楊洪斌：我覺得期貨的入市點像生命線一樣，是最關(guān)鍵的位置，往往我們在期貨中拿這個單不長，持久不了，很大的原因在于我們的入市點不合適。螺紋鋼開始時候判斷不出發(fā)展的方向，市場都是由交易商的思想行為決定的，怎么看交易商的預(yù)期呢？主要是價格，這段是橫向整理，沒有任何方向，這個時候才出來，這是好的入市點，9月份突破放量增倉是比較好的時點。新的高位時，下面有獲利盤，上面逢高整理，這時候做螺紋鋼比較理想，可以把單子持下去。 現(xiàn)在大家很關(guān)心怎么辦？基本面不管怎么配合，哪怕鐵礦石談判非常有利鋼鐵價格上漲，下面獲利的累積盤越來越大，很可能會出現(xiàn)整理調(diào)整，甚至比這個時間還長都有可能。因為這個漲的幅度不大，這個漲的幅度非常大。對螺紋鋼這個品種，做多做空都不是非常有把握的，既然錯過了這段區(qū)域，應(yīng)該耐心等待，等它醞釀一段時間后，新的方向出來我們再選擇新的點數(shù)，否則都不可能有超過50%以上的概率。大家在模擬或者實盤交易，選擇入市的起點位至關(guān)重要。 出市點嚴(yán)格來說沒有人能預(yù)測價位的，誰都想出得高，但實際中沒有人能做到。你可以關(guān)注價格，如果真的做多的，在這個位置長時間走不動，過分時間長上不去，說明受的阻力壓力非常大。如果這時候再有掉頭的跡象，對這一波段就可以告一段落了。出市點不是以我們賺多少點來出的，確實前方遇到比較大的阻力，原來的趨勢延續(xù)不下去了，如果能得出這一點，能出來就可以了。當(dāng)然，它肯定不是最高點，你也不要追求最高點，追求最高點往往以后會錯過更大的行情。 主持人：有一種看法是這樣的，出市點和入市點是一回事，我多單進場，出場之后就在同一價位做空，是不是到做空的時候才把原來的多單出掉？ 楊洪斌：我想過這個問題，這個問題某種程度上是一回事，取掉了多單并不意味著轉(zhuǎn)成空，多單只是橫向整理，變成空單一樣有震蕩。特殊情況下可以，因為趨勢有三個，一是漲勢，一是整理勢，一是下跌勢，漲勢完了有可能是震蕩勢。 主持人：行情走完以后，我們有可能把出場點設(shè)在下方?，F(xiàn)在有這么一大波利潤之后，現(xiàn)在很多人有一根陰線之后比較害怕一點，是不是應(yīng)該馬上出掉，還是等原來啟動的時候再出？ 楊洪斌：螺紋鋼比較特殊，短時間獲利這么大，應(yīng)該逢高逐漸減掉自己的多單不是很大的錯位，如果等回了勢可能情況就不一樣了，這兩天確實感覺到?jīng)]有原來那么強勢，逐漸考慮減倉撤出來是可以的。 楊洪斌：一般我們不太預(yù)測這個市場，現(xiàn)在銅給我們走出來的感覺，仍然是強勢的，連橫向整理現(xiàn)在都沒有展開。在上個星期洗過一次盤，大幅度跌過1000多點，在這個位置，這是比較強的上升行情。本來走的這段比較復(fù)雜，我在這兒觀察，結(jié)果在這一天還沒有做下去，有人打電話說能不能做空，我說要小心。他說會不會空一兩天，我說很難講。本來市場在這個地方醞釀了很長時間，在這個位置剛出來以后，下來回撤以后更強上去，這是銅緊接著一天非常強，之后才停頓。根據(jù)這價格運行規(guī)律，沒有發(fā)生任何變化？短時間是看漲的。當(dāng)然，如果我們在這個位置漲不動，時間稍微長一點，再往下跌，可能會出現(xiàn)調(diào)整，如果光憑這幾天來看，我認(rèn)為還很長。我在這里做多單，止損要設(shè)在這個位置。漲這么多，從這個位置算起，回調(diào)回了連10%估計都沒到，連15%都沒有到。 主持人：這里有蠻多的朋友在提一些問題。這里有一個朋友給我提了一個問題，看我《期貨并發(fā)》寫的比較好，怎么做期貨投資額比較好？我回答一下，本來比賽有交易選手的帳單，他們做比較高的收益，是拿重單打短線，比如銅、油以及比較活躍的品種，波動幅度比較大，給他們帶來的利潤也比較大，所以他們在排行榜比較靠前，如果我們管理的資金比較大，一般來說會把資金分散到各個品種上去，不會集中在一個品種上。不好的地方是收益有可能會攤低，比如把錢集中在螺紋鋼上，收益會比較大，螺紋從4000到5000有接近20%的漲幅，期貨上已經(jīng)有兩倍的收益，如果所有資金都在螺紋鋼上現(xiàn)在有兩倍的收益。如果做投資組合，做了其它的打動棕櫚油等等，現(xiàn)在收益可能沒有那么大。但投資組合可以使資金控制稍微平穩(wěn)一點。比如螺紋鋼調(diào)整三天五天或者反向的走勢，你的資金曲線會往下掉，持倉在一個品種上，這個品種微小的波動對你的資金就有可能產(chǎn)生非常大的影響，可能讓你賺錢，也可能讓你虧得比較多。投資組合的話，單個品種出現(xiàn)不順的情況，對你的資金影響不會很大。每個品種用一套方法做，長期來說都是可以盈利的。 我們通過什么樣的方法可以把自己的收益率提高？ 楊洪斌：金融市場有這個魅力，尤其保證金交易，存在短期收益暴利的可能，大家對收益可以向往，但不應(yīng)該把它當(dāng)做自己唯一的目標(biāo)，因為期貨市場特別復(fù)雜。它存在這個可能，但同樣存在嚴(yán)重虧損，甚至傾家蕩產(chǎn)的可能。我接觸過的朋友，基本有一定成就的人都有兩三次爆倉的經(jīng)驗。十年前爆倉的成本比現(xiàn)在小得多，當(dāng)時我們的生活費用、工資水平，整個社會的消費等等，高倉位可以活下來?，F(xiàn)在剛參加工作沒幾年，倉位爆掉，壓力會非常大。如果大家能做到穩(wěn)定盈利，這是非常難的。凡是想獲得暴利的，這種方法只能可遇不可求，六合彩可以暴利，但幾率太低。運氣好真有，短期一兩年真有，但市場遠(yuǎn)比我們想象得復(fù)雜。我們力爭保證自己資金安全的情況下擴大利潤，那時候大行情來了我利潤高點，小行情的時候我利潤低點，但不至于有太多的風(fēng)險，這樣才是長期的生存之道。 主持人：有的朋友認(rèn)為，覺得最近行情確定一點，是不是倉位加大一點，收益會高？ 楊洪斌：關(guān)鍵看這個朋友的水平和對市場的理解怎么樣，如果他確實是高水平的，對市場價格理解了，另外他做這些單，最壞下下可以保證自己本金的安全，如果能確定這個標(biāo)準(zhǔn)，他能用多少資金就用多少資金。如果沒有這個把握，獲得小盈利，控制資金風(fēng)險為主。做期貨就是這樣，要允許自己犯錯，入市了任何情況下都有可能性。前兩天我看報紙，說為什么期貨沒有“老鼠倉”，做基金的也不敢?guī)?#8220;老鼠倉”，怕把親朋好友害了。做之前就要把止損放好了，到這個位置就止損，當(dāng)然也有可能是這樣的情況，你剛止損，選擇下一個品種又虧損了，如果超過三次以上，說明你對市場的判斷有點問題，一次你對市場假突破可能誘騙了，兩次、三次說明你的理念有點問題，建議你真的停一停。如果持續(xù)下來三次就要停一停，反省自己的交易理念，然后降低倉位再來試。 主持人：有時候震蕩，讓你砍兩次、四次、五次，你會受不了，你說我停一停，單位最后一個非常好的行情，這么做容易把最好的機會漏掉了。 楊洪斌：震蕩那一次和突破那一次應(yīng)該還不一樣，起碼在突破的量幅上，走的時間更長上等等應(yīng)該還是不一樣的，如果和前幾次有重大變化的話，這次還是要去試的。 主持人：現(xiàn)在國內(nèi)對于程序化交易的探討非常得火爆，很多人在探討程序化交易，有的朋友也開發(fā)了很多程序化交易系統(tǒng)。對于程序化交易，我想問一下楊總，你對程序化交易系統(tǒng)有沒有方法，還是根據(jù)自己的感覺做交易的？ 楊洪斌：程序化交易系統(tǒng)原理上我不是持贊同態(tài)度的，凡是做得好的，24個基金經(jīng)理訪談錄，巴菲特、索羅斯沒有聽到他們用什么程序，24個基金經(jīng)理好像只有一個人在控制風(fēng)險的時候用機械化的程序。我知道兩個諾貝爾獎獲得者做這個實驗，后來沒有做了。過去根據(jù)均線做的指標(biāo)，都是根據(jù)發(fā)生過的事情做出來的，成功比較大的，衍生出一套程序。但市場的復(fù)雜在于今年的市場容量和明年的市場容量、后年的市場容量不是完全的平衡，像平衡的鐵軌線延續(xù)下去，碰到金融危機前后它會急劇膨脹或急劇萎縮。世界沒有免費的午餐。 主持人：楊總是趨勢交易專家，您對趨勢是怎么把握的，一般后期趨勢通常是不敢跟的，您采用什么樣的方法來鑒別下來是趨勢行情？ 楊洪斌：主要是價格形態(tài)，剛開始誰也判斷不出來。有的朋友指著價格圖，問楊老師這是什么趨勢，我說我也看不懂。任何事物都有一個過程，現(xiàn)在給我十來天我看不出來，給我一個月以后我就能看出來了。比如銅，在這個地方我做過，原則來說這是下跌，再就是橫盤，之后大幅下跌橫盤很長時間，然后是緩，我記得是元旦以前，買完就三個停板，剛好在底部的時候，蘊育了很長時間出現(xiàn)了下跌，當(dāng)時看不出什么趨勢，但確實跌的過度了。這段嚴(yán)格來說我認(rèn)為沒有什么趨勢概念，但在這一天的時候，出來一個趨勢。當(dāng)時這一天漲了700多點我不敢買，因為外盤趨勢還不明顯，結(jié)果當(dāng)天晚上外盤漲了70美金，比這走得更強，我認(rèn)為這是短期上漲趨勢形成了。第二天一個高開，雖然后來收了一個十字星，我在這里進去了。這是一段趨勢，如果做完這一段，這一段又是一段不太明顯的趨勢，我在這一天進場了，在這個位置又可以判斷。到這個位置又跌出，關(guān)鍵向上啟動力量有力，也有可能這一天做完以后，過一天又下來了，還是一個震蕩。尤其走了這一段以后，倒過來更強。這段上升趨勢算是比較堅挺的，目前我是朝上看，但市場什么可能都有。也許國際市場轉(zhuǎn)化，現(xiàn)在不好，它也會停著不動，掉過來，說明趨勢完成了。 主持人：現(xiàn)在現(xiàn)貨面的庫存壓力比較大，請問楊總，這塊對我們期貨盤子有沒有什么影響？ 楊洪斌：05年行情從4萬多漲到8萬的時候，庫存增加得也挺多，也不是供需基本面特別缺的時候，現(xiàn)在銅價在漲，確實很多生產(chǎn)廠家在囤積銅，有這個現(xiàn)象，下游生產(chǎn)數(shù)據(jù)并不是特別理想。有的人就老擔(dān)心銅會不會漲停不上去，但光憑這一點，我認(rèn)為基本面有時候不能說清楚，通過基本面推導(dǎo)價格像無解的題一樣，看空可以從基本面找出很多理由，說生產(chǎn)商對銅價有沒有影響，這很難回答。究竟有沒有影響，我們看價格，從現(xiàn)在十天來說是一個強勢上漲，現(xiàn)在只是停了兩三天，而且停的幅度特別窄，我打你一拳，你才回給我?guī)讉€指頭，我們倆誰強？目前價格上漲力度還是很強，囤積的銅起碼還沒有到走出來的時候。 主持人：對基本面的看法確實決定市場供需的狀況，我想說明市場上參與現(xiàn)貨交割的很少，一般也就1%—3%之內(nèi)，這些是最終參與交割的，現(xiàn)在市場資金流動是非?？斓模绻~有行情，資金會撲到銅上，今年上半年銅的交易量達到60%以上，這些人可能和銅沒有關(guān)系，但他們也參與銅的定價和交易，對交易有沒有影響？有影響，但不是決定的因素，這個市場最決定價格走勢的還是資金。資金可以不斷地流動，我們在對現(xiàn)貨面參考上，有時候要有一些自己的思考，因為現(xiàn)貨面反映不會那么快，即使供需長期走勢，不可能馬上體現(xiàn)在盤子里，可能現(xiàn)在銅的供應(yīng)是過剩的，但到了一個月、兩個月，或者一個禮拜、兩個禮拜才反映出來，但資金可能已經(jīng)受不了了。我們在做交易的時候，首先要以市場本身出發(fā)，走出什么圖形，就代表著市場有什么樣的情況，可能現(xiàn)在不能做出合理的解釋，但市場總有它的原因，沒有人能把握所有的基本面。你看到的可能只是一部分信息，而且信息還是滯后的，看到這條信息的時候，你可能不知道已經(jīng)有很多人在你之前看過了。 主持人：不僅和訊，交易所每天也公布持倉的報告，我們行情軟件上也都有這個報告，很多地方都可以看到，這是交易所對市場公開公平公正的考慮，把每天的交易狀況公布出來。怎么樣利用持倉分析系統(tǒng)？這套系統(tǒng)對我們判斷行情有沒有用？ 楊洪斌：我見到很多朋友都在看這個系統(tǒng)，以前我從事期貨十多年也都看，尤其做完單看看這個系統(tǒng)，希望我做的單能集中一些，我做多單，對方的空單比較集中，從前二十名來說，就會使自己的信心受到影響，第二天稍微風(fēng)吹草動就會了結(jié)掉。我現(xiàn)在不太看這些，因為有對有錯，我慢慢經(jīng)過長時間的時間證明，持倉不明顯或者多頭不太集中的，也會延續(xù)很長時間。有人說中糧為什么空單多呢？因為它本身做套保，在美國買，在國內(nèi)拋，維持一定的套保比例，使持倉顯得非常集中，但并不影響價格上漲。這次螺紋鋼如果一個鋼廠主動拋空，而且很大。上次我跟一個朋友聊，他說認(rèn)識沙鋼董事長，因為期貨上虧越多他越高興，因為現(xiàn)貨漲幅很大，他用10%的比例做套現(xiàn)，套現(xiàn)會賺很多。所以，持倉會誤導(dǎo)人，干擾你對市場的判斷。集中并不一定站在真理的方向，這一點謹(jǐn)供參考。也有少數(shù)人說從持倉里看出規(guī)律來，掌握持倉方向。我不拿這個作為主要依據(jù)，不放在我自己的判斷和決策里。 主持人：我這邊做一下補充，關(guān)于持倉，一般行情軟件里都會有這一塊?，F(xiàn)在中糧期貨，中糧集團，包括中糧控股的這些企業(yè)都是現(xiàn)貨商，拋空的空單非常非常多，而且做多的都是比較零散，每個公司，各個客戶都會做一點，如果你看到持倉，最多不敢做多豆油，前幾天整個豆油的上漲還是不錯的，我想說沒有人能決定市場走勢，不是一個人拋得多，市場就會跌。而且中糧的席位來說是不太換手的席位，拋上去之后不太動，因為它做現(xiàn)貨套保。做多席位里每天成交比較活躍。 第二，即使有比較大的資金，有朋友想看這里面有沒有主力的動向，主力的持倉。一些私募資金有幾億或者上十億的，他不可能把資金放在一個席位上，就是會會讓你明確地看到，如果要建立多單，是不可能在一個席位上建的，這不僅是他自己不想公布出來，交易所對單個客戶的持倉量也是有限制的，不會讓單個客戶的持倉量有多個市場份額。即使是主力，也會把持倉量分得很散，你根本看不出來?？赡芮笆嫉姆蓊~比較大，但不會集中在一個席位上。參考這個持倉，有一個看法。比如新湖期貨去年和今年客戶盈利非常好，他非常喜歡參考新湖期貨的持倉比例，但過去做得好并不一定代表以后也會好，因為市場不斷變化，客戶結(jié)構(gòu)也會不斷變化的。持倉是非常復(fù)雜的東西。它可以成為你一個交易的分析方法，但并不能代表我們前提的持倉判斷有問題?？偠灾?，有100多家公司在里面，并不是每家公司就一定會盈利，你要分析這確實是一個非常復(fù)雜的東西。最終的交易未必要那么復(fù)雜，市場本質(zhì)的東西比較簡單。所有東西反映在價格上，賬戶的資金只跟價格波動有關(guān)系，和其它都沒有關(guān)系，這是我們對基本面，對持倉，現(xiàn)貨信息進行過慮和加工，或者只作用參考。 前些年中國是外盤的影子市場，外盤一漲，中國就跟著走。現(xiàn)在大家觀察，外盤在某些段落、某些時段跟著中國走，因為中國因素越來越強，這都挺合乎的。真正要落實到我們實際操作的時候，我同意方老師說的那個觀點，你做什么看什么。否則會特別容易干擾你的思路和判斷。原理上說，國內(nèi)價格波動是國內(nèi)交易商參與的，國外是國外交易商參與的，當(dāng)然，現(xiàn)在有一些套利資金，有一部分了，嚴(yán)格來說是不同的人做的事情。當(dāng)然也有國內(nèi)品種交換，如果把止損做到國內(nèi)就可以了，看外盤，尤其現(xiàn)階段操作，如果交易商還沒有干預(yù)上，過兩天就會把自己的收益平抑了，你要做國內(nèi)就要把國內(nèi)價格變化和理解把握清楚，止損設(shè)好，趨勢判斷好就可以了，還可以休息得好。 楊洪斌：我自己判斷有一波上漲的行情，大豆60%靠進口，看外盤圖，前面有一個上升，有一個深幅回調(diào)（不管什么原因），現(xiàn)在在底下待了一段時間，而且啟動的時候，不慣于豆粉還是豆油還是與黃豆聯(lián)系，聯(lián)系得特別緊密，起碼把止損放在這個位置，短時間內(nèi)會相對安全，不會回來，這應(yīng)該定這個性。國內(nèi)這幾天調(diào)整特別充分，現(xiàn)在漲勢也比較強，是波波折折向上走的行情。 主持人：今天豆油調(diào)整幅度還是比較深的，這有沒有破壞它的上漲形態(tài)？ 楊洪斌：沒有多少破壞，從這一天啟動，回來也有30%都沒到，到50%調(diào)整都挺正常，只是暫時沒看出來。 主持人：要學(xué)交易從哪兒學(xué)起，怎樣提高自己的交易水平，用多長時間讓自己達到穩(wěn)定盈利的狀況？ 楊洪斌：多久盈利根據(jù)自己的悟性，有的人早期教育比較好，反映比較快，對今天的交易比較敏感。有一個高材生，第一年做期貨虧損了，第二年、第三年做套利把握很高。我自己做套利，前7、8年都是糊里糊涂的，后來慢慢找到感覺。這和人的天賦有關(guān)，下功夫有關(guān)。怎么學(xué)習(xí)呢？要參與到實戰(zhàn)交易里來，剛開始階段倉位一定要控制住，不能像我們過去那樣拿大錢來交學(xué)費，拿小的控制倉位，力爭前兩三年不以盈利為多大目的，而以提高對市場的認(rèn)識和對波動規(guī)律的認(rèn)識。 向?qū)I(yè)人士學(xué)習(xí)，向有穩(wěn)定盈利的人請教，自己反復(fù)總結(jié)，失敗會有原因，也許兩三年之后你就跟別人不一樣了，會開竅，至少會控制風(fēng)險。沒有其它的路，交學(xué)費，最好少交一點，多實踐。 主持人：你怎么成長起來的。 陳偉：我自己感覺天遂人愿，事在人為，關(guān)鍵看你付出多少，勤不勤奮。天賦這個東西是很多人找的一種理由，事實上真正有天賦的人很少。我個人盤中4小時，但盤后每天花的時間不少于6小時。以前一個老手說，一個新手剛?cè)胧校?0萬元，開始石拿1萬元玩一玩，另外得從1萬元里拿出2000元買點書看看，理論實踐非常重要，理論武裝之后接下來主要靠實盤。向楊老師自身實盤交易成功的人士學(xué)習(xí)。加上自己的勤奮，進步會快一點。并不是一開始做期貨，我給自己定好，幾年就要盈利，不要太急功近利，心態(tài)還是平和一點比較好。 主持人：我補充一下，對于一個剛?cè)胧械呐笥褋碚f，學(xué)習(xí)是不可缺少的，你要對市場基本的東西有些了解。有一個方法也是不錯的，可以統(tǒng)建給大家，一開始用一手去做實盤，練練你的感覺，把交易計劃做好，把止損做好，一步步進行成長。天賦是一方面，但和人的努力一定分不開，而且你每天應(yīng)該做一個總結(jié)，一個成熟的高手在做完交易之后，尤其是短線高手，做完交易之后能復(fù)盤的，關(guān)上電腦之后，腦子里能把盤子復(fù)出來。市場每天在給我們上課，市場從有期貨到目前為止沒有兩天是一樣的走勢，市場每天都會教我們怎么走，怎么做，我們每天都可以向市場學(xué)習(xí)。特別是新手，不要市場收盤之后就跟你沒關(guān)系了，要總結(jié)交易的得失，哪里做對了，哪里做得不好，不停總結(jié)，這樣你的交易水平就可以提得很快。我們最早還沒有這么好的電腦工具，當(dāng)時我們每天收完盤之后用手畫K線圖，當(dāng)時對我最早的交易進步是非常非常大的。比如現(xiàn)在走出這個圖形，我非常清楚這個圖形我在什么時候見到過，歷史上雖然每天的走勢不一樣，但很多圖形有類似的走勢，你會知道，哪種走法概率會更大一點。這是對你長期的交易總結(jié)提煉出的東西，這是非常好的學(xué)習(xí)交易的方法。 還有一點想跟兩位探討，交易方法是可以學(xué)習(xí)的，還是每個人的交易方法都是不一樣的，是可以復(fù)制的，還是不可以復(fù)制的，比如楊老師的交易方法能不能帶出跟您一模一樣交易方法的土地？ 楊洪斌：這可以學(xué)習(xí)，但完全復(fù)制恐怕很難。下決定的時候，比如同樣我門衛(wèi)這個價格該買了，有些人理解這個……我總覺得對一個事情的理解每個人理解深淺不一樣，但有一些共同的方式和方法。這個人悟性好，認(rèn)同你的觀點，按這個思路理解也可以走上比較正確的路，但具體的交易模式，每個人應(yīng)該有每個人的特點，這也不能強求一致，如果他都能把風(fēng)險控制好，有的人愿意激進一點，這都沒有關(guān)系。有的人在短線中拿資金做短線，十幾年每年都盈利，也挺好的。巴菲特比較穩(wěn)定，索羅斯起伏比較大，這和個人風(fēng)格沒關(guān)系，只要控制好風(fēng)險，一步步前進。 主持人：也就是選擇適合他的路。 楊洪斌：這挺重要，有的人干脆就不選擇期貨了。我有一個朋友后來覺得自己做盤根本不行。新湖有一個營業(yè)部經(jīng)理說我做盤不行，開拓市場挺好，還有的人說我根本拿不住單子，短期空倉有風(fēng)險我就做這個，有的人說我做不了短線，我牙根不想做短線，老是按趨勢、長線來做，短線震蕩我操作老虧錢，說明我不適合，每個人一定要嚴(yán)格解剖自己，看自己究竟行不行，不要怕傷自尊。每個人有自己的局限性和長處，發(fā)展你的長處，限制自己的短處就可以了。 陳偉：因人而異吧，個人有各自的修養(yǎng)，找出適合自己的方式最重要，不是福祉一下別人成功的經(jīng)驗，即使你看到人家成功，就能悟到。就算你在實盤中不斷悟的時候，也要多分析、總結(jié)自己錯誤的地方，當(dāng)然，別人成功的地方你也要借鑒，這樣進步就會相對快一點。 楊洪斌：市場是確定和不確定性的統(tǒng)一，不能單獨說它是確定還是不確定的，不能說這個人只有優(yōu)點沒有缺點，人都是由優(yōu)點和缺點，長處和短處發(fā)展的混合體。但有時候會走出確定性可能性比較大，我們做的就是做這一段，它確實有預(yù)測性的，比澳門賭場或得多，如果期貨市場真是賭場我們就算了，它不是這樣的。有時候真會出現(xiàn)一個價格形態(tài)導(dǎo)致你最后兩三天不會受罪，會把握性比較大，事實證明概率性比較大的，也許走是四五天之后你橫向調(diào)整，你沒有受煎熬，又出現(xiàn)調(diào)整，趨勢不就走出來了嗎？這就是我們?yōu)槭裁聪矚g期貨的原因，如果完全是隨機的，那我們就拿錢賭了。但也存在很多不確定性，這需要我們在實踐中提高自己的操作水平，盡可能排出不確定性，使自己的確定性把握更準(zhǔn)確一點，但也不是絕對的，允許自己犯錯誤，人都是在錯誤中成長的。 主持人：有一個統(tǒng)計是這樣的，市場長期統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，60%—70%時間處于震蕩，30%是單邊趨勢，趨勢交易所盡量回避震蕩的時候，在趨勢中多盈利。這個市場也可能是偏隨機的市場，因為你不知道什么時候震蕩，什么時候趨勢？請問陳偉，你認(rèn)為這個市場是偏隨即還是偏趨勢的？怎么篩選出來？ 陳偉：禪學(xué)里有一個故事很能耗地解釋：一個小和尚和一個老和尚，他們在河邊走，突然一陣風(fēng)吹過來，樹在動了，小和尚就問是風(fēng)在動，還是樹在動，老和尚跟他說是你的心在動。這個故事說明，歸根到底人對市場的判斷，在各種因素的影響下這個判斷能不能堅持下去？不要說一開始你判斷是正確的，突然之間中途又冒出很多消息，就把你影響掉了，這樣你就分不清是樹在動，還是風(fēng)在動，其實是人（心）在動。 和訊網(wǎng)友：剛才提到畫圖形，我現(xiàn)在也在畫，從03年度到現(xiàn)在的周線圖形，還是看不太懂，應(yīng)該怎么畫？怎么走出瓶頸？ 陳偉：我當(dāng)初畫圖的時候畫了3000張圖，有些圖形已經(jīng)在我腦子里，有些朋友做短線也無法做得了。對市場的認(rèn)識要從最基礎(chǔ)，最小的地方體會，從短線開始做起，從短線里不短地認(rèn)識這個市場的波動規(guī)律之后，會漸漸地悟到一些東西，最終把單子可以放得越來越長。我們現(xiàn)在判斷一個行情的走勢，可以從月線、周線、日線上看，比如銅，我們無論從月線、季線還是周線，到日線我們都沒有走壞，都是多頭趨勢。分時走勢或者半小時、十分鐘走勢，有一個調(diào)整的意愿，你可以不用管它。你要把握住這么一個循環(huán)的過程，要先從短到長，再從長看到短就非常清楚和簡單了。如果一開始就只是畫周線圖，而且只畫一張圖，對你的印象并不很深刻。我們之所以畫圖是通過強制性記憶對市場規(guī)律背下來?，F(xiàn)在計算機比較發(fā)達，很多走勢可以通過計算機處理出來。以前那套方法現(xiàn)在可以不用，但你應(yīng)該對市場不斷進行理解和復(fù)盤。我告訴你一個比較簡單的辦法，把行情的走勢，用Ctrl加上小箭頭，一個個向后翻，看應(yīng)該做什么交易，把軟件里這么多年的市場復(fù)原一下，看怎么做交易，這對你的交易習(xí)慣養(yǎng)成很有好處?？梢酝ㄟ^模擬軟件做實踐，最終達到比較好的效果。 楊洪斌：具體交易的時候，拿周線做指點，止損可能會放得比較大，對資金管理要求會更高一點，當(dāng)然，它可以算是一種工具，但我較拿日線做分析工具。
