MACD稱為指數(shù)平滑移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，原理是基于兩個(gè)不同時(shí)期參數(shù)的移動(dòng)平均線的距離來分析市場(chǎng)趨勢(shì)。與多數(shù)技術(shù)指標(biāo)類似，以金叉代表買入信號(hào)，死叉代表賣出信號(hào)。白線DIFF上穿黃線DEA為金叉，同時(shí)柱體MACD由綠變紅，表示由空頭開始轉(zhuǎn)向多頭；反之則為死叉，同時(shí)柱體MACD由紅變綠，表示由多頭開始轉(zhuǎn)向空頭。由于MACD具有滯后性，在其買入或賣后都難以是最低或最高位，所以只將其定義為中期趨勢(shì)買賣指標(biāo)。MACD常見的經(jīng)典用法主要有以下三種：
一黃金交叉和死亡交叉
軸線上，快線向上穿越慢線，金叉形式之一，表明市場(chǎng)處在強(qiáng)勢(shì)中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)。
軸線下，快線向上穿越慢線，金叉另一形式，表明市場(chǎng)處在弱勢(shì)末端，價(jià)格跌勢(shì)即將結(jié)束，趨勢(shì)即將磚墻，股價(jià)開始止跌企穩(wěn)，可以適量減少空頭頭寸。
軸線上，快線向下穿越慢線，死叉形式之一，表明股價(jià)經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的上漲行情，并在高位橫盤整理后將會(huì)有一輪比較大的跌勢(shì)展開，這種情況通常預(yù)示著股價(jià)的中長(zhǎng)期上漲行情結(jié)束，另一個(gè)下跌趨勢(shì)可能已經(jīng)開始，應(yīng)及時(shí)逢高賣出全部或大部分股票。
軸線下，快線向下穿越慢線，死叉另一形式，表明股價(jià)在長(zhǎng)期下跌途中經(jīng)過一段時(shí)間的反彈整理后，一輪較大的跌勢(shì)又將展開，股價(jià)將再次下跌，是短線賣出信號(hào)。
二柱狀線分析
1.當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于牛市行情中，價(jià)格將持續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)該保持多頭思維；反之，當(dāng)綠色狀持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于熊市行情中，價(jià)格將持續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)保持空頭思維。
2.當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束或進(jìn)入調(diào)整期，價(jià)格將出現(xiàn)回調(diào)，這時(shí)應(yīng)減持多頭頭寸；反之，當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明下跌暫時(shí)結(jié)束，價(jià)格將止跌向上或進(jìn)入盤整，這時(shí)可以減持空頭頭寸。
3.當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始出現(xiàn)時(shí)，這是趨勢(shì)即將由牛市向熊市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一；反之，當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始出現(xiàn)時(shí)，這時(shí)趨勢(shì)即將由熊市向牛市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一。
三頂背離與底背離
當(dāng)股價(jià)不斷創(chuàng)出新高并且在高位震蕩時(shí)，MACD指標(biāo)中各參數(shù)卻持續(xù)走低，呈現(xiàn)頂背離形態(tài)，此類股則應(yīng)在二次死叉后堅(jiān)決減倉(cāng)或出貨。特別是當(dāng)其背離出現(xiàn)更多時(shí)，意味著風(fēng)險(xiǎn)越來越大。
在股價(jià)跌破前低后，MACD指標(biāo)再次金叉的參數(shù)，明顯高于上一金叉，表示當(dāng)前處于底背離形態(tài)，底背離將有利于價(jià)格上漲。
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