一、掛單
掛單的含義是指主流資金的當(dāng)日布局,包括大單或某位置的上壓下托。此時應(yīng)關(guān)注此位,是否有主動買賣盤和成交重心,它體現(xiàn)了主流資金是"放棄操作"或"堅(jiān)決操作"。如大盤不好個股掛單被瞬間擊破,要看是大拋單還是小拋單以及下落的幅度、速度,其后能否瞬間收回,縮放量是否真實(shí)。還要結(jié)合日K線的高低,分析當(dāng)天主流資金的掛單是吸貨,洗盤,拉升,出貨等。
㈠、單向整數(shù)拋單轉(zhuǎn)買單和單向整數(shù)買單轉(zhuǎn)拋單
1、單向連續(xù)整數(shù)拋單,(多為100手,視流通盤而定),而掛單持續(xù)較?。ǘ酁閱问郑┏山涣坎灰虼舜蠓淖?,此盤面多為主力對敲所致,尤其在大盤量少時極為明顯,此時應(yīng)是吸貨末期,做最后打壓吸貨,還應(yīng)結(jié)合股票的整體趨勢來判斷。
2、單向連續(xù)整數(shù)買單(多為100手,視流通盤而定),而掛盤并無明顯變化,交易全為主力對倒所致,一般多為主力拉升初期的試盤或派發(fā)初期的激活跟風(fēng)盤。
㈡、無征兆的大單解讀
一般無征兆的大單,多為主力對股價干預(yù)所致,如果是連續(xù)大單,運(yùn)行可能改變。如果是不連續(xù)的大單,不排除是大戶或小機(jī)構(gòu)所為,其研判實(shí)際意義不大。
1、股價處于低位(復(fù)權(quán)后),買單盤口中出現(xiàn)層層較大買單(多為100手,視流通盤而定),而賣單盤口只有零星小單,但突然出現(xiàn)大單炸掉下方買單,然后又快速掃光上方拋單,此時為吸貨震倉。
如01年末至02年初ST廈新(600057),該股在賣一6.58元掛出200手賣單,買一6.60元掛100手買單,然后股價重心出現(xiàn)振蕩上移,但始終在賣一、買一中間相差一分錢,一旦出現(xiàn)6.59元單子,便被迅速吃掉,然后不再向上高掛,此手法顯示上檔拋壓較為沉重,誘使投資者拋出籌碼,以達(dá)到迅速建倉的目的。
2、股價處于高位(復(fù)權(quán)后),賣單盤口中出現(xiàn)層層較大賣單(多為100手,視流通盤而定),而買單盤口只有零星小單,但不時出現(xiàn)小單持續(xù)吃掉上方大賣單,然后又快速炸掉下方出現(xiàn)較大買單,此時可理解為主力誘多減倉。
㈢、買二、買三、賣二、賣三的解讀。
盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出,并且價位不斷上移,最后突然一筆大買單(至少200手以上)一口吃掉所有掛單,出現(xiàn)短線大幅拉升,此時主力用意有二:一方面顯示自己的資金實(shí)力,另一方面引誘跟風(fēng)者持續(xù)跟入,減少資金過多介入,利用合力形成技術(shù)共振,減少拉升壓力。
如03年3月07日中信證券(600030),該股上市首日,收出中陰線,換手率不足50%,整體定位低于預(yù)期的6元價位;上市次日直接低開,收出小陰線,換手率不足9%,市場惜售明顯,但從該股60分鐘圖上看,有資金在接近5元處暗中吸納,3月07日盤中走勢極為穩(wěn)健,全天大部分時間股價在均價上方,尾盤前1小時,突然放量連續(xù)拔高,在盤中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出,并且價位不斷上移,最后突然一筆大買單(10497手)一口吃掉所有掛單,然后股價立刻被打爆,短線跟風(fēng)盤蜂擁而入,收盤前半小時,上封漲停。全日成交7200萬股,漲停價位上成交1400萬股,漲停封盤量3400萬股,仔細(xì)觀察,并無中線資金介入,此盤口特征和后續(xù)走勢,其實(shí)全為散戶熱錢打起的。
㈣、有時買盤較少,買一、買二、買三處只有10—30幾手,在賣單處也只有幾十手,卻不時出現(xiàn)拋單,而買一卻不明顯減少,有時買單反而悄然增加,且價位不斷上移,可以肯定主力同時敲買、賣單對敲。此類股票如在低位,可作中線關(guān)注,在大盤弱市尤為明顯,一般此類主力運(yùn)作周期較長,且較為有耐心。
如湖北車橋(000760)在02年11月末—12月初時,該股處于低位,盤口觀察,其交投不活躍,長時間出現(xiàn)不成交現(xiàn)象,基本是散戶單成交,但在11月20日以后,盤中振幅加大,在買一、買二、買三處只有10—30幾手,在賣單處也只有幾十手,卻不時出現(xiàn)拋單,而買一不是明顯減少,反而悄然增加,且價位不斷上移,可以肯定該主力同時敲買、賣單對敲,一方面活躍人氣,另一方面清洗意志不堅(jiān)的跟風(fēng)者,其后該股走出震蕩上揚(yáng)走勢。
㈤、機(jī)會買單解讀,如200手以上連續(xù)向上買單而賣單較少。賣一價格被吃掉后又出現(xiàn)拋單,而買一不見增加反而減少,價位甚至下降,很快出現(xiàn)小手買單將買一補(bǔ)上,但不見大單,反而在買三處有大單掛出,一旦買一被打掉,小單又迅速補(bǔ)上,買三處大單同時撤走,價位下移后,買二成為買一,而現(xiàn)在的買三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100%以上,如果此價位在高位,則可以肯定主力正在出貨。小單買進(jìn),大單賣出,同時對敲維持買氣。
如海虹控股(000503)在03年1月14日—16日附近,該股盤中在17.40—17.60元附近,近日又出現(xiàn)此情況。買單雖較大,但仍被小單子持續(xù)不斷的吃掉,如同螞蟻吃大象一樣,價位也在悄然下移,三天內(nèi)在盤中幾次沖高誘多后,股價跌至14元。
㈥、看盤時應(yīng)配合其它輔助:
1、內(nèi)外盤情況
使用外盤和內(nèi)盤時,注意結(jié)合分時圖的低位、中位和高位的成交情況和占當(dāng)日成交量比例的情況。因?yàn)橹髁ψ霰P的客觀性,所以,外盤大,股價并不一定上漲;內(nèi)盤大,股價也不一定下跌。
⑴、長時間下跌,股價處于低位,成交量極度萎縮。此后,盤中成交溫和放出,當(dāng)日外盤大于內(nèi)盤,股價可能上漲,此情況較可靠。
⑵、長時間上漲,股價處于高位,成交量巨大,并不能再繼續(xù)增加,當(dāng)日內(nèi)盤大于外盤,股價將可能繼續(xù)下跌。
⑶、在持續(xù)陰跌過程中,會出現(xiàn)外盤大內(nèi)盤小,此情況并不表明股價一定會上漲。因?yàn)榍f家用幾筆拋單將股價打低,然后在賣一、賣二掛賣單,并自己吃掉賣單,造成股價小幅上升。此時的外盤將明顯大于內(nèi)盤,使投資者認(rèn)為莊家在吃貨,而紛紛買入。
⑷、在持續(xù)上漲過程中,會出現(xiàn)內(nèi)盤大外盤小,此情況并不表明股價一定會下跌。因?yàn)榍f家用幾筆買單拉至高位,然后在小跌后,在買一、買二掛買單,讓投資者認(rèn)為主力在出貨,紛紛賣出股票,此時莊家掛出層層小單,將拋單接走。這種先拉高后低位掛買單的手法,常會顯示內(nèi)盤大外盤小,達(dá)到欺騙投資者的目的。
⑸、股價已有較大漲幅,如某日外盤大量增加,但股價卻難以大幅上漲,投資者要警惕莊家誘多出貨。
⑹、股價已有較大跌幅,如某日內(nèi)盤大量增加,但股價卻難以大幅下跌,投資者要警惕莊家誘空吸貨。
2、分時線和均價線
均價線的意義是主流資金把當(dāng)天大部分非鎖定籌碼控制在某個區(qū)域。關(guān)注焦點(diǎn):分時線與均價線的位置比例關(guān)系,體現(xiàn)主流資金的控制意圖。
如:收盤后分時線是在均價線之上還是之下、分時線和均價線與最高價最低價是否堆量、次日沖擊此區(qū)域的量價關(guān)系、昨天均價的獲利情況、主流資金是否給最大的獲利機(jī)會,都可體現(xiàn)主力拉升的決心與高度,最好將均價數(shù)據(jù)長期統(tǒng)計(jì),關(guān)注股價強(qiáng)弱。分時線的流暢與否關(guān)鍵是看在什么區(qū)域:如1%幅度,還是在3%以上幅度,3%以上體現(xiàn)了主力拉升的決心,在1%區(qū)域,洗盤居多。
3、平均每筆手?jǐn)?shù)與均線的配合
平均每筆手?jǐn)?shù)是全天成交金額與手?jǐn)?shù)的比例,它是主力使用資金量的充分體現(xiàn)。
關(guān)注焦點(diǎn):主力在關(guān)鍵位置(如當(dāng)日或近幾日的密集成交區(qū)的資金縮放情況和一分鐘成交筆數(shù)的增減),一分鐘成交筆數(shù)的增減,是散戶與主力心態(tài)的充分體現(xiàn),也是判斷主流資金進(jìn)出貨的即時窗口,筆者將其進(jìn)行平滑,制成類似股價30天均線,根據(jù)突破原則判斷盤中資金介入情況。
4、集合競價
具體操作中,主要是與昨日集合競價和收盤價相比,看開盤高低和量能變化。一般來說,"高開+放量"說明做多意愿較強(qiáng),大盤當(dāng)日收陽的概率較大;"低開+縮量"說明做空意愿較強(qiáng),大盤當(dāng)日收陰的概率較大,亦可用30日及60日均價線進(jìn)行配合,同樣根據(jù)突破原則判斷盤中資金的活躍程度。
二、開盤
一般來說,在趨勢明朗情況下,前后兩個交易日的集合競價不會出現(xiàn)大的變化,一旦這種均衡被打破,往往預(yù)示著多空的力量出現(xiàn)了變化,開盤不僅是前一交易日的延續(xù),還是當(dāng)日走向的先期預(yù)演,鑒于中國股市實(shí)行T+1交易制度,開盤與收盤多空雙方都要進(jìn)行激烈的搏殺,在總趨勢一定的情況下,盤中走勢相對平緩,開盤后30分鐘股指與個股的走勢,是全日的運(yùn)行方式的重要依據(jù)。對開盤的認(rèn)知較深的投資者,往往能從當(dāng)日開盤細(xì)節(jié)中看出當(dāng)日股市運(yùn)行趨勢。
㈠、一般短線散戶喜歡將賣出的股票,在頭三十分鐘內(nèi)拋掉,而在最后三十分鐘決定買進(jìn)股票.主力喜歡開盤三十分鐘內(nèi)完成當(dāng)日的拉高,試盤,洗盤等任務(wù),因?yàn)檫@段時間人們的投資心理最浮躁,最希望得到某種方向的指引.
莊股在起跳瞬間,開盤后前20分鐘較為關(guān)鍵,大盤慣性上拉下壓試盤,股價受其干擾不大,在大盤走低時,它會運(yùn)行于昨日收盤價上方作橫盤整理,均價與股價基本保持平行,即使有拋單打低股價,也能迅速拉回盤整區(qū)。在此期間,如出現(xiàn)大筆拉升的過激動作,要視股價與均價的位置,決定買入時機(jī),在股價脫離均價2%以上,均價卻無力上沖時,切勿追高,短期內(nèi)股價必將向均價回歸。
多方為加快建倉步伐,開盤后通常會快速搶進(jìn),而空方為盡快派發(fā),采取誘多拉高,開盤后急速沖高;反之亦然;通過開盤后的30分鐘表現(xiàn)有助于大勢及個股的正確判研。
第一個十分鐘,多空雙方之所以重視,因?yàn)榇藭r盤中買賣量都不是很大,因此用不大的量即可以達(dá)到預(yù)期的目的,主力通過集合競價,跳空高開拉高或跳空低開打壓,借此測試拋壓和跟風(fēng)盤,對今日操作計(jì)劃進(jìn)行修正。
第二個十分鐘,多空雙方進(jìn)入修正階段,一般會對原有趨勢進(jìn)行修正。因此,這段時間是買入或賣出的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
第三個十分鐘,因參與的人越來越多,買賣盤變得較實(shí)在,因此可信度較大,這段時間的走勢,基本上成為全天走向的基礎(chǔ),此時投資者應(yīng)注意個股的量價關(guān)系是否配合,委買單與委買單的多少,研判大勢是走多還是走空,一般而言,開盤委比達(dá)到2倍以上,顯示人氣旺盛,短線資金入場,反之,離場觀望。如二者相差不大,則需觀察是否有大手筆委托(買賣)單,同時應(yīng)結(jié)合前期量價趨勢加以分析。
正確地把握走勢與規(guī)律,可用開盤為原始起點(diǎn)(因?yàn)殚_盤價是多空雙方都認(rèn)可的結(jié)果,也是多空力量的均衡位置)。然后以開盤后的第十分鐘、二十分鐘、三十分鐘指數(shù)或價位移動點(diǎn)連成三條線段,因此,開盤30分鐘的走向預(yù)示了當(dāng)日的價格趨勢。與神光開盤30分鐘相似.
㈡、從形態(tài)分析,基本形態(tài)有以下幾種
1、跳空高開,高開高走
5分鐘K線,出現(xiàn)連續(xù)缺口,且高點(diǎn)上移,不回補(bǔ)缺口,回檔在盤中進(jìn)行,同時成交量放大,短線小倉位及時介入。
2、跳空低開,低開低走
股價逐浪下行,5分鐘K線,出現(xiàn)連續(xù)缺口,待其反彈,如成交量不予配合,應(yīng)及時出局。
3、震蕩走弱,分兩種情況:
⑴、高開沖高回落。如出現(xiàn)在低位,可短期離場,中期吸納,一般長陰為主力打壓吸籌,如果漲幅已有一倍以上,且有兩次高開長陰,無論出現(xiàn)巨量與否,都應(yīng)中線離場。
⑵、平開或低開反彈走弱。盤面上漲過快,后續(xù)量能不濟(jì),逐浪下行,一頂?shù)陀谝豁?,此時應(yīng)區(qū)別對待,如果是低位,可能是主力邊試盤邊吸籌,如果是高位(尤其是大箱體內(nèi)),可能是主力借助振蕩出貨。
4、震蕩走強(qiáng)形態(tài),可分為兩種:
⑴、高開低走后走強(qiáng)。連續(xù)走強(qiáng)后,出現(xiàn)沖高走弱,稍作休息再度走強(qiáng),強(qiáng)勢已顯露無疑,盤中完成換手,如果高位出現(xiàn)此種情況,應(yīng)密切關(guān)注量能,不能異常放大。
⑵、低開低走后走高。盤面劇烈振蕩,從量能觀察,空方趨于衰竭,此時介入可作反彈。如果是小盤股,頻繁高開低開,說明主力吸籌困難,故意造成短線差價,誘使投資者賣出,如北方國際啟動初期。
以上是基本形態(tài),關(guān)鍵看前三十分鐘收盤價,它近似于全天的收盤價,可以換個說法,如三十分鐘收陽線,全天收陽的可能性大,反之亦然
㈢、成交量分析.
1、價升量增全天收陽線的概率大,價升量減全天收陰的概率大。
2、沖高回落,主要看回落時成交量變化.如果回落中成交量逐步放大,說明承接盤踴躍,短線逢低吸納,全天有望保持三十分鐘收盤價,如果回落中成交量逐步縮小,說明觀望氣氛濃.全天收盤可能保持不了三十分鐘收盤價格.
3、回落中成交量要不同對待,控盤莊股在回落中,如果成交量縮減很快,說明籌碼鎖定程度高,全天收盤也可以維持在三十分鐘價位,有時在回落中成交量未見萎縮,主力對倒造成虛假成交,也會打破開盤三十分鐘多空平衡.
4、開盤后大盤動向和強(qiáng)弱程度,還應(yīng)關(guān)注漲跌停家數(shù),如上漲家數(shù)迅速增多,平均漲幅較大,短線可以跟進(jìn),反之,立場為宜。(老妖)