此文為各位投資者詳細匯總介紹滬深300股指期貨（IF）合約、交易細則、交割規(guī)則等相關(guān)交易事項，供各位期友交易參考！
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話不多說，come on！
一、滬深300股指期貨標準合約
滬深300股指期貨合約的標的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。
股指期貨不同于商品期貨，其報價單位不是價格，而是指數(shù)點。如下圖盤面所示。
因此，股指期貨合約價值=股指期貨指數(shù)點×合約乘數(shù)。合約價值是股指期貨交易保證金、交易手續(xù)費、交割手續(xù)費的計算基數(shù)。
投資者根據(jù)自己對股市的走向預期，報出不同的指數(shù)進行交易，如果認為指數(shù)會漲，便買進股指期貨，反之則賣出。
二、滬深300股指期貨交易規(guī)則
（1）交易時間
股指期貨采用集合競價和連續(xù)競價兩種交易方式。
集合競價時間為每個交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。
連續(xù)競價時間為每個交易日9:30-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:00（第二節(jié)）。
（2）交易指令下單
限價指令每次最大下單數(shù)量為20手，市價指令每次最大下單數(shù)量為10手。
【說明】
①限價指令：文華贏順云（文華隨身行）交易軟件中，選擇的所有委托價格（排隊價、對手價、市價、最新價、超價），最終都是以限價指令發(fā)送至交易所；
博易云交易軟件中，對手價（超一、超二）、掛單價、最新價、漲停價、跌停價，都是限價指令。
②市價指令：博易云中，選擇“市價”委托下單，屬于市價指令下單。
③下單：指開倉下單或平倉下單。
（3）日內(nèi)開倉限倉規(guī)定
日內(nèi)投機交易，最大開倉手數(shù)為20手。
【說明】20手是指IF所有月份合約日內(nèi)的合計。也就是說交易IF時，不論你是開倉IF1810、IF1811還是IF1902、IF1903或其他月份的IF合約，所有IF品種合約日內(nèi)開倉合計不得超過20手。
（4）持倉限額
進行滬深300股指期貨投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為：5000手（具有實際控制關(guān)系的賬戶持倉合并計算）。
（5）漲跌停板
主要包括以下三點：
①股指期貨的每日價格漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%。
②股指期貨季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％。上市首日成交的，于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度（10%）；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度（20%）。
③到期月份合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%。
（6）交易保證金（交易所標準）
最新交易所保證金率為15%。
以當前的IF1809主力合約為例，2018年9月13日收盤時最新價為3238.4點，假設(shè)某投資者在此價位成交一手。
則交易一手滬深300股指期貨的交易保證金為：3238.4×300×15%=145728元。
股指期貨手續(xù)費包括交易手續(xù)費和申報費兩部分。
（7）交易手續(xù)費（交易所標準）
非日內(nèi)交易：開倉、平倉均收取成交金額的萬分之0.23
日內(nèi)交易（有平今倉）：開倉收取成交金額的萬分之0.23，平今倉收取成交金額的萬分之6.9（開倉的30倍）
接前文例子。
一手IF1809合約的開倉手續(xù)費為：3238.4×300×0.000023≈22元
一手IF1809合約平今倉手續(xù)費為：3238.4×300×0.00069≈670元
問題來了，中金所在計算平今倉交易手續(xù)費時，平今倉的數(shù)量是如何計算的呢？詳見下表。這里不得不提一下中金所平倉順序：先平當日新開倉，再平歷史倉（同為新倉或老倉，則遵循先開先平原則）。
（8）申報費
申報是指買入、賣出及撤銷委托。
申報費根據(jù)客戶合約申報數(shù)量收取，每筆（非每手）申報費為一元。
如：T日開市后，某投資者先一筆申報委托買入10手——收取一元申報費；
后一筆撤銷2手——收取一元申報費；
再一筆撤銷3手——收取一元申報費；
T+1日賣出申報5手——如分5次申報（每次申報1手），則收取5元申報費。
說明：收盤后尚未成交的單子，系統(tǒng)自動撤銷，不收取申報費。
（9）當日結(jié)算價
股指期貨以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。
當日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。計算結(jié)果保留至小數(shù)點后一位。
【備注】交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價。計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位。
需要注意的是，當日結(jié)算價以相應的期貨合約為依據(jù)得出，交割結(jié)算價以證券相應的指數(shù)為依據(jù)得出。
（10）最后交易日
最后交易日為：合約到期月份的第三個星期五。
個人投資者可以交易、持有IF合約至最后交易日，最后交易日收盤前未平倉合約將于當日結(jié)算時自動進入現(xiàn)金交割。
三、滬深300股指期貨交割細則
（1）交割結(jié)算價
交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)（指相應的證券指數(shù)）最后2小時的算術(shù)平均價。計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位。
目前上海證券交易所和深圳證券交易所均已采用收盤集合競價機制?；诖?，中金所在計算滬深300、上證50及中證500等股指期貨合約交割結(jié)算價時，采用的標的指數(shù)數(shù)據(jù)為：標的指數(shù)13:00至14:57連續(xù)競價的指數(shù)數(shù)據(jù)，以及標的指數(shù)14:57至15:00收盤集合競價的收盤指數(shù)數(shù)據(jù)。
（2）交割方式
采用現(xiàn)金交割方式。
在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日結(jié)算時得以自動平倉。
也就是說，在合約的到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據(jù)交割結(jié)算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的方式來了結(jié)交易。
現(xiàn)金交割與當日無負債結(jié)算在本質(zhì)上是一致的，差別在于兩點：
其一，結(jié)算價格的計算方式不同；現(xiàn)金交割以交割結(jié)算價計算盈虧，當日無負債結(jié)算則以當日結(jié)算價計算盈虧。
其二，現(xiàn)金交割后多空雙方的頭寸自動平倉，而當日無負債結(jié)算后雙方的頭寸仍然保留。
（3）交割手續(xù)費（交易所標準）
交割手續(xù)費標準為交割金額的萬分之一（比交易手續(xù)費貴）。
以上便是期市豌豆君（公眾號ID：zxjtqh_shsjdd）今日分享啦~
