總結(jié)近期學(xué)習(xí)的幾種定投策略
：1.傻瓜式定投+及時止盈
每月買入固定金額
。僅在市場快速向上時部分退出
。提前計劃好止盈點
，例如年化達(dá)20%時退出30%
，60天內(nèi)凈值上漲20%時退出20%等
。2.長期持有+動態(tài)平衡
按比例定期投入不相關(guān)基金
（最好是ETF基金
），定期動態(tài)平衡
。在用錢按比例時取出
。 3.目標(biāo)市值法
每次定投購入與首次定投扣款日購入的相同市值
，來確定當(dāng)期具體定投金額
。 方便的以固定市值作為參考
，實則漲時少買
，跌時多買
。只要做好記錄
，在通過手動在證券賬戶購買ETF進(jìn)行定投時可以很方便的使用
。場外基金網(wǎng)站上定投也只需要簡單計算
。4.價值平均法
（市盈率法
） 在定投日
，根據(jù)歷史市場市盈率的變動區(qū)間
，判斷目前市場PE是相對高估還是低估
，在市場高估時減少定投金額
，在市場低估時提高定投金額
。投資者可以將籌碼更多地聚集在低估值區(qū)域
，在長期投資的過程將獲得更高的收益
。 目前許多網(wǎng)站都提供每日的市盈率
，動動手指就可以知道啦
。5.均線偏離法
先選一個指數(shù)作為參考指數(shù)
，如滬深300
、中證500等
，然后再設(shè)定一條基準(zhǔn)均線
，如30日
、60日
、90日等
。扣款日前一天
，系統(tǒng)會自動將目前指數(shù)與所選擇的指數(shù)均線進(jìn)行比較
，確定本期要投入的資金
。在股價高于均線時
，系統(tǒng)會按照設(shè)置自動減少扣款金額
；正相反
，在股價大幅低于均線時
，反而會幫你增加定投金額
。 通常上證綜指可適用于平衡型
，中證100
、滬深300可適用于價值型
，中證500可適用于中盤成長型等
。 目前許多基金公司的直銷平臺的智能定投都是用的這個方法
，定投這些基金公司的主動型基金也可以很方便的使用
。6.趨勢定投法
首現(xiàn)要選2只基金
，通常一只股基一只債基
，選取一個指數(shù)作為參照指數(shù)
，再設(shè)定三條基準(zhǔn)均線
，如30日
、90日
、180日等
。 通過三條均線的比較來判斷市場強(qiáng)弱
。判斷市場走強(qiáng)
，即買入高風(fēng)險基金
（股基
）；如果判斷市場走弱
，即買入低風(fēng)險基金
（債基
），同時該筆趨勢定投計劃里已經(jīng)購買的高風(fēng)險基金份額全部轉(zhuǎn)入低風(fēng)險基金以規(guī)避風(fēng)險
，直到下次判斷市場走強(qiáng)后
，再買入高風(fēng)險基金
。6.1 時點指標(biāo)法
根據(jù)
當(dāng)天所選取的參照指數(shù)的三條均線相互之間的關(guān)系來判斷市場的趨勢
，進(jìn)而來確定當(dāng)期具體定投金額與當(dāng)期所定投的基金
。 如果所設(shè)短期均線≤中期均線≤長期均線
，則判斷為市場趨勢走弱
，否則
，判斷為市場趨勢走強(qiáng)
。6.2 事件驅(qū)動法
根據(jù)
一個定投間隔區(qū)間內(nèi)
（月定投即一個月內(nèi)
）所選取的參照指數(shù)的三條均線相互之間的關(guān)系來判斷市場的趨勢
，進(jìn)而來確定當(dāng)期具體定投金額與當(dāng)期所定投的基金
。 如果短期均線上穿長期均線
，或中期均線上穿長期均線且短期均線在長期均線上方
，則判斷為市場趨勢走強(qiáng)
，否則
，如果中期均線下穿長期均線
，或短期均線下穿長期均線且中期均線在長期均線下方
，則判斷為市場趨勢走弱
。 這兩種方法差不多
，如果長期定投可借助這個辦法判斷市場
，在每年的2~3次調(diào)查看定投基金狀況時可以微調(diào)下金額
。7.優(yōu)化成本法
7.1 指數(shù)收盤價鎖定法
首先選一個指數(shù)作為參考指數(shù)
，如滬深300
、中證500等
。 根據(jù)選定的參照指數(shù)扣款日前一天的收盤價/或者是自己設(shè)定的一個點數(shù)
（a1
）對首次定投扣款日時該指數(shù)收盤價
（a2
） 的偏離度
，來確定當(dāng)期定投金額
。（扣款日的收盤價都是前一天的
） 偏離度=
【（a1-a2
）/ a2
】*100%
以參照指數(shù)的變動幅度設(shè)定為定投金額多寡的判定依據(jù)
，將更多的投資資金分布在投資者的初始投資區(qū)域以及基金凈值可能更低的區(qū)域
，減少在基金凈值可能大幅高于初始投資區(qū)域時的投資金額
，進(jìn)而起到優(yōu)化持有成本的作用
。 簡化一點就例如
：大盤
（上證指數(shù)
）3000點~3500點每月2000元
，每下降200點增加20%
，上升200點減少20%.
7.2 移動平均成本法
根據(jù)投資者所定投基金的最新單位凈值
（b1
，t-1日的凈值
）對當(dāng)前已定投并持有該基金的成本
（b2)
）的偏離度
，來確定當(dāng)期具體定投金額
。 偏離度=
【（b1-b2
）/ b2
】*100%
直接從優(yōu)化持有成本的角度出發(fā)
，原理主要是力爭當(dāng)某基金最新凈值低于平均持有成本一定幅度時加大投資資金投入
、當(dāng)某基金最新凈值高于平均持有成本一定幅度時降低投資資金投入
，以從持有成本的角度而非市場運(yùn)行階段的角度做到低處多投
、高處少投
，進(jìn)而優(yōu)化持有成本
。 成本價和凈值也是很方便可以看到
，只要購買時計算一下
，再設(shè)一個梯度
。 這些方法總結(jié)起來其實都是降低成本
，越跌越買
。主要是給自己設(shè)個紀(jì)律
現(xiàn)在剛好過了大波牛市
，定投發(fā)揮威力的時候到了
。以后慢慢的測試這幾種方法
，看看各有什么優(yōu)劣
。如果有看到的球友一起交流一下更好
。參考
：[1]簡七理財-極簡投資法
[2]智能定投系列之綜述篇:方案多樣 成效各異_行業(yè)觀察_基金買賣網(wǎng)
網(wǎng)頁鏈接[3]智投星-基金智能定投
網(wǎng)頁鏈接
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