成交量溫和放大的技術(shù)含義
2010年01月09日 星期六 20:54
成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點(diǎn)的連線呈現(xiàn)平滑的反拋物線形上升，線路無(wú)劇烈的拐點(diǎn)。定量的水平應(yīng)該在３％至５％換手左右方為可靠、溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價(jià)格逐步上升，但因?yàn)槭侵髁τ幸庾R(shí)的吸納 所以在其刻意調(diào)控之下，股價(jià)和成交量都被限制在一個(gè)溫和變化的水平，以防止引起市場(chǎng)的關(guān)注。對(duì)“溫和放量”的理解要注意三點(diǎn)：
一是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對(duì)低位和長(zhǎng)期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。
二是溫和放量有可能是長(zhǎng)線主力的試探性建倉(cāng)行為，所以雖然也許會(huì)在之后會(huì)出現(xiàn)一波上漲行情，但一般還是會(huì)走出回調(diào)洗盤的走勢(shì)；也有可能是長(zhǎng)線主力的試盤動(dòng)作，會(huì)根據(jù)大盤運(yùn)行的戰(zhàn)略方向確定下一步是反手做空打壓股價(jià)以在更低位置吸籌，或者在強(qiáng)烈的大盤做多背景下就此展開(kāi)一輪拉高吸貨的攻勢(shì)。因此最好把溫和放量作為尋找“黑馬”的一個(gè)參考指標(biāo)，尋低位介入。
三是溫和放量的時(shí)間一般不會(huì)太長(zhǎng)，否則持續(xù)吸籌不容易控制股價(jià)也會(huì)引起市場(chǎng)注意。在不同時(shí)期參與市場(chǎng)的散戶群體和散戶心理也會(huì)有很大變化，所以一個(gè)實(shí)力主力介入個(gè)股的前期為了獲取籌碼，會(huì)采用多種操作手法，但溫和放量無(wú)疑是其中最主要的一種手法。這樣，在一個(gè)長(zhǎng)線莊股的走勢(shì)中出現(xiàn)反復(fù)的溫和放量也就不足為奇了
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成交量告訴拐點(diǎn)線索
2010年01月11日 星期一 07:05
成交量在魔山理論中的地位，從來(lái)就是輔助性的，它不能作為直接決策的依據(jù)，很多人認(rèn)為我們有意冷落成交量指標(biāo)，這種想法是錯(cuò)誤的。魔山理論追求的是投機(jī)的效率，如果成交量的指標(biāo)可以提高我們的投機(jī)效率，我們?yōu)槭裁床话阉旁谖覀兊墓ぞ呦淅锬兀肯喾慈绻荒芙o我們帶來(lái)效率我們又何必應(yīng)用它呢？
價(jià)格創(chuàng)了新低成交并沒(méi)有回升。相反當(dāng)價(jià)格繼續(xù)向上的時(shí)候成交卻進(jìn)一步萎縮，直到價(jià)格穿越了傳統(tǒng)形態(tài)Ｗ底的頸線，成交才出現(xiàn)快速放大。
成交量具有先天的滯后性，不要相信量在價(jià)先的聒噪。必須明確一點(diǎn)，成交量是價(jià)格的“衍生物”，市場(chǎng)資金是對(duì)價(jià)格的追捧——競(jìng)買或者競(jìng)賣形成了價(jià)格的波動(dòng)，而不是對(duì)成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄別市場(chǎng)的容量，和市場(chǎng)的流動(dòng)性。除此以外，它對(duì)一些拐點(diǎn)的有效性的驗(yàn)證存在一些功效，但是這種功效到底有多大，我們還不能從根本上加以確定。
盡管如此，我們依然欣喜地看到了一些事實(shí)，這些事實(shí)帶給了我們一些線索，但是樂(lè)觀前面要加上謹(jǐn)慎二字。
在一個(gè)拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，那么這個(gè)拐點(diǎn)的基準(zhǔn)日，傾向于成交量萎縮。我們通過(guò)對(duì)１０年來(lái)一些重要的大盤的轉(zhuǎn)折點(diǎn)的研究，發(fā)現(xiàn)這種情況屢屢出現(xiàn)，其概率在８０％以上。
這種情況說(shuō)明當(dāng)拐點(diǎn)降臨的時(shí)候，市場(chǎng)人氣是極端低迷的，市場(chǎng)中大多數(shù)的人心懷絞痛，他們?cè)谶@個(gè)時(shí)刻對(duì)市場(chǎng)形成了一致性的看法，這種悲觀情緒在肆意的蔓延，在不斷地打擊著每一個(gè)參與者，而這些參與者在市場(chǎng)中的表現(xiàn)就是被動(dòng)性“拒絕交易”，這就是成交低迷的原因。但是一旦市場(chǎng)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)，人們的眼球就會(huì)立刻被吸引過(guò)來(lái)。沒(méi)有準(zhǔn)備的人會(huì)吃驚，會(huì)關(guān)注，會(huì)等等看。經(jīng)驗(yàn)豐富的人，會(huì)立刻介入，而職業(yè)交易人則會(huì)全倉(cāng)而動(dòng)。這樣價(jià)格便會(huì)持續(xù)上升，直到觀望的人介入全倉(cāng)者退出，而留在圖表上的則是放大的成交量和遠(yuǎn)離拐點(diǎn)的價(jià)格。
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強(qiáng)莊股洗盤——成交量揭底
2010年01月11日 星期一 07:39
雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達(dá)上百種，但歸根到底，最基本的無(wú)非就是價(jià)格與成交量，其他指標(biāo)無(wú)非就是這兩個(gè)指標(biāo)的變異或延伸。大家知道量?jī)r(jià)關(guān)系的基本原理是“量是因，價(jià)是果；量在先，價(jià)在后”，也就是說(shuō)成交量是股價(jià)變動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力，由此人們導(dǎo)出了多種量?jī)r(jià)關(guān)系的規(guī)則，用于指民具體的投資。但在實(shí)際中，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)根據(jù)量?jī)r(jià)關(guān)系來(lái)進(jìn)行具體買賣股票時(shí)，常常會(huì)出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯(cuò)把洗盤當(dāng)出貨，過(guò)早賣出，從而痛失獲利良機(jī)，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機(jī)。那么，在實(shí)際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說(shuō)，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?
一般說(shuō)來(lái)，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒(méi)有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì)暴露，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí)，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對(duì)強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：
首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽(yáng)相間的橫盤震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。
其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說(shuō)的“巨量長(zhǎng)陰價(jià)不跌，主力洗盤必有漲”。
再次，在主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說(shuō)明主力一直在增倉(cāng)，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。
如果一只股票在經(jīng)過(guò)一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說(shuō)明該股主力洗盤的可能極大，后市看好。深市的0564西安民生，在1999年的6月14－18日，其成交量變化出現(xiàn)了上述特征，主力洗盤跡象非常明顯，是一個(gè)非常好的介入機(jī)會(huì)，隨后，該股從6月18日的6.96元，一直漲到13.57元，升幅高達(dá)95％。滬市的ST熊貓600775，在2000年1月25－2月18日間，其成交量的變化符合了以上特征，主力洗盤后一氣將股價(jià)從12.15元拉抬到19.04元，短期獲利相當(dāng)豐厚。類似的還有大眾科創(chuàng)600635、第一鉛筆600612，也分別在2000年2月15－22日、2月29－3月7日符合了以上特征，其后股價(jià)也都出現(xiàn)了較好的漲幅。
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成交量研究
2010年01月11日 星期一 07:14
一、關(guān)于量？
量之要，其一在勢(shì)也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上漲之力；
二、成交量的五種形態(tài)
因?yàn)槭袌?chǎng)就是各方力量相互作用的結(jié)果。雖然說(shuō)成交量比較容易做假，控盤主力常常利用廣大散戶對(duì)技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章，但是成交量仍是最客觀的要素之一。
１．市場(chǎng)分歧促成成交。所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會(huì)達(dá)成，光有買或光有賣絕對(duì)達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。
２．縮量。縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同，意見(jiàn)十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市，造成只有人賣，卻沒(méi)有人買，所以急劇縮量；二是，市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好，只有人買，卻沒(méi)有人賣，所以又急劇縮量。 縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開(kāi)始放量上攻時(shí)再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn)，坐等獲利，等股價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣出。
３．放量。放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。 放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)。
４．堆量。當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來(lái)，成交量緩慢放大，股價(jià)慢慢推高，成交量在近期的Ｋ線圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。
５．量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒(méi)了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。
三、市場(chǎng)成交量與價(jià)格的關(guān)系
1． 確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)：市場(chǎng)上行或下探，其趨勢(shì)可以用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn)。逆趨勢(shì)而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn)。
2． 趨勢(shì)呈現(xiàn)弱勢(shì)的警告：如果市場(chǎng)成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢(shì)正開(kāi)始弱化。尤其是市場(chǎng)在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低，以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。
3． 區(qū)間突破的確認(rèn)方法：市場(chǎng)失去運(yùn)行趨勢(shì)時(shí)即處于區(qū)間波動(dòng)，創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價(jià)格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場(chǎng)尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間，所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎
4、成交量催化股價(jià)漲跌 一只股票成交量的大小，反映的是該股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。當(dāng)更多的人或更多的資金對(duì)股票未來(lái)看好時(shí)，他們就會(huì)投入資金；當(dāng)更多的人或資金不看好股票未來(lái)時(shí)，他們就會(huì)賣出手中的股票，從而引起價(jià)格下跌。但是無(wú)論如何，這是一個(gè)相對(duì)的過(guò)程，也就是說(shuō)，不會(huì)所有的人對(duì)股票“一致地”看好或看壞?！∵@是一個(gè)比較單純的看法，更深層的意義在于：股票處于不同的價(jià)格區(qū)域，看好的人和看淡的人數(shù)量會(huì)產(chǎn)生變化。比如市場(chǎng)上現(xiàn)在有１００個(gè)人參與交易，某股價(jià)格在１０元時(shí)可能有８０個(gè)人看好，認(rèn)為以后會(huì)出現(xiàn)更高的價(jià)格，而當(dāng)這８０個(gè)人都買進(jìn)后，果真引起價(jià)格上升；股價(jià)到了３０元時(shí)，起先買入的人中可能有３０個(gè)人認(rèn)為價(jià)格不會(huì)繼續(xù)上升，因此會(huì)賣出股票，而最初看跌的２０個(gè)人可能改變了觀點(diǎn)，認(rèn)為價(jià)格還會(huì)上升，這時(shí)，價(jià)格產(chǎn)生了瞬間不平衡，賣出的有３０人，買入的只有２０人，則價(jià)格下跌?？春?、看淡的人數(shù)會(huì)重新組合并決定下一步走勢(shì)。
大多數(shù)人都有一個(gè)錯(cuò)誤的看法：股票成交量越大，價(jià)格就越漲。要知道，對(duì)于任何一個(gè)買入者，必然有一個(gè)相對(duì)應(yīng)的賣出者，無(wú)論在任何價(jià)格，都是如此。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域，如果成交量出乎意料地放大，只能說(shuō)明在這個(gè)區(qū)域人們有非常大的分歧，比如５０個(gè)人看漲，５０個(gè)人看跌；如果成交量非常清淡，則說(shuō)明有分歧的人很少或者人們對(duì)該股票毫不關(guān)心，比如５個(gè)人看漲，５個(gè)人看跌，９０個(gè)人無(wú)動(dòng)于衷或在觀望。
可以從成交量變化分析某股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。成交量越大，說(shuō)明越有吸引力，以后的價(jià)格波動(dòng)幅度可能會(huì)越大。
可以從成交量變化分析某股票的價(jià)格壓力和支撐區(qū)域。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域，如果成交量很大，說(shuō)明該區(qū)域有很大的壓力或支撐，趨勢(shì)將在這里產(chǎn)生停頓或反轉(zhuǎn)。
可以觀察價(jià)格走出成交密集區(qū)域的方向。當(dāng)價(jià)格走出成交密集區(qū)，說(shuō)明多空分歧得到了暫時(shí)的統(tǒng)一，如果是向上走，那價(jià)格傾向于上升；若向下走，則價(jià)格傾向于下跌。
可以觀察成交量在不同價(jià)格區(qū)域的相對(duì)值大小，來(lái)判斷趨勢(shì)的健康性或持續(xù)性。隨著某股票價(jià)格的上升，成交量應(yīng)呈現(xiàn)階梯性減弱，一般來(lái)說(shuō)，股票相應(yīng)的價(jià)格越高，感興趣或敢于參與的人就相應(yīng)越少。不過(guò)這一點(diǎn)，從成交額的角度來(lái)看，會(huì)更加簡(jiǎn)單扼要。
僅僅根據(jù)成交量，并不能判斷價(jià)格趨勢(shì)的變化，至少還要有價(jià)格來(lái)確認(rèn)。成交量是價(jià)格變化的一個(gè)重要因素之一，也是一個(gè)可能引起本質(zhì)變動(dòng)的因素，但是在大多數(shù)時(shí)候，只起到催化劑的作用。
市場(chǎng)上有這樣一種認(rèn)識(shí)，認(rèn)為個(gè)股或股指的上漲，必須要有量能的配合，如果是價(jià)升量增，則表示上漲動(dòng)能充足，預(yù)示個(gè)股或股指將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無(wú)量空漲，量?jī)r(jià)配合不理想，預(yù)示個(gè)股或股指不會(huì)有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。
個(gè)股或大盤在大幅放量之后縮量陰跌，顯然是壞事，顯然預(yù)示著一輪跌勢(shì)的展開(kāi)。例如2001年5月18日和5月21日，滬市成交放大至200億和217億，之后量能再也無(wú)法放大，開(kāi)始橫向整理，至6月14日大盤見(jiàn)頂后，大盤明顯縮量，6月27日開(kāi)始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514點(diǎn)，始于6月27日的此輪跌勢(shì)共跌去700余點(diǎn)，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月，是典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌。但千萬(wàn)不能忘記，下跌初始階段的股指是處于長(zhǎng)期牛市之后的高位2200點(diǎn)之上！
與此完全相反的實(shí)例是，2002年3月8日和3月9日，滬市成交放大至238億和213億，經(jīng)縮量回落整理后，終于爆發(fā)了6·24行情。不可否認(rèn)，6·24行情的爆發(fā)，消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日，滬市成交就大幅放大，預(yù)示著新一輪漲升即將開(kāi)始，只不過(guò)停止國(guó)有股減持的重大利好大大加強(qiáng)了漲升的爆發(fā)力，但也大大縮短了行情的持續(xù)時(shí)間，急劇放大的成交量和場(chǎng)外資金的蜂擁而入使得資金面難以為繼，結(jié)果導(dǎo)致了行情的夭折。短短的5個(gè)交易日，滬市成交1650多億，然后大盤縮量下跌，至2003年1月6日，股指創(chuàng)出自1999年下半年以來(lái)的新低1311點(diǎn)，此輪跌勢(shì)共跌去400余點(diǎn)，持續(xù)時(shí)間超過(guò)半年。這又是一個(gè)典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌，但是我們也必須注意，下跌初始階段股指是在創(chuàng)出2002年年內(nèi)新高1748點(diǎn)之后，當(dāng)時(shí)股指處于階段性的高點(diǎn)，下跌也就不可避免了。
而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235億和217億，共計(jì)452億，表明多頭開(kāi)始大舉入市，之后大盤開(kāi)始縮量，但是股指不跌反漲，是典型的縮量上漲，這表示1月14日和1月15日入市搶籌的投資者并未出逃，籌碼鎖定良好，上檔拋壓較輕，所以縮量仍能上漲。與縮量陰跌一樣，縮量上漲一般能持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。
縮量陰跌表示市場(chǎng)處于弱勢(shì)，極小的成交量就能打低股指，陰跌之后必然有放量大跌，這對(duì)于多方是極為不利的。反之，縮量上漲表示市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)，較小的成交量就能推動(dòng)股指上揚(yáng)，之后必然會(huì)放量大漲，大盤如此，個(gè)股更是如此。別忘了，現(xiàn)今股指仍處于1500點(diǎn)“政策底”附近，時(shí)間才2月，象自然界一樣，尚處于含苞待放之時(shí)，尚未到春暖花開(kāi)之際，希望大著呢！ST中燕自2003年1月13日開(kāi)始縮量（或基本無(wú)量）上漲已經(jīng)告訴我們，縮量不但能上漲，而且能大漲特漲！
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通過(guò)成交量的變化來(lái)挖掘最佳買入點(diǎn)
2010年01月11日 星期一 07:48
作為長(zhǎng)線資金，大多尋求穩(wěn)健的投資路徑，因此，如何準(zhǔn)確地判定一個(gè)股票的底部和如何分批投入是一個(gè)重要的課題。
試從成交量的變化去分析一個(gè)股票的底部形態(tài)，挖掘最佳買入點(diǎn)。
近年的幾種底部形態(tài)
1、打壓、下破平臺(tái)，放量見(jiàn)底。這類股票大多已經(jīng)累積一定幅度跌幅了，然后再在低位橫盤相當(dāng)一段時(shí)間，之后突然放量下跌突破平臺(tái)(大多借助大市下跌)，在放出巨量后再收一陰，底部形成。
2、標(biāo)準(zhǔn)下降通道，突然爆發(fā)性放量拉高。這類股票大多有標(biāo)準(zhǔn)漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收陽(yáng)線，底部形成。這類股票有時(shí)還能跑出短期黑馬來(lái)，但大部分拉高后會(huì)再作調(diào)整。
3、構(gòu)筑雙底、三底、四底。這類股票筑底手法比較老。但有一部分資金的確是很喜歡玩這把戲，每一波浪的底部和頂部有高達(dá)50%的幅度，每年玩它3、4個(gè)浪，也不賴。
4、在低成交量的水平下，升時(shí)放量，跌時(shí)縮量，振幅不大，橫盤走勢(shì)。這類股票是一些比較老的吸貨手法了，也最折磨人。一般會(huì)出現(xiàn)陰陽(yáng)相隔、兩陰夾一陽(yáng)或兩陽(yáng)夾一陰的走勢(shì)。這類股票的莊家一般實(shí)力不算太強(qiáng)(相對(duì)于期貨資金來(lái)說(shuō))，但控盤性很高，做莊期很長(zhǎng)，起碼一兩年。
5、期貨資金入主，井噴。這類股票看不出底部，莊家就是底部，運(yùn)氣就是底部。這類股票只適合短線資金參與。
6、迅速拉高翻番后，向下調(diào)整近一年，價(jià)位到達(dá)黃金分割點(diǎn)處。
從長(zhǎng)線投資的角度看，第1、第3和第4種底部是比較適合長(zhǎng)線資金參與的。但第1種需每天觀察，否則哪知道它哪天會(huì)破位？而第3種有一定風(fēng)險(xiǎn)，最好在前幾浪參與，否則別人玩膩了，在到達(dá)浪底時(shí)還繼續(xù)沉下去，那你就……。因此參與這類股票一定要設(shè)好止損位；第4種風(fēng)險(xiǎn)最小，但時(shí)間可能很長(zhǎng)，需很有耐心，還要說(shuō)明一句，必須先看看其相對(duì)價(jià)位是高還是低。
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量能小記
2010年01月12日 星期二 16:20
一）理念篇
【一】通過(guò)研究量能；通過(guò)發(fā)現(xiàn)股票運(yùn)行的一個(gè)本質(zhì)，從而抓住一個(gè)主力，然后進(jìn)行的一種狙擊（操盤）方式。
【二】建立屬于自己的能夠接受并且能夠掌握的盈利操盤模式。
一般必須包含三個(gè)因素：1.買入股票 2.賣出股票 3.風(fēng)險(xiǎn)控制
在這幾個(gè)因素中最先需要掌握的是止損——
一：風(fēng)險(xiǎn)控制
1.做股票要盈利先學(xué)會(huì)止損。
2.面對(duì)失敗、勇于止損、保存實(shí)力。保存實(shí)力是下一次盈利機(jī)會(huì)的保障
3.止損原則（3% ）、淺止損、無(wú)條件止損。止損是在一個(gè)可操作范圍內(nèi)的。
4.現(xiàn)在止損唯一的一個(gè)目的是控制現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)，而不是為了明天會(huì)漲會(huì)跌。
二買入股票——實(shí)現(xiàn)自我控制：只有實(shí)現(xiàn)自我控制之后，能夠把我們自己的實(shí)戰(zhàn)心態(tài)更好的調(diào)整，我們才可以走向盈利。
首先，大盤環(huán)境要好，大盤要在20日均線上方運(yùn)行，可以做多。買入股票，我們所需要做的是：
1.控制風(fēng)險(xiǎn)
2.盈利后擴(kuò)大收益，做波段。
3.等待時(shí)機(jī)，放棄更多的機(jī)會(huì)，只做自己能做的機(jī)會(huì)。學(xué)會(huì)賺錢先學(xué)會(huì)放棄機(jī)會(huì)，然后捕捉到一個(gè)屬于我們自己的一個(gè)機(jī)會(huì)。適當(dāng)?shù)姆艞壱恍〇|西，也許我們得到的會(huì)更多。
【三】學(xué)習(xí)是我們達(dá)到自我控制的唯一途徑。學(xué)習(xí)、交流、博采眾長(zhǎng)，從而建立屬于我們自己的盈利模式，獲取我們應(yīng)該有的利潤(rùn)。
在這里轉(zhuǎn)載另一篇類似的理論——
只賺自己能 賺 的 錢
由于市場(chǎng)總體的不可認(rèn)識(shí)，因而定量地對(duì)市場(chǎng)全局進(jìn)行分析和描述就成為不可能。任何投資分析理論都必然帶有模糊的主觀隨意色彩。然而，在實(shí)戰(zhàn)投資操作行為展開(kāi)時(shí)又絕對(duì)不允許模糊和主觀隨意。這就是投資分析研判理論與投資實(shí)戰(zhàn)理論和諧統(tǒng)一的兩難問(wèn)題。
我們采取的方式是承認(rèn)自己的渺小，承認(rèn)自己在某些時(shí)候的無(wú)能為力，放棄對(duì)認(rèn)識(shí)全部市場(chǎng)規(guī)律的幻想。在實(shí)戰(zhàn)中。我們只做能夠被我們認(rèn)識(shí)和把握到的行情和機(jī)會(huì)，而不會(huì)勉強(qiáng)隨意去做自己認(rèn)識(shí)和把握不到的行情和機(jī)會(huì)。追求完美是最終走向成功的大敵。這種完美主義的念頭，將使我們內(nèi)心無(wú)法保持寧?kù)o和平衡。心平氣和，坦然地放棄不確定和無(wú)把握的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，以確保我們的投資活動(dòng)處于完全可以被自己控制的范疇之中。
因此，我們的實(shí)戰(zhàn)操作必須建立在盡可能客觀，定量化的基礎(chǔ)之上。我們只賺取屬于我們自己的，可以穩(wěn)定獲得的市場(chǎng)機(jī)會(huì)的利潤(rùn)。我們追求的是一種必然的成功而絕非偶然的運(yùn)氣。同時(shí)，實(shí)戰(zhàn)買賣操作信號(hào)定量化，客觀化也是我們?cè)u(píng)價(jià)和衡量操作質(zhì)量好壞最為重要的標(biāo)準(zhǔn)。
每個(gè)投資者都必須牢牢記住，你是市場(chǎng)追蹤者，其一切實(shí)戰(zhàn)操做行為的展開(kāi)都必須是以市場(chǎng)發(fā)出的客觀信號(hào)為準(zhǔn)，絕對(duì)不是自以為是的預(yù)測(cè)為準(zhǔn)。這是確定投資者是否專業(yè)的關(guān)鍵。
耐心等待獲取利潤(rùn)的重大市場(chǎng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)。在重大市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)產(chǎn)生的時(shí)候，我們必須要有充分的資金進(jìn)行參與，這是投資成功的關(guān)鍵.
（二）散戶如何賺錢
我們投資盈利賺錢首先要清楚地思考下面幾個(gè)問(wèn)題:
1如果市場(chǎng)與分析背道而馳的時(shí)候，我們?cè)撊绾稳ケＷo(hù)我們的資金？
2什么情況下這個(gè)盈利的方法才有效？
3我們得到一個(gè)買入信號(hào)后，該買入多少倉(cāng)位？
4這樣的交易方法更適合哪個(gè)市場(chǎng)？
散戶如何去真正的盈利賺錢？
首先我們要發(fā)現(xiàn)股票上漲下跌的本質(zhì)：
股票上漲的原因：買的人多了就會(huì)上漲；
股票下跌的原因：賣的人多了就會(huì)下跌。
股票上漲下跌跟人有關(guān)系，跟所有參與到投資交易過(guò)程當(dāng)中的投資者有關(guān)系，股票上漲下跌取決于人，而不在于各種軟件的指標(biāo)，指標(biāo)只不過(guò)是股價(jià)的一種現(xiàn)象而已。
——研究了人就是研究了資金，分析了人就是分析了股票，人在股票當(dāng)中的這種交易行為構(gòu)成了股票上漲下跌的動(dòng)力、能量。這種表現(xiàn)就是——成交量。
成交量是所有交易者交易行為的表現(xiàn)，我們分析了成交量其實(shí)也就分析了他后面操作人的資金性質(zhì)，從而我們可以輕松把握這只個(gè)股未來(lái)的趨勢(shì)。
股票走勢(shì)中的兩種類型：
1成交量能減少→股價(jià)上漲→中線類型資金
2集中放量、幅度高→股價(jià)迅速拉升、并且出現(xiàn)頂部→短線資金
長(zhǎng)線資金→資金規(guī)模較大→吸貨周期長(zhǎng)→鎖倉(cāng)慢牛走勢(shì)
短線資金→資金數(shù)值較小→吸貨周期短→量能活躍、快漲
通過(guò)對(duì)這兩類型資金的分析之后，我們就可以判斷出一些未來(lái)股票走勢(shì)的特征，他是由長(zhǎng)線資金還是短線資金決定了的他后面的走勢(shì)形態(tài)。
我們買入股票應(yīng)選擇放量、同時(shí)較多的資金入場(chǎng)的股票——跟隨主力資金去操作股票是我們散戶盈利的根本。
散戶跟蹤資金必須選擇優(yōu)良性質(zhì)資金去跟，判斷優(yōu)良資金：能讓自己賺錢的資金就是優(yōu)良資金、好資金、好人。某一只個(gè)股在某一天放出量能，在出現(xiàn)量能的地方畫一根橫線，在他后面所有運(yùn)行的過(guò)程當(dāng)中都是盈利的，這個(gè)地方介入的資金在后面股價(jià)震蕩的過(guò)程當(dāng)中都是盈利的，他們一旦進(jìn)場(chǎng)之后就沒(méi)有出現(xiàn)新低，股價(jià)總是運(yùn)行在這一根橫線上方，這樣類型的股票后面延續(xù)上漲的概率就大，這種類型的資金就是優(yōu)良資金，我們就有理由跟蹤他。
某一只個(gè)股在某一天放出量能，股價(jià)往下跌的方向運(yùn)行，在這個(gè)地方介入的資金都虧了、套住了，這種資金我們稱之為非優(yōu)良資金。
研究資金→研究人→人決定股票
通過(guò)上面的分析得出，我們散戶要賺錢必須跟隨優(yōu)良的資金、能讓自己賺錢的資金，這樣我們才可以從股市中獲取利潤(rùn)。
判斷優(yōu)良資金非優(yōu)良資金的標(biāo)準(zhǔn)：量能平臺(tái)
（三）量能平臺(tái) 量能平臺(tái)突破
量能平臺(tái)
一：量能平臺(tái)的定義：以能量（成交量）最大的那天K線的收盤價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)，在這個(gè)收盤價(jià)畫一根橫線，這根橫線就作為主力操盤資金性質(zhì)是優(yōu)良資金還是非優(yōu)良資金的判斷標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)也稱為量能平臺(tái)。
二：量能平臺(tái)的三個(gè)特性：
（1）量能平臺(tái)的動(dòng)態(tài)性：量能平臺(tái)是可以移動(dòng)的、動(dòng)態(tài)的，只要后面的量能超過(guò)前面的量能，這個(gè)時(shí)候的量能平臺(tái)就會(huì)隨之出現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
（2）量能平臺(tái)的空間性：隨著量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移兩個(gè)平臺(tái)之間就產(chǎn)生了空間，空間的大小是我們判斷下一個(gè)平臺(tái)能否上攻還是下跌的依據(jù)。由此，如果兩個(gè)相鄰的量能平臺(tái)之間的幅度大于15%就會(huì)產(chǎn)生獲利盤的拋壓，因?yàn)榍懊孢M(jìn)場(chǎng)的資金在這個(gè)的方已經(jīng)賺錢了，就會(huì)引發(fā)這些獲利資金的獲利出逃，這個(gè)時(shí)侯這些個(gè)股往往就會(huì)出現(xiàn)遭到拋壓后的調(diào)整。所以我們一般需要尋找這種平臺(tái)之間轉(zhuǎn)移的空間不是很大的個(gè)股，這個(gè)時(shí)侯這只個(gè)股引發(fā)這種拋盤的概率就會(huì)較小，這只個(gè)股在其量能平臺(tái)上面橫盤震蕩的概率就會(huì)比較高，如果有了一個(gè)獲利的空間之后，就會(huì)引發(fā)這些獲利資金拋盤導(dǎo)致短期的一個(gè)見(jiàn)頂行情。
如果某只個(gè)股，他的每個(gè)量能平臺(tái)之間的幅度均小于10%，這樣的個(gè)股短期上漲的概率就大，如果空間過(guò)長(zhǎng)就會(huì)產(chǎn)生壓力。
（3）量能平臺(tái)的時(shí)間性：兩個(gè)量能平臺(tái)之間的時(shí)間軸越長(zhǎng)，原來(lái)的籌碼對(duì)現(xiàn)在行情影響的程度就越小。反之量能時(shí)間軸越短，原來(lái)的籌碼對(duì)現(xiàn)在行情影響到力度就越大。所以，我們選擇量能盡量選擇離我們現(xiàn)在行情最近的量能狀態(tài)進(jìn)行分析。
通過(guò)對(duì)上面量能平臺(tái)三個(gè)特性的分析我們已經(jīng)知道：
1量能平臺(tái)的動(dòng)態(tài)性：根據(jù)后面量能的大小，我們的量能平臺(tái)會(huì)轉(zhuǎn)移的
2量能平臺(tái)的空間性：當(dāng)我們的量能平臺(tái)出現(xiàn)過(guò)大空間的時(shí)候，這時(shí)候產(chǎn)生的往往不是推動(dòng)力而是阻力。
3量能平臺(tái)的時(shí)間性：當(dāng)我們的量能平臺(tái)產(chǎn)生的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，對(duì)我們現(xiàn)在股價(jià)的影響越小，反之離我們現(xiàn)在的時(shí)間越近，對(duì)我們現(xiàn)在股價(jià)的影響就會(huì)越大。
量能平臺(tái)突破
量能平臺(tái)突破的定義：今天的量能超過(guò)昨天量能的一倍以上，當(dāng)天的換手率應(yīng)在1%以上。
量能平臺(tái)是不分陰量還是陽(yáng)量的，只要他的量能大，這時(shí)候就產(chǎn)生一個(gè)新的量能平臺(tái)。
量能的突然變化是資金強(qiáng)烈入場(chǎng)的信號(hào)，研究這些資金突然進(jìn)場(chǎng)的目的，就成為未來(lái)行情的判斷標(biāo)準(zhǔn)。量能突變可以簡(jiǎn)單地認(rèn)為是主力傳遞給我們的啟動(dòng)標(biāo)志。
能量突變的定義
散戶要在股市中賺錢，必須跟著（主力）資金走，這已是當(dāng)前中國(guó)股市的一種特色、一個(gè)顛撲不破的真理。
既然資金進(jìn)場(chǎng)必須留下痕跡，什么痕跡值得我們?nèi)リP(guān)注呢？能量突變。何謂能量突變呢？找到當(dāng)天的成交量比前一天成交量（也可能比前一段時(shí)期）放大一倍以上，換手率在1%以上的個(gè)股就找到了能量突變的個(gè)股
通過(guò)上面的分析我們知道：
1通過(guò)量能突變——進(jìn)行主力活動(dòng)跡象的判斷；
２通過(guò)量能平臺(tái)——進(jìn)行優(yōu)良資金與非優(yōu)良資金的判斷。
通過(guò)這兩個(gè)概念的一起結(jié)合，我們可以清晰地把握住一種啟動(dòng)，就是我們主要把握這種有主力資金啟動(dòng)并且該主力資金為優(yōu)良資金的個(gè)股。
這時(shí)候：
１當(dāng)量能出現(xiàn)突變時(shí)我們就可以關(guān)注股票；
２但是量能突變的時(shí)候不是我們介入股票的時(shí)候，而是產(chǎn)生量能平臺(tái)突破的時(shí)候我們才介入。
根據(jù)對(duì)這兩個(gè)概念分析之后，我們就可以清晰的發(fā)現(xiàn)，通過(guò)量能突變?nèi)リP(guān)注股票的一種行為，通過(guò)通過(guò)量能平臺(tái)的突破關(guān)注到了一個(gè)優(yōu)良主力資金的啟動(dòng)行為，那么這樣我們?nèi)グ盐展善弊匀痪洼p松多了。
實(shí)戰(zhàn)的介入點(diǎn)，應(yīng)該是以安全穩(wěn)定為原則，就是量能突變的時(shí)候不值得我們介入，而是分析主力資金啟動(dòng)、分析主力資金性質(zhì)，這樣我們才可以把握最好的最穩(wěn)定的實(shí)戰(zhàn)狙擊點(diǎn)。
我們?cè)谑褂昧磕芷脚_(tái)、量能突破時(shí)注意：量能平臺(tái)突破是不分陽(yáng)量還是陰量的，無(wú)論是陽(yáng)量還是陽(yáng)量都同樣有效；量能突變也不強(qiáng)調(diào)非要在下降通道的拐點(diǎn)去產(chǎn)生，而是在上升波段過(guò)程中也可以產(chǎn)生這樣的量能突破，無(wú)論是哪里產(chǎn)生的量能突破，只要符合量能平臺(tái)突破，都屬于有發(fā)展?jié)摿Φ暮隈R股。 （四）量能平臺(tái)突破戰(zhàn)法
量能平臺(tái)突破戰(zhàn)法三個(gè)要點(diǎn)：
1形成量能平臺(tái)后產(chǎn)生突破的時(shí)間越遠(yuǎn)，需要突破這個(gè)量能平臺(tái)產(chǎn)生的量能就越大。
2需要突破的價(jià)格高度不能過(guò)高、空間不能過(guò)大，否則會(huì)產(chǎn)生獲利盤的拋壓。
3陽(yáng)線實(shí)體應(yīng)在3%以上，只有這樣的量能陽(yáng)線實(shí)體才能夠證明這個(gè)地方出現(xiàn)的量能突變是一個(gè)主力有力度的，因?yàn)樵谶x擇主力莊家的時(shí)候，當(dāng)然選擇主力有力度的莊家比沒(méi)有力度的莊家要好，所以我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)操作的時(shí)候要選擇一個(gè)陽(yáng)線實(shí)體較大的強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股。
如果產(chǎn)生量能平臺(tái)時(shí)間較短：
1需要比突破長(zhǎng)期的量能平臺(tái)更大的量能來(lái)突破，這樣上漲的速度才夠快。
2價(jià)格要?jiǎng)?chuàng)出新高表示主力做多的意愿非常強(qiáng)烈，也就是我們要尋找一個(gè)超強(qiáng)勢(shì)的資金主力。
3實(shí)戰(zhàn)中介入點(diǎn)必須把握快的操作節(jié)奏，這樣個(gè)股出現(xiàn)上漲的概率就大。
買股票要買在量能平臺(tái)的上方。
（五）決策陰量戰(zhàn)法
決策陰量戰(zhàn)法是專門幫助我們捕捉在市場(chǎng)形成的巨陰量的這種狀態(tài)，然后通過(guò)一些分析方法去判斷這個(gè)巨陰量是一個(gè)見(jiàn)頂行情還是他所屬于上升波段的中繼行情。
決策陰量的兩個(gè)條件：
1相對(duì)高位表示這個(gè)陰量有獲利盤，調(diào)整是因?yàn)橛蝎@利盤的出局。
2陰量為近期最大量就是所有這些獲利盤的出局
這些研究是最具參考性的，這么多的獲利盤出來(lái)了，是散戶出來(lái)了還是主力出來(lái)了，之后我們就知道了是主力的出逃還是莊家的洗盤，根據(jù)這個(gè)陰量的含義，我們就可以清楚地把握這種洗盤性質(zhì)把握這種操作。
上升過(guò)程中近期所有量最大的一個(gè)量且是陰量、K線帶上影線、第二天量能更大，并且陽(yáng)線收復(fù)前一天K線，主要是第二天。
（六）量坑戰(zhàn)法
量出現(xiàn)同步縮小后再放大——量坑，量能縮小時(shí)間與放大時(shí)間相同，量坑底與價(jià)格底形成共振。
量與價(jià)格的低位形成共振時(shí)后市可能大幅上漲（同一天量能最小而且價(jià)格也是最低的）而不是共振的后市在突破平臺(tái)后一般不會(huì)形成大幅上漲。
量坑出現(xiàn)共振現(xiàn)象，它表明主力為有計(jì)劃性的洗盤，有計(jì)劃性洗盤的主力為優(yōu)勢(shì)主力資金，這樣的量能平臺(tái)突破則是我們快速的狙擊點(diǎn)。
我們需要重點(diǎn)掌握的是，先發(fā)現(xiàn)主力，之后判斷主力的行為是洗盤還是出貨，是優(yōu)勢(shì)主力還是非優(yōu)良主力，之后尋找突破點(diǎn)去介入，這個(gè)時(shí)侯我們盈利的概率會(huì)大大的增強(qiáng)。
（七）量能一線戰(zhàn)法
產(chǎn)生的量能為等高量能，而產(chǎn)生的等高量能的平臺(tái)應(yīng)逐步抬高，確定優(yōu)勢(shì)主力量能，后勢(shì)必然看漲。
（八）高量柱戰(zhàn)法高量柱是指出現(xiàn)單獨(dú)性的一根非常巨大的量能突變。高量柱后量能又突然現(xiàn)極度縮小，在之后出現(xiàn)的高量柱出現(xiàn)逐次突破量能平臺(tái)，但量能低于前面出現(xiàn)的高量柱，說(shuō)明主力高度控盤
（九）階梯量能戰(zhàn)法
出現(xiàn)第一個(gè)高量能柱后形成第一個(gè)平臺(tái)，緊接著出現(xiàn)調(diào)整，在放量突破第一個(gè)平臺(tái)后又形成第二個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)調(diào)整但股價(jià)一直不跌破第一個(gè)量能平臺(tái)，等再次放量突破第二平臺(tái)時(shí)，就是我們的介入點(diǎn)。
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存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整后的股市表現(xiàn)
2010年01月12日 星期二 21:06
中國(guó)人民銀行決定，從2010年1月18日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。為增強(qiáng)支農(nóng)資金實(shí)力，支持春耕備耕，農(nóng)村信用社等小型金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。
以下為歷次調(diào)整后股市首日表現(xiàn)統(tǒng)計(jì)：
2007年后準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整后影響股市
次數(shù)
公布時(shí)間
調(diào)整前
調(diào)整后
幅度
公布后首個(gè)交易日滬指表現(xiàn)
17
08年10月15日
16.5%
16% 0.5% 下跌4.25%
16
08年9月25日
17.5%
16.5% 1% 下跌0.16%
15
08年06月07日
17%
17.5%
1% 下跌7.73%
16.5%
17%
14
08年05月12日
16%
16.5% 0.5% 下跌1.84%
13
08年04月16日
15.5%
16% 0.5% 下跌2.09%
12
08年03月18日
15%
15.5% 0.5% 上漲2.53%
11
08年01月16日
14.5%
15% 0.5% 下跌2.63%
10
07年12月08日
13.5%
14.5% 1% 上漲1.38%
9
07年11月10日
13%
13.5% 0.5% 下跌2.4%
8
07年10月13日
12.5%
13% 0.5% 上漲2.15%
7
07年09月06日
12%
12.5% 0.5% 下跌2.16%
6
07年07月30日
11.5%
12% 0.5% 上漲0.68%
5
07年05月18日
11%
11.5% 0.5% 上漲1.04%
4
07年04月29日
10.5%
11% 0.5% 上漲2.16%
3
07年04月5日
10%
10.5% 0.5% 上漲0.43%
2
07年02月16日
9.5%
10% 0.5% 上漲1.40%
1
07年01月5日
9%
9.5% 0.5% 上漲0.94%
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