“高德紅外(29.41,-1.45,-4.70%)過會后，保薦代表人改了招股書一個地方?jīng)]向預審員匯報，因而遭到證監(jiān)會嚴厲斥責。”知情人士透露。但具體什么地方被修，證監(jiān)會并沒有通報。事情總有起因，通過多方調(diào)查，記者發(fā)現(xiàn)高德紅外的“帶病上市”，或許與其投行的強勢有密不可分的關系，而高德紅外的神秘股東——深圳盛橋投資管理有限公司浮出水面，進一步證實了這種猜測。
半個月前曝光的A股首現(xiàn)“篡改”招股說明書案例，即將從人們的視野中淡去。
8月18日，證監(jiān)會網(wǎng)站公示，華泰聯(lián)合證券保薦代表人，在保薦武漢高德紅外股份有限公司(以下簡稱“高德紅外”)首次公開發(fā)行股票項目時，未向證監(jiān)會報告擅自修改招股說明書，按照《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第六十七條的規(guī)定，中國證監(jiān)會于2010年8月9日決定對雷文龍、張邈采取出具警示函的監(jiān)管措施。
“高德紅外過會后保薦代表人改了招股書一個地方?jīng)]向預審員匯報，因而遭到證監(jiān)會嚴厲斥責。”知情人士透露。但具體什么地方被修改，證監(jiān)會并沒有通報。
而此時，高德紅外已經(jīng)完成了上市，2010年7月16日在深交所中小板掛牌交易的高德紅外，首白便破發(fā)，其收盤價為25.47元，低于發(fā)行價26元O.53元。
高德紅外為何要在過會后修改預披露的招股說明書？為何不懼監(jiān)管部門的鐵腕愿意鋌而走險，以身試法？又是誰讓高德紅外在修改招股書后繼續(xù)一路綠燈上市發(fā)行？種種疑問耐人尋味。
事情總有起因，通過多方的調(diào)查，記者尋獲到蛛絲馬跡。高德紅外的“帶病上市”，或許與其投行的強勢有密不可分的關系，而高德紅外的神秘股東——深圳盛橋投資管理有限公司浮出水面，進一步證實了這種猜測。
蹊蹺的主動犯錯
2010年5月14日，高德紅外發(fā)布公告稱，由于在推介過程中發(fā)現(xiàn)存在需進一步核查的問題，發(fā)行人與保薦機構(gòu)華泰聯(lián)合證券協(xié)商決定暫緩本次A股發(fā)行。
5月7日已啟動首次公開發(fā)行的高德紅外，原定于5月14日刊登《發(fā)行公告》、《投資風險特別公告》以及網(wǎng)上路演。而在此前的5月10日至12日，公司已先后在北京、深圳、上海向詢價對象進行了推介。
此前，高德紅外于2010年1月29日首發(fā)審核獲通過。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部1月25日公告，參會發(fā)審委委員有王曉東、張克東、孟榮芳、姜瑞明等。
高德紅外招股意向書顯示，本次發(fā)行7500萬股，發(fā)行后總股本為3億股，公司主營業(yè)務為紅外熱像儀產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是紅外熱成像領域具有國際競爭力的本土企業(yè)之一。公司產(chǎn)品廣泛應用于電力、安全監(jiān)控、醫(yī)療檢疫等領域。
但其發(fā)行節(jié)奏卻因“核查的問題”而中斷。
6月25日，高德紅外和華聯(lián)合證券恢復發(fā)行工作，公司表示已對海外非測溫類紅外熱像儀整機出口的訂單進展情況進行了核查，并確認該事件不會對發(fā)行構(gòu)成實質(zhì)不利影響。7月16日，高德紅外成功登陸中小企業(yè)板，募集資金19.5億元。
8月18日，中國證監(jiān)會網(wǎng)站公示，華泰聯(lián)合證券有限責任公司保薦代表人，在保薦武漢高德紅外股份有限公司首次公開發(fā)行股票項目時，未向證監(jiān)會報告，擅自修改招股說明書，按照《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第六十七條的規(guī)定，中國證監(jiān)會于2010年8月9日決定對雷文龍、張邈采取出具警示函的監(jiān)管措施。
記者了解到，雷文龍、張邈的行為違反了《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第六十七條——“發(fā)行人、保薦人或證券服務機構(gòu)制作或者出具的文件不符合要求，擅自改動已提交的文件，或者拒絕答復中國證監(jiān)會審核中提出的相關問題的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，對相關機構(gòu)和責任人員采取監(jiān)管談話、責令改正等監(jiān)管措施等”。以及《證券發(fā)行上市保一薦業(yè)務管理辦法》第四條的規(guī)定——“保薦機構(gòu)及其保薦代表人應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，恪守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務。”
在此之前，中國證監(jiān)會先后對廣發(fā)證券(30.20,0.00,0.00%)等保薦機構(gòu)的星網(wǎng)銳捷(29.91,-0.74,-2.41%)項目、蘇州恒久項目的保薦代表人、簽字律師等15人采取了不同程度的行政監(jiān)管措施。
知情人士透露，與以往被處罰的保薦代表人有所不同。高德紅外暫停發(fā)行“可以確定擬上市公司沒有啥大問題，因為發(fā)行只是暫停，沒有重上發(fā)審會。”
該人士認為，華泰聯(lián)合證券保薦代表人在公司過會后主動。修改招股說明書，無疑增加了公司上市的風險，其間的明顯違規(guī)讓人難以理解。
但是，同樣令人意外的是：首例篡改招股說明書的這家公司，依然發(fā)行并且掛牌交易了。
神秘股東浮現(xiàn)
多方資料顯示，作為首例改招股書的“吃螃蟹者”，高德紅外的身家背景令人感到疑惑重重。
一則來自深圳市盛橋投資管理有限公司(以下簡稱“盛橋投資”)網(wǎng)站的消息顯示：公司管理團隊投資項目高德紅外于20lO年7月16日在深交所成功上市交易。
其公司網(wǎng)站顯示，高德紅外是國內(nèi)最早自主研發(fā)紅外熱成像產(chǎn)品的企業(yè)之一。公司成功研制出目前全世界最輕的紅外熱成像儀IR528、M4型世界第一款“手機式紅外熱像儀”。
TP8型世界第一款會“聽話”的智能紅外熱像儀等，盛橋投資管理團隊于2007年參與投資。
奇隆的是，高德紅外的發(fā)行前的股東并未有盛橋投資。不過，盛橋投資股東蔡明君投資的深圳市曉揚科技投資有限公司，卻在高德紅外的股東之列。
深圳工商局的資料顯示，盛橋投資于2006年12月28日成立，注冊地址深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A2903。注冊資本1000萬元，法定代表人張鳳林。其董事總經(jīng)理金春保曾經(jīng)任職于聯(lián)合證券。
截至2010年8月，盛橋投資股東6人，分別是張鳳林出資450萬，股權(quán)比例為45%；蔡明君出資300萬，股權(quán)比例30%；金春保出資100萬，股權(quán)比例10%；徐同、吳瑩、羅鳴各出資50萬，股權(quán)比例分別為5%。
目前，盛橋投資共有三期私募基金，首期私募股權(quán)基金于2007年5月11日正式設立總規(guī)模3.23億元。其中有北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司、中國鋁業(yè)(9.88,-0.22,-2.18%)、中國華電集團財務有限公司等9家國內(nèi)著名大公司參與投資。
二期私募股權(quán)基金以有限合伙方式設立。基金名稱為深圳市盛橋創(chuàng)源投資合伙企業(yè)(有限合伙)，并已于2009年8月18一日在深圳市工商局注冊成立。盛橋投資的三期私募股權(quán)基金正在募集中，三期基金的組織形式同已設立的二期基金 樣采取有限合伙制，目前該投資人已經(jīng)確定。
與華泰聯(lián)合證券淵源深厚的盛橋投資將高德紅外也納入其成功投資的項目。
記者了解到，畢業(yè)于中國人民大學會計系。擁有經(jīng)濟學碩士學位的盛橋投資董事總經(jīng)理金春保，曾任職原君安證券有限公司、國泰君安證券有限公司、聯(lián)合證券有限公司投資銀行部歷任業(yè)務董事、常務董事、副總監(jiān)、董事總經(jīng)理。
盛橋投資與高德紅外保薦人華泰聯(lián)合證券的隱秘關系至此浮出水面。而除了高德紅外，盛橋還在創(chuàng)業(yè)板上斬獲頻頻。在后續(xù)的報道中我們將逐一揭曉。
