背離，簡單的說，就是走勢不一致，當背離特征一旦出現(xiàn)，就是一個比較明確的采取行動的信號，通常指標背離有兩種，一是頂背離，一是底背離。
Macd出現(xiàn)背離后，隨圖形周期不同其影響的時間也就有長有短，時間周期越長的圖形影響越為長遠。同樣其可造成的波動也就越大。一般來說，小時以下圖形出現(xiàn)背離其有效時間一般為0.5-2.5小時，小時至4小時圖形其影響的時間一般為4-30小時，8小時和日線圖的背離其影響可達到3天至兩周的時間，那么日線以上的圖形若能做出背離則將會影響3個月至一年的行情方向。（還需注意的事，月線做背離的時間可能會比較久半年左右的時間都是很正常的，所以大家要做好充分的心理準備，不能盲目的買進，要根據(jù)稍短些的圖形去確定真正開始下跌的時刻）
頂背離
通常出現(xiàn)在價格的高檔位置，當價格的高點比前一次高，而指標的高點卻比指標的前一次的高點低，也就是指標處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時價格卻對應(yīng)的是一峰比一峰高，則表示該指標懷疑目前的上漲是外強中干，暗示價格很快就會反轉(zhuǎn)下跌，這就是所謂的頂背離。是比較強烈的賣出信號。
底背離
一般出現(xiàn)在價格的低檔位置，當價格的低點比前一次的低點低，而指標的低點卻比前一次的高，也就是說當指標認為價格不會在持續(xù)下跌，暗示股價會反轉(zhuǎn)上漲，這就是底背離，是可以開始買進的信號。
能夠形成明顯技術(shù)指標背離特征的指標有MACD,WR,RSI,KDJ等，其形態(tài)都存在與價格背離的特征。
背離特征需要注意的問題：
1，各種技術(shù)指標有效性并不相同，進行技術(shù)指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉(zhuǎn)向成功率較高。
2，指標背離一般出現(xiàn)在強勢中比較可靠，就是價格在高位時，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認反轉(zhuǎn)形態(tài)，而價格在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離才可確認反轉(zhuǎn)形態(tài)。
3，鈍化后背離較為準確，若完全根據(jù)背離特征進行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現(xiàn)在當價格出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標很可能呈高位或低位鈍化后，該股價仍然出現(xiàn)上漲或下跌，實際上，這時候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別時KDJ指標結(jié)合RSI指標一起判斷股價走向,KDJ在判斷底部與頂部過程中，具有較強的指向作用。
4，注意識別假背離，通常假背離往往具有以下特征：
某一時間周期背離，其他時間并不背離，比如日線圖背離，而周線或月線圖并不背離；
沒有進入指標高位區(qū)域就出現(xiàn)背離，我們所說的用背離確定頂部和底部，技術(shù)指標在高于80或低于20背離，比較有效，最好是經(jīng)過了一段時間的鈍化。而在20～80之間往往是強勢調(diào)整的特點而不是背離，后市很可能繼續(xù)上漲或下跌；
某一指標背離而其他指標并沒有背離，各種技術(shù)指標在背離時候往往由于其指標設(shè)計上的不同，背離時間也不同，在背離時候KDJ最為敏感，RSI次之，MACD最弱，單一指標背離的指標意義不強，若各種指標都出現(xiàn)背離，這是價格見頂或見低的可能性較大
短線屢戰(zhàn)屢勝的MACD“頂背離”賣出法
MACD的用法大體上有兩種：
1． 運用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做買；如果DIF下穿DEA，是死叉，做賣。但是這個方法的缺陷，只要稍微使用過MACD的投資者，都知道，這種方法，具有明顯的滯后性，且在震蕩市中不易操作。并且，金叉買入死叉賣出的成功率，經(jīng)過統(tǒng)計之后，發(fā)現(xiàn)并不是很高。尤其在熊市的短線反彈中，如果使用金叉做買，很容易由于滯后性買到最高點，而在牛市中，如果使用死叉做賣，很容易賣到最低點。
2． 運用DIF的背離。這里談?wù)摰谋畴x，不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離，強調(diào)的是背離的強度要大，這樣，可操作性才強。
何為背離？一般情況下，MACD的DIF會跟隨股價的走勢同漲同跌。正常的情況應(yīng)該是同樣能創(chuàng)新高，同樣跟隨創(chuàng)新低。背離，則指的是：如果股價創(chuàng)出新高，但是DIF不創(chuàng)新高，或者股價創(chuàng)出新低，DIF不創(chuàng)新低。前者我們說是頂背離，看跌，后者我們說是底背離，看漲。但是判斷的方法卻并非那么簡單。
下面，我們通過大盤06年到現(xiàn)在一些走勢，來講解macd頂背離賣出法。
見圖：
圖顯示2006年到2007年下半年深成指的走勢，途中標示的幾處出現(xiàn)日線macd頂背離的時候，大盤都出現(xiàn)明顯調(diào)整。同時，日線出現(xiàn)的頂背離將至少調(diào)整4個日線周期。因為，MACD什么周期有頂背離，則會出現(xiàn)至少維持4個該周期的調(diào)整。也就是說，如果日線有背離且啟動，則整體至少調(diào)整4天，如果周線有背離且啟動，則至少調(diào)整4周，屬于可以完全清倉等待調(diào)整的級別，很容易形成中長期頂部。如果月線MACD有背離(很少出現(xiàn))，則將出現(xiàn)大頂部。
MACD的背離，包括前面提高的底背離，都可以在多個周期切換，來判斷大盤各個周期的見頂和反彈。如果運用得很，可以達到掌握5分鐘走勢，甚至更小周期的走勢的能力。下面是大盤近期30分鐘的走勢圖，使用頂背離賣出股票，屢戰(zhàn)屢勝。再使用后面我們會講到的其他方法，低位接回，真正實現(xiàn)高拋低吸。
見圖：
背離中，有強背離和弱背離之分，強頂背離則是股價創(chuàng)新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數(shù)創(chuàng)新高，MACD的DIF兩個高點齊平，或者也小幅創(chuàng)新高。只有強背離反向的牽引力才會大，但并不是說才會調(diào)整。
對于頂背離啟動的判斷，是一個很關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，所以一定要注意以下幾點，才能確認是頂背離，同時才能起到壓制指數(shù)上行的作用。
1. 指數(shù)創(chuàng)新高或者齊平，同時MACD的DIF沒有創(chuàng)新高，相比之下明顯走弱；
2. 如果光是第一點，還不能確立頂背離，必須后面出現(xiàn)股價走平，MACD的DIF值拐頭向下，此時形成的DIF高點可以作為對比指數(shù)高低進行判斷的標準。
3. 如果想把MACD的頂背離用于實戰(zhàn)操作，還必須注意底背離結(jié)構(gòu)的啟動，在沒有啟動之前，也不能貿(mào)然賣出，尤其是強勢中，因為很可能出現(xiàn)快速上漲破壞頂背離結(jié)構(gòu)。啟動的標志就是，當DIF出現(xiàn)底背離之后，DIF再死叉DEA，也就是說，MACD出現(xiàn)死叉的時候，認為MACD頂背離啟動，此時賣出，成功率很高
MACD：最有效最常用的逃頂方法
運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將 慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9，移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應(yīng)該賣出或減倉。
第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主
力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以
又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣
出”，即當股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價
見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價
已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走
陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。
最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后
做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。
MACD指標可能是所有股民接觸最早的指標之一，許多人都知道該指標是用來判斷趨勢的指標，但是，也有很多人忽略了它的另一種功能，就是判斷底部形成與穩(wěn)健介入的作用。特別是現(xiàn)在，有很多股票已經(jīng)開始慢慢進入底部區(qū)域，這個指標的特點就更應(yīng)該引起我們的重視。K線經(jīng)過了一個下跌過程后，MACD會跌到0軸下，當指標中的DIF線向上交叉MACD線時，這個信號并不是表示股票已經(jīng)到達底部，而只有當DIF線以后再向上交叉MACD線的時候，同時這個交叉點數(shù)值又高于前一個交叉點時，這才有可能是股票底部形成了。為什么說是有可能？因為這還要看股價后期發(fā)展是否能配合MACD指標一起出現(xiàn)逐步升高。希望下面的例子能給大家靈感。
實例：河北宣工（000923）這支股票，可以說它現(xiàn)在形成的底部形態(tài)就不錯，MACD在2002年12月17日出現(xiàn)DIF交叉現(xiàn)象后，又出現(xiàn)了幾次交叉，但是只有最近一次交叉（2003年7月22日），出現(xiàn)了股價與指標一起逐步升高的現(xiàn)象，只有這樣的現(xiàn)象出現(xiàn)，才表示股票的漲升階段到來了。而另外一支股票哈空調(diào)（600202），最近的走勢也出現(xiàn)的這樣的現(xiàn)象，它2002年12月17日的交叉，為它擺脫底部的困擾，打下了基礎(chǔ)，而今年7月31日的交叉就是它走出谷底的表示。 |
