驚魂24秒，2013年8月16日，注定載入中國證券歷史。

15點收盤，驚魂未定，上海證券交易所一錘定音：今日交易系統(tǒng)運行正常，已達成的交易將進入正常清算交收階段。

證監(jiān)會亦在隨后的新聞發(fā)布會表態(tài)，目前包括證監(jiān)會、上交所和上海證監(jiān)局正在抓緊對異常交易的原因進行調(diào)查，但目前仍無調(diào)查結(jié)果。

不過，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄭重表示，光大證券有責任向證監(jiān)會提交自查報告。

幾乎從11點半收盤之后，光大證券董事會秘書梅鍵的手機一直處于通話中，下午14點左右，梅鍵回復(fù)網(wǎng)易財經(jīng)，承認因策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題導(dǎo)致近體權(quán)重股集體暴漲，簡單回復(fù)網(wǎng)易財經(jīng)，光大證券會考慮討論投資賠償之后，梅鍵掛斷電話，告訴網(wǎng)易財經(jīng)，“請隨時關(guān)注我們的公告”。

從中國石化率先暴走，到工行秒觸漲停，包括光大銀行、中國銀行、金地集團等多只上證50板33只股票秒封漲停，再到光大證券網(wǎng)站被黑、以及午后金融軟件概念股跟風大跌、藍籌ETF出現(xiàn)巨量申贖，短短的24秒，讓所有做投資的“小伙伴”們都驚呆了。

最大烏龍指

如一湖靜水，11點05分，像遠處的巨石向湖面中心飛來。

11點05分31秒，還在以十筆、百筆平靜成交的中國石化，突然“異動”，一秒鐘內(nèi)連續(xù)出現(xiàn)五筆成交，單筆成交量均接近10000手，合計不到50000手，股價瞬間從4.48元直拉4.58元，漲幅超過2%。

之后，股票交易軟件監(jiān)控，大單迅速流入，在不到1秒鐘時間，股價迅速跳升到4.90元，盤面股價漲幅已達到7.78%。

“聞風起浪”，大額資金在猜測或有重大利好出臺之時，迅速涌入其他藍籌股，11點05分54秒，工商銀行在一秒鐘內(nèi)成交9786手，股價飆升至3.96元，一秒鐘后，仍是近萬手的成交量將股價沖到3。99元，再一秒后，工商銀行已觸及漲停。

從中國石化到工商銀行，從31秒到56秒，24時間里，兩只權(quán)重股龍頭以多次跳價成交方式直奔漲停。

“當時的第一反應(yīng)時，股票軟件壞了？很快下意識告訴我，一定是有重大利好出現(xiàn)”，操盤已有10余年之久的某券商營業(yè)部總經(jīng)理告訴網(wǎng)易財經(jīng)，當時，他迅速告訴客戶，大盤風格轉(zhuǎn)換來了，“盯住藍籌股，尤其是上證300”。

隨后，多只權(quán)重股正如這位營業(yè)部總經(jīng)理預(yù)期，光大銀行、中國銀行、金地集團紛紛漲停，據(jù)交易軟件統(tǒng)計，除中國重工停牌外，上證50板塊總計有33只股票秒封漲停。

到11點06分，上證指數(shù)亦開始飆升，在不到一分鐘時間內(nèi)，飆升逾100點，最高沖至2198.85點。滬深300成分股中，總共71只股票瞬間觸及漲停，漲停個股多為金融、交運設(shè)備、公用事業(yè)，其中22只金融股觸及漲停。

與此同時，各種傳聞蜂擁而至，媒體報道或是光大證券烏龍指所致，此外，市場則猜測可能是監(jiān)管層有重大利好釋放，午盤之后，上交所發(fā)布微博稱，截至目前為止，上交所系統(tǒng)運行正常。

而就在媒體傳出是光大證券烏龍指所致，光大證券董事會秘書梅鍵當時則堅稱，子虛烏有，認為如果了解光大證券的風控體系，就不會妄自揣測。

然而，但市場在等待午盤開盤之時，卻發(fā)現(xiàn)光大證券意外臨時停牌，停牌理由即有重大事項未披露。

午盤之后，午后股指逐步回落，早盤“秒觸”漲停的股票開始下跌。，而受烏龍指牽連，金融軟件概念股包括恒生電子、金證股份紛紛大跌，跌幅超過5%。

與此同時，網(wǎng)絡(luò)安全概念股如藍盾股份等強勢拉升，諸如任子行、啟明星辰漲幅超過4%。

冰火兩重天

從暴漲到快速回落，對于期指的投資者，無疑是冰火兩重天的世界。

在早盤權(quán)重暴漲，期指跟隨大盤大幅飆升，在幾分鐘內(nèi)最高漲幅接近3%。然而，午后主力合約IF1309不僅一度翻綠，收盤竟大幅下跌1.85%。

據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)統(tǒng)計，截至收盤，期指主力合約IF1309收跌1.85%，報2286.2點，盤中最高點位為2408點，全天指數(shù)振幅逾4%，幅度達120點。

網(wǎng)易財經(jīng)粗略計算，一手期指合約的保證金平均在10-12萬左右（不同公司給客戶的保證金可能不同，另外IF1308合約面臨交割，保證金也會增高），期指目前各大合約總持倉在10萬手左右，這樣按照5萬手空頭合約計算，則有近60億空頭資金被屠殺。

同樣，大智慧數(shù)據(jù)顯示，在早盤中國石化暴動之時，11點05分，華夏50ETF盤中凈申購900萬份，而11:14，申贖形勢已逆轉(zhuǎn)為凈贖回7200萬份，截至午盤，華夏50ETF凈贖回1.13億份。盤面上大漲4.98%。

午后該ETF雖然出現(xiàn)多筆5000萬份級別的天量申購，但申購量仍不敵大批量的贖回交易，截至收盤，華夏50ETF全天凈贖回1.52億份。

此外，華泰柏瑞300ETF全天凈贖回1.134億份，但華安180ETF在尾盤出現(xiàn)多筆天量申購，全天實現(xiàn)凈申購1.89億份。

中金所在之后公開回應(yīng)稱，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運行平穩(wěn)，12%的保證金比例足以抵御當前市場波動，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風險案例。同時，今日即將交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場，未出現(xiàn)異?，F(xiàn)象。

在國泰君安期貨及金融衍生品研究院首席分析師陶金峰看來，期指暴漲暴跌，市場波動風險較大，盤中各種市場傳聞，加劇市場大漲大跌，“光大證券發(fā)布公告，承認烏龍指，市場感到被愚弄，很無奈很失望”。

與此同時，頗受市場關(guān)注的是，今天中金所盤后公布的持倉中，發(fā)現(xiàn)光大期貨席位大幅增加7023手空單，而在昨天該席位僅僅只有3000手左右空單。

市場人士表示，如果光大期貨從漲幅3%位置做空，粗略估計收益在100個點，盈利幅度達4%，每手的盈利達到3萬元，僅僅新增的7000手空單盈利將達到2個億。

“從現(xiàn)在的披露的數(shù)據(jù)還無法計算出光大證券此筆交易的損失，目前只能肯定的是，在權(quán)重股大漲時出逃的投資者可以說是獲利了，其他獲利則暫時無法計算”，銀河證券首席策略分析師孫建波告訴網(wǎng)易財經(jīng)。

前述營業(yè)部經(jīng)理也告訴網(wǎng)易財經(jīng)，這次“烏龍指”并不一定就必然導(dǎo)致光大證券虧損，期貨席位的操作來看，或有可能是他們自己通過充足的時間賣空足夠量的期指鎖住虧損。

誰的烏龍指

15點30分，收盤之后，證監(jiān)會的新聞發(fā)布會如期召開，對此暴漲問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人稱，包括證監(jiān)會、上海證監(jiān)局、交易所正在抓緊核查，但到目前為止尚無調(diào)查結(jié)果。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人要求，光大證券應(yīng)盡快提交自查報告。而近日14點53分左右，市場傳言，光大證券的自查報告已經(jīng)提交到證監(jiān)會，下單金額為230億，成交72億，涉及150多只股票。

在午盤中，光大證券停牌后的公告稱，交易系策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題，傳聞稱光大證券為此申請交易無效，不過最終，上海證券交易所否決光大證券烏龍指交易作廢的申請，稱今日交易系統(tǒng)運行正常，已達成的交易將進入正常清算交收環(huán)節(jié)。之后，梅鍵正式向媒體否認，并未申請撤銷交易。

事件的責任則直指光大證券策略投資部門，當時，市場傳聞系光大葛新元團隊所致，不過，葛新元團隊辟謠之后辟謠稱，“今天的事件和我們光大富尊葛新元團隊沒有任何關(guān)系”。

葛新元團隊解釋，“我們走的是光大的經(jīng)紀業(yè)務(wù)通道，非自營席位。沒有那么多資金。我們的模擬和生產(chǎn)是隔離的。財務(wù)與母公司也是隔離的”。

而早間傳聞則另指，烏龍指系光大證券衍生品部門做量化投資的一個ETF套利產(chǎn)品下單失誤，3000萬股錯寫成3000萬手。

申銀萬國證券研究所首席分析師桂浩明解釋，所謂烏龍指，“估計可能是在下單的時候，或者計算機程序上發(fā)生了問題”。

桂浩明稱，交易員在買入下單時，在交易過程當中是以手為單位的，也就是1000份是1手，可能份和手之間的單位轉(zhuǎn)化發(fā)生錯誤，那么就無形中放大1000倍。而且ETF在下單的時候，往往是有貨就買入，不是按照價格來走，所以就出現(xiàn)了瞬間漲停的局面。

梅鍵在此后媒體采訪中稱，系統(tǒng)出現(xiàn)問題的光大證券策略投資部開展的是風險中性業(yè)務(wù)，部門成立幾年來，業(yè)務(wù)開展比較平穩(wěn)。梅鍵稱，將在這兩天內(nèi)核查請問題再向市場披露。

援引財新之情人士透露，光大證券策略投資部現(xiàn)任負責人為楊劍波，“策略投資部某交易員使用其套利系統(tǒng)時，操作失誤，由于該系統(tǒng)采取自動下單軟件，才造成多股集體拉升異動”。

據(jù)光大證券內(nèi)部員工透露，此投資部直接受副總指揮，屬于量化子公司，規(guī)模遠大于自營業(yè)務(wù)部。其交易直接報場內(nèi)，未通過風控。

網(wǎng)易財經(jīng)查詢中國證券業(yè)協(xié)會，楊劍波，博士研究生學(xué)歷，2008年7月31日取得證書，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)。（網(wǎng)易財經(jīng) 徐國允）