相信接觸過香港保險(xiǎn)的朋友都聽說過“大額保單”，實(shí)際上特指的是眾多保險(xiǎn)產(chǎn)品中的一個(gè)產(chǎn)品——萬用壽險(xiǎn)（Universal Life）。特別強(qiáng)調(diào)是萬用壽險(xiǎn)，不是內(nèi)陸叫停的萬萬不能買的萬能險(xiǎn)。
因?yàn)槿f用壽險(xiǎn)的靈活性，備受高端客戶青睞，成為高凈值客戶重要的理財(cái)工具之一，不但可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還可以規(guī)劃財(cái)富傳承。萬用壽險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念有百年歷史，而真正的萬用壽險(xiǎn)產(chǎn)品是從80年代美國興起的，現(xiàn)在香港有實(shí)力的保險(xiǎn)公司都至少有一款萬用壽險(xiǎn)，滿足高凈值客戶的需求。今天我們就談?wù)勅f用壽險(xiǎn)的萬用之道！
萬用壽險(xiǎn)也是壽險(xiǎn)，提供終身的人壽保障，以保險(xiǎn)公司公布的派息率滾存現(xiàn)金價(jià)值。與傳統(tǒng)的人壽保險(xiǎn)主要有兩點(diǎn)不同，一個(gè)是靈活性，一個(gè)是透明度。
保費(fèi)可以靈活支付，包括繳費(fèi)期和繳費(fèi)金額都可以靈活調(diào)整；
受保人的保額水平可以調(diào)整；
保單的儲(chǔ)蓄部分可以調(diào)整；
死亡賠償率可以調(diào)整。
萬用壽險(xiǎn)不變的是保費(fèi)率，加保時(shí)可以按照投保時(shí)的年齡計(jì)算費(fèi)率，而且收益還是保證的。
萬用壽險(xiǎn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰，一個(gè)定期壽險(xiǎn)，加上一個(gè)投資賬戶，投資戶口價(jià)值如下圖所示。
保費(fèi)組成部分透明，人壽保障的保費(fèi)保費(fèi)，額外保費(fèi)，儲(chǔ)蓄保費(fèi)，行政費(fèi)用，保險(xiǎn)成本費(fèi)用以及退保費(fèi)用等等，收費(fèi)率不變。
| 個(gè)人客戶 | 公司客戶 |
|---|---|
| 財(cái)富保值 | 公司要員保險(xiǎn) |
| 遺產(chǎn)規(guī)劃 | 股權(quán)保障 |
| 退休計(jì)劃 | 管理層福利 |
| 分散投資 | 激勵(lì)計(jì)劃 |
| 杠桿機(jī)會(huì) | 挽留人才 |
無論是個(gè)人客戶還是公司客戶，他們都需要有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，才能充分利用了萬用壽險(xiǎn)的人壽保障功能和投資儲(chǔ)蓄功能，萬用壽險(xiǎn)的保額和保費(fèi)可調(diào)整，又有靈活的儲(chǔ)蓄戶口，同時(shí)兼顧美元的資產(chǎn)配置，深受高凈值客戶青睞。
需求當(dāng)中的杠桿機(jī)會(huì)指的是通過保單進(jìn)行保費(fèi)融資，我們需要重點(diǎn)討論。
萬用壽險(xiǎn)通常是保費(fèi)100萬美金以上的大額保單。這樣的大額保單是可以抵押給金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，杠桿比率可高達(dá)十幾倍，給予客戶在財(cái)富管理上提供更大的靈活性，是高凈值人士中流行和偏愛的投資方式，對(duì)于家族資產(chǎn)管理，具有強(qiáng)大吸引力的投資工具，轉(zhuǎn)變?nèi)藗儽ｋU(xiǎn)產(chǎn)品低回報(bào)率的傳統(tǒng)思維定式。
例子：35歲的焦老板準(zhǔn)備購買一份設(shè)定保費(fèi)為300萬美元的萬用壽險(xiǎn)，保額為1500萬美元來做家族傳承安排。然而因?yàn)樗幌雱?dòng)用個(gè)人太多現(xiàn)金來一次性支付保費(fèi)，所以他選擇向銀行申請(qǐng)保費(fèi)融資200萬美金，自己實(shí)際支出為100萬美金。購買人壽杠桿比率高達(dá)15倍！同時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值約250萬美金，派息率通常高于4%（有最低保證），而貸款200萬美金的貸款利率僅為2%左右（與LIBOR相關(guān)），保單派息大于貸款利息，風(fēng)險(xiǎn)低而且可控。
以上數(shù)據(jù)僅供參考，具體數(shù)字詳見各公司計(jì)劃書。
放大杠桿又沒有增加風(fēng)險(xiǎn)是多么愉快的事情！
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