對(duì)于很多消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)僅僅只是針對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)的一種保障。其實(shí)您手中的大額保單，還可以再為您的財(cái)富添磚加瓦。
香港保險(xiǎn)產(chǎn)品里，有一類(lèi)大額人壽保單的貸款和保費(fèi)融資很受中高端凈值客戶(hù)青睞。
為什么保單可以用來(lái)融資？
保險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，同樣具有金融產(chǎn)品價(jià)格；簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，保單的現(xiàn)金價(jià)值可以被認(rèn)為是當(dāng)前交易價(jià)格?，F(xiàn)金價(jià)值是長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)單所具有的價(jià)值，通常體現(xiàn)為投保人解除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額。
這個(gè)簡(jiǎn)單理解成，房屋抵押套現(xiàn)，保單就是房子，保單抵押給銀行，套現(xiàn)。
那么也簡(jiǎn)單對(duì)比這兩種貸款方式的區(qū)別：
保險(xiǎn)公司：投保人按照合同約定將其保單含有的現(xiàn)金價(jià)值作為質(zhì)押，向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款。
銀行：借款申請(qǐng)人必須為保單投保人，質(zhì)押的保單具備一定現(xiàn)金價(jià)值，可辦理銀行質(zhì)押貸款。
最重要關(guān)注的是，保單可以貸款出來(lái)的比例，竟然比房子要高。原因在于，保單有保險(xiǎn)公司背書(shū)，保單的現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)更加保證，而房子價(jià)格依舊受到市場(chǎng)波動(dòng)變化。
比較可見(jiàn)，保單的價(jià)值增長(zhǎng)速度一點(diǎn)都不遜色于房?jī)r(jià)。而且，房屋售價(jià)指數(shù)是按照香港整體房屋的交易均價(jià)，并沒(méi)有考慮單個(gè)房屋的折舊貶值。
比如說(shuō)，一套房子在前十年會(huì)不斷增值是毋庸置疑的，但是從二十、三十年后，由于房屋變老變舊，價(jià)值增長(zhǎng)勢(shì)必會(huì)放緩，甚至有可能下跌。
換言之，單個(gè)房屋的價(jià)值增長(zhǎng)也是低于市場(chǎng)整體交易水平的，而保單卻不用考慮折舊這件事情。
從波動(dòng)性而言，保單也比房?jī)r(jià)更為穩(wěn)健。
保單貸款的目的
低成本獲取高杠桿人壽保額
舉例，交保費(fèi)100萬(wàn)，收到保單后進(jìn)行貸款，又能從銀行貸款到60萬(wàn)，實(shí)際成本40萬(wàn)撬動(dòng)300萬(wàn)人壽保額，劃不劃算？
釋放現(xiàn)金，做其他投資
貸款出來(lái)的60萬(wàn)，可以進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的投資操作，只要收益率高于同期銀行貸款利率，就穩(wěn)賺。香港的貸款利率相對(duì)較低，只要投資相對(duì)穩(wěn)健的金融產(chǎn)品就能達(dá)到收益目標(biāo)。
保費(fèi)融資與保單貸款相似，但最大的區(qū)別在于，保單融資出來(lái)的資金，必須用來(lái)交保費(fèi)。保費(fèi)融資的目的也更簡(jiǎn)單，就是“低成本獲取高杠桿人壽保額”。
舉個(gè)例子，首年保費(fèi)100萬(wàn)，保單首日現(xiàn)金價(jià)值80萬(wàn)，保單抵押給銀行或72萬(wàn)融資，個(gè)人只需付款28萬(wàn)。
更穩(wěn)的操作是，直接在銀行購(gòu)買(mǎi)債券、基金等資產(chǎn)，將此類(lèi)資產(chǎn)抵押，拿抵押出來(lái)的資金，再次購(gòu)買(mǎi)一份大額人壽。
結(jié)合起來(lái)就是，花了50萬(wàn)，得到（50萬(wàn)的債券資產(chǎn)+300萬(wàn)保額的人壽保單）
一、常見(jiàn)保單貸款方式
即將離京出國(guó)處理生意的孫女士很煩惱，公司目前急需一筆資金流轉(zhuǎn)，可現(xiàn)在自己手頭緊，況且馬上就要出國(guó)，怎么辦？
常見(jiàn)保單貸款的方式
她的財(cái)務(wù)顧問(wèn)得知情況后，告訴孫女士可以通過(guò)保單貸款解決她的資金問(wèn)題。隨后，在服務(wù)人員的協(xié)助下，孫女士通過(guò)一張“太平-工行”聯(lián)名卡，在北京機(jī)場(chǎng)的工商銀行網(wǎng)點(diǎn)的自助查詢(xún)繳費(fèi)機(jī)上，運(yùn)用該卡的“保貸通”功能，用10分鐘的時(shí)間，全自助辦理完成了200萬(wàn)元的貸款，隨后一身輕松地出國(guó)，所貸款項(xiàng)當(dāng)天就能到賬。兩個(gè)月后，孫女士通過(guò)中國(guó)太平官網(wǎng)的網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳輕輕松松進(jìn)行了還款。
盡管保單貸款是屬于保險(xiǎn)服務(wù)中一項(xiàng)“錦上添花”的附加功能，但該功能充分貼合了現(xiàn)代人群對(duì)資金流動(dòng)性的高需求，極具實(shí)用價(jià)值。香港保單服務(wù)中心.評(píng)
這個(gè)案例簡(jiǎn)單地給我們闡述了一種運(yùn)用保單貸款的思路，并且給出了實(shí)際操作的方法。
其實(shí)，在購(gòu)買(mǎi)大額人壽保單時(shí)，支付相同總保費(fèi)的情況下，躉交一般會(huì)比期繳獲得更高的保額。根據(jù)保單融資思路，并且配合金融工具使用，完全可以達(dá)到用期繳的方式購(gòu)買(mǎi)躉交保單。
二、用繳費(fèi)方式購(gòu)買(mǎi)躉交保單
大額保單保額一般為保費(fèi)的3~5倍，以40歲男性投保為例，投保人獲得300萬(wàn)美元保額的保單可能只需繳納75萬(wàn)美元左右的保費(fèi)。由于大額保單通過(guò)私人銀行質(zhì)押融資后可獲得極高的杠桿率，在香港以這種方式購(gòu)買(mǎi)保單也因此頗受高凈值客戶(hù)的歡迎。
比如投保一筆保額為300萬(wàn)美元的人壽保險(xiǎn)，可能需要一次性繳納75萬(wàn)美元保費(fèi)，但如果通過(guò)私人銀行融資的方式購(gòu)買(mǎi)保單，投保人實(shí)際需要繳納的保費(fèi)可能只需20萬(wàn)美元左右。在保單生效當(dāng)天，現(xiàn)金價(jià)值一般可評(píng)估達(dá)到應(yīng)繳納保費(fèi)金額的80%，即 60萬(wàn)美元，如果簽約后即將保單質(zhì)押給私人銀行融資，保單持有人即可獲得相當(dāng)于保單現(xiàn)金價(jià)值90%的融資額，即54萬(wàn)美元。用保費(fèi)減去融資額，在不考慮融資成本的前提下，個(gè)人只需支付21萬(wàn)美元的保費(fèi)。
保險(xiǎn)公司大額保單費(fèi)用先行由私人銀行墊付，然后再由私人銀行向投保人進(jìn)行保單融資。此類(lèi)操作前提是投保人在私人銀行開(kāi)設(shè)了賬戶(hù)，且需要保險(xiǎn)公司與香港私人銀行協(xié)同完成。
如果說(shuō)用期繳的方式購(gòu)買(mǎi)躉交保單降低了投保人的初始投入，增加了現(xiàn)有資金的靈活度，那么上述案例通過(guò)現(xiàn)實(shí)中存在的利差，還會(huì)給您帶來(lái)意外的驚喜~
三、“0元買(mǎi)保單”
實(shí)際操作中投保人可在香港某銀行存入一筆50萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)銀行指定的理財(cái)產(chǎn)品，并將產(chǎn)品質(zhì)押給銀行再融資，即可按照資產(chǎn)價(jià)值的50%獲得25萬(wàn)美元的貸款，加上此前保單在繳費(fèi)之前先行的保單質(zhì)押融資獲得的54萬(wàn)美元，即可繳納大額保單的保費(fèi)。
而在這個(gè)過(guò)程中，可能客戶(hù)除了投入50萬(wàn)美元作為存款，并未實(shí)際支出一分錢(qián)，而且還可能獲得理財(cái)產(chǎn)品收益扣除融資成本之后的凈收益。
在案例三中貌似“空手套白狼”的過(guò)程中，我們的核心思路是充分利用利差環(huán)境，而由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就是利差環(huán)境。利差環(huán)境的構(gòu)成主要是：您購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率，融資貸款的利率，和保險(xiǎn)產(chǎn)品的綜合收益率。
私人銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
香港理財(cái)產(chǎn)品的收益率浮動(dòng)較大，從收益率較低的政府債到較高的公司債，年化收益從1%~10%都有，如果選擇的產(chǎn)品收益率過(guò)低就會(huì)影響到資產(chǎn)收益，從而影響到融資成本。
融資環(huán)境
高杠桿融資實(shí)際是利用了香港整體利率較低的優(yōu)勢(shì)，這種杠桿融資的精髓在于：只有在整體低利率的環(huán)境下才能進(jìn)行此類(lèi)操作，比如國(guó)內(nèi)就不具備此種利率市場(chǎng)環(huán)境。在加息周期，融資成本會(huì)相對(duì)提高，因此會(huì)對(duì)此類(lèi)杠桿操作形成雙重的負(fù)面影響。
保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
由于大額保單是有現(xiàn)金價(jià)值的，只要保單的綜合收益率（固定收益+浮動(dòng)收益）是高于貸款利率的，此時(shí)利用保單融資的風(fēng)險(xiǎn)從理論上來(lái)說(shuō)是可控的。香港機(jī)構(gòu)的貸款利率普遍在2%~3%之間，而保單綜合收益率通常在4%~5%左右，但也有部分保單的收益率低于4%，投保人在選擇保險(xiǎn)公司及保單時(shí)需要注意綜合收益率的問(wèn)題。
最后跟大家介紹一下，玩起來(lái)很有趣的“保險(xiǎn)+信托”組合。
首先，這里講的信托，是一個(gè)平臺(tái)，大家可以把它理解成專(zhuān)業(yè)且獨(dú)立的管家。
簡(jiǎn)單舉個(gè)例子，保單受益人為我的管家，發(fā)生理賠之后，所有資金交給管家，管家按照我生前的指示，對(duì)保險(xiǎn)金進(jìn)行逐年分配和再投資，防止糟糠之妻卷款走人、或者一筆錢(qián)打蒙了我家里的傻兒子。
保險(xiǎn)+信托實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果，是成熟完善的財(cái)產(chǎn)管理和法律制度下的產(chǎn)物。尤其身后之事，在信托這種制度下，能夠更實(shí)際地按照委托人的意愿處理，這也是高度專(zhuān)業(yè)化分工的結(jié)果。
信托不僅省心省力獨(dú)立隱私，還能實(shí)現(xiàn)個(gè)人債務(wù)隔離等等。所以，專(zhuān)業(yè)的事情，交給專(zhuān)業(yè)的人，自然會(huì)有更專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀的結(jié)果咯～
聯(lián)系客服
