在廣大的交易者中誕生了眾多的止損專家。曾有朋友開玩笑說，誰說止損專家對(duì)技術(shù)分析就沒有貢獻(xiàn)？在頻繁止損方面就比外國人做得好，有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并預(yù)言最完善的交易止損理論將在中國市場(chǎng)誕生。
記憶中，麥基、愛德華、施威格、布林格這些世界公認(rèn)的技術(shù)分析泰斗的著作里，關(guān)于止損的分析與闡述寥寥無幾。而國內(nèi)的交易者、作者關(guān)于止損的劃分卻有幾十種、近百種，比如價(jià)格止損、技術(shù)止損、趨勢(shì)止損、切線止損、形態(tài)止損、K線止損等等，今天筆者就和大家聊聊止損這個(gè)話題。
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過度頻繁勤止損 賬戶持續(xù)逆生長(zhǎng)
過度交易、頻繁止損是被鼓勵(lì)的，其實(shí)它是情緒化、沖動(dòng)交易帶來的陋習(xí)。
通常，我們說逆生長(zhǎng)是指人越活越年輕，去年二十，今年十八。但賬戶的逆生長(zhǎng)就頗為恐怖，上個(gè)月五十萬，這個(gè)月十幾萬，下個(gè)月四五千。對(duì)于交易者這種情況并不少見。
有一個(gè)朋友，賬戶里一百萬，但他交易只動(dòng)用并且最多動(dòng)用一兩萬。他講到很多人喜歡頻繁交易，卻不在意如何培養(yǎng)一個(gè)良好的交易習(xí)慣，也不從盈利角度考量，這是導(dǎo)致交易者賬戶逆生長(zhǎng)的一個(gè)實(shí)際原因。而對(duì)于70%的交易新手一般三個(gè)月以內(nèi)不是徹底爆倉出局，就是停止交易退出市場(chǎng)，也就是說本來還逆生長(zhǎng)，到最后干脆停頓不長(zhǎng)了。
所以說，大部分的交易者最普遍的交易陋習(xí)就是：情緒化交易、沖動(dòng)交易、頻繁交易、過度交易，最后導(dǎo)致的就是止損、止損、再止損，頻繁止損！
止損本身是應(yīng)該受到贊許和鼓勵(lì)的，但是交易者之所以頻繁止損，是因?yàn)槊恳淮沃箵p都會(huì)因?yàn)闆_動(dòng)帶來新的開倉交易，循環(huán)往復(fù)，直到賬戶虧光。逆增指數(shù)：★★★★★
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五百萬只剩兩千三 賬戶遭遇凌遲刑
有一個(gè)交易者，生性靦腆、內(nèi)向，不善辭令，不喜歡社會(huì)交往。他很向往交易，覺得那是自我心靈所能主宰的自由世界。他說：'我覺得自己有在期貨市場(chǎng)賺錢的能力和與生俱來的天賦異稟。'
這類交易者，一般都有很感性、情緒化的一面，較為自負(fù)清高，自以為是。有高手特意給他羅列了一個(gè)書單，希望他苦心攻讀，也給了他一套密不外傳的高手實(shí)盤授課視頻，長(zhǎng)達(dá)36小時(shí)之久，以及一套非常完善、準(zhǔn)確、歷經(jīng)十多年檢驗(yàn)而異常穩(wěn)定的程序化交易系統(tǒng)。
但是，在之后的接觸中，了解到他什么都沒有看，也沒有學(xué)。他和自己的一個(gè)朋友學(xué)習(xí)了開倉的技術(shù)指標(biāo)，每天按照指標(biāo)信號(hào)追漲殺跌，頻繁開倉、平倉，每次都止損出局。知道他的情況后，那位高手想告誡他卻欲言又止，因?yàn)楦呤指械剿呀?jīng)聽不進(jìn)去規(guī)勸了。其實(shí)不是他不想聽，而是他已經(jīng)被情緒、沖動(dòng)、虧損、不甘、自負(fù)所掌控。三個(gè)月才知道他的五百萬，最終只剩下了兩三千。
止損本身是交易的一部分，頻繁止損和頻繁交易在本質(zhì)上是無區(qū)別的，也是很難戒斷。而頻繁止損對(duì)交易本身也會(huì)帶來嚴(yán)重的傷害和打擊。
他最后講：交易虧錢能敗火，賠錢就會(huì)拉稀。交易很叫人興奮、神往，但是交易不理性，就是一場(chǎng)災(zāi)難和名副其實(shí)的浩劫。
在這個(gè)市場(chǎng)中，縱然你是一個(gè)才高八斗、智商超群的天才，也必須心甘情愿的、堅(jiān)持不懈的接受正規(guī)、刻板、機(jī)械、重復(fù)的訓(xùn)練，并且要接受嚴(yán)格的資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的紀(jì)律約束；顯然他是一個(gè)我行我素的人，他做不到。
頻繁的交易、情緒化開倉、沖動(dòng)的止損是什么，是對(duì)賬戶的不恭和犯罪，迫使賬戶遭受羞辱、殘忍的凌遲刑。做好了一個(gè)賬戶是一口財(cái)源不斷的金礦，做不好就是一口吸食掉你的黑洞。凌遲指數(shù)：★★★★☆
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頻繁交易帶來頻繁止損 情緒化開倉必然沖動(dòng)平倉
有人問完整的交易策略是什么？簡(jiǎn)單來講就是選擇什么交易品種、在什么價(jià)位、做多少手?jǐn)?shù)、怎么去建倉，怎么去持有，怎么去止損、最終獲利了結(jié)。
如果每一次交易都有完整的交易策略是很難頻繁交易的。頻繁交易帶來頻繁止損，情緒化開倉必然沖動(dòng)平倉。這是一個(gè)花開結(jié)果的簡(jiǎn)單因果關(guān)系。
還是一個(gè)老話題，就是有90%的交易者都是情緒化交易者。當(dāng)然，沒有情緒也不成為市場(chǎng)，股市也是如此。每一輪牛市都會(huì)塑造一個(gè)股神出現(xiàn)，因此鼓噪、喚醒、引爆市場(chǎng)，讓交易者熱血澎湃、激情滿懷、頭腦發(fā)熱，但每輪股市塑造的股神都不同，這是為什么呢？很簡(jiǎn)單，因?yàn)樯陷喌墓缮褚呀?jīng)被交易大眾所識(shí)破了、神話破滅了。
所以說，在這樣的情緒化市場(chǎng)里，真理是掌握在少數(shù)人手里。0.2%的贏家可能是不理性的嗎？顯然，他們是最理性、最懂得交易策略、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的交易者。沖動(dòng)指數(shù)：★★★★☆
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止損過后不準(zhǔn)開倉 關(guān)閉賬戶冷靜思量
頻繁開倉止損固然不好，那么怎么避免頻繁開倉和頻繁止損呢？
很簡(jiǎn)單，止損后，要把這次開倉的動(dòng)機(jī)、情緒、價(jià)格、手?jǐn)?shù)、虧損狀況寫下來。哪些地方?jīng)]有執(zhí)行交易策略、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制都要寫清楚。是什么想法支配的開倉，是情緒沖動(dòng)？是貪念？還是行情誤判？道聽途說？都要寫清楚，認(rèn)認(rèn)真真復(fù)盤，回想情緒的波動(dòng)過程，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。
如果還無法從中抽離出情緒，那就關(guān)閉賬戶，兩個(gè)星期不交易，每天只是跟盤看行情、預(yù)測(cè)行情、記錄心得。然后從一手做起，盈利了平倉繼續(xù)再做，連續(xù)六次，贏利四次，可以開倉到兩手；兩手做八次，贏利五次，總體盈利，才可以開四手；四手做十六次，贏利十次，總計(jì)贏利才可以增加手?jǐn)?shù)，以此培養(yǎng)自己的交易紀(jì)律。交易是什么？交易是訓(xùn)練。是按照交易策略、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制指導(dǎo)的訓(xùn)練。而不是頭腦一熱、血液沸騰、一哄而上的騷動(dòng)；也不是受到誘惑、難于抑制、蠢蠢欲動(dòng)的浮躁之舉。強(qiáng)制指數(shù)：★★★★★
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資產(chǎn)膨脹十倍 要做的第一件事情是什么？
有一次，問一個(gè)期貨交易者者，如果你的資產(chǎn)膨脹10倍，或者職務(wù)連勝三級(jí)，你要做的第一件事情是什么？他思考片刻，斬釘截鐵的說，和老婆離婚。
幾天后重逢，悄聲問他：離了嗎？他說還沒有。于是，連連夸贊他：夠爺們，資產(chǎn)都膨脹十倍了，還沒和老婆離婚。
又過幾天，問一個(gè)做期貨的，同樣的問題：如果資產(chǎn)膨脹2000倍，會(huì)和老婆離婚嗎？他聽了哈哈大笑，雙手摸摸大腹便便的肚子，仿佛整個(gè)人都在膨脹、蒸騰，仿佛將要飛黃騰達(dá)了。
這只是幾個(gè)玩笑小故事，說出來只是想說明，無論是期貨，還是股票，利用放大杠桿交易，同時(shí)也就放大了人性的弱點(diǎn)。你的貪婪、沖動(dòng)、狂妄、自以為、幻想和欲望都會(huì)被放大十倍、幾十倍，而你的理性、判斷、決策力、自持、謙遜、耐心、容忍、這些交易所必備的智慧和心理要素就會(huì)被縮小的不足十分之一。
我們由頻繁交易和頻繁止損看到了自己的不足和弱點(diǎn)，也因此更需要放大交易中的正向力量，由此才能幫助我們?cè)诮灰字许樌M(jìn)行，不斷進(jìn)步，真正有所收獲，有所盈利。
膨脹指數(shù)：★★★★★
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