在很多投資者眼中，銀行理財是一個非常安全可靠的投資品種，只要購買了銀行理財就意味著可以安享收益。然而事實上果真如此嗎？ 大家在購買銀行理財?shù)臅r候，只知道理財資金交由銀行打理，但是大部分人都不知道資金的去向。實際上，銀行在資金的投向方面也通常說的模棱兩可，比如在某股份行的一份理財說明書中，列舉了資金的投資去向及范圍，但是范圍說的非常寬泛，投資者無法明確自己的錢大部分投向了低風險的銀行存款，還是高風險的信托計劃。 但是在目前這種市場狀況下，我們可以肯定的是，資金拆借及逆回購、銀行存款這兩方面的資金占比肯定不會太大。這兩類資產(chǎn)的利率通常不超過3%，但是銀行理財?shù)钠骄找媛蕝s在4%左右，因此為了要達到這個收益水平，銀行會將更多的資金投向高收益高風險領(lǐng)域，或是加大杠桿倍數(shù)。 實際上，在銀行理財資金中，有相當一部分都投向了債券市場。去年債市走出了一波強行上漲趨勢，但是今年以來市場風向開始轉(zhuǎn)變，尤其是4月份，大批債券違約事件頻頻發(fā)生，市場避險情緒高漲，銀行理財市場難免受到波及。
如果銀行將資金投向了違約的債券，投資者的本金會虧損嗎？ 根據(jù)收益類型，銀行理財分為保證收益類、保本浮動收益類、非保本浮動收益類，根據(jù)風險等級，銀行理財可以分為PR1（低風險）、PR2（中低風險）、PR3（中等風險）、PR4（中高風險）、PR5（高風險）。一般來說，大家購買的最多的是風險等級為PR1的保本類產(chǎn)品及風險等級為PR2的非保本類產(chǎn)品，這兩類產(chǎn)品風險相對較低，過去基本沒有發(fā)生過虧損的情況，收益達標率也在99%以上。 不過如果銀行將理財資金投向了的那些違約的債券，投資者仍然或穩(wěn)獲本金及收益嗎？融360理財分析師認為，過去可以，但不代表未來也可以。 過去數(shù)年中國的市場利率處在一個較高的水平，銀行在確?？梢灾Ц锻顿Y人的本息并且收取一定的手續(xù)費以外，還可以獲取一部分理財溢價，比如說銀行理財預(yù)期收益率是5%，但資金的實際收益率是8%，超出的3%收益就歸銀行所有。還有很重要的一點是，雖然說大部分銀行理財產(chǎn)品都是非保本的，但是長期以來銀行都對理財產(chǎn)品進行“剛性兌付”，即使某一項投資失誤，為了維持現(xiàn)有的客戶及在行業(yè)內(nèi)的影響力，銀行也會選擇進行兜底。 但是近兩年市場利率大幅下跌，未來相當長一段時間中國將處于一個低利率時代，此外，債券違約風暴持續(xù)，銀行理財收益將進一步縮水。可以說，未來銀行想要維持理財產(chǎn)品的高收益非常困難。市場上關(guān)于打破剛性兌付的呼聲一直存在，一旦剛兌被打破，投資人就不可能像以前那樣安穩(wěn)睡大覺了，銀行可能會要求投資人自擔風險。
未來應(yīng)如何選購理財產(chǎn)品？
投資者要意識到，任何理財產(chǎn)品都存在風險，區(qū)別在于風險的大小，銀行理財產(chǎn)品也是如此。無論是傳統(tǒng)理財行業(yè)，還是互聯(lián)網(wǎng)理財，打破剛性兌付都是未來的一個大趨勢，因此投資者一方面要具備一定的專業(yè)理財知識，一方面要有一定的風險承受能力。 建議大家進行分散投資，可以在很大程度上規(guī)避風險。分散投資的內(nèi)涵很豐富： 一是行業(yè)分散，把錢投資到不同的投資領(lǐng)域，比如股市和銀行理財都配置一些資金； 二是平臺分散，在同一個領(lǐng)域中也可以選擇不同的平臺，比如投資P2P可以選擇3-4個平臺，購買銀行理財可以選擇2-3家銀行； 三是風險分散，將資金投到風險高低不同的市場，比如將資金分成三份，一份投到低風險的國債、貨基中，一份投到中風險的票據(jù)理財或保險理財中，一份投到高風險的股市或P2P中； 四是期限分散，可以將資金分別投到短期、中期、長期產(chǎn)品中。
來源：融360
1、國債：因為國債很少有1年期的，所以我們以加息后的三年期憑證式國債計算，利率為3.37%，本金翻倍所需時間為:72÷3.37=21年。2、開放式基金：當前開放式基金的業(yè)績雖然良莠不齊，但也有很多業(yè)績優(yōu)秀的基金，也有虧損的基金，如果你有能力選擇一只好基金，其回報為8%的話，則本金翻倍所需時間為72÷8=9年。3、貨幣基金：貨幣基金的年平均收益率一般為2.8%左右，則本金翻倍所需時間為72÷2.8=25.7年4、信托：時下信托產(chǎn)品非常熱銷，不過起點比較高，多數(shù)為100萬起投，其收益一般在8~12%，比較保守的信托收益9%來算的話，本金翻倍所需時間為72÷9=8年。5、互聯(lián)網(wǎng)P2P理財：當前比較流行的互聯(lián)網(wǎng)P2P理財產(chǎn)品，其收益一般在7%~~13.5%,以投資年化收益率為12%，本金翻倍所需時間為72÷12=6年。
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