價值人生記錄 價值人生 2021-01-25
中國全市場ETF再升級，一鍵配置中國核心資產(chǎn)—中證滬港深500ETF來了
價值人生記錄 價值人生 2021-01-25
2021年1月25日富國中證滬港深500ETF來了，中證滬港深500指數(shù)的成份公司是橫跨三地上市的前500強的公司，這種陣勢的指數(shù)未來會不會成為中國全市場的代表？這是中國證券市場上的一個怎樣的里程碑？想到這些，還是非常期待富國中證滬港深500ETF（場內(nèi)簡稱：500ETF滬港深 交易代碼：517100，認(rèn)購代碼：517103）的。
寬基ETF里程碑，全面覆蓋三地中國核心資產(chǎn)
中國經(jīng)濟發(fā)展，大陸證券市場30年，先有上證，再有深證，后來發(fā)行基金，最初沒有橫跨市場的機制，只能發(fā)行普通的基金。接下來，開始發(fā)行ETF了，先是上證50ETF、上證180ETF等，再是深100ETF、中小板ETF等，直到有了橫跨滬深市場發(fā)行ETF的條件，才陸續(xù)有了滬深300ETF。投資境外怎么辦？發(fā)行QDII基金。
直到2014年11月份，在港股通的機制下，才有了成批的橫跨滬港深的基金，從只能發(fā)行普通的基金，到中證滬港深500ETF的發(fā)行，可以說是中國市場的一個里程碑了。雖然之前有幾只為數(shù)不多的三地的ETF，但是都不是寬基指數(shù)ETF。直到今天，中證滬港深500ETF來了，這可以說是代表中國整體經(jīng)濟的ETF的再升級。
錨定A+H行業(yè)龍頭，行業(yè)分布均衡
中證滬港深500指數(shù)（H30455.CSI）是以滬股通、深股通和港股通范圍內(nèi)的股票為樣本空間，選出來的中國市值500強的上市公司。從指數(shù)的特點來看：
中證滬港深500成份股在滬港深三地上市的權(quán)重占比分別約為 34%、42%、24%。
截至2020年底，中證滬港深500指數(shù)涵蓋145只港股通標(biāo)的，約占港股市場總市值的51%；涵蓋355只陸股通標(biāo)的，約占A股總市值72.68%，市場代表性好。
成份股以大市值公司為主，總市值1500億以上的股票在指數(shù)中權(quán)重為70.48%，指數(shù)穩(wěn)定性較好。
行業(yè)分布在金融、信息技術(shù)、可選消費、必選消費等全指行業(yè)上面。其中新經(jīng)濟權(quán)重，消費、醫(yī)藥、科技、新能源這些行業(yè)權(quán)重之和超過一半。
數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)時間截至2020-12-31
中證滬港深500指數(shù)前二十大成分股一覽
代碼
簡稱
權(quán)重
總市值(億)
自由流通市值(億)
市盈率-TTM
申銀萬國二級行業(yè)
0700.HK
騰訊控股
8.61%
54,097.00
32,650.42
38.92
軟件服務(wù)(HS)
3690.HK
美團-W
2.76%
17,334.16
9,053.44
181.1
軟件服務(wù)(HS)
600519.SH
貴州茅臺
2.71%
25,098.83
10,990.87
56.3
飲料制造
1299.HK
友邦保險
2.61%
11,489.73
7,100.33
27.02
保險(HS)
601318.SH
中國平安
2.54%
15,900.15
8,584.88
12.94
保險Ⅱ
0005.HK
匯豐控股
1.92%
8,432.61
7,250.37
-50.07
銀行(HS)
0939.HK
建設(shè)銀行
1.61%
14,725.65
5,762.00
5.32
銀行(HS)
2318.HK
中國平安
1.61%
17,366.23
5,926.37
12.42
保險(HS)
000858.SZ
五糧液
1.53%
11,328.47
4,866.42
58.38
飲料制造
600036.SH
招商銀行
1.47%
11,084.12
5,456.31
12.02
銀行Ⅱ
000333.SZ
美的集團
1.31%
6,912.26
4,596.92
27.74
白色家電
0388.HK
香港交易所
1.23%
5,388.31
5,070.23
51.03
其他金融(HS)
1810.HK
小米集團-W
1.14%
8,361.68
2,712.72
52.54
資訊科技器材(HS)
600276.SH
恒瑞醫(yī)藥
1.12%
5,942.73
3,588.96
101.56
化學(xué)制藥
300750.SZ
寧德時代
1.10%
8,179.02
3,780.53
183.68
電源設(shè)備
1398.HK
工商銀行
0.99%
17,927.23
4,365.74
5.53
銀行(HS)
601166.SH
興業(yè)銀行
0.82%
4,335.57
3,148.98
6.9
銀行Ⅱ
000651.SZ
格力電器
0.81%
3,726.14
2,826.50
22.89
白色家電
2269.HK
藥明生物
0.76%
4,196.48
681.81
294.89
藥品及生物科技(HS)
數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)時間截至2020-12-31
值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的龍頭公司騰訊控股的權(quán)重是一成左右，其次是同為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的美團，貴州茅臺作為白酒龍頭，權(quán)重是比較低的了，保險、銀行的權(quán)重也是比較低的，后面基本上是等權(quán)重的了。前十名的權(quán)重占比是四分之一，前二十名的權(quán)重占比是三四成。
指數(shù)市場代表性，歷史表現(xiàn)優(yōu)勢突出
為什么中國500個市值最大公司構(gòu)成的指數(shù)可能成為中國市場的代表？因為各市場市值越大的公司，越是龍頭公司，眾所周知龍頭公司都是經(jīng)濟的代表，這些公司都是經(jīng)濟地位好的，股價可以率先創(chuàng)新高的公司。2020年香港市場指數(shù)沒上漲，但是指數(shù)前面的騰訊控股、友邦保險等都是不斷上漲創(chuàng)出了歷史新高。
從歷史表現(xiàn)來看，中證滬港深500指數(shù)跑贏了滬市、深市、香港市場的寬指。從2016年至2020年這五年，A股開始外資機構(gòu)流入，向龍頭公司的市值集中效果尤為明顯。期間滬深300指數(shù)上漲了四成，恒生國企指數(shù)上漲了一成多，中證滬港深500指數(shù)上漲了四成多。
數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)時間范圍：2014-11-18至2020-12-31
隨著海外中資股的回歸，中證滬港深500指數(shù)的結(jié)構(gòu)會更加優(yōu)化、更加反映中國的新經(jīng)濟。作為中國經(jīng)濟指數(shù)的重要拼圖，中證滬港深500ETF開啟了中國市場指數(shù)投資的新時代。
ETF一鍵布局，低費、高效、便捷
富國中證滬港深500ETF（場內(nèi)簡稱：500ETF滬港深 交易代碼：517100，認(rèn)購代碼：517103）作為ETF類型基金，具有分散投資、持倉透明、滿倉運作、低費率的運作、交易方便靈活的特點，成為適合投資者一鍵配置的工具。
富國中證滬港深500ETF費率結(jié)構(gòu)
管理費
0.5%／年
托管費
0.1%／年
認(rèn)購費
認(rèn)購份額（M）
認(rèn)購費率
M<50萬份
0.5%
50萬份≤M＜100萬份
0.3%
M≥100萬份
1000元/筆
數(shù)據(jù)來源：基金公司官網(wǎng)
此外，投資ETF，為何認(rèn)準(zhǔn)富國基金？據(jù)了解，富國基金量化團隊成立于2009年，是國內(nèi)最早發(fā)展的量化團隊之一，經(jīng)過10多年的深耕細(xì)作，目前已擁有豐富的量化運作經(jīng)驗和強大的量化投資陣容。在ETF領(lǐng)域，僅主題產(chǎn)品包括消費50ETF、科技50ETF、軍工龍頭ETF、農(nóng)業(yè)ETF、大數(shù)據(jù)ETF、智能汽車ETF等，并做了大量前瞻性的布局和探索，填補了相關(guān)行業(yè)的空白。早在2011年，富國基金便擁有了全市場唯一一只跟蹤上證指數(shù)的ETF，即上證指數(shù)ETF。
在2020年3月《中國證券報》第十七屆中國基金業(yè)金牛獎評選中，富國基金榮獲“量化投資金牛基金公司”獎。截至2020 年三季度末，富國基金旗下被動權(quán)益類基金資產(chǎn)凈值達 604.2518多億元，規(guī)模排名5/94。（數(shù)據(jù)來源：銀河證券基金研究中心）。
