一、股權(quán)激勵(lì)方式和條件
1、股權(quán)激勵(lì)方式（P27）：公司應(yīng)以期權(quán)激勵(lì)機(jī)制為導(dǎo)向，根據(jù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的，結(jié)合本行業(yè)及本公司的特點(diǎn)確定股權(quán)激勵(lì)方式。
1、股票期權(quán)：指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買(mǎi)公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。（激勵(lì)對(duì)象有權(quán)行使或放棄權(quán)利，當(dāng)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、償還債務(wù)。股票期權(quán)是當(dāng)今國(guó)際最流行的激勵(lì)類(lèi)型，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，適合處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的公司）
2、限制性股票：指公司為了實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)，無(wú)償將一定數(shù)量的股票贈(zèng)予或者以較低的價(jià)格售與激勵(lì)對(duì)象。只有實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，激勵(lì)對(duì)象才可將限制性股票拋售并從中獲利；預(yù)定目標(biāo)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)時(shí)，公司有權(quán)將免費(fèi)增予的限制性股票收回或者按激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買(mǎi)價(jià)格回購(gòu)。（我國(guó)上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股票激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的業(yè)績(jī)條件和禁售期限。限制性股票起留住人的作用，股票期權(quán)可以激勵(lì)人和吸收人的作用。限制性股票使用于成熟型企業(yè)或者對(duì)資金投入要求不是非常高的企業(yè)）
3、股票增值權(quán)：指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。（上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金）股票增值權(quán)的行權(quán)期一般超過(guò)激勵(lì)對(duì)象任期，有助于約束激勵(lì)對(duì)象短期行為，適用于現(xiàn)金流充裕且發(fā)展穩(wěn)定的公司）
4、虛擬股票：虛擬的，沒(méi)有表決權(quán)和所有權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，離開(kāi)公司時(shí)自動(dòng)失效，參與公司分紅并享受股價(jià)升值收益。本質(zhì)上就是將獎(jiǎng)金延期支付，其支付資金來(lái)源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金。（與股票比，虛擬股票的激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響較小，因?yàn)榧?lì)對(duì)象總是可以在公司效益好時(shí)獲得分紅。
5、業(yè)績(jī)股票：指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過(guò)努力后實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買(mǎi)股票后授予。（適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。在股票期權(quán)的應(yīng)用受到較大限制的情況下，也可適用于高科技公司，但激勵(lì)效果可能會(huì)受影響，或者在激勵(lì)效果不受影響的情況下，公司的激勵(lì)成本會(huì)相對(duì)較大）
2、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件（P28，“標(biāo)的股票來(lái)源和數(shù)量”）：對(duì)國(guó)有控股上市公司、外部董事、獨(dú)立董事進(jìn)行了定義。
二、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬訂
1、激勵(lì)對(duì)象的確定（P29）：有些人是不能參加激勵(lì)計(jì)劃的（P30）。
2、標(biāo)的股票來(lái)源和數(shù)量（P30）：上市公司主要采用兩種方式：向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份和回購(gòu)公司自己的股份。
（上市公司可以回購(gòu)不超過(guò)公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎(jiǎng)勵(lì)公司員工。。。。。。）
3、激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間要素（P31）
1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期（P31）
2、股票期權(quán)行權(quán)時(shí)間限制（P31）（定義了授權(quán)日、可行權(quán)日的概念及確定條件）
3、限制性股票的禁售和轉(zhuǎn)讓時(shí)間限制（P31）
4、股權(quán)授予價(jià)格的確定（P32）
5、激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整程序（P32）
1、股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法（P32）：就是保持實(shí)際價(jià)值不變。
2、行權(quán)價(jià)格的調(diào)整（P32）：就是保持實(shí)際價(jià)值不變。
3、股票期權(quán)激勵(lì)佳話(huà)調(diào)整程序（P32）
6、股權(quán)授予及行權(quán)程序
1、公司授予股票期權(quán)的程序（P33）
2、激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的程序（P33）
7、公司與激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)
1、公司的權(quán)利和義務(wù)（P33）
2、激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)（P34）
8、其他事項(xiàng)：公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項(xiàng)時(shí)，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有重要影響。此種情況下，通常采用如下方式處理：
1、公司發(fā)生實(shí)際控制權(quán)變更、合并和分立（P34）
2、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職或死亡（P35）
三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批和實(shí)施
1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的申報(bào)和批準(zhǔn)（P36）
2、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（P36）：業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。。。。。。
1、完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系（P36）
2、合理控制激勵(lì)收益水平（P37）
3、完善限制性股票授予方式（P38）
4、嚴(yán)格股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍（P38）
5、建立社會(huì)監(jiān)督和專(zhuān)家評(píng)審機(jī)制（P38）
3、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止（P38）
四、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)
1、股權(quán)支付的確認(rèn)和計(jì)量原則
1、權(quán)益結(jié)算的股份支付（P39）
1、換取職工服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付（P39）
2、換取其他方服務(wù)的權(quán)益計(jì)算的股份支付（P40）
3、權(quán)益工具公允價(jià)值無(wú)法可靠確定時(shí)的處理（P40）
2、現(xiàn)金結(jié)算的股份支付（P40）
2、股份支付的會(huì)計(jì)處理
1、授予日：不做會(huì)計(jì)處理
2、等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日：等待期，是指可行權(quán)條件得到滿(mǎn)足的期問(wèn)。對(duì)干可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間。對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。
1、可行權(quán)條件（的認(rèn)定）（P41）
2、會(huì)計(jì)處理
3、可行權(quán)日之后（P42）
4、回購(gòu)股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵(lì)（P42）
5、條款和條件的修改
1、條款和條件的有利修改（P42）
2、條款和條件的不利修改（P43）
3、取消或結(jié)算（P43）
【例3-1】某境內(nèi)上市公司2009年9月擬對(duì)公司高管人員和技術(shù)人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。該公司國(guó)家控股比例為45%，但公司的主要決策由當(dāng)?shù)貒?guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)控制。公司2007年被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。董事會(huì)成員共10人，其中外部董事3人（均來(lái)自控股公司）、獨(dú)立董事3人，薪酬委員會(huì)3人中1人為公司副總經(jīng)理（執(zhí)行董事）?？毓晒镜闹饕獦I(yè)務(wù)都集中于上市公司。激勵(lì)方案規(guī)定，公司將利用資金回購(gòu)部分股票，如果三年內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率都達(dá)到10%以上，公司將向上述激勵(lì)對(duì)象授予回購(gòu)的股票。試分析該公司是否符合實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的條件以及股權(quán)激勵(lì)方案的種類(lèi)。
【分析】首先可以看出，該公司不屬于境外公司，而且該公司國(guó)有控股比例雖不足50%，但實(shí)質(zhì)是國(guó)有控股，因此公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案在符合一般上市公司要求的基礎(chǔ)上，還必須符合國(guó)有境內(nèi)上市公司的相關(guān)規(guī)定。
按照一般公司的規(guī)定，2007年該公司被審計(jì)師出具保留意見(jiàn)，由于不屬于最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而且也并非是否定意見(jiàn)和拒絕表示意見(jiàn)，并不影響公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。初步判斷，董事會(huì)中外部董事比重是外部董事60%，但由于該控股公司主要業(yè)務(wù)都集中于上市公司，由此可知控股股東委派的董事不屬于外部董事，故該公司違反了國(guó)有境內(nèi)公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的規(guī)定：外部董事（含獨(dú)立董事，下同）占董事會(huì)成員半數(shù)以上。此外，該公司薪酬激勵(lì)委員會(huì)有1名非外部董事，也不符合所有薪酬委員會(huì)成員都必須是外部董事的規(guī)定。公司采用的是業(yè)績(jī)股票的激勵(lì)模式，在符合一定業(yè)績(jī)的條件下授予公司股票。
【例3-2】某國(guó)有控股上市公司預(yù)計(jì)于2010年底實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，初步確定的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象包括：張某，公司總經(jīng)理；李某，公司監(jiān)事會(huì)主席；夏某，公司外部董事；李某，公司獨(dú)立董事；王某，公司核心技術(shù)人員；劉某，上市公司母公司負(fù)責(zé)人，同時(shí)兼任上市公司董事長(zhǎng)；潘某，持有上市公司股權(quán)15%。要求判別并說(shuō)明理由：
（1） 可以確定能夠?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)的對(duì)象包括哪些？
（2） 有可能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的有哪些？
（3） 不允許作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的有哪些？
【分析】
（1） 可以確定作為激勵(lì)對(duì)象的包括：公司總經(jīng)理張某、公司核心技術(shù)人員王某?？偨?jīng)理是高級(jí)管理人員，核心技術(shù)人員是公司最重要的人力資源，公司高管和核心技術(shù)人員都是股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象。
（2） 有可能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象：夏某，公司外部董事，由于并沒(méi)有說(shuō)明夏某是屬于控股公司還是之外的人，如果是在控股公司任職的外部董事，則可以作為激勵(lì)對(duì)象，如果是控股公司以外的外部董事則不允許作為激勵(lì)對(duì)象。劉某，控股公司負(fù)責(zé)人，同時(shí)在上市公司擔(dān)任職務(wù)，只能夠在一家上市公司參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但本題中無(wú)法確定是否已在其他公司參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，因此無(wú)法準(zhǔn)確判斷劉某是否符合股權(quán)激勵(lì)方案確定的激勵(lì)對(duì)象要求。
（3） 公司監(jiān)事會(huì)主席李某，由于公司是國(guó)有控股公司，按規(guī)定監(jiān)事不應(yīng)作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象；獨(dú)立董事李某，獨(dú)立董事代表中小股東起到監(jiān)督和保護(hù)作用，不應(yīng)參與股權(quán)激勵(lì)。潘某，由于其持有股權(quán)比例過(guò)高，而超過(guò)5%以上有表決權(quán)的股份的人員，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，不得參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
【分析】不得隨意擴(kuò)大激勵(lì)對(duì)象
定人
1、董事（不包括獨(dú)立董事）
2、監(jiān)事
最近三年內(nèi)被公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)處罰、違反公司法規(guī)定的人不得擔(dān)任；
對(duì)國(guó)有控股上市公司的特殊要求
3、高級(jí)管理人員
4、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員
5、其他員工
【例3-3】某國(guó)有控股上市公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，該公司公開(kāi)市場(chǎng)總股本為10億股。具體的股權(quán)激勵(lì)方案包括：一是從公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)公司股票共6000萬(wàn)股并分批發(fā)放；二是公司控股股東決定如果公司高管能夠?qū)崿F(xiàn)股權(quán)激勵(lì)方案中的業(yè)績(jī)條件，則控股股東將轉(zhuǎn)讓500萬(wàn)股股票給高管團(tuán)隊(duì)；公司已經(jīng)在以前年度首次向高管團(tuán)隊(duì)提供了總量達(dá)5000萬(wàn)股股票；公司董事長(zhǎng)宋某在兩次獲得股權(quán)激勵(lì)后將累計(jì)持股2000萬(wàn)股公司股票。請(qǐng)分析該公司的股權(quán)激勵(lì)方案是否符合相關(guān)規(guī)定并解釋理由。
【分析】該公司擬用于股權(quán)激勵(lì)的股票，回購(gòu)總數(shù)額達(dá)到6000萬(wàn)股，超過(guò)了回購(gòu)股票總額不得高于5%的限制性條款；國(guó)有公司控股股東不得單方面轉(zhuǎn)讓股票去實(shí)施股權(quán)激勵(lì)；公司高管團(tuán)隊(duì)兩次累計(jì)獲得股票數(shù)目達(dá)到1.1億股，超過(guò)總股本的10%，因此不符合相關(guān)規(guī)定；而董事長(zhǎng)宋某持股比例達(dá)到了2%，超出了個(gè)人持股比例不得高于1%的規(guī)定。
定量
總量
所有企業(yè)：上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。
國(guó)有控股公司：上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。上市公司首次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予的股權(quán)數(shù)量原則上應(yīng)控制在上市公司股本總額的1%以?xún)?nèi)。
個(gè)人量
所有企業(yè)：上市公司任何一名激勵(lì)對(duì)象獲授的本公司股權(quán)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%
國(guó)有控股公司：上市公司任何一名激勵(lì)對(duì)象獲授的本公司股權(quán)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%。高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平的30%以?xún)?nèi)。國(guó)有控股境外上市公司控制在40%以?xún)?nèi)。
【例3-4】某國(guó)有控股上市公司2005年2月6日股東大會(huì)通過(guò)了高管團(tuán)隊(duì)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，該計(jì)劃規(guī)定截止2008年12月31日若公司凈資產(chǎn)收益率連續(xù)4年達(dá)到12%以上，則無(wú)償授予公司高管團(tuán)隊(duì)5000萬(wàn)股股票期權(quán)。這些股票期權(quán)在授予的2年內(nèi)不得行權(quán)，2年后可以每年最多執(zhí)行總額的40%，直到2013年12月31日結(jié)束。公司于2005年2月20日發(fā)布了經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。該公司的股權(quán)激勵(lì)方案是否符合相關(guān)規(guī)定？若符合相關(guān)規(guī)定，請(qǐng)分別計(jì)算并確定公司股權(quán)激勵(lì)的授予日、可行權(quán)日、行權(quán)限制期、行權(quán)有效期和終止日。
【分析】股權(quán)激勵(lì)授予日為2005年2月6日，但由于公司在2月20日發(fā)布年度財(cái)務(wù)報(bào)告，股權(quán)激勵(lì)不能在定期報(bào)告公布前30日授予，故不符合相關(guān)規(guī)定。
若符合相關(guān)規(guī)定，授予日為2005年2月6日；可行權(quán)日為2008年12月31日；本題中行權(quán)限制期共兩個(gè)時(shí)段，一是2005年2月6日至2008年12月31日，該階段屬于管理人員服務(wù)期間；二是2008年12月31日至2010年12月31日，該階段屬于達(dá)到了行權(quán)條件但時(shí)間仍然受限的期間。行權(quán)有效期是2011年1月1日至2013年12月31日。終止日是2013年12月31日。
定時(shí)間
限制性股票
總期限：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過(guò)之日起計(jì)算，一般不超過(guò)10年。
禁售期：每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。
股票期權(quán)
總期限：股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過(guò)10年。
等待期：股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。
【例3-5】某公司2009 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《2009 年度利潤(rùn)分配方案》，利潤(rùn)分派方案為：以公司現(xiàn)有股本總額197,676,000 股為基數(shù)，向全體股東每10 股轉(zhuǎn)增股份1 股,送紅股2 股；每10 股派現(xiàn)金1 元，并已于2010 年6 月1 日實(shí)施完畢。調(diào)整前股票期權(quán)數(shù)量共計(jì)9,812,380 份；首次股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為7.39 元。計(jì)算調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。
【分析】
1.股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整
資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)：Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；n 為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細(xì)的比率（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增、送股或拆細(xì)后增加的股票數(shù)量）；Q 為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。
根據(jù)上述公式計(jì)算得出：
調(diào)整后：股票期權(quán)數(shù)量=9,812,380×(1+0.3)=12,756,094 份。
2.行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法
資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)：P＝P0÷（1＋n）
上面的公式是沒(méi)派息的公式，由原股票期權(quán)數(shù)*原價(jià)格=調(diào)整后股票期權(quán)數(shù)*調(diào)整后價(jià)格轉(zhuǎn)換而來(lái)。
如果有派息，那要先調(diào)整PO，把調(diào)整后的P0代入上面公式就行。設(shè)調(diào)整后P0為P1，P1=P0-每股派息額V
其中：P0 為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格7.39元/股；V 為每股的派息額；n 為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細(xì)的比率或縮股比例；P 為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。
根據(jù)上述公式計(jì)算得出：
調(diào)整后：首次股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格=(7.39-0.1) ÷(1+0.3)=5.61 元。
本來(lái)股票期權(quán)行權(quán)價(jià)（就是賣(mài)價(jià)或稱(chēng)原價(jià)格）為7.39元，現(xiàn)在公司把資產(chǎn)派息了，那賣(mài)價(jià)當(dāng)然要減了。每股派了少就減多少，減了派息后的原價(jià)格代入：原股票期權(quán)數(shù)*原價(jià)格=調(diào)整后股票期權(quán)數(shù)*調(diào)整后價(jià)或代入P＝P0÷（1＋n）。
【例3-6】甲擁有某上市公司股票期權(quán)20萬(wàn)股，行權(quán)價(jià)格為10元，該公司實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本，方案為10轉(zhuǎn)增10，則調(diào)整后價(jià)格：
『正確答案』P=10/（1+100%）=5（元）
【例3-7】2009年4 月7 日，A公司董事會(huì)通過(guò)了《股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》，根據(jù)該激勵(lì)計(jì)劃，以公司股本總額10,000 萬(wàn)股為基準(zhǔn)，公司首次股票期權(quán)的數(shù)量為888 萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票為888 萬(wàn)股，行權(quán)價(jià)格為10.80 元/股。根據(jù)2009 年7 月11 日《關(guān)于2008 年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，公司以2009 年7 月16 日為股權(quán)登記日，向全體股東每10 股派發(fā)現(xiàn)金人民幣0.5 元（含稅）；同時(shí)，以資本公積金向全體股東每10 股轉(zhuǎn)增2 股。 2009 年9 月18 日，公司第六屆董事會(huì)第9 次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于根據(jù)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格的議案》。2009 年7 月16 日，公司實(shí)施了權(quán)益分派，向全體股東每10 股轉(zhuǎn)增2 股，并每10 股派息0.5 元（含稅）。則：
『正確答案』
調(diào)整后的股票期權(quán)的數(shù)量＝888×1.2＝1065.6（萬(wàn)份） 調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格＝（10.8－0.5/10）/1.2＝8.96（元/股）。
【例3-6】權(quán)益結(jié)算股份支付（附服務(wù)條件的股份支付）
A公司為一上市公司，20×2年1月1日，公司向其200名管理人員每人授予100股股票期權(quán)，這些職員從20×2年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以4元每股購(gòu)買(mǎi)100股A公司股票從而獲益。公司估計(jì)該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為15元。
第一年有20名職員離開(kāi)A公司，A公司估計(jì)三年中離開(kāi)的職員的比例將達(dá)到20％；第二年又有10名職員離開(kāi)公司，公司將估計(jì)的職員離開(kāi)比例修正為15％；第三年又有15名職員離開(kāi)。
1．費(fèi)用和資本公積計(jì)算過(guò)程：
年份
計(jì)算
當(dāng)期費(fèi)用（單位：元）
累計(jì)費(fèi)用
（單位：元）
20×2
200×100×(1-20%)×15×1/3
80000
80000
20×3
200×100×(1-15%)×15×2/3-80000
90000
170000
20×4
155×100×15-170000
62500
232500
2．賬務(wù)處理：
(1)20×2年1月1日
授予日不做處理。
(2)20×2年12月31日
借：管理費(fèi)用 80000
貸：資本公積——其他資本公積 80000
(3)20×3年12月31日
借：管理費(fèi)用 90000
貸：資本公積——其他資本公積 90000
(4)20×4年12月31日
借：管理費(fèi)用 62500
貸：資本公積——其他資本公積 62500
(5)假設(shè)全部155名職員都在20×5年12月31日行權(quán)，A公司股份面值為1元
借：銀行存款 62000
資本公積——其他資本公積 232500
貸：股本 15500
資本公積——資本溢價(jià) 279000
【例3-7】2×10年1月，為獎(jiǎng)勵(lì)并激勵(lì)高管，上市公司A公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務(wù)，并且公司股價(jià)每年均提高10%以上，管理層成員100人即可以低于市價(jià)的價(jià)格4元購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的本公司股票，假定為1萬(wàn)股。
同時(shí)作為協(xié)議的補(bǔ)充，公司把全體管理層成員的年薪提高了5萬(wàn)元，但公司將這部分年薪將按月存入公司專(zhuān)門(mén)建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個(gè)人的部分抵減未來(lái)行權(quán)時(shí)支付的購(gòu)買(mǎi)股票款項(xiàng)。如果管理層成員決定退出這項(xiàng)基金，可隨時(shí)全額提取。
A公司以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為600萬(wàn)元 （100人×1萬(wàn)股×6元，授予日的公允價(jià)值為每股6元）。
在授予日,A公司估計(jì)3年內(nèi)管理層離職的比例為每年10%；在第二年年末,A公司調(diào)整其估計(jì)離職率為5%；到第三年末，公司實(shí)際離職率為6%。
在第一年中，公司股價(jià)提高了10.5%，第二年提高了11%，第三年提高了6%。公司在第一年、第二年年末均預(yù)計(jì)下年能實(shí)現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)增長(zhǎng)10%以上的目標(biāo)。
請(qǐng)問(wèn)此例中涉及哪些條款和條件？A公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？
【參考答案】如果不同時(shí)滿(mǎn)足服務(wù)3年和公司股價(jià)年增長(zhǎng)10%以上的要求，管理層成員就無(wú)權(quán)行使其股票期權(quán)，因此二者都屬于可行權(quán)條件，其中服務(wù)滿(mǎn)3年是一項(xiàng)服務(wù)期限條件，10%的股價(jià)增長(zhǎng)要求是一項(xiàng)市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統(tǒng)一賬戶(hù)保管，但不影響其可行權(quán)，因此統(tǒng)一賬戶(hù)條款不是可行權(quán)條件。
第一年末確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用=600×90%×l/3=180（萬(wàn)元）
借：管理費(fèi)用 180
貸：資本公積——其他資本公積 180
第二年末累計(jì)確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用=6OO×95%×2/3=380（萬(wàn)元）
第二年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用=380-180=200（萬(wàn)元）
借：管理費(fèi)用 200
貸：資本公積——其他資本公積 200 第三年末累計(jì)確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用=6OO×94%=564 （萬(wàn)元）
第三年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用= 564-380=184（萬(wàn)元）
借：管理費(fèi)用 184
貸：資本公積——其他資本公積 184
最后，94%的管理層成員滿(mǎn)足了市場(chǎng)條件之外的全部可行權(quán)條件。盡管股價(jià)年增長(zhǎng)10%以上的市場(chǎng)條件未得到滿(mǎn)足，A公司在3年的年末也均確認(rèn)了收到的管理層提供的服務(wù)，并相應(yīng)確認(rèn)了費(fèi)用。
(2)現(xiàn)金結(jié)算股份支付
行權(quán)時(shí)的賬務(wù)處理：
借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付
貸：銀行存款
【例3-8】現(xiàn)金結(jié)算股份支付
20×2年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從20×2年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時(shí)股價(jià)的增長(zhǎng)幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2006年12月31日之前行使。A公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下：
年份
公允價(jià)值
支付現(xiàn)金
20×2
14
20×3
15
20×4
18
16
20×5
21
20
20×6
25
第一年有20名職員離開(kāi)A公司，A公司估計(jì)三年中還將有15名職員離開(kāi)；第二年又有10名職員離開(kāi)公司，公司估計(jì)還將有10名職員離開(kāi)；第三年又有15名職員離開(kāi)。第三年末，有70人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。
1. 費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬計(jì)算過(guò)程
年份
負(fù)債計(jì)算(1)
支付現(xiàn)金計(jì)算(2)
負(fù)債(3)
支付現(xiàn)金(4)
當(dāng)期費(fèi)用(5)
20×2
(200-35)×100×14×1/3
77000
77000
20×3
(200-40)×100×15×2/3
160000
83000
20×4
(200-45-70)×100×18
70×100×16
153000
112000
105000
20×5
(200-45-70-50)×100×21
50×100×20
73500
100000
20500
20×6
0
35×100×25
0
87500
14000
總額
299500
299500
【提示】
（1） 第（1）列計(jì)算的是第（3）列內(nèi)容；第（2）列計(jì)算的是第（4）列內(nèi)容。此外，第（3）列代表公司每個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債表日的總負(fù)債，是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)；第（4）列、（5）列屬于流量指標(biāo)。本期負(fù)債（3）=上期負(fù)債（3）+當(dāng)期費(fèi)用（5）-支付現(xiàn)金（4）
（2） 支付現(xiàn)金總額應(yīng)等于各期費(fèi)用總和。
2．賬務(wù)處理如下：
(1)20×2年12月31日
借：管理費(fèi)用 77000
貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 77000
(2)20×3年12月31日
借：管理費(fèi)用 83000
貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 83000
(3)20×4年12月31日
借：管理費(fèi)用 105000
貸：應(yīng)付職工薪酬一股份支付 105000
借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 112000
貸：銀行存款 112000
(4)20×5年12月31日
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 20500
貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 20500
借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 100 000
貸：銀行存款 100 000
(5)20×6年12月31日
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 14 000
貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 14 000
借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 87500
貸：銀行存款 87500
本章練習(xí)題
【習(xí)題1】某公司對(duì)公司管理層實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，共授予公司管理層5 000萬(wàn)股股票期權(quán)，每股股票期權(quán)的價(jià)格為6元。若在股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施期間發(fā)生了如下事項(xiàng)，試分析公司股票期權(quán)的具體數(shù)額和期權(quán)的價(jià)格。
（1） 公司發(fā)放股票股利，每10股發(fā)放5股。
（2） 公司發(fā)放現(xiàn)金股利，每股0.5元。
（3） 公司認(rèn)為每股股價(jià)過(guò)低，所以進(jìn)行縮股，縮減比率為50%。
（4） 公司在每股股價(jià)為20元時(shí)，實(shí)施了配股計(jì)劃，針對(duì)所有老股東10配3，配股的價(jià)格為18元，經(jīng)統(tǒng)計(jì)共有20%的股東放棄了配股計(jì)劃。
【分析】
（1） 股票期權(quán)價(jià)格P=6÷（1+0.5）=4元；股票期權(quán)股數(shù)為5000×（1+0.5）=7500萬(wàn)股
（2） 股票期權(quán)價(jià)格P=6-0.5=5.5元；股數(shù)仍然為5000萬(wàn)股
（3） 股票期權(quán)價(jià)格P=6÷0.5=12元；股數(shù)為5000×0.5=2500萬(wàn)股
（4） 股票期權(quán)價(jià)格P=6×[20+18×（1-0.2）× 0.3]÷[（1+0.3）×20]=6×24.32÷26=5.61元；股數(shù)為5000×（1+0.3）×0.8=5200萬(wàn)股
【習(xí)題2】20×6年12月,甲公司披露了股票期權(quán)計(jì)劃如下：
一、股票期權(quán)的條件股票期權(quán)的條件根據(jù)公司《股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》的規(guī)定，行權(quán)條件為： 1.20×7年年末，公司當(dāng)年可行權(quán)條件為企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到18%； 2.20×8年年末,公司可行權(quán)條件為企業(yè)20×7~20×8年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率不低于15%； 3.20×9年年末,公司可行權(quán)條件為企業(yè)20×7~20×8年3年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率不低于12%； 4.激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形： （1）最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（2）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（3）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。公司的股權(quán)計(jì)劃授予的股票期權(quán)，激勵(lì)對(duì)象擁有在授權(quán)日起5年內(nèi)的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股票的權(quán)利。當(dāng)年未行權(quán)的股票期權(quán)可在以后年度行權(quán)。
二、股票期權(quán)的授予日、授予對(duì)象、授予數(shù)量和行權(quán)價(jià)格 1.股票期權(quán)的授予日：20×7年1月1日。 2.授予對(duì)象： 董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)、董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員等20人（名單略）。 3.行權(quán)價(jià)格：本次股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為3元/股。 4.授予數(shù)量：共授予激勵(lì)對(duì)象20萬(wàn)份股票期權(quán)，標(biāo)的股票總數(shù)占當(dāng)時(shí)總股本0.5%。甲公司20×4~20×9年的相關(guān)情況如下： 甲公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象均不會(huì)出現(xiàn)授予股票期權(quán)條件4所述情形。
根據(jù)甲公司測(cè)算，其股票期權(quán)在授權(quán)日的公允價(jià)值為5.40元/份。 20×7年甲公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為16%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)，但甲公司預(yù)計(jì)20×8年將保持快速增長(zhǎng)，20×8年12月31日有望達(dá)到可行權(quán)條件。另外，企業(yè)預(yù)計(jì)20×8年沒(méi)有激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)企業(yè)。 20×8年甲公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為12%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)，但甲公司預(yù)計(jì)20×9年將保持快速增長(zhǎng)，20×9年12月31日有望達(dá)到可行權(quán)條件。另外，企業(yè)預(yù)計(jì)20×9年沒(méi)有激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)企業(yè)。 20×9年甲公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)。 2×10年12月31日，甲公司激勵(lì)對(duì)象全部行權(quán)。試回答以下問(wèn)題：
1． 公司股權(quán)激勵(lì)的可行權(quán)條件是市場(chǎng)條件還是非市場(chǎng)條件？
2． 請(qǐng)確定公司各年度應(yīng)確認(rèn)的相關(guān)費(fèi)用。
3． 請(qǐng)做出等待期和行權(quán)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理。
參考答案：
1． 按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，本題是一項(xiàng)非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。
2． 第1年年末，雖然沒(méi)能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)18%的要求，但公司預(yù)計(jì)下年將以較快的速度增長(zhǎng)。因此有望能夠行權(quán)。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為2年。由于有2名管理人員離開(kāi)，公司同時(shí)調(diào)整了期滿(mǎn)（兩年）后預(yù)計(jì)可行權(quán)期權(quán)人數(shù)數(shù)量（20-2-0）。第2年年末，雖然兩年實(shí)現(xiàn)15%增長(zhǎng)的目標(biāo)再次落空，但公司仍然估計(jì)能夠在第3年取得較理想的業(yè)績(jī)，從而實(shí)現(xiàn)3年平均增長(zhǎng)10%的目標(biāo)。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為3年。由于第2年有2名管理人員離開(kāi)，高于預(yù)計(jì)數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了第3年離開(kāi)的人數(shù)（20-2-2-0）。第3年年末，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，實(shí)際離開(kāi)人數(shù)為2人。公司根據(jù)實(shí)際情況確定累計(jì)費(fèi)用，并據(jù)此確認(rèn)了第3年費(fèi)用和調(diào)整。服務(wù)費(fèi)用和資本公積計(jì)算過(guò)程如下表。
年份
計(jì)算
當(dāng)期費(fèi)用
累計(jì)費(fèi)用
20×7
（20-2-0）×200000×5.4×1/2
9720000
9720000
20×8
(20-2-2-0)×200000×5.4×2/3-9720000
1800000
11520000
20×9
(20-2-2-2)×200000×5.4-11520000
3600000
15120000
3． 賬務(wù)處理：
（1）20×7年1月1日授予日不做賬務(wù)處理。
（2）20×7年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積
借：管理費(fèi)用 9720000
貸：資本公積——其他資本公積——股份支付 9720000
（3）20×8年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積
借：管理費(fèi)用 1800000
貸：資本公積——其他資本公積——股份支付1800000
（4）20×9年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積
借：管理費(fèi)用3600000
貸：資本公積——其他資本公積——股份支付3600000
（5）2×10年12月31日，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)
借：銀行存款 8400000（14×200000×3）
資本公積——其他資本公積——股份支付 15120000
貸：股本2800000（14×200000×1）
資本公積——股本溢價(jià) 20720000
【習(xí)題3】W公司2006年3月提出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。2006年11月，公司披露經(jīng)過(guò)修訂的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，共授予激勵(lì)對(duì)象5000萬(wàn)份按照約定價(jià)格13.33元購(gòu)買(mǎi)公司股票的權(quán)利，標(biāo)的股票總數(shù)占當(dāng)時(shí)總股本9.35%，同年12月28日公司臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)了上述股權(quán)激勵(lì)方案。根據(jù)測(cè)算，公司股票期權(quán)授權(quán)日的公允價(jià)值為14.779元/份。按照規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象的薪酬價(jià)格將與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)捆綁起來(lái)：在首次行權(quán)時(shí)，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率必須不低于17％，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不應(yīng)低于20％。同時(shí)規(guī)定首期以后行權(quán)時(shí)，公司上一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與2005年相比的復(fù)合增長(zhǎng)率不低于15%。激勵(lì)對(duì)象首期行權(quán)不得超過(guò)獲授股票期權(quán)的25%，所有激勵(lì)計(jì)劃在授予后8年內(nèi)結(jié)束。
試分別回答下列問(wèn)題：
（1）請(qǐng)分別回答公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)方式、行權(quán)條件、授予日、可行權(quán)日、終止日。
（2）若公司預(yù)計(jì)大約有20%的激勵(lì)對(duì)象在激勵(lì)期間離職，請(qǐng)計(jì)算全部期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。
（3）2008年4月29日公司公布的年報(bào)修改中披露：07年應(yīng)承擔(dān)的股份支付費(fèi)用為554,212,500元，2006年追溯調(diào)整的股份支付費(fèi)用為184,737,500元。該會(huì)計(jì)核算是否正確，為什么？
（4）首先假設(shè)該公司全部員工都沒(méi)有離職。如果公司在達(dá)到業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，按照最快的可行權(quán)日期進(jìn)行預(yù)期估計(jì)，那么該公司的會(huì)計(jì)核算應(yīng)如何處理？
（5）2007年11月21日，公司向全體股東無(wú)償派發(fā)了1.549億份認(rèn)股權(quán)證，因此將最初5000萬(wàn)份、行權(quán)價(jià)格為13.33元／股的股票期權(quán)，調(diào)整為6448萬(wàn)份、行權(quán)價(jià)格為12.05元/股的股票期權(quán)。如果公司2007年12月27日，公司公布公告，董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首期行權(quán)相關(guān)事項(xiàng)的議案，31名管理層進(jìn)行首期行權(quán)共64480股，占可行權(quán)數(shù)量的1‰。請(qǐng)寫(xiě)出行權(quán)的會(huì)計(jì)分錄。假設(shè)在2008年12月28日，公司被授予股票期權(quán)的員工將剩下的期權(quán)全部行權(quán)，則寫(xiě)出所需會(huì)計(jì)分錄。
（6）若問(wèn)題（4）的假設(shè)成立，試問(wèn)該公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及其相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否存在可供商榷之處，為什么？
【分析與解釋】
（1）該公司的激勵(lì)方式屬于股票期權(quán)，主要是根據(jù)公司會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)指標(biāo)實(shí)施的激勵(lì)行為。行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件，而且是非市場(chǎng)條件。
該公司的激勵(lì)方式屬于分批行權(quán)，授予日都是從2006年12月28日開(kāi)始，可行權(quán)日取決于具體的業(yè)績(jī)指標(biāo)是否符合，如果公司預(yù)期達(dá)到了業(yè)績(jī)要求：即在首次行權(quán)時(shí)，公司上一年度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率必須不低于17％，并且上一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不應(yīng)低于20％，那么公司就可以預(yù)計(jì)最早將2007年12月28日作為可行權(quán)日。如果公司首期以后行權(quán)時(shí)，公司實(shí)現(xiàn)上一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與2005年相比的復(fù)合增長(zhǎng)率不低于15%，則該公司可以選擇將首次達(dá)到這一業(yè)績(jī)指標(biāo)的年度作為可行權(quán)日，即最早的可行權(quán)日為2008年12月28日。公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止日為2014年12月28日。
（2）公司股票期權(quán)授權(quán)日的公允價(jià)值為14.779元/份，如果公司所有激勵(lì)對(duì)象都將滿(mǎn)足股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的行權(quán)條件，按照股份支付準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將對(duì)公司等待期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生一定影響，損益影響總額為73895萬(wàn)元（14.779元/份×5000萬(wàn)份＝73,895萬(wàn)元）。如果是80%滿(mǎn)足，則全部的期權(quán)費(fèi)用為59116萬(wàn)元（73895×0.8）。
（3）該公司的計(jì)算方式錯(cuò)誤。由于該公司屬于分批行權(quán)，公司不能夠?qū)⑺械钠跈?quán)費(fèi)用在2006和2007兩年內(nèi)全部攤銷(xiāo)完畢（554,212,500+184,737,500=738,950,000元）。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，如果平攤期權(quán)費(fèi)用應(yīng)是按日分?jǐn)?。因此該公司過(guò)多的攤銷(xiāo)了期權(quán)費(fèi)用。
（4）下表是根據(jù)最早可行權(quán)日期列出的每年的股票期權(quán)費(fèi)用合計(jì)。首先第一批最早可行權(quán)日為2007年12月28日，可行權(quán)部分是25%的總份額，其中，按照天數(shù)計(jì)算2006年共計(jì)4天，2007年共計(jì)361天，因此可以計(jì)算出第一批激勵(lì)計(jì)劃中分布在兩年度的數(shù)額。第二批最早可行權(quán)日為2008年12月28日，第二批股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的授予日同樣是2006年12月28日，因此兩年共730天。2006年共占據(jù)4天；2007年365天；2008年361天。按照總份額的75%比例分配，得出的費(fèi)用額度如下表。
年份
屬于25%
屬于75%
當(dāng)期費(fèi)用
2006
2,024,520.55
3,036,780.82
5,061,301.37
2007
182,712,979.45
277,106,250.00
459,819,229.45
2008
274,069,469.18
274,069,469.18
2006年12月28日授予日不做賬務(wù)處理。
2006年賬務(wù)處理：
借：管理費(fèi)用——工資薪酬(股票期權(quán)激勵(lì)) 5,061,301.37元
貸：資本公積——其他資本公積5,061,301.37元
2007年度攤銷(xiāo)的股權(quán)激勵(lì)成本：
借：管理費(fèi)用——工資薪酬(股票期權(quán)激勵(lì)) 459，819，299.45元
貸：資本公積——其他資本公積 459，819，299.45元
2008年年底應(yīng)做的會(huì)計(jì)分錄：
借：管理費(fèi)用——工資薪酬(股票期權(quán)激勵(lì)) 274,069,469.18元
貸：資本公積——其他資本公積 274,069,469.18元
（5） 首先計(jì)算期權(quán)費(fèi)用總額=14.779元/份×5000萬(wàn)份＝73,895萬(wàn)元
然后計(jì)算經(jīng)調(diào)整后每份期權(quán)的價(jià)值=73,895萬(wàn)元/6448萬(wàn)份=11.46
第一次行權(quán)時(shí)需要沖減的資本公積=64480*11.46=738950
（或者：行權(quán)需要沖減資本公積=73,895萬(wàn)元*1‰=738950）
其次，計(jì)算需要支付的金額=64480*12.05=776984
2007年12月27日，董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首期行權(quán)相關(guān)事項(xiàng)的議案，31名管理層進(jìn)行首期行權(quán)共64480股，占可行權(quán)數(shù)量的1‰。股份面值為1元。
借：銀行存款 776984元
資本公積——其他資本公積 738950元
貸：股本 64480元
資本公積——資本溢價(jià) 1451454元
假設(shè)在2008年12月28日，公司被授予股票期權(quán)的員工將剩下的期權(quán)全部行權(quán)，需要沖減資本公積=738,950,000元- 738950元=738211050元；可收取的銀行存款=（64480000-64480）*12.05=776207016
需做下面的分錄：
借：銀行存款 776207016元
資本公積——其他資本公積 738211050元
貸：股本 64415520元
資本公積——資本溢價(jià) 1450002546元
（6）首先，該公司的股權(quán)激勵(lì)方案都是會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)指標(biāo)，很容易受到操縱，從而讓激勵(lì)方案的有效性得到下降。其次，從有關(guān)股份支付的會(huì)計(jì)處理來(lái)看，在對(duì)2007年度和2008年度對(duì)權(quán)益工具公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，會(huì)大大增加當(dāng)期的管理費(fèi)用，特別是2007年，數(shù)額巨大，這會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)的巨額減少。但從另一方面來(lái)看，為了避免對(duì)利潤(rùn)影響的幅度過(guò)大，公司可以將股權(quán)激勵(lì)成本在多個(gè)年度進(jìn)行攤銷(xiāo)，但該公司并未采取這個(gè)做法，而是將其在三個(gè)年度攤銷(xiāo)完。這隱含的假設(shè)是公司被授予股票期權(quán)的高管將在2008年12月28日將全部可行權(quán)。盡管這一做法可以讓公司在短期內(nèi)將費(fèi)用全部確認(rèn)，提高公司未來(lái)利潤(rùn)空間，但由于高管行權(quán)過(guò)于容易，這對(duì)于股東而言并非是好的信息。
