上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司可通過資本市場(chǎng)籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。此外利息用度的資本化也常被用來作為降低用度和進(jìn)步利潤(rùn)的手段。好比銷售折扣，有的上市公司將其單列為一項(xiàng)目，而有的上市公司將其歸入銷售用度，作為給分銷或零售商的銷售傭金。
目前要求提取減值預(yù)備的資產(chǎn)有應(yīng)收款項(xiàng)(壞賬預(yù)備)、存貨(存貨跌價(jià)損失預(yù)備)、是非期投資(是非期投資減值預(yù)備)，另外固定資產(chǎn)也可望要求提取減值預(yù)備。假如上市公司的歸類發(fā)生變化，則用度比率也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。此外在預(yù)備提取和沖回方面，上市公司有很大的自我調(diào)節(jié)余地。前一種情況高估了當(dāng)期利潤(rùn)，后一種情況則是低估了當(dāng)期利潤(rùn)。對(duì)于子公司，要了解上市公司持有的股權(quán)比率、子公司銷售與母公司以及各子公司之間的相關(guān)性、子 公司銷售額和盈利對(duì)母公司的貢獻(xiàn)度以及各子公司的所得稅率和執(zhí)行優(yōu)惠稅率的階段。
上市公司以不良什物資產(chǎn)與控股股東合資成立公司，由此來降低該不良資產(chǎn)給上市公司帶來的損失。上市公司一般通過將折舊比率確定為一個(gè)區(qū)間，從而在每年折舊金額確定上擁有較大彈性。而 采用收益法核算的子公司的收益，一般在當(dāng)期按母公司持有的股權(quán)比率確以為當(dāng)期的損益。由此在確定攤銷年限方面，上市公司擁有一定的調(diào)節(jié)余地。因此對(duì)于連年虧損的子公司，上市公司一般將其股權(quán)減持至19%，以暫時(shí)躲藏該項(xiàng)虧損；而對(duì)于盈利狀況較好的子公司，如股權(quán)比率在20%以下，上市公司一般會(huì)尋求進(jìn)步股權(quán)比率至20%以上。
另外，考慮到上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)鋪排的主要?jiǎng)右?，?duì)有明確籌資計(jì)劃的以及有現(xiàn)金缺口的上市公司一般應(yīng)給予特別的關(guān)注。對(duì)于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費(fèi)；對(duì)于收取資金占用費(fèi)的上市公司，其收取的用度比率又有區(qū)別。對(duì)于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當(dāng)期廣告用度，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標(biāo)使用費(fèi)；另一種情況是上市公司除支付商標(biāo)使用費(fèi)外，還支付當(dāng)期廣告用度。有的財(cái)務(wù)鋪排并 不能從會(huì)計(jì)報(bào)表附注以及聯(lián)系關(guān)系方和聯(lián)系關(guān)系交易分析中發(fā)現(xiàn)，因而需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表自身進(jìn)行具體分析，由于財(cái)務(wù)鋪排的結(jié)果必定在會(huì)計(jì)報(bào)表中體現(xiàn)。采用本錢法核算的子公司的收益必需在分紅時(shí)才能體現(xiàn)為母公司的收益，而同樣子公司的虧損也不會(huì)反映在當(dāng)期的母公司的報(bào)表中。該類聯(lián)系關(guān)系交易主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、組建合資公司、銷售、采購(gòu)、商標(biāo)使用以及資金占用等。此外，溢價(jià)收購(gòu)的資產(chǎn)可產(chǎn)生回報(bào)的時(shí)間可能僅在五年以內(nèi)或是更短，而溢價(jià)的本錢攤銷則可長(zhǎng)達(dá)10年，因而該項(xiàng)投資短期收益被人為進(jìn)步，而長(zhǎng)期收益會(huì)大幅下降，甚至虧損。此外在銷售用度和治理用度之間，也有一些歸類上的差異，如對(duì)銷售辦事處的房錢及折舊支出，有的上市公司將其歸入治理用度，有的將其歸入銷售用度。
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的劃定，上市公司對(duì)于持有股權(quán)比率20%以下的子公司一般采用本錢法核算；對(duì)于持有股權(quán)比率20%以 上的子公司采用權(quán)益法核算。該種歸類的變化會(huì)導(dǎo)致用度比率的非常常性的波動(dòng)。該類政策的變化對(duì)廣告用度支出較大的消費(fèi)品類公司影響很大。
資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是上市公司進(jìn)步當(dāng)期收益的最便捷的手段，特別是對(duì)于控股股東實(shí)力雄厚的上市公司，控股股東對(duì)其支持的主要手段便是溢價(jià)收購(gòu)上市公司的不良資產(chǎn)，包括應(yīng)收賬款、存貨、投資以及固定資產(chǎn)等，這通常是資產(chǎn)重組的第一步。固然企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)軌制對(duì)本錢以及各項(xiàng)用度有較為明確的劃分，但有些項(xiàng)目的歸類仍有一定的彈性。對(duì)于某些上市公司而言，固定資產(chǎn)折舊占銷售收入的比重很大，因而固定資產(chǎn)折舊金額的變化對(duì)終極利潤(rùn)的影響也較大。上市公司在收購(gòu)股權(quán)過程中會(huì)形成股權(quán)投資差額的借方余額或貸方余額，對(duì)于借方余額，一般是溢價(jià)收購(gòu)所形成，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在10年內(nèi)攤銷完；對(duì)于貸方余額，一般是折價(jià)收購(gòu)所形成，要求在10年以上期間內(nèi)攤銷完。
除了解了有關(guān)的聯(lián)系關(guān)系方之外，還需對(duì)聯(lián)系關(guān)系方之間的各類交易做具體的了解和深入分析。上市公司將產(chǎn)品銷售給控股股東和非控股子公司，因無須合并報(bào)表，因而不必以對(duì)外的銷售作為最終的銷售實(shí)現(xiàn)。對(duì)于上市公司而言，銷售 收入會(huì)因此增加，同時(shí)應(yīng)收賬款和利潤(rùn)亦增加；而對(duì)于控股股東和非控股子公司來說，則是應(yīng)付賬款和存貨的增加?？傮w而言，并未對(duì)外實(shí)現(xiàn)銷售，但上市公司自身已合法地實(shí)現(xiàn)了銷售。這種制造利潤(rùn)的手段很難持續(xù)，而且應(yīng)收賬款的潛在壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)較大。在同時(shí)擁有幾家不同控股程度的子公司且均經(jīng)營(yíng)同一業(yè)務(wù)的情況下，上市公司可在不同控股程度的子公司之間分配訂單以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目 的。如果上市公司想增加利潤(rùn)，可將訂單全部或大部分交由本部工廠或控股程度高的子公司生產(chǎn)，降低少數(shù)股東損益；反之，則是將訂單大部分交由控股程度低的子公司生產(chǎn)，提高少數(shù)股東收益，如少數(shù)股東為上市公司的控股股東，則控股股東所獲收益因此增加。該手段也常被上市公司用來規(guī)避稅收。
上市公司如采購(gòu)控股子公司的產(chǎn)品用于再銷售，則其溢價(jià)需合并抵消，因而對(duì)合并報(bào)表的盈利無貢獻(xiàn)。但如果上市公司溢價(jià)采購(gòu)控股子公司 產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)，則一方面，該類交易無須披露，另一方面上市公司采購(gòu)后形成固定資產(chǎn)，則子公司的銷售可確認(rèn)實(shí)現(xiàn)。由此，子公司的收益可確認(rèn)為當(dāng)期 合并報(bào)表利潤(rùn)，而上市公司的固定資產(chǎn)雖定價(jià)過高，但因其折舊分多年提取，因而當(dāng)期利潤(rùn)增加因素遠(yuǎn)高于因折舊增加而導(dǎo)致的利潤(rùn)減少因素。有一類上市公司，它們并非銷售單一產(chǎn)品，而是銷售整個(gè)系統(tǒng)，需要實(shí)施、安裝與服務(wù)，銷售過程持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，因而收入并非一次實(shí)現(xiàn)。特 別是對(duì)于跨年度實(shí)現(xiàn)的銷售，需要在年度間分配利潤(rùn)。一般企業(yè)根據(jù)銷售的不同階段劃分收入實(shí)現(xiàn)比率，而該類比率的變化，無疑會(huì)影響到當(dāng)期盈利。如果當(dāng)年接獲 的訂單很多，而公司如提高開始階段收入實(shí)現(xiàn)比率，則當(dāng)期利潤(rùn)增加。
對(duì)于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告用度的政策變化主要是：將廣告用度視為收益性支出計(jì)入當(dāng)期銷售用度或是將廣告用度支出視為資本性支出分期攤銷。假如上市公司與其聯(lián)系關(guān)系方之間資金占用用度巨大，則收取的利息用度對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)影響巨大。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng) 目的異常變化，亦即與行業(yè)的發(fā)展軌跡、公司的競(jìng)爭(zhēng)地位以及公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與治理要素相背離的報(bào)表項(xiàng)目的變化，一般應(yīng)從以上分析的各項(xiàng)財(cái)務(wù)“陷阱”中去尋找原因。以上各項(xiàng)預(yù)備的提取在實(shí)施當(dāng)年因答應(yīng)追溯調(diào)整，從而給上市公司機(jī)會(huì)將各類損失在以前各年度體現(xiàn)，因而只影響到當(dāng)期股東權(quán)益的年初未分配利潤(rùn)，而對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)沒有太大影響。對(duì)其中交易量大、交易所產(chǎn)生收益大的交易行為，以及聯(lián)系關(guān)系交易的定價(jià)依據(jù)及支付手段予以特別關(guān)注。
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