二十分鐘了解指數(shù)基金
關(guān)于指數(shù)基金，大家可能有一些了解，但對(duì)于廣大的初入基金市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，可能還是一個(gè)較為陌生的概念。本文將對(duì)指數(shù)基金作以簡(jiǎn)單介紹，希望能幫助你較快地了解指數(shù)基金。
一、何謂指數(shù)基金？
指數(shù)型基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金品種。
指數(shù)型基金是一種按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合進(jìn)行證券投資的一種基金。從理論上來(lái)講，指數(shù)基金的運(yùn)作方法簡(jiǎn)單，只要根據(jù)每一種證券在指數(shù)中所占的比例購(gòu)買相應(yīng)比例的證券，長(zhǎng)期持有就可。
對(duì)于一種純粹的被動(dòng)管理式指數(shù)基金，基金周轉(zhuǎn)率及交易費(fèi)用都比較低。管理費(fèi)也趨于最小。這種基金不會(huì)對(duì)某些特定的證券或行業(yè)投入過(guò)量資金。它一般會(huì)保持全額投資而不進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)。當(dāng)然，不是所有的指數(shù)基金都嚴(yán)格符合這些特點(diǎn)。不同具有指數(shù)性質(zhì)的基金也會(huì)采取不同的投資策略。
二、指數(shù)基金的一些特點(diǎn)。
1．交易費(fèi)用低。這是指數(shù)基金突出的優(yōu)勢(shì)。一般的基金申贖費(fèi)率合計(jì)要在2%左右，即使費(fèi)率打折也要1%，而指數(shù)基金費(fèi)率就很低，尤其是在二級(jí)市場(chǎng)交易。
2．風(fēng)險(xiǎn)較為分散。因?yàn)橹笖?shù)基金多為跟蹤固定的指數(shù)，因而它通常不會(huì)因個(gè)股波動(dòng)而影響到整體的指數(shù)表現(xiàn)，而且對(duì)于指數(shù)的研究把握也有利于投資者對(duì)指數(shù)基金的持有和管理。
3．延遲納稅。由于指數(shù)基金采取了一種購(gòu)買并持有的策略，所持有股票的換手率很低，只有當(dāng)一個(gè)股票從指數(shù)中剔除的時(shí)候，或者投資者要求贖回投資的時(shí)候，指數(shù)基金才會(huì)出售持有的股票，實(shí)現(xiàn)部分資本利得，這樣，每年所交納的資本利得稅（在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家中，資本利得屬于所得納稅的范圍）很少，再加上復(fù)利效應(yīng)，延遲納稅會(huì)給投資者帶來(lái)很多好處，尤其在累積多年以后，這種效應(yīng)就會(huì)愈加突出。[此點(diǎn)引自網(wǎng)絡(luò)]
4．操作簡(jiǎn)便。
三、國(guó)內(nèi)現(xiàn)有指數(shù)基金概況
★第一類： ETF指數(shù)基金
下面作以簡(jiǎn)單說(shuō)明：
1．上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金 成立于2004-12-30
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證50指數(shù)。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬股票基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。
2．易方達(dá)深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)基金 成立于2006-03-24
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為標(biāo)的指數(shù)。本基金標(biāo)的指數(shù)為深證100價(jià)格指數(shù)。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬股票基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益水平高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。
3．上證180交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金 成立于2006-04-13
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證180指數(shù)。若本基金標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，則本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)隨之發(fā)生變化。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。
4．中小企業(yè)板交易型開(kāi)放式指數(shù)基金 成立于2006-06-08
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金標(biāo)的指數(shù)為深圳證券交易所編制并發(fā)布的中小企業(yè)板價(jià)格指數(shù)
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。
5．上證紅利交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金 成立于2006-11-17
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：上海證券交易所編制并發(fā)布的上證紅利指數(shù)及其未來(lái)可能發(fā)生的變更
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，
四、針對(duì)以上分析對(duì)指數(shù)基金操作應(yīng)注意的事項(xiàng)
1．股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例較高，其風(fēng)險(xiǎn)直接和所跟蹤指數(shù)相關(guān)聯(lián)。
2．一定要對(duì)指數(shù)基金了解的基礎(chǔ)上再進(jìn)行投資，比如不同的指數(shù)基金跟蹤何種指數(shù)。
3．要對(duì)不同指數(shù)有所了解，比如上證指數(shù)、深證指數(shù)、滬深300指數(shù)等等。
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