企業(yè)司庫職能隨著企業(yè)規(guī)模的成長而逐漸復(fù)雜，不僅需要將企業(yè)資產(chǎn)盤點(diǎn)清楚，做到“庫中有數(shù)”，還要善于利用金融工具，尋求更低成本的融資方式，為企業(yè)降低財務(wù)成本，進(jìn)行風(fēng)險管控，創(chuàng)造更大價值。
文 | 董興榮 傅丹丹 姚順意
“司庫”一詞最早在隋唐時期出現(xiàn)，原為官署名，主要掌管一國財政收支、國庫出納和倉儲管理等事項。20世紀(jì)40年代，司庫概念被運(yùn)用到企業(yè)管理，一方面，司庫被認(rèn)為是企業(yè)資金、資產(chǎn)或資源的統(tǒng)稱；另一方面，司庫也被認(rèn)為是管理企業(yè)這部分資金、資產(chǎn)或資源的崗位或部門。
企業(yè)司庫管理模式
企業(yè)司庫管理模式分為集中式管理和分散式管理。當(dāng)前集中式管理可以說是企業(yè)司庫管理的通用模式。主要的集中式司庫管理模式有以下幾種：
1
現(xiàn)金池（Cash Pooling）
現(xiàn)金池又有名義現(xiàn)金池和物理現(xiàn)金池之分。名義現(xiàn)金池通過在一套虛擬銀行賬戶中進(jìn)行資金平衡，綜合參與名義現(xiàn)金池所有公司賬戶資金數(shù)量得到凈額以反映總體現(xiàn)金頭寸情況，但是各家參與公司資金賬戶不會發(fā)生實(shí)際資金轉(zhuǎn)移。銀行通常會依靠信貸便利來支持在現(xiàn)金池中出現(xiàn)賬戶赤字的公司。而在物理現(xiàn)金池下，企業(yè)總部每日日終會統(tǒng)一歸集所有成員企業(yè)賬戶的資金頭寸至總部現(xiàn)金池賬戶，以此賬戶資金統(tǒng)一向銀行申請授信額度，并分配給各個成員企業(yè)支持日間自主透支支付，日終由總部與銀行進(jìn)行統(tǒng)一清算，補(bǔ)足透支額度。
2
支付工廠模式（Payment Factory）
支付工廠本質(zhì)上就是企業(yè)司庫結(jié)算中心，通過集中管理集團(tuán)支付結(jié)算賬戶和內(nèi)外部應(yīng)收應(yīng)付款、集中辦理支付和代理支付等，提高支付與結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化，減少人為干預(yù)造成的信息失真，以此有效提高工作效率、加強(qiáng)資金流的透明度與可控性，還可以通過整合流程與系統(tǒng)減少支付結(jié)算風(fēng)險并降低交易成本，從而達(dá)到提高營運(yùn)資金效率并有效控制供應(yīng)鏈金融的作用。如BMW集團(tuán)，為了應(yīng)對其業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大，建立了統(tǒng)一的支付工廠，利用全球支付中央處理器（Global Payments Processor，GPP）接收和分析整個集團(tuán)的全部交易文件和支付指令。
3
結(jié)算中心模式（Settlement Center）
結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)或控股公司內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員之間資金往來結(jié)算、資金調(diào)撥、運(yùn)籌，以降低資金成本、提高資金使用效益的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，是由集團(tuán)公司引入銀行機(jī)制對集團(tuán)控股成員實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、集中融資的資金集中管理模式。它將銀行的管理方式引入企業(yè)內(nèi)部，將閑置的貨幣資產(chǎn)化，生息的資本社會化。加強(qiáng)資金結(jié)算中心貨幣資金的管理，對其發(fā)展、壯大具有特別重要的現(xiàn)實(shí)意義。
4
共享服務(wù)中心（Shared Service Center，SSC）
共享服務(wù)中心是指將組織內(nèi)原來分散在各業(yè)務(wù)單元進(jìn)行的事務(wù)性工作和專業(yè)服務(wù)工作（如行政后勤、維修支持、財務(wù)收支、應(yīng)收賬款清收、投訴處理、售后服務(wù)、物流配送、人力資源管理、IT管理服務(wù)、法律事務(wù)等）從原業(yè)務(wù)單元中分離出來，成立專門的部門來運(yùn)作，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部服務(wù)市場化，通過為內(nèi)部成員企業(yè)提供統(tǒng)一、專業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化的高效服務(wù)而創(chuàng)造價值的運(yùn)作模式。福特（Ford）在20世紀(jì)80年代初就在歐洲成立了財務(wù)共享服務(wù)中心，是全球公認(rèn)最早建立共享服務(wù)中心的跨國公司。現(xiàn)在越來越多跨國公司選擇在中國設(shè)立共享服務(wù)中心，如輝瑞、DHL等。
5
全球財資中心（Global Treasury Center，GTC）
全球財資中心是司庫在總部所在國之外設(shè)立的區(qū)域管理中心或全球司庫管理中心。其主要職能包括：區(qū)域或全球現(xiàn)金池管理、集團(tuán)內(nèi)部融資與資金調(diào)劑、內(nèi)外部支付、外匯風(fēng)險管理以及投資管理。eBay在全球范圍內(nèi)建立了4個國際司庫中心，分別為位于美國的北美區(qū)司庫中心，其同時負(fù)責(zé)集團(tuán)總部的司庫管理，位于盧森堡的歐洲國際司庫中心，位于新加坡的亞太區(qū)司庫中心和位于巴西的拉美區(qū)司庫中心。華為在全球范圍內(nèi)建立了七大區(qū)域賬務(wù)共享中心，充分利用了其共享中心的時差優(yōu)勢，在同一數(shù)據(jù)平臺、同一結(jié)賬規(guī)則下，共享中心接力傳遞結(jié)賬作業(yè)，極大地縮短了結(jié)賬的日歷天數(shù)。
6
內(nèi)部銀行（In-house Bank）
內(nèi)部銀行是引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸與結(jié)算職能和方式于企業(yè)內(nèi)部，來充實(shí)和完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算的辦法。在運(yùn)用和發(fā)展責(zé)任會計基本功能上，將“企業(yè)（基礎(chǔ)）管理”“金融信貸（銀行機(jī)制）”“財務(wù)管理（會計核算）”三者融為一體。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑、融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金，調(diào)劑余缺，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，與目標(biāo)成本管理、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有機(jī)結(jié)合，并監(jiān)督、考核、控制和管理辦法。
7
財務(wù)公司（Finance Company）
在國內(nèi)，財務(wù)公司承擔(dān)了國際通行的司庫管理目標(biāo)任務(wù)，其功能定位和業(yè)務(wù)范圍具有明顯的司庫特征，融合了國外通行的“現(xiàn)金池”“支付/歸集工廠”“共享服務(wù)中心”“國際司庫中心”等基本功能，是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)司庫管理目標(biāo)的最佳平臺。2006年修訂的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》也明確了財務(wù)公司的市場定位，即“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。據(jù)財務(wù)公司協(xié)會數(shù)據(jù)，截至目前，我國財務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到258家。
8
新型金控集團(tuán)（Financial Holding Group，F(xiàn)HG）
新型金融控股集團(tuán)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營的一種組織形式，集財務(wù)公司、保理、支付、融資租賃等功能于一體。在金控集團(tuán)中，核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)通過訂單、產(chǎn)權(quán)等關(guān)系相互聯(lián)系，是產(chǎn)業(yè)鏈金融、自金融等多種模式的匯聚。比如，海爾金控以“產(chǎn)業(yè)投行”模式構(gòu)建起無邊界的萬鏈新生態(tài)，推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、智能制造、綠色環(huán)保等五十多類產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的轉(zhuǎn)型升級。TCL“簡單匯”平臺基于真實(shí)貿(mào)易背景，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈深處1~N層中小企業(yè)的信用傳遞，提供便捷、高效的融資服務(wù)。
▲圖 司庫管理模式及演變
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不論集團(tuán)企業(yè)處于什么發(fā)展階段，司庫管理都離不開金融服務(wù)和金融技術(shù)的支持。浙商銀行從客戶價值創(chuàng)造出發(fā)，應(yīng)用科技創(chuàng)新手段，通過“技術(shù)平臺＋產(chǎn)品服務(wù)＋解決方案”的組合方式，構(gòu)建涌金司庫，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)司庫管理的功能和價值。涌金司庫是浙商銀行依托集團(tuán)資產(chǎn)池、易企銀平臺及相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)，向企業(yè)提供的集賬戶管理、支付結(jié)算、資金融通、流動性管理、金融資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理、信用管理、供應(yīng)鏈金融等于一體的金融科技綜合解決方案。
20世紀(jì)60年代，企業(yè)司庫更多體現(xiàn)的是傳統(tǒng)的資金管理職能，主要目的是核算現(xiàn)金持有量，通過資金歸集以保障企業(yè)有足夠的資金來滿足正常經(jīng)營，到期正常償還債務(wù)，避免發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。到了20世紀(jì)70年代，為應(yīng)對金融危機(jī)，企業(yè)司庫職能增加了賬戶頭寸管理、資金歸集與調(diào)撥、資金預(yù)算、短期融資以及銀行關(guān)系維持等基礎(chǔ)內(nèi)容。這個時期的企業(yè)司庫更多的是發(fā)揮后臺支持與輔助功能，因此其組織隸屬于會計部門。
企業(yè)司庫核心職能演變
隨著企業(yè)司庫成為獨(dú)立部門，司庫的管理理念、內(nèi)涵以及模式都在一定程度上發(fā)生了變化。
（1）在管理理念上......
（2）在管理內(nèi)容上......
（3）在管理模式上......
司庫管理的核心內(nèi)容大體可以劃分為以下幾個方面：
1. 現(xiàn)金與流動性管理
2. 投融資管理
3. 風(fēng)險管理
4. 金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理
5. 決策支持與信息管理
6. 產(chǎn)業(yè)鏈金融
總之，企業(yè)司庫是滿足現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)最大化資金利用效率、統(tǒng)一配置財務(wù)金融資源、集中進(jìn)行風(fēng)險管理、為戰(zhàn)略管理提供決策信息等一系列需求的全面財務(wù)資金資源集中管理方式，幫助企業(yè)從資金管理邁向財資經(jīng)營。
