回顧2015年，投資機遇眾多，市場變數(shù)增大，資產(chǎn)配置、財富保值的難度和風(fēng)險不斷增加。而經(jīng)歷了下半年A股市場斷崖式的跌宕，更進一步刺激了市場避險情緒的高漲和財富安全性需求的激增。
在“減速換擋”成為中國經(jīng)濟新常態(tài)的今天，高凈值人群的財富觀念已經(jīng)悄然發(fā)生改變。據(jù)《福布斯》和友邦保險共同發(fā)布的《2015中國高凈值人群壽險市場白皮書》（下稱《白皮書》）顯示，隨著國內(nèi)高凈值人群規(guī)模日益壯大、人群年齡日漸增長，這一人群的財富目標(biāo)也從過去的“財富創(chuàng)造”和“財富增值”轉(zhuǎn)向了“財富保障”和“財富傳承”。
然而，在紛繁復(fù)雜的金融消費領(lǐng)域，如何做好資產(chǎn)配置，才能保障收益穩(wěn)??？怎樣傳承財富，才能實現(xiàn)資產(chǎn)保全？這無疑是擺在高凈值人群面前的一項艱難選擇。
穩(wěn)健傳承：保險 or 信托 ？
對財富傳承有所了解的人，會將目光投射在家族信托領(lǐng)域。因為，家族信托可以提供個性化的家族財富管理服務(wù)，遵照委托人的意愿進行財產(chǎn)分配和傳承。但作為“舶來品”，家族信托要真正適應(yīng)和融入中國市場，仍待時日。目前，家族信托起點和成本較高，加上國內(nèi)的家族信托起步較晚，市場環(huán)境和實際操作有待進一步地規(guī)范和完善。
相較而言，人壽保險產(chǎn)品門檻低，種類多，更具有顯著的高杠桿效應(yīng)，提供高額人身保障的同時，保全家族財富。另外，在個人所得稅法中的免稅處理指引也較為明確，幫助高凈值人群有效應(yīng)對“稅”時代帶來的隱憂。
在國內(nèi)鼓勵金融創(chuàng)新的當(dāng)下，將“保險”與“信托”融合起來的財富管理模式，正受到越來越多高凈值人群的歡迎。二者優(yōu)勢互補，既可以充分利用信托的資產(chǎn)保護、專業(yè)管理、財富傳承等功能，也可以利用保險的風(fēng)險管理、保單貸款、資金杠桿、稅務(wù)籌劃等功能。
友邦保險傳世經(jīng)典系列產(chǎn)品與中信信托合作推出的保險金信托計劃，就是其中一例。一方面，保險的低門檻、高杠桿功能，為高凈值人群規(guī)劃出一份高額的人壽保障，而信托有助于讓后代得到利益保障的同時避免過度揮霍，確保資產(chǎn)延續(xù)；另一方面，可以有效避免遺產(chǎn)糾紛，實現(xiàn)精準(zhǔn)傳承；更重要的是，保險金信托計劃的提前規(guī)劃和運籌帷幄，可以幫助高凈值人群完善稅務(wù)籌劃，實現(xiàn)資產(chǎn)保全的目標(biāo)。
“大資管”混戰(zhàn)下的財富選擇
據(jù)《白皮書》統(tǒng)計，盡管有超過6成的高凈值人群表示考慮將超過一半的財富留給下一代，但僅有7%的高凈值人群已經(jīng)深思熟慮并做出妥善安排。這說明，在巨大的財富體量面前，穩(wěn)健傳承的需求供給仍是一片藍海。
資本混戰(zhàn)中，厘清迷霧顯得尤為重要，這也令一些信譽良好、積淀深厚、具有國際視野和專業(yè)服務(wù)的企業(yè)脫穎而出。以友邦保險為例，自2013年7月，便針對高凈值人群設(shè)立了專屬的產(chǎn)品推動和服務(wù)團隊，提供包括移民、稅務(wù)及法律建議的專屬客戶服務(wù)，并相繼推出“高凈值傳世系列”，覆蓋養(yǎng)老、醫(yī)療、壽險、財富保值與傳承等多個層面，以滿足市場對高端保障、財富承傳和長期退休儲蓄的需要。據(jù)悉，截至目前，友邦已成功為全國近4000位高凈值客戶提供了相關(guān)保險服務(wù)，就財富傳承的市場供給而言，這一數(shù)字仍有相當(dāng)大的上升空間。
