其次再考慮獲得收入和本金的增長(zhǎng)。適
于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶選擇；
(2)收入型投資策略：先尋求較高的固定收入，不注意資產(chǎn)的增長(zhǎng)。適于可承受風(fēng)險(xiǎn)介
于低風(fēng)險(xiǎn)與中等風(fēng)險(xiǎn)之間的客戶選擇；
(3)平衡型投資策略：避免本金短期損失的基礎(chǔ)上，既尋求本金的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，又注重當(dāng)
前收益。適于可承受中度投資風(fēng)險(xiǎn)的客戶；
(4)成長(zhǎng)型投資策略：主要追求較高的資本增值，能接受本金的短期損失和投資收益的
短期波動(dòng)。適于可承受風(fēng)險(xiǎn)介于中度和高風(fēng)險(xiǎn)之間的客戶；
(5)積極成長(zhǎng)型投資策略：主要追求資本的快速和最大增值，能
承受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。適于風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶。
銀行儲(chǔ)蓄有哪些特點(diǎn)?
流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低、回報(bào)率較低、不能抵御通貨膨脹、再投資風(fēng)險(xiǎn)高
債券有哪些特點(diǎn)?
安全性好、收益比銀行存款高、流動(dòng)性較強(qiáng)
債券有哪些種類?
債券按發(fā)行主體：政府債券、金融債券、企業(yè)債券
按債券形式分類：實(shí)物債券、憑證式債券、記帳式債券
按計(jì)息方式分類：附息債券、零息債券 ．
按期限長(zhǎng)短分類：短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券
按期內(nèi)利率變動(dòng)方式分類：固定利率債券、浮動(dòng)利率債券
影響債券收益的因素有哪些?
債券的利率：債券利率越高，債券收益也越高，反之，收益下降。
債券的期限：還本期限越長(zhǎng)，票面利息率越高。
市場(chǎng)利率：市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下跌；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上升。
通貨膨脹率：通貨膨脹率升高，債券的實(shí)際收益率降低；反之，實(shí)際收益率上升。
什么是大額儲(chǔ)蓄存款?
大額存款是國(guó)外銀行很早就開辦的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，一般是吸引巨額存款而開辦的，用存單
的形式，利率由存款人與銀行直接商訂，存款確定、不計(jì)復(fù)利，存單未到期一般不能提前
支取，而且除另有協(xié)議外，遇利率調(diào)整仍按原商定利率支付利息。存單記名，可掛失，面
額不固定(這種形式近似協(xié)議存款)。
什么是國(guó)債?
國(guó)債是以政府為籌措財(cái)政資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支
付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。
