儲蓄投資的目的
我們一生中各階段的收入并不是不變的，年輕時期和退休后的實際消費往往會大于收入。
因此，作為理性消費者，我們應(yīng)當(dāng)在收入有盈余時盡早進(jìn)行儲蓄和投資。更何況我們還面臨著信用市場不完善、未來收入和壽命不確定等等風(fēng)險，需要依靠儲蓄去應(yīng)對。同時，國民進(jìn)行穩(wěn)定、充足的儲蓄與明智的養(yǎng)老金資產(chǎn)投資，對一國的經(jīng)濟(jì)增長和金融市場穩(wěn)定也至關(guān)重要。
儲蓄投資要趁早
假如甲在20歲時開始儲蓄，每月儲蓄1元錢；乙40歲開始儲蓄，每月儲蓄20元錢，在年化利率為5%條件下，他們在60歲時分別會擁有多少儲蓄？
使用Excel財務(wù)函數(shù)進(jìn)行簡單計算，我們最終得到，甲盡管每月儲蓄金額僅有乙的1/20，但他將擁有15260.2元的儲蓄，而乙僅有8220.7元的儲蓄。
資金的時間價值
貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，即當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。
單利與復(fù)利
單利：只對借貸的原始金額或本金支付（收取）的利息。例如：若年利率為r，在銀行存入價值為PV的錢，t年后你將獲得：PV×(1+t×r)。
復(fù)利：不僅本金，上一期的利息在下期也要加入本金一起計算新的利息的計算方式，即通常所說的“利滾利”。例如：同樣存入價值為PV的錢，年利率為r，如果按復(fù)利計息，t年后你將獲得：PV×(1+r)t。
由上面兩個定義可以發(fā)現(xiàn)，年利率為5%的復(fù)利就意味著：存10年相當(dāng)于銀行單利6.2%；存20年相當(dāng)于銀行單利8.2%；存30年相當(dāng)于銀行單利11%；存70年相當(dāng)于銀行單利42%。有沒有感受到復(fù)利的威力呢？
通貨膨脹
在貨幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)普遍上漲的現(xiàn)象。價格上漲，同樣的錢能夠買到的商品自然就減少了。
如果在商業(yè)銀行儲蓄
目前我國主要商業(yè)銀行存款利率：請注意我國的銀行的定期存款普遍采用單利計息。
常見利率水平匯總
如果購買理財產(chǎn)品
注意風(fēng)險：這里主要指收益的不確定性。
金融市場中，風(fēng)險與收益成正比，進(jìn)取的投資者偏向于高風(fēng)險高收益，穩(wěn)健型的投資者則著重于安全性的考慮而選擇低風(fēng)險低收益。商業(yè)銀行儲蓄有低風(fēng)險，低收益的特征。如果遇到號稱低風(fēng)險，高收益的理財產(chǎn)品，很有可能是詐騙。
股票
股份公司發(fā)行的公司所有權(quán)憑證，也是股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。股票的股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。
買入股票后如何獲得收益？
1）銷售股票的資本利得，即通俗意義上的炒股所得；
2）公司分紅的股息，中國公司一般較少分紅。
債券
政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。債券購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發(fā)行債券的公司經(jīng)營獲利與否。在此意義上，債券風(fēng)險低于股票，利率與債券價格成反比。
共同基金
向公眾出售股份，并用收入來購買各種股票、債券或既買股票又買債券的資產(chǎn)組合的機(jī)構(gòu)。按資產(chǎn)組合的組成成分，共同基金分為三類：即只購買股票的股票型基金；只購買債券的債券型基金；可以同時購買股票與債券的混合型基金。
投資收益、年化利率計算
對這道1-10分打分題：“我覺得我的數(shù)字計算能力很好，請衡量對這句話的認(rèn)同程度?！?，同學(xué)們的平均得分為：5.89。
而在后續(xù)另一個問題“我知道如何使用金融計算器，比如計算房貸、車貸、分期貸款等的計算器”中，得到的該題平均值為：3.55。
這表明，同學(xué)們沒能很好地將自己的數(shù)學(xué)能力轉(zhuǎn)化到對金融計算器或Excel表格的實操上來。因此我們有必要簡要介紹一下如何用Excel表格計算投資收益、年化利率等。
FV函數(shù)
計算終值
=FV(rate,nper,pmt,pv,type)
基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。
rate：各期利率（復(fù)利），nper：付款期（年/月）總數(shù)，pmt：各期應(yīng)付（或得到）的金額（年金），pv：現(xiàn)值，缺省為0，type=0表示各期支付款在期末，可缺?。?1為期初。
例：你的父母6年前為你積攢大學(xué)教育費用，在銀行存了20000元。之后每年年末定期存入5000元，假設(shè)年利率5%，復(fù)利計息，請問現(xiàn)在你父母給你共攢了多少錢?
FV=FV(5%,6,-5000,-20000)
=60811.48元
PV函數(shù)
計算現(xiàn)值
=PV(rate,nper,pmt,fv,type)
變量含義與語法與FV類似。
例：你的父母計劃8年后為你購買一套價值30萬元的住房，銀行存款年利率為5%，復(fù)利計息，那么你的父母現(xiàn)在應(yīng)至少一次性存入銀行多少錢？
PV=PV(5%,8,30,)
=30/(1+5%)8=20.31萬元
NPV函數(shù)
計算凈現(xiàn)值
=NPV(rate,value1,value2,...valueN)
rate為某一期間的貼現(xiàn)率（折現(xiàn)率），是一固定值，value1,value2,...在時間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。
RATE函數(shù)
計算貼現(xiàn)率
=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
返回未來款項的各期實際利率，pv與fv不能同時為正或同時為負(fù)，guess為RATE函數(shù)開始尋找答案的起始點，與最后結(jié)果無關(guān)。
例：金額為8,000元的4年期貸款，月末支付額為200，該筆貸款的月利率和年利率各為多少?
解答思路：每月為一期，pv=-8,000，nper=48，pmt=200，fv=0或者缺省；先算月利率，再算年利率。
如何閱讀金融服務(wù)條款及服務(wù)內(nèi)容
我們問卷結(jié)果顯示，關(guān)于“您在選擇金融服務(wù)時是否會比較他們的條款及服務(wù)內(nèi)容”這一問題的回答，“經(jīng)常比較”和“總是會比較”的被試者占比不足35%。這里我們以貸款合同為例，提醒大家在閱讀金融服務(wù)條款及服務(wù)內(nèi)容時應(yīng)注意的內(nèi)容。
1、檢查金融貸款的簽約主體。在我國，可以作為出借主體的只有兩類：即具有完全民事行為能力自然人；國家允許開展借貸業(yè)務(wù)的公司，需要取得相關(guān)的金融牌照，例如銀行、小貸公司、消費金融公司、典當(dāng)行、信托公司等。除此之外，其他未取得金融牌照的任何公司開展借貸業(yè)務(wù)均為違法，自然人用自己控制的非金融類公司的名義發(fā)放借款也是不合法的。
2、關(guān)注借款本金、借款期限。出借人可以在《借款合同》約束出借金額以及借款期限，以降低出借人違約的風(fēng)險。
3、關(guān)注借款用途。向他人借款時可以在合同中約定借款的用途。借款用途只要合法即可以受到法律維護(hù)。
4、關(guān)注利率。我國法律規(guī)定，年利率為24%(含)以下的借款受到法律保護(hù)；年利率為24%-36%，屬于自然債務(wù)區(qū)，借款人愿意給，出借人可以收取，出借人收了這部分利息，借款人無權(quán)要求出借人返還，若借款人不愿意給，則出借人無法強(qiáng)行收??；超過36%的部分不受法律保護(hù)，若借款人已經(jīng)支付，借款人可以主張要求出借人返還。自然人之間的借款一定要有合同約定利率或利息，因為《合同法》規(guī)定，沒有對利率或利息進(jìn)行約定的情況下，借款人是不用支付利息的。
保險
保險的原始用途，一是分?jǐn)傦L(fēng)險，即把參加保險的少數(shù)成員因自然或意外事故所造成的損失，分?jǐn)偨o多數(shù)成員來承擔(dān)；二是補(bǔ)償損失，就是將參加保險的全體成員建立起來的保險基金，用于少數(shù)成員遭遇自然災(zāi)害或意外事故所受損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。分?jǐn)傦L(fēng)險和補(bǔ)償損失是保險的兩個基本職能。
保險制度隨著生產(chǎn)力水平的提高和社會的進(jìn)步，在基本職能的基礎(chǔ)上又產(chǎn)生出若干派生職能，諸如防災(zāi)防損職能、分配職能、融資職能等。
養(yǎng)老保險和養(yǎng)老規(guī)劃
養(yǎng)老保險，是國家和社會根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動者在退休或因年老喪失勞動能力退出勞動崗位后的基本生活而建立的一種社會保險制度。養(yǎng)老保險是社會保障制度的重要組成部分，目的是保障老年人的基本生活需求，為其提供穩(wěn)定可靠的生活來源。
除了依靠社會養(yǎng)老保險，個人還需要制定養(yǎng)老計劃，并且需要越早越好，通過時間的積累以發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)。例如，如果每月投入1000元，按10％的年化投資回報計算，到65歲退休時看結(jié)果，23歲起投與50歲起投的效果天差地別。
普通人如何做好養(yǎng)老規(guī)劃
首先，不買單一金融產(chǎn)品，學(xué)習(xí)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置理念，選擇穩(wěn)健的收益。“不把雞蛋放在一個籃子里”，是要我們選擇多樣化的養(yǎng)老投資；克服人性的“貪婪”，是要我們謹(jǐn)慎配置資產(chǎn)，保證收益穩(wěn)健度。正如今年陸家嘴論壇上郭樹清主席說“收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金”。
其次，通過成熟的投資機(jī)構(gòu)，長期持有偏股型基金。因為長期來看，偏股基金收益更高。這也是年輕一代在為養(yǎng)老投資做計劃時首先需要遵循的原則：長時間的堅持才能換取收益的最大化，熨平市場波動帶來的風(fēng)險。
最后，視自身情況而選擇，善用有效的長期投資策略，選擇適合自己的投資產(chǎn)品，提早規(guī)劃和行動。應(yīng)對未來養(yǎng)老的投資方法有很多，比如買商業(yè)養(yǎng)老保險、異地養(yǎng)老等，關(guān)鍵在于結(jié)合自身特點。我們應(yīng)該充分認(rèn)識到儲蓄、投資、時間復(fù)利這三大要素對于養(yǎng)老準(zhǔn)備所具有的重要影響，在年輕時積累起足夠的資本，重視養(yǎng)老規(guī)劃問題，讓晚年生活有品質(zhì)、有錢花。
風(fēng)險態(tài)度
在問卷中我們提出了這樣一個問題：“當(dāng)你考慮儲蓄或投資(比如股票、基金等)時，下面哪個描述更符合你的儲蓄或投資理念?”調(diào)查結(jié)果如下：
人與人之間的風(fēng)險偏好態(tài)度差異可見一斑。
經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場參加者的風(fēng)險偏好分為三類：風(fēng)險厭惡、風(fēng)險愛好和風(fēng)險中性。
風(fēng)險愛好是主動追求風(fēng)險，喜歡收益的波動性勝于收益的穩(wěn)定性的態(tài)度。風(fēng)險中性只關(guān)注平均收益，不考慮收益波動的具體情況。風(fēng)險厭惡是追求收益的穩(wěn)定，厭惡收益的波動。
在問卷中，大多數(shù)人選擇了接受“平均水平的收益不確定性，并期待平均水平的收益”這個中庸選項，他們更多地趨向于符合風(fēng)險厭惡這個現(xiàn)象。
