持續(xù)三天的2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)在昨日結(jié)束，盡管熱潮不減，但是對(duì)比去年的大咖云集和鋪天蓋地的報(bào)道，仍可看到其被追捧的勢(shì)頭略遜色。
同時(shí)，素有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱的凱鵬華盈（KPCB）合伙人Mary Meeker在本月發(fā)布的2016互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告中指出，世界互聯(lián)網(wǎng)用戶和智能手機(jī)用戶數(shù)同時(shí)有增長(zhǎng)速度減緩趨勢(shì)。在畢馬威發(fā)布的2016年第一季度風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告中也提到，此季度的全球風(fēng)險(xiǎn)投資總金額大幅下跌，僅是2015年第四季度的20%——255億美元。互聯(lián)網(wǎng)熱潮的時(shí)代已經(jīng)離我們?cè)絹碓竭h(yuǎn)了。
隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利的消失，資本市場(chǎng)會(huì)更加看重企業(yè)軟件市場(chǎng)。值得注意的是，KPCB的年度趨勢(shì)報(bào)告中包括了一個(gè)數(shù)據(jù)專題，署名為合伙人TedSchlein和Alex Kurland。其中包括數(shù)據(jù)平臺(tái)化和數(shù)據(jù)安全兩大方面。而6月5日在硅谷舉行的巷內(nèi)企業(yè)軟件論壇上各風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)言也印證了這一趨勢(shì)。下面讓我們看看在這個(gè)不再每月制造B2C獨(dú)角獸的2016，風(fēng)投都在關(guān)注什么？◆ ◆ ◆
數(shù)據(jù)平臺(tái)
凱鵬華盈數(shù)據(jù)趨勢(shì)報(bào)告顯示全球數(shù)據(jù)量的復(fù)合年增長(zhǎng)率超過50%，而數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的價(jià)格（每GB存儲(chǔ)的價(jià)格）則以每年20%左右的速度在下降。與此同時(shí)，可以產(chǎn)生數(shù)據(jù)的設(shè)備和來源日漸增多，數(shù)量爆棚。從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的歷史上其增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)經(jīng)歷了下面幾個(gè)階段的變化。最早由于在光纖和家庭網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的大量投入驅(qū)動(dòng)了早期的互聯(lián)網(wǎng)用戶增長(zhǎng)。之后則轉(zhuǎn)換為由軟件驅(qū)動(dòng)，充分利用前期的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施的基礎(chǔ)而將分隔開的數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)化為以AWS為代表的云計(jì)算中心，由Siebel這樣的CRM軟件公司轉(zhuǎn)化成了以Salesforce為代表的云端SaaS服務(wù)。而KPCB的合伙人認(rèn)為，第三代驅(qū)動(dòng)力則是我們現(xiàn)在所經(jīng)歷的由數(shù)據(jù)而驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)：隨著數(shù)據(jù)存儲(chǔ)成本的降低以及更加強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)，下一個(gè)大浪潮應(yīng)該會(huì)是利用這些良好的基礎(chǔ)設(shè)施存儲(chǔ)分析聚合這些信息，使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力得到大幅改善。
下面，我們具體來看一下從1990年到現(xiàn)在，企業(yè)中的數(shù)據(jù)架構(gòu)的演化，主要分2個(gè)部分來看：數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)軟件。在傳統(tǒng)的架構(gòu)中，底層的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施主要由像甲骨文這樣的傳統(tǒng)龐然大物統(tǒng)治。而上層處理數(shù)據(jù)的軟件包括Informatica這樣的數(shù)據(jù)整合服務(wù)和類似BusinessObject的企業(yè)智能軟件用來展現(xiàn)數(shù)據(jù)，制作報(bào)表。近幾年，我們經(jīng)歷了大數(shù)據(jù)浪潮，數(shù)據(jù)量爆發(fā)式增長(zhǎng)，存儲(chǔ)成本降低。部分底層設(shè)施被Hadoop和新型數(shù)據(jù)庫(kù)替代，不再依賴來甲骨文。ETL和BI等工具仍然被廣泛使用。
在KPCB眼中，數(shù)據(jù)分析會(huì)驅(qū)動(dòng)下一個(gè)數(shù)據(jù)浪潮，數(shù)據(jù)智能將會(huì)使得企業(yè)決斷更快更完善：這就是所謂的數(shù)據(jù)平臺(tái)化。舉個(gè)例子：傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析往往會(huì)遇到數(shù)據(jù)孤島(data silo)的問題，由于企業(yè)的發(fā)展和合并收購(gòu)活動(dòng)，IT系統(tǒng)中形成了多個(gè)數(shù)據(jù)孤島，比如，沒有有效的方法將數(shù)據(jù)整合在一起進(jìn)行分析和可視化，下一代的信息系統(tǒng)會(huì)致力于解決這些問題——將各個(gè)信息孤島連接和整合，提供一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)可以進(jìn)行全面快速的數(shù)據(jù)分析。
◆ ◆ ◆數(shù)據(jù)安全
隨著基于數(shù)據(jù)應(yīng)用的激增，人們對(duì)于數(shù)據(jù)安全的擔(dān)憂也大幅加深。風(fēng)投們也加大了對(duì)于相關(guān)初創(chuàng)企業(yè)的關(guān)注。其中企業(yè)數(shù)據(jù)隱私管理平臺(tái)BigID在今年5月24日剛剛宣布公司完成了210萬美元的種子輪融資，投資者包括Genacast Ventures、BOLDstartVentures以及Deep Fork Capital。BigID自去年秋天起就開始計(jì)劃建立一個(gè)企業(yè)隱私管理平臺(tái)——其目的是幫助其他公司更好地認(rèn)識(shí)到他們?cè)谶M(jìn)行一些與客戶信息相關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
然而相對(duì)于大家對(duì)圍繞數(shù)據(jù)重要性意見的統(tǒng)一，圍繞著數(shù)據(jù)安全的未來發(fā)展的何去何從，更多的卻是仿佛無休止的爭(zhēng)論。
Mary Meeker在她的報(bào)告里列舉了從2013年至2016年的六次有關(guān)對(duì)數(shù)據(jù)隱私最有爭(zhēng)議的重大事件。其中包括斯諾登事件，蘋果公司拒絕幫助FBI破解iphone事件，WhatsApp對(duì)通訊消息實(shí)行端對(duì)端加密，Burr-Feinstein反加密法案，微軟訴訟案件，蘋果雇傭數(shù)據(jù)安全專家。
值得注意的是，這幾次事件除了斯諾登泄密事件發(fā)生在2013年，其余全部發(fā)生在今年的2月至5月?？梢韵胂螅P(guān)于數(shù)據(jù)隱私的爭(zhēng)論會(huì)在近期愈演愈烈。
女王報(bào)告指出，2013年至2015年，全球范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)記錄被盜竊總量達(dá)到了40億之多。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有百分之五十的人對(duì)數(shù)據(jù)隱私非常擔(dān)憂，僅有百分之四的人表示不擔(dān)心數(shù)據(jù)隱。
女王報(bào)告也給出了下面對(duì)客戶所擔(dān)心的數(shù)據(jù)隱私問題的調(diào)查評(píng)估?？梢钥闯觯蛻糇顡?dān)心的數(shù)據(jù)安全問題可以大致歸為三類：私人數(shù)據(jù)被兜售，數(shù)據(jù)如何儲(chǔ)存，個(gè)人數(shù)據(jù)被獲取。相信此類問題也會(huì)成為風(fēng)投近期關(guān)注的重點(diǎn)。
◆ ◆ ◆
云平臺(tái)SaaS服務(wù)
相比于KPCB對(duì)于數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)平臺(tái)化的關(guān)注，來自紀(jì)源資本(GGV)的投資副總裁Crystal Huang則看好SaaS公司。SaaS其實(shí)是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的概念：傳統(tǒng)的企業(yè)軟件是由軟件提供商將企業(yè)購(gòu)買的軟件裝載在企業(yè)自有的機(jī)器上，企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)和管理，而SaaS則是由購(gòu)買變成了租賃，改用向SaaS提供商租用基于互聯(lián)網(wǎng)的軟件來進(jìn)行公司的運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)，并且無需對(duì)軟件進(jìn)行維護(hù)。
數(shù)據(jù)顯示，在2016年SaaS的全球市場(chǎng)估計(jì)將達(dá)到1000億美元以上，和2013年相比翻了一倍。而在此基礎(chǔ)上，大部分成功退出的項(xiàng)目的估值都很高，其中11%達(dá)到10億美元以上，上市的公司在股票市場(chǎng)上也表現(xiàn)的不錯(cuò)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資者來說，SaaS是非常有吸引力的：首先，這些公司的銷售凈利率很高，有些公司可以達(dá)到80%以上；其次，SaaS產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)的軟件購(gòu)買模式，在客戶的裝載和投入使用速度非?？欤⑶也恍枰芾硪粋€(gè)專業(yè)性服務(wù)（Professional Service）的團(tuán)隊(duì)，降低了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資在D輪加入都可能達(dá)到5倍的回報(bào)率，這是非常驚人的。
Huang預(yù)計(jì)，2016年對(duì)于SaaS和企業(yè)軟件企業(yè)來說，將是一個(gè)收購(gòu)大年。上半年已經(jīng)出現(xiàn)了Salesforce大手筆收購(gòu)電商SaaS公司Demandware，Marketo和Qlik被私募公司收購(gòu)，甲骨文也動(dòng)作不斷。一方面是因?yàn)槟壳暗?/span>SaaS市場(chǎng)細(xì)分做的很到位，有很多中小型的SaaS企業(yè)只專注在提供一個(gè)非常細(xì)分的市場(chǎng)進(jìn)行服務(wù)，因此將這些服務(wù)整合起來會(huì)對(duì)客戶有更大的吸引力。而另一方面我們可以看到，目前的大型公司手中都有非常多的現(xiàn)金：其中超過百億美元的超大公司手中一共有超過600億美元的現(xiàn)金，這對(duì)增加企業(yè)軟件領(lǐng)域的收購(gòu)顯然起到了推波助瀾的作用。那么，究竟什么樣的SaaS企業(yè)值得我們關(guān)注，衡量方式是怎樣的呢？Huang給出了非常詳盡的答案：銷售凈利率，客戶保留率和增長(zhǎng)速度。在VC眼中，一個(gè)好的SaaS公司會(huì)有50-60%的凈利率，85%的客戶保留率和至少50%的年增長(zhǎng)率，而一個(gè)明星級(jí)的創(chuàng)業(yè)公司則會(huì)有75%以上的凈利率，95%+的客戶保留率和每年至少翻一番的增長(zhǎng)率。SaaS的業(yè)內(nèi)人士在談到關(guān)于為什么SaaS在市場(chǎng)上如此受歡迎，主要有下面幾點(diǎn)：對(duì)于中小型企業(yè)來說，購(gòu)買SaaS產(chǎn)品可以降低初期的投入金額；而對(duì)于大型企業(yè)來說，其中的很多部門正在轉(zhuǎn)型成為對(duì)于其他部門進(jìn)行服務(wù)的平臺(tái)，這和SaaS的模式非常吻合；當(dāng)今的CTO只需要去評(píng)估不同的SaaS解決方案，而不需要考慮運(yùn)營(yíng)自己的數(shù)據(jù)中心，節(jié)省了很多運(yùn)營(yíng)的復(fù)雜性和成本，同時(shí)增長(zhǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)也不會(huì)受到IT系統(tǒng)的限制了。
最后附上GGV對(duì)近期投資熱點(diǎn)的總結(jié)列表。其中包括：
1)人工智能驅(qū)動(dòng)的商業(yè)應(yīng)用
2)為傳統(tǒng)行業(yè)比如金融、醫(yī)療和物流服務(wù)的垂直領(lǐng)域SaaS
3)下一代數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，使數(shù)據(jù)科學(xué)家的工作更加簡(jiǎn)單。
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