第一節(jié) 我的圣杯不是技術(shù)指標(biāo)，所以比你厲害
技術(shù)指標(biāo)本質(zhì)上是一種分析工具，與盈利沒有直接的關(guān)系，因?yàn)樗鼈円话悴环辖灰椎娜匾?。什么是工具？工具就是給人辦事用的東西。誰是主人，誰是奴仆？這個(gè)都分不清楚的話，結(jié)果就必然是災(zāi)難性的。你看電影《黑客帝國》里面隱藏的佛教哲學(xué)，人自己造出來的東西把自己給統(tǒng)治了，仆人變主人，主人變奴仆，這是什么樣的情景啊。技術(shù)指標(biāo)本來是仆人，現(xiàn)在倒像變成了主人一般，你看現(xiàn)在多少人不是把技術(shù)指標(biāo)當(dāng)祖宗一樣“供奉”起來。如果你不知道怎樣看待技術(shù)指標(biāo)的作用，你就不應(yīng)該貿(mào)然相信技術(shù)指標(biāo)能像神仙一樣有奇效。技術(shù)指標(biāo)堆里面有交易的秘訣，有整個(gè)交易界的圣杯，這是那些一心撲在技術(shù)指標(biāo)上的股民和匯民的最大特點(diǎn)。曾幾何時(shí)，我也何嘗不是這樣的人呢？那時(shí)只要見到一個(gè)指標(biāo)就會用本子記錄下來，將其計(jì)算方法整理出來，久而久之才發(fā)現(xiàn)這些東西完全沒有一點(diǎn)依據(jù)，無非就是小孩的小學(xué)數(shù)學(xué)題，與市場的本質(zhì)和真理隔了十萬八千里遠(yuǎn)。
技術(shù)指標(biāo)是交易策略的基礎(chǔ)部分，但不是全部。技術(shù)指標(biāo)是行情分析的一種工具，技術(shù)指標(biāo)大多針對價(jià)格建立起來，與巴菲特等采納的財(cái)務(wù)指標(biāo)存在顯著的不同。財(cái)務(wù)指標(biāo)的發(fā)明都是基于很強(qiáng)的高級會計(jì)學(xué)原理（高級會計(jì)學(xué)嚴(yán)格說都延伸到了經(jīng)濟(jì)學(xué)的領(lǐng)域），這些指標(biāo)的發(fā)明是基于公司的實(shí)際運(yùn)作需要和投資的實(shí)際需要，以便于經(jīng)理人和股東了解公司的運(yùn)營狀況。技術(shù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)基本上與市場本質(zhì)特征沒有太多聯(lián)系，其中約80%都是毫無用處的，對于行情分析沒有什么用處。而真正有用的這部分也只是行情分析中技術(shù)分析的一個(gè)可以選用的工具，技術(shù)分析是行情分析的一個(gè)子系統(tǒng)，而行情分析是整個(gè)交易的子系統(tǒng)，這樣算下來技術(shù)指標(biāo)在整個(gè)交易中所占的份額都到了忽略不計(jì)的程度。為什么一些交易者到了成熟階段除了價(jià)格什么都不看了，其原因是他們反感技術(shù)指標(biāo)，特別是副圖上的技術(shù)指標(biāo)。
技術(shù)指標(biāo)的種類很多，令人眼花繚亂，但是其根本的類型只有兩種。請看下面幾種你可能從來沒有見過的技術(shù)指標(biāo)（見圖2-3、圖2-4、圖2-5、圖2-6），這些指標(biāo)的模樣是不是讓你覺得它們很專業(yè)。在交易界專業(yè)不等于有效，專業(yè)的指標(biāo)與有效的指標(biāo)完全是兩碼事。這么多指標(biāo)其實(shí)都逃不了兩種最基本的類型，即震蕩指標(biāo)和趨勢指標(biāo)，甚至江恩、理論和波浪理論提出來的東西也是如此。
蠟燭圖和其他價(jià)格圖一樣是針對價(jià)格本身的分析，這類指標(biāo)嚴(yán)格來講也屬于震蕩指標(biāo)，蠟燭圖反映的是局部信息，它的形態(tài)與震蕩指標(biāo)一樣總是那么敏感，它們的“神經(jīng)總是緊繃”（見圖2-7）。
單獨(dú)談指標(biāo)認(rèn)識不到指標(biāo)的地位和真正作用，指標(biāo)的發(fā)明與當(dāng)時(shí)的市況有一定的聯(lián)系。當(dāng)交易者處于一個(gè)反復(fù)震蕩的市況時(shí)，他就會發(fā)明和采用震蕩指標(biāo)，這時(shí)候他進(jìn)行的是區(qū)間交易；當(dāng)交易者處于一個(gè)單邊走勢的市況時(shí)，他就會發(fā)明和采用趨勢指標(biāo)，這時(shí)候他進(jìn)行趨勢交易。當(dāng)然，當(dāng)市況中兩種情形交替進(jìn)行時(shí)，很多人恰好踏錯(cuò)了拍子。關(guān)于交易策略和指標(biāo)以及一些附屬性質(zhì)，我們把它們歸納在表2-1中。
技術(shù)指標(biāo)的兩種類型分別對應(yīng)市場走勢的兩類，是一一對應(yīng)關(guān)系，沒有真正的跨類型指標(biāo)出現(xiàn)，也就是可以辨別當(dāng)下和未來走勢性質(zhì)的單一指標(biāo)出現(xiàn)。如果真的有這種指標(biāo)，那么這個(gè)人一個(gè)月就可以成為世界首富。當(dāng)他知道當(dāng)下走勢是單邊的話，那么采用趨勢交易策略；當(dāng)他知道當(dāng)下走勢是震蕩的話，那么采用區(qū)間交易策略。
震蕩指標(biāo)和趨勢指標(biāo)的結(jié)合并不是一種無間的結(jié)合，單純的技術(shù)分析永遠(yuǎn)無法分清當(dāng)下和未來的走勢性質(zhì)。有些人把均線和RSI放到一起就認(rèn)為可以同時(shí)應(yīng)付兩種市場了，這是非常美好的想法，但并不現(xiàn)實(shí)。當(dāng)遇到單邊走勢的時(shí)候，均線開始發(fā)揮作用，而RSI開始制造麻煩；當(dāng)遇到震蕩走勢的時(shí)候，RSI開始發(fā)揮作用，而均線開始制造麻煩。這里出現(xiàn)的難題在于你不知道兩個(gè)人誰在說謊．誰在講真話，除非你能找到第三種指標(biāo)，但在技術(shù)分析領(lǐng)域沒有一種指標(biāo)可以作為第三種指標(biāo)存在。大眾眼中的夢幻圣杯恰好是一種能夠分辨當(dāng)下和未來走勢性質(zhì)的神奇系統(tǒng)，在技術(shù)分析范圍內(nèi)這種系統(tǒng)是注定不存在的，即使超越了單純的技術(shù)分析（正如本書所作），其辨別走勢性質(zhì)的準(zhǔn)確率也將顯著降低。所以，大家最好早點(diǎn)放棄追求圣杯指標(biāo)的想法，踏踏實(shí)實(shí)地在自己的交易哲學(xué)和思路上下工夫，這才是真正的圣杯，從來沒有成功的外匯交易員對于交易的每個(gè)環(huán)節(jié)，對于自己和市場沒有專屬于自己的見解，也許這就是真正的圣杯。圣杯不在外面，而在里面，“心外求法，皆是邪法”佛祖的話在交易中照樣具有至高無上的價(jià)值。
關(guān)于交易圣杯的兩點(diǎn)結(jié)論：第一，技術(shù)分析的圣杯只能在技術(shù)分析之外的領(lǐng)域得到解決，這就是如何甄別當(dāng)下和未來的走勢性質(zhì)。那么技術(shù)分析的領(lǐng)域究竟在哪呢？主要分為兩大塊：第一塊是行情分析中的非技術(shù)分析方法，比如心理分析和基本分析，特別是心理分析對于短線投機(jī)客而言是比較好的近期趨勢性質(zhì)預(yù)測工具；第二塊是非行情分析的交易環(huán)節(jié)，比如倉位管理等。對于純技術(shù)交易者而言，倉位管理也許算得上是最大的交易圣杯。第二，交易圣杯更多地在于超凡有效的交易哲學(xué)，而不是具體的交易指標(biāo)和策略。初學(xué)者喜歡具體的東西，理念上的東西理解不了，也認(rèn)識不到其真正的價(jià)值。新手真正改變自己的交易素養(yǎng)也是按照這個(gè)過程走的，一開始向外去尋找百戰(zhàn)百勝的交易系統(tǒng)，靈活的人很快轉(zhuǎn)向自己的改變，大部分人死不回頭，正是他們提供了贏家的利潤來源。交易的圣杯可以說是你的交易哲學(xué)，注意必須是你的交易哲學(xué)，不是流動的交易指標(biāo)，也不是其他某個(gè)人的交易哲學(xué)。
