一、Z銀行風險管理現(xiàn)狀分析
Z銀行，注冊資本20億，從業(yè)員工2000余人，自成立以來，以可持續(xù)發(fā)展為主線，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高管理水平，不斷強化自身經(jīng)營定位，全面提升綜合競爭力，注重又快又好發(fā)展模式。Z銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢的發(fā)展趨勢，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展實際和未來發(fā)展戰(zhàn)略，審慎確定了不同類產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的風險偏好，注重對風險管理的適時調(diào)整與控制，倡導“通過承擔適度的風險來獲取適度的回報”。
（一）Z銀行全面風險管理的戰(zhàn)略目標
Z銀行堅持資本約束下的總體風險管理原則，通過全面、獨立、審慎、與Z銀行業(yè)務(wù)相匹配的風險管理體系的建設(shè)，將內(nèi)控措施滲透到各個業(yè)務(wù)流程、環(huán)節(jié)和崗位，建立了以《Z銀行2014-2018年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》為指導，以落實新巴塞爾協(xié)議為首要任務(wù)，從風險戰(zhàn)略、風險治理架構(gòu)、管理流程、責任機制、人才隊伍建設(shè)、風險文化等方面，深入推進全行風險管理體系建設(shè)，聚力打造整體統(tǒng)一、有機協(xié)調(diào)、運轉(zhuǎn)高效的全面風險管理體系，并將風險管理切實延伸到全行各項業(yè)務(wù)、工作當中，實現(xiàn)“發(fā)展轉(zhuǎn)型”與“風險控制”的動態(tài)平衡的戰(zhàn)略目標。Z銀行面臨的風險主要包括信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險、科技風險、聲譽風險等。
（二）Z銀行全面風險管理的體系建設(shè)
自成立以來，Z銀行一直致力于改善和加強風險管理水平。過去幾年中，Z銀行在組織架構(gòu)、風險管理文化、管理制度及流程、內(nèi)部管理系統(tǒng)及計量工具、風險預(yù)警、風險報告和考核建設(shè)等方面采取了一系列措施，形成了較為完善的全面風險管理體系。具體包括：
1．完善風險管理體系和架構(gòu)。Z銀行推行垂直的、自上而下的風險管理模式，并建立分工明確、職責清晰、相互制衡、高效運行的風險管理組織體系。
2．加強風險管理制度化建設(shè)。針對業(yè)務(wù)及管理，Z銀行建立了事前、事中、事后的風險控制系統(tǒng)，對各項風險業(yè)務(wù)制定了管理制度和操作規(guī)程，明確了各項業(yè)務(wù)的風險、內(nèi)控要點，并建立了責任追究機制，控制和防范內(nèi)部風險。同時，為確保相關(guān)制度的長效性，Z銀行定期對制度進行了清理、匯編。
3．培育正確的風險管理文化，建設(shè)職業(yè)化的風險管理隊伍。Z銀行注重向全行員工普及健康的風險管理理念，使其樹立正確的風險管理文化。在推行全面風險管理文化的同時，Z銀行根據(jù)自身風險管理戰(zhàn)略建設(shè)的要求，分層次、分專業(yè)、分崗位開展了執(zhí)業(yè)能力和道德操守的培訓與教育，逐步建立起一支具有良好誠信品質(zhì)、業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富、擁有先進理念和掌握專業(yè)技能的風險管理人員隊伍，為風險管理隊伍的職業(yè)化、穩(wěn)定化、專業(yè)化提供了制度保障。
4．推動風險管理的定量化。Z銀行將推動風險管理方法逐步由“定性為主、定量為輔”向“定性與定量相結(jié)合”過渡，在確保數(shù)據(jù)準確、及時采集的基礎(chǔ)上，加強風險量化管理研究。
5．將風險管理納入考核體系。Z銀行將風險管理指標納入全行考核體系，實現(xiàn)了在全行有效貫徹各項風險管理制度和理念，促使各部門、員工在工作中主動把握風險和控制風險，自覺將追求短期效益與注重Z銀行長遠發(fā)展相結(jié)合。
6．初步探索風險偏好與風險限額管理。2015年，Z銀行制定了《Z銀行風險偏好與容忍度管理實施意見》，初步明確了容忍度管理目標、原則、指標體系框架、容忍度管理、風險預(yù)警及處置等。
二、Z銀行風險偏好管理體系建設(shè)的
必要性與存在問題
（一）、Z銀行風險偏好管理體系建設(shè)的必要性
1．國際監(jiān)管要求
2008年金融危機以后，各國金融監(jiān)管機構(gòu)逐步認識到風險偏好的重要性，加強了對銀行風險偏好的監(jiān)管與指導。2009年，高級金融監(jiān)管集團（SSG）發(fā)布報告《2008年全球性銀行危機對風險管理的教訓》，指出金融機構(gòu)亟待改進的兩個領(lǐng)域，其中之一即為“清晰表述定義明確的風險偏好”，同時強調(diào)董事會和高級管理層參與風險偏好制定和執(zhí)行的重要性。巴塞爾委員會（BCBS）于2010年發(fā)布第三版《加強銀行公司治理的原則》，針對2008年全球金融危機中暴露的銀行公司治理缺陷，進一步強調(diào)了銀行要設(shè)定明確的風險偏好。2013年11月，國際金融穩(wěn)定理事會（FSB）發(fā)布報告《有效的風險偏好框架的原則》，明確風險偏好框架包括風險偏好陳述、風險限額以及風險偏好管理的角色及職責分工，對董事會、高級管理層和業(yè)務(wù)經(jīng)營層的風險偏好管理職責分工提出了要求。
2．國內(nèi)監(jiān)管要求
2012年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，明確了商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序要實現(xiàn)資本水平與風險偏好和風險管理水平相適應(yīng)的目標。同時，規(guī)定董事會負責設(shè)定風險偏好，高級管理層負責根據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和風險偏好組織實施資本管理工作。2016年9月，中國銀監(jiān)會發(fā)布《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》，文件將風險偏好與風險限額作為全面風險管理的五大核心要素之一，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當制定書面的風險偏好，做到定性指標和定量指標并重。風險偏好的設(shè)定應(yīng)當與戰(zhàn)略目標、經(jīng)營計劃、資本規(guī)劃、績效考評和薪酬機制銜接。指引明確了風險偏好的主要內(nèi)容，建立起監(jiān)測和調(diào)整機制，明確了董事會、高級管理層、首席風險官等風險偏好管理職責。
3．落實自身全面風險管理的戰(zhàn)略規(guī)劃要求
Z銀行成立以來，持續(xù)完善風險管理體系，不斷優(yōu)化風險管理策略，積極創(chuàng)新風險管理工具，有效的防范了各類風險，為Z銀行穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。同時，為持續(xù)提升風險管控能力，全面實現(xiàn)Z銀行戰(zhàn)略目標，Z銀行依據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行全面風險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕44號）等文件，制定了《Z銀行全面風險管理2018-2020年戰(zhàn)略規(guī)劃》，明確將推動風險偏好與風險限額管理體系建設(shè)納入議事日程。
（二）Z銀行風險偏好管理體系建設(shè)存在問題
由于Z銀行風險管理體系建設(shè)時間較短，風險管理專業(yè)人才缺乏，風險偏好和風險限額建設(shè)中還存在諸多不足之處，主要問題表現(xiàn)在：一是對風險偏好認知程度存在不足，未能將風險偏好上升到風險管理的核心地位。在風險偏好路徑的制定上仍主要采取“自下而上”方式。二是風險偏好和限額管理指標的科學性和全面性不足，未能結(jié)合自身發(fā)展環(huán)境、管理模式、員工素質(zhì)等實際情況確定，同時也未能形成統(tǒng)一的管理辦法。三是風險偏好和限額管理缺乏標準管理模式，導致風險偏好管理推進過程中缺乏相應(yīng)的政策指導。風險限額指標體系缺乏層次，指標的分解測算過程沒有得到有效體現(xiàn)。
三、Z銀行風險偏好管理的框架和流程
（一）Z銀行風險偏好管理框架
基于對同業(yè)領(lǐng)先實踐的總結(jié)，可以看出，一套良好的風險偏好管理體系包括偏好治理、偏好建立、偏好傳導和偏好管理四個部分。具體來看，Z銀行風險偏好的管理框架和流程如圖3-1所示。
圖3-1 Z銀行風險偏好的管理框架和流程圖
其中，風險偏好管理辦法是明確商業(yè)銀行風險偏好管理流程、方法、組織架構(gòu)和職責分工的制度文件。風險偏好聲明（陳述書）是目標期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展和風險管理的綱領(lǐng)性文件，制定時需全面考慮宏觀經(jīng)濟趨勢、行業(yè)發(fā)展狀況、銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和利益相關(guān)者期望，一般情況下，風險偏好聲明（陳述書）應(yīng)包含總體風險偏好和各類具體風險偏好的聲明，每類風險偏好又分別包含定性描述與定量指標計量。風險偏好定量指標可以通過傳導機制與風險限額結(jié)合起來，將風險偏好閾值作為一種硬約束，風險限額作為一種軟約束。風險偏好的管理流程一般包括四個步驟，即偏好制定、監(jiān)控和報告、超限管理和偏好變更。圖3-2闡述了風險偏好管理各流程間的相互關(guān)系。
圖3-2 風險偏好管理各流程間關(guān)系圖
由于董事會對銀行的風險偏好負有最終的管理責任，因此，定期將風險偏好上報至董事會是必要的。同時，因為風險偏好指標作為全行風險容忍底限，銀行應(yīng)當設(shè)立預(yù)警值，在達到預(yù)警值時，應(yīng)考慮是否需要采取相應(yīng)的措施來防止超限額情況的發(fā)生。在風險偏好超標時，銀行應(yīng)首先考慮制定行動方案以降低風險，同時通過分析，如發(fā)現(xiàn)風險偏好指標的設(shè)立值存在不合理情況需要調(diào)整時，應(yīng)立即發(fā)起偏好變更流程。
（二）、Z銀行風險偏好管理具體流程
1．偏好制定
Z銀行制定風險偏好時，應(yīng)首先由風險管理部門草擬年度風險偏好聲明，其次由各類風險歸口主管部門對職責范圍內(nèi)的風險偏好的指標和閾值提出設(shè)定建議，并進行會簽。在此過程中，業(yè)務(wù)執(zhí)行部門應(yīng)配合各類風險歸口主管部門工作，及時提供各自業(yè)務(wù)涉及的風險信息和數(shù)據(jù)。最后，風險管理部門將經(jīng)各部門確認的年度風險偏好聲明草案提交至高級管理層審議，并經(jīng)董事會審批后生效。
2．監(jiān)控和報告
Z銀行基于風險偏好設(shè)立限額預(yù)警值，在達到預(yù)警值時，應(yīng)考慮是否采取相應(yīng)措施來防止超限額情況的出現(xiàn)。目前，Z銀行的風險偏好監(jiān)控和報告管理流程主要分為三個步驟：一是各限額相關(guān)業(yè)務(wù)部門應(yīng)配合各類風險歸口主管部門的取數(shù)需求。二是各類風險歸口主管部門應(yīng)對權(quán)限內(nèi)的限額指標進行日常的計算和監(jiān)控，并定期將數(shù)據(jù)監(jiān)測情況填入風險偏好及限額監(jiān)控管理報表，向風險管理部門報送。三是風險管理部門應(yīng)對所有風險偏好及限額指標進行定期匯總和監(jiān)控，牽頭編制風險偏好及限額管理報告，并提交董事會和高級管理層審核。
3．超限管理
風險偏好指標值超過閾值時，Z銀行的風險管理部門應(yīng)牽頭制定超限補救方案報告和實施情況報告。Z銀行的風險偏好超限管理流程如下：一是各類風險歸口管理部門和授信管理部門發(fā)現(xiàn)超過預(yù)警值或偏好設(shè)定值的指標時，應(yīng)及時報告至風險管理部門。二是全面風險管理部門應(yīng)牽頭組織相關(guān)風險歸口主管部門和業(yè)務(wù)部門制定超限補救方案，補救方案報告，并報送至高級管理層和董事會進行審核。三是風險管理部門應(yīng)組織風險主管部門對超限偏好指標進行持續(xù)的監(jiān)測，確保偏好指標值回落至目標風險水平區(qū)間，并負責向高級管理層報告風險偏好指標超限補救方案實施情況。四是董事會和高級管理層應(yīng)對風險偏好指標超限補救方案實施情況進行審核。
4．偏好變更
風險偏好的管理并不是靜態(tài)的過程，而是伴隨著銀行戰(zhàn)略目標、資本規(guī)劃目標和監(jiān)管要求等動態(tài)變化管理的過程。因此，風險偏好需要有合理的變更流程來適應(yīng)變化。Z銀行在風險偏好變更時，應(yīng)當借鑒情景分析法，從以下四個方面考慮可能發(fā)生風險偏好變更的情況。
（1）銀行年度戰(zhàn)略目標年中發(fā)生變化
銀行年度戰(zhàn)略目標綜合反映了股東、管理層、員工等主要利益相關(guān)方的期望。雖然銀行戰(zhàn)略很小幾率會在年中變動，但由于外部環(huán)境等因素臨時改變會對銀行戰(zhàn)略產(chǎn)生重要影響，而偏好與戰(zhàn)略密切相關(guān)，因此，風險偏好在銀行戰(zhàn)略臨時調(diào)整時也應(yīng)被重新評估，以反映實現(xiàn)新目標所需承擔的風險和增加的資本需求。
（2）業(yè)務(wù)發(fā)展方向年中發(fā)生變化
受外部經(jīng)濟、同業(yè)競爭變化的影響和自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需求的變化，銀行在風險偏好執(zhí)行的過程中，可能會新增或退出某項業(yè)務(wù)的情況。當該業(yè)務(wù)可能恰好對現(xiàn)有風險偏好中的某些指標值產(chǎn)生重大影響時，銀行應(yīng)該考慮發(fā)起偏好變更流程，以適應(yīng)業(yè)務(wù)的變化。
（3）監(jiān)管要求發(fā)生重大變化
監(jiān)管作為銀行的重要利益相關(guān)方，其政策要求的改變對銀行風險偏好的影響巨大。因此，銀行風險偏好應(yīng)反映監(jiān)管最新政策要求，當某類型監(jiān)管指標或者監(jiān)管關(guān)注值在本期偏好執(zhí)行的過程中發(fā)生重大變化時，受影響的風險偏好指標也應(yīng)當被重新評估。銀行可根據(jù)監(jiān)管要求，在年中發(fā)起偏好變更流程，及時調(diào)整指標（包括指標數(shù)量、指標類型、指標評分、指標目標值等），以適應(yīng)監(jiān)管最新要求。
（4）設(shè)定值確實無法達到
在風險偏好指標執(zhí)行的過程中，如果存在某指標多次或長期超限，相關(guān)管理部門和指標執(zhí)業(yè)部門集體討論一致認為超限補救無法實施，并通過集體分析發(fā)現(xiàn)指標設(shè)定時確實欠考慮某些特殊情景時，銀行可以考慮提起風險偏好變更流程。
風險偏好的變更流程應(yīng)是嚴謹?shù)摹⒔?jīng)過充分確認和審批的，其變更流程一般包括：風險管理部門發(fā)起風險偏好變更流程，編制相應(yīng)的風險偏好變更審批報告，詳述變更理由，并遞交高級管理層和董事會；董事會和高級管理層對風險偏好變更審批報告進行審批，作出是否變更的意見。
四、Z銀行風險偏好方案的設(shè)置
Z銀行在風險偏好方案的設(shè)置過程中，應(yīng)充分考慮宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展、利益相關(guān)者期望等因素。
（一）宏觀經(jīng)濟趨勢
宏觀經(jīng)濟環(huán)境會直接影響銀行的風險狀況，而基于宏觀經(jīng)濟趨勢制定的國家宏觀經(jīng)濟政策，對銀行的經(jīng)營活動也將產(chǎn)生直接或間接的約束。因此，Z銀行在制定風險偏好時，應(yīng)立足其所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，確保自身風險偏好與國家宏觀經(jīng)濟政策保持一致。
（二）行業(yè)發(fā)展情況
行業(yè)發(fā)展情況包括競爭環(huán)境、同業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展策略等。這些因素的變化，可能對銀行愿意承受的風險水平和種類產(chǎn)生影響，因而對銀行風險偏好策略的制定具有重要參考意義。Z銀行應(yīng)密切關(guān)注行業(yè)面臨的監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境的變化，積極了解國內(nèi)外商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展策略和經(jīng)營活動。
（三）業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略
業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略是銀行基于宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展狀況而制定的一段目標時期（如3-5年）內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃及目標。作為戰(zhàn)略管理的一部分，Z銀行的風險偏好應(yīng)準確反映與其戰(zhàn)略目標一致的風險承受水平。也就是說，如果Z銀行制定了較為穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，則各類偏好指標應(yīng)設(shè)定較嚴格的閾值；反之，如果Z銀行的發(fā)展戰(zhàn)略較為激進，則對應(yīng)著較為寬泛的風險偏好閾值。
（四）利益相關(guān)者期望
風險偏好應(yīng)在滿足包括監(jiān)管機構(gòu)、股東、債權(quán)人和銀行員工等在內(nèi)的各利益相關(guān)者要求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)不同利益相關(guān)方利益訴求的平衡。表4-1列出了Z銀行主要利益相關(guān)者的期望。
表4-1 Z銀行主要利益相關(guān)者及期望表
五、Z銀行風險偏好陳述
風險偏好陳述是目標期內(nèi)銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)展和風險管理的綱領(lǐng)性文件，是銀行整體經(jīng)營戰(zhàn)略的重要組成部分。風險偏好聲明通常涵蓋利益相關(guān)方的要求和期望、經(jīng)營目標、風險類型、總體風險水平、定性陳述、定量指標等，圖5-1對Z銀行風險偏好陳述框架進行了闡述。
圖5-1 Z銀行風險偏好陳述框架示例圖
有效的風險偏好聲明，應(yīng)是定性與定量有機結(jié)合的體系。風險偏好中，定性陳述與定量指標間的關(guān)系可以解釋為：銀行通過定性陳述確定其對于風險（包括整體風險和各單項風險類別）的態(tài)度，并基于此確定量化指標；同時，量化指標及其閾值的確定，也是定性陳述中確定的風險態(tài)度的具體體現(xiàn)形式。因此，風險偏好聲明中的每一個模塊中，均應(yīng)做到定性和定量相結(jié)合。
（一）整體風險偏好陳述
1．定性陳述
結(jié)合同業(yè)實踐，銀行整體偏好聲明的定性陳述包括：總體風險態(tài)度（如審慎/穩(wěn)健/適度穩(wěn)健/積極）、對風險和收益的權(quán)衡、業(yè)務(wù)經(jīng)營中的風險底線（如持續(xù)經(jīng)營/監(jiān)管合規(guī)等）、風險管控的原則或目標（如維護銀行聲譽和市場形象、保持長期可持續(xù)發(fā)展等）。
2．定量指標
銀行整體偏好聲明體現(xiàn)在四個維度的定量指標中：
（1）總體風險水平。一方面，銀行可參考國內(nèi)外權(quán)威評級機構(gòu)的評級標準，制定與其目標風險水平一致的目標評級水平。雖然各機構(gòu)使用的評級標準不完全一致,但基本均包含對違約概率、違約損失率、評級主體流動性狀況等的綜合評估，是衡量銀行總體風險水平的重要指標。另一方面，還可將對重大風險事件的零容忍態(tài)度作為總體風險水平方面的指標。重大風險事件包括重大違規(guī)案件、監(jiān)管嚴重處罰、重大聲譽風險事件等。
（2）資本水平。反映銀行資本水平的指標是判斷銀行是否具有清償能力和抵御各類風險的能力的最重要的指標，也是監(jiān)管機構(gòu)高度關(guān)注的指標。銀行可通過參考監(jiān)管指標（如資本充足率、核心一級資本充足率、杠桿率等）設(shè)定自身資本水平維度的風險偏好定量指標。
（3）收益水平。收益類指標反映銀行的盈利能力，與股東利益密切相關(guān)。銀行在設(shè)置風險偏好指標時，應(yīng)選擇財務(wù)意義上衡量收益水平的指標，而非經(jīng)濟意義上綜合反映風險和收益的指標。
（4）流動性水平。反映銀行流動性水平的指標可以體現(xiàn)銀行各時點的流動性、資產(chǎn)負債總量和期限結(jié)構(gòu)安排的合理性，通常直接采用監(jiān)管指標流動性比例作為銀行的定量指標。
（二）分風險類別偏好陳述
1．定性陳述
同業(yè)銀行通常會在主要風險類別層面進行風險偏好的定性陳述，表達其對于不同類別風險的態(tài)度。例如，對集中度風險的定性偏好陳述可以是“通過優(yōu)化組合管理、分散資產(chǎn)配置、擴充資金來源降低集中度風險，提升資產(chǎn)回報率”。
2．定量指標
分風險類別層面的定量指標是銀行對于不同類別風險偏好的進一步細化。如果銀行對集中度風險的定性偏好是“通過優(yōu)化組合管理、分散資產(chǎn)配置、擴充資金來源降低集中度風險，提升資產(chǎn)回報率”，則可設(shè)“單一客戶貸款集中度”、“單一集團授信集中度”等定量指標反映此偏好；如果銀行的定性風險偏好還包 括“控制單一行業(yè)風險暴露”，則在定量指標中應(yīng)包括“單一行業(yè)貸款集中度”。
（三）Z銀行風險偏好陳述
1．Z銀行發(fā)展戰(zhàn)略
結(jié)合宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢，Z銀行制定了《2014-2018五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，以成為“最理解客戶、最值得信賴的高效便民銀行”為戰(zhàn)略發(fā)展愿景，在“同分享、共成長”的價值理念指導下，聚焦并做深做透區(qū)域市場，通過實施“以客戶為中心、數(shù)據(jù)挖掘、多渠道、最佳體驗、品牌、交叉銷售、股東合作、收購兼并”八大戰(zhàn)略打造差異化、可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力，促進企業(yè)價值持續(xù)穩(wěn)定增長，綜合實力不斷邁上新臺階。此外，Z銀行圍繞三農(nóng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，堅定“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小、服務(wù)城鄉(xiāng)”市場定位，積極落實政府各項普惠金融政策，一方面抓好“三大工程”建設(shè)，著力構(gòu)建普惠金融網(wǎng)絡(luò)，另一方面加大金融創(chuàng)新力度，積極支持美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，不斷增強農(nóng)村普惠金融服務(wù)能力，充分發(fā)揮Z銀行支持農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民經(jīng)濟發(fā)展的主力軍作用。近年來，Z銀行持續(xù)深耕小微，嚴格按照“三個不低于”要求，圍繞各分支行所處區(qū)域經(jīng)濟特色以及客戶實際需求，定制性開發(fā)特色化、差異化的產(chǎn)品與方案，努力打造品牌化的拳頭產(chǎn)品。小微貸款產(chǎn)品設(shè)計采取“線上、線下”相結(jié)合模式，加上“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺渠道銷售場景，不斷提升客戶體驗，大力支持小微企業(yè)。
2．Z銀行風險偏好陳述
承接上述整體戰(zhàn)略，Z銀行綜合考量自身的風險承受能力及風險管理能力，制定了2018年風險偏好陳述，旨在對2018年Z銀行全面風險管理提出明確方向，保障各項戰(zhàn)略發(fā)展目標的順利實現(xiàn)，滿足各利益相關(guān)方期望。具體風險偏好陳述為：為配合各項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，Z銀行2018年將堅持“適度穩(wěn)健”的風險偏好，在實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長再創(chuàng)新高的同時，根據(jù)整體戰(zhàn)略和資本實力，承擔適中的風險以獲取與之相匹配的合理回報，確保保持合理的資本充足水平以抵御銀行所面臨的風險。持續(xù)滿足各項監(jiān)管要求，保證穩(wěn)定的股東回報，追求長期可持續(xù)發(fā)展。在中國經(jīng)濟環(huán)境下行風險加劇的大環(huán)境下，Z銀行將以理性發(fā)展為原則，在風險管理方面，認真貫徹落實銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》要求，制定全面風險管理新的三年規(guī)劃，持續(xù)完善風險偏好、風險限額體系，進一步健全風險管理組織；在案件防控方面，將整合全行資源，傾注最大力量，擰緊案防“總閥門”，始終堅持無禁區(qū)、全覆蓋、零容忍，始終保持嚴要求、強懲處、重遏制的高壓態(tài)勢。
六、Z銀行風險偏好指標庫的建立
風險偏好指標庫全稱風險偏好備選指標庫，顧名思義，它是一個可選入風險偏好聲明的風險指標集合，是整個風險偏好制定工作的基礎(chǔ)之一。基于過往積累，Z銀行建立了一套76個指標的風險偏好指標庫。
（一）風險偏好指標庫的構(gòu)成
風險偏好指標庫需具備覆蓋全面和指標特征列示清晰兩大特征。因此，在指標庫設(shè)計上，需要體現(xiàn)上述兩點：
1．全面覆蓋原則
由于風險管理的核心在于風險和收益的平衡，因此，風險偏好指標庫不僅需覆蓋各類風險指標，還需要包括業(yè)務(wù)、財務(wù)等多維度信息。鑒于此，Z銀行指標庫共包含了十四大類指標——總體風險、信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、銀行賬簿利率風險、集中度風險、合規(guī)風險、聲譽風險、信息科技風險等十個風險類指標，以及收益、資本、結(jié)構(gòu)、宏觀審慎評估體系（MPA）等四個綜合類指標。
2．指標特征列示清晰原則
指標庫共包括13個維度的信息：
（1）序號：指標的簡單排序數(shù)。
（2）風險偏好種類：上述提到的風險偏好的歸屬大類，共十四大類。
（3）指標名稱：指標的通常命名。如為監(jiān)管指標，保持和監(jiān)管命名一致。
（4）指標來源：分為監(jiān)管核心指標、監(jiān)測指標（監(jiān)管給出的指標，但沒有硬性限額要求）、省聯(lián)社指標、同業(yè)實踐、行內(nèi)參考指標。
（5）監(jiān)管依據(jù)：如為監(jiān)管核心指標和監(jiān)測指標，在此列示監(jiān)管出處。
（6）統(tǒng)計口徑：指標統(tǒng)計的時間區(qū)間，分為年/季/月/日。
（7）定性/定量：標識指標基本屬性。
（8）現(xiàn)有/新增：標識指標為行內(nèi)現(xiàn)有指標還是指標庫更新時新增指標。
（9）指標公式/描述：指標的計算公式和說明。
（10）重要性：指標篩選的兩個依據(jù)之一。
（11）可用性：指標篩選的兩個依據(jù)之一。
（12）指標級別：根據(jù)上述重要性和可用性的判斷，根據(jù)折算機制（表6-1）計算總分，并用顏色區(qū)分。分數(shù)越高，則越有可能最終入選偏好聲明。
表6-1 指標得分折算機制表
（13）指標設(shè)定值：指標的閾值。
（二）風險偏好指標庫的應(yīng)用
1．年度風險偏好指標的確立
制定年度風險偏好聲明前，Z銀行風險管理部門作為牽頭部門，應(yīng)在指標庫維護更新的基礎(chǔ)上，協(xié)同配合部門，對各類指標的重要性和可用性進行初步判斷和確認，選出納入當年風險偏好建議指標集的指標。在此基礎(chǔ)上，風險管理部門牽頭召開風險偏好制定會議，邀請各風險管理專家和主要管理人員，對建議指標集的指標進行再次審議，確定本年度風險偏好指標，并發(fā)各部門進行確認。
2．限額體系的建立
由于風險偏好僅代表銀行所能承受的風險底線，在實際工作中，還遠不能滿足Z銀行風險管控的需要。這就需要基于風險偏好建立更為細化的風險限額管理體系，對各項管理工作進行約束和指導。這方面，基于同業(yè)經(jīng)驗，一般在風險指標庫中選取具備較高重要性和可用性的指標，作為限額指標選取的依據(jù)，搭建全面風險管理限額體系。
3．資本規(guī)劃目標的設(shè)置
資本規(guī)劃應(yīng)反映業(yè)務(wù)、財務(wù)、風險管理等多方訴求。因此，資本規(guī)劃目標的設(shè)置也應(yīng)反映業(yè)務(wù)、財務(wù)、風險管理等多類信息，涵蓋相應(yīng)指標，作為資本規(guī)劃的目標和約束條件之一。
（三）風險偏好指標庫的維護
監(jiān)管要求每年更新，外部環(huán)境和銀行自身發(fā)展需要也在不斷發(fā)生變化，因此，作為Z銀行風險管理總約束備選的風險偏好指標庫，也需要根據(jù)這些變化，進行逐年的更新和維護。原則上，指標庫的更新至少每年進行一次，更新維護內(nèi)容包括指標增刪、指標信息更新、指標閾值變更等。
1．指標增刪
風險管理部門在每年制定風險偏好前，應(yīng)發(fā)起風險偏好指標庫的更新，協(xié)同各部門，對所轄范圍內(nèi)的指標進行重新評定，刪除過時的、重復(fù)的指標，增加監(jiān)管新指標和管理新增指標。
2．指標信息更新
在數(shù)據(jù)積累的基礎(chǔ)上，修改指標統(tǒng)計口徑和層級，同時對原有指標進行重要性和可用性的確認，對新增指標進行重要性和可用性的判定。
3．指標閾值變更
如有必要，可參本章第七節(jié)中的指標閾值的測算方法對指標閾值進行重新計算。
七、 Z銀行風險偏好指標的選取標準和閾值測算
（一）風險偏好指標選取的標準及來源
Z銀行根據(jù)如下標準選取風險偏好指標：一是相關(guān)性，即選取的指標能夠反映Z銀行面臨的主要風險；二是有效性，即選取的指標能夠反映Z銀行的日常經(jīng)營、風險計量和管理情況，且便于及時獲取、監(jiān)控和報告；三是前瞻性，即選取的指標能夠反映宏觀經(jīng)濟趨勢、行業(yè)發(fā)展、Z銀行的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略以及各利益相關(guān)者的預(yù)期；四是及時性，即選取的指標能夠隨著Z銀行管理能力的提升而逐漸變化和完善。
風險偏好指標的選取主要來源為核心監(jiān)管指標、監(jiān)管指標、檢測指標和領(lǐng)先實踐同業(yè)及Z銀行自身可參考使用的指標。首先，對Z銀行的經(jīng)營報告、限額管理報告中使用的指標進行審閱，從中挑選出部分適合作為風險偏好的指標。其次，結(jié)合高級管理層、風險主管部門及業(yè)務(wù)部門訪談中了解到的風險管理現(xiàn)狀及需要，參考領(lǐng)先同業(yè)的偏好指標設(shè)定情況，甄選出適合Z銀行的偏好指標。最后，依據(jù)重要性、可用性原則，確定可納入偏好管理體系的指標。
（二）風險偏好指標閾值的測算方法
1．確定偏好類型
獲取所有可獲得的上市銀行近兩年指標數(shù)據(jù)，對均值進行排序，依據(jù)Z銀行在數(shù)據(jù)可獲得的上市銀行中的排名情況，確定偏好組別，具體如表7-1所示。
表7-1 Z銀行風險偏好類型對應(yīng)表
若Z銀行的排名在同業(yè)中前25%，則偏好組別為1；
若Z銀行的排名在同業(yè)中的25%-50%，則偏好組別為2；
若Z銀行的排名在同業(yè)中的50%-75%，則偏好組別為3；
若Z銀行的排名在同業(yè)中的75%-100%，則偏好組別為4。
若無同業(yè)數(shù)據(jù)，則參考相似性質(zhì)或計算口徑的其他指標偏好組別；無相似指標則按統(tǒng)一選擇“1”。若某指標的同業(yè)數(shù)據(jù)在過去近兩年內(nèi)的波動較大，或存在異常值，需手工剔除存在異常的年份，選擇較平穩(wěn)的年份的數(shù)據(jù)。
2．確定閾值計算公式
基于Z銀行歷史數(shù)據(jù)，測算各指標均值μ和標準差σ。建立偏好類型與閾值突破頻率映射表（如表4-4），將突破頻率轉(zhuǎn)化為置信區(qū)間對應(yīng)的標準差倍數(shù)K，即上限型指標為μ+Kσ，下限型指標為μ-Kσ。不同置信區(qū)間水平下，Z銀行風險偏好的閾值設(shè)置如表7-2所示。
表7-2 Z銀行風險偏好類型與閾值突破頻率映射表
根據(jù)總體偏好類型（審慎/穩(wěn)健/適度穩(wěn)健/積極）對上述測算的閾值進行調(diào)整，規(guī)則如下：將“審慎/穩(wěn)健/適度穩(wěn)健/積極”分別賦予1-4四個組別，并按照指標組別與總體風險偏好類型組別是否相同，進行相應(yīng)調(diào)整。
（1）如某指標組別與總體偏好類型組別相同，則不調(diào)整。
（2）如為上限型指標，且指標組別與總體偏好類型不同，則按照表7-3進行調(diào)整。
表7-3 Z銀行總體偏好類型與指標調(diào)整幅度對應(yīng)表（上限型指標）
（3）如為下限型指標，且指標組別與總體偏好類型不同，則按照表7-4進行調(diào)整。
表7-4 Z銀行總體偏好類型與指標調(diào)整幅度對應(yīng)表（下限型指標）
對于已按給定方法得到的測算閾值，再由行內(nèi)外相關(guān)專家根據(jù)經(jīng)驗及實際情況對閾值進行調(diào)整。調(diào)整閾值的參考信息包括：監(jiān)管要求、宏觀經(jīng)濟形勢、同業(yè)實踐情況、部門工作目標、行內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)制等。
3．風險偏好閾值測算——以資本充足率為例
根據(jù)上述風險偏好閾值測算模型，通過將Z銀行與同業(yè)銀行資本充足率歷史數(shù)據(jù)進行比較（如表4-7所示），我們得出Z銀行的資本充足率閾值為11.49%和14.81%，且由于該指標為下限型，得出的資本充足率限額為11.49%。若Z銀行的制定的總體偏好類型為“適度穩(wěn)健”，而資本充足率的測算指標組別為“穩(wěn)健”，因此，最終得出Z銀行資本充足率限額為11.15%。
表7-5 Z銀行與同業(yè)銀行資本充足率情況比較表（2014-2016年）- 數(shù)據(jù)來源：Wind資訊
