鋼鐵巨鱷力拓業(yè)績(jī)的耳光把中國(guó)打醒了么？
戰(zhàn)術(shù)大濕 發(fā)表在 辣眼時(shí)評(píng) 華聲論壇 http://bbs.voc.com.cn/forum-76-1.html發(fā)表時(shí)間：2011-2-18 09:12 日前，三大礦山巨頭之一力拓集團(tuán)2010年財(cái)報(bào)公布，當(dāng)年凈利潤(rùn)超過(guò)140億美元。輿論將其與中國(guó)鋼廠對(duì)比，相當(dāng)于中國(guó)70余家大中型鋼鐵企業(yè)的當(dāng)年利潤(rùn)總額，引來(lái)一片嘩然。
細(xì)看力拓2010年財(cái)報(bào)，其中鐵礦石行業(yè)凈收益超過(guò)100億美元，同比增長(zhǎng)147%；鋁行業(yè)凈收益達(dá)到7.73億美元，同比增長(zhǎng)238%；銅行業(yè)凈收益為25.34億美元，同比增長(zhǎng)35%；以煤炭為代表的能源行業(yè)，凈收益11.87億美元，同比增長(zhǎng)2%；鉆石礦產(chǎn)類行業(yè)，凈收益為328億美元，同比下降59%。
可以看出，鐵礦石行業(yè)是導(dǎo)致力拓業(yè)績(jī)大幅提升的關(guān)鍵。鐵礦石業(yè)務(wù)一直是力拓集團(tuán)的盈利引擎，只不過(guò)，這一點(diǎn)在今年表現(xiàn)的尤為突出。
力拓的業(yè)務(wù)范圍涉及鐵礦石、鋁土、銅礦等大宗原材料，作為源頭，成本波動(dòng)因素明顯較小。而中國(guó)鋼廠則大部分都是維持著大煉鋼鐵的單一老本行幾十年不變，不僅不能控制上游成本，亦不能控制海運(yùn)費(fèi)等運(yùn)輸成本，同時(shí)對(duì)下游市場(chǎng)的波動(dòng)的反應(yīng)也明顯缺乏經(jīng)驗(yàn)。
中國(guó)鋼鐵行業(yè)近十年間反復(fù)出現(xiàn)的場(chǎng)景有兩個(gè)，一個(gè)是每年面對(duì)鐵礦石談判時(shí)的痛苦和無(wú)奈，另一個(gè)是，不管市場(chǎng)好壞集體提價(jià)時(shí)所表現(xiàn)出來(lái)的簡(jiǎn)單和粗暴。上述兩種場(chǎng)景隨著近些年三大礦山公司越來(lái)越明顯的壟斷趨勢(shì)而加強(qiáng)。
有意思的是，就在力拓發(fā)布業(yè)績(jī)兩天后，中國(guó)工信部通過(guò)中新社外發(fā)布數(shù)據(jù)稱，2010年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格從年初的平均90美元/噸攀升至年底的145美元/噸，漲幅為61%。全年進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格128美元/噸，比上年上漲了40美元/噸。鋼鐵企業(yè)全年進(jìn)口鐵礦石成本上漲了大約1960億元。全年中國(guó)鋼廠的銷售利潤(rùn)率僅為3.5%。事實(shí)上，最近幾年來(lái)，中國(guó)鋼廠的利潤(rùn)率也一直都是這個(gè)水平。
兩組數(shù)據(jù)的對(duì)比，讓中國(guó)鋼鐵行業(yè)的心態(tài)更顯尷尬：看力拓的數(shù)據(jù)眼紅，看工信部的數(shù)據(jù)臉紅。乍看之下，這兩組數(shù)據(jù)對(duì)比展現(xiàn)的是上游和下游、壟斷和分散的對(duì)比，實(shí)質(zhì)上則是綜合性和單一性經(jīng)營(yíng)模式的對(duì)比，以及市場(chǎng)和政府的對(duì)比。
如果梳理近20年來(lái)中國(guó)鋼鐵行業(yè)與三大礦山公司的經(jīng)營(yíng)變化，得出的將是一個(gè)處處落后和被動(dòng)的曲線，而其中卻一直伴隨著政府的身影。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，中國(guó)77家鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)總和不及力拓一家公司的結(jié)果，表面上看是力拓打給中國(guó)鋼鐵行業(yè)的一記耳光，但實(shí)際上這個(gè)耳光則是打在相關(guān)主管部門的臉上。
當(dāng)力拓和必和必拓最初找上中國(guó)要一起開發(fā)鐵礦時(shí)，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)在糾結(jié)的是，中國(guó)到底需不需要鐵礦石？中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量達(dá)到1億噸（1996年）是不是已經(jīng)到頭了？再多就是嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩了？
而當(dāng)三大礦山公司開始步調(diào)一致地進(jìn)行鐵礦石談判時(shí)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)糾結(jié)的是，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)是不是太分散了，是不是該大幅削減中國(guó)鋼鐵企業(yè)的數(shù)量？
當(dāng)歷經(jīng)幾年的整合無(wú)果后，鐵礦石談判機(jī)制迎來(lái)改變時(shí)機(jī)市，中國(guó)開始集體懷念年度長(zhǎng)協(xié)的時(shí)代。同時(shí)，終于邁出了海外找礦的步子，但留給中國(guó)鋼鐵企業(yè)的機(jī)會(huì)已經(jīng)所剩無(wú)幾。
現(xiàn)在，從鐵礦石談判機(jī)制本身到鐵礦石市場(chǎng)，甚至包括海運(yùn)市場(chǎng)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)已經(jīng)全面被動(dòng)。不僅如此，由于三大礦山公司背后財(cái)團(tuán)的推動(dòng)，鐵礦石等大宗產(chǎn)品已經(jīng)被蒙上厚厚的金融色彩，而中國(guó)鋼鐵行業(yè)至今對(duì)鐵礦石指數(shù)、航運(yùn)指數(shù)、期貨、掉期交易等一系列圍繞著鐵礦石產(chǎn)生的金融衍生產(chǎn)品，依舊感到陌生。而包括政府在內(nèi)的相關(guān)管理部門，則在惱羞成怒地指責(zé)金融對(duì)礦石商品的染指。
海外礦山公司圍繞著新加坡、馬來(lái)西亞、韓國(guó)和日本部署了直指中國(guó)的密集金融交易平臺(tái)和工具，但對(duì)于中國(guó)的鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)，這些地方依舊還是旅游享樂(lè)之地。不過(guò)，也許用不了幾年，中國(guó)鋼鐵企業(yè)和主管部門就需要集體補(bǔ)上金融這門功課。
越來(lái)越多的鋼鐵人士已經(jīng)意識(shí)到，單靠大煉鋼鐵，已經(jīng)難以為繼。于是越來(lái)越多的鋼鐵企業(yè)開始進(jìn)軍礦石、房地產(chǎn)、金融的領(lǐng)域。據(jù)說(shuō)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)中，寶鋼的盈利水平是最高的，但寶鋼對(duì)盈利貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)不是煉鋼爐，而是其參股投資的銀行、證券等其他業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在，更多有實(shí)力的鋼廠都開始學(xué)習(xí)寶鋼的模式。
應(yīng)當(dāng)看到，從目光短淺的爭(zhēng)論一年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)，到最終走出去找礦、探尋多渠道的原料來(lái)源、組建海運(yùn)船隊(duì)；從最初的單一規(guī)模擴(kuò)張到越來(lái)越多元化的經(jīng)營(yíng)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)近20年來(lái)的學(xué)費(fèi)沒(méi)有白交。
但更需要轉(zhuǎn)變的是政府和相關(guān)行業(yè)管理部門。即便是三大礦山公司的壟斷，也不是由政府部門推動(dòng)兼并重組的結(jié)果，而是市場(chǎng)的力量。
現(xiàn)在我們看到的場(chǎng)景是，三大礦石公司的背后是金融財(cái)團(tuán)，而中國(guó)鋼鐵企業(yè)的背后是相關(guān)部委和地方政府。力拓和中國(guó)77家鋼鐵企業(yè)業(yè)績(jī)的對(duì)比結(jié)果，展現(xiàn)了兩股不同的力量所起作用的明顯區(qū)別。
也許只有牽引中國(guó)鋼鐵企業(yè)發(fā)展的力量發(fā)生了真正的轉(zhuǎn)變，中國(guó)鋼鐵行業(yè)才能拿得出不難看的業(yè)績(jī)，而鋼鐵行業(yè)管理部門也不用再整天苦等著鐵礦石供大于求局面的出現(xiàn)。但現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)相關(guān)政府部門的轉(zhuǎn)變，比改變鋼廠所面臨的鐵礦石被動(dòng)局面更難。
