⊙記者 方俊 ○編輯 朱紹勇
隨著A股市場(chǎng)IPO的“井噴”，今年以來(lái)券商承銷保薦業(yè)務(wù)收入也是“水漲船高”。上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年1-11月60家券商合計(jì)“笑納”了保薦承銷費(fèi)143.67億元，而2007年融資高峰時(shí)期券商承銷保薦收入僅為76.16億元；與此同時(shí)，券商承銷保薦費(fèi)占募集資金的比例從2007年開始也是一路上升。
上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月份，311家A股公司IPO融資金額達(dá)到4510億元，創(chuàng)下了A股IPO融資的歷史新紀(jì)錄(2007年IPO融資額4473億元)。而60家券商合計(jì)獲得143.67億元承銷保薦費(fèi)，其中，11月份滬深兩市IPO共有30宗，17家券商合計(jì)獲得受到承銷保薦費(fèi)9.41億元。分析人士指出，11月份發(fā)行節(jié)奏變緩主要是由于新股發(fā)行制度改革有所拖累。
從承銷公司數(shù)量來(lái)看，“深圳五虎將”占據(jù)了前五位。其中，平安證券以承銷35家公司而位列IPO承銷排行榜第一位，國(guó)信證券承銷28家公司緊隨其后，而華泰聯(lián)合、招商證券(20.56,0.21,1.03%)分別承銷保薦了20家公司，廣發(fā)證券(45.19,0.09,0.20%)以承銷17家公司位列第五。
從承銷保薦費(fèi)來(lái)看，平安、國(guó)信、招商、華泰聯(lián)合證券位列前四位，分別為17.22億元、10.88億元、9.35億元、8.64億元，而中金公司、中信證券(12.80,-0.02,-0.16%)緊隨其后，分別為7.03億元和6.49億元。不過(guò)，從募集資金總額來(lái)看，中金公司、中信證券仍然占據(jù)前兩位，分別達(dá)到378億元和360億元，而平安證券位列第三，募集資金額為311億元。
實(shí)際上，在IPO發(fā)行中，承銷保薦費(fèi)是IPO公司發(fā)行費(fèi)用的重中之重，統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)所有IPO公司承銷保薦費(fèi)占發(fā)行總費(fèi)用的8成左右。而從承銷保薦費(fèi)與募集資金比例來(lái)看，今年以來(lái)IPO承銷保薦費(fèi)占到募集資金總額的比重平均為3.2%。具體來(lái)看，平安證券占比為5.5%，國(guó)信證券3.8%，華泰聯(lián)合、招商、廣發(fā)證券占比分別為5.1%、4.7%和3.4%，承銷保薦費(fèi)與募集資金比例均超過(guò)行業(yè)平均水平。
同時(shí)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在融資高峰期的2007年，41家券商合計(jì)獲得承銷保薦費(fèi)76.16億元；承銷保薦費(fèi)占總?cè)谫Y額的比例為1.7%；2008年，30家券商合計(jì)獲得承銷保薦費(fèi)23.55億元，承銷保薦費(fèi)占總?cè)谫Y額的比例為2.2%；2009年，43家券商合計(jì)獲得承銷保薦費(fèi)53.14億元，占總?cè)谫Y額的比例為2.6%。
業(yè)內(nèi)人士指出，以前券商投行承銷保薦費(fèi)大多采用固定金額形式，今年以來(lái)大多采取按募資額比例來(lái)收取承銷保薦費(fèi)，而在高市盈率發(fā)行使得發(fā)行方超募、中小板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行節(jié)奏加快的背景下，券商保薦承銷費(fèi)總量以及費(fèi)用率均出現(xiàn)大幅上升。
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