風(fēng)險最低的投資方式！ 來自私財說 00:00 07:35
在眾多理財產(chǎn)品中，銀行理財產(chǎn)品是繞不過的墻，它一度被認(rèn)為是風(fēng)險系數(shù)較低的，是安全的代名詞。而“去剛兌”的政策出臺，使得銀行理財產(chǎn)品向“凈值型”過渡，保本類的理財產(chǎn)品退出市場將成為趨勢。銀行為了降低“去剛兌”影響，留住客戶以及完成“攬儲”任務(wù)，“大額存單”悄然興起，而且收益率上浮幅度還很大。那么，銀行理財應(yīng)該如何選擇？
首先，購買銀行理財一直習(xí)慣于看看‘預(yù)期收益率’，但今年以來，好像越來越多的產(chǎn)品對將相關(guān)表述改為了‘業(yè)績比較基準(zhǔn)’。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，3月全國整體銀行理財收益率環(huán)比下滑3BP至4.00%。全國銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為6209款，環(huán)比上升689款。
傳統(tǒng)預(yù)期收益型理財產(chǎn)品通常在發(fā)行時設(shè)定一個預(yù)期收益，在產(chǎn)品到期清算時絕大多數(shù)產(chǎn)品實際收益率可以達(dá)到預(yù)期收益率。而業(yè)績比較基準(zhǔn)是凈值型理財產(chǎn)品未來收益的目標(biāo)，并非產(chǎn)品收益承諾。
在從投資者角度，設(shè)置業(yè)績比較基準(zhǔn)，是為了幫助投資者對凈值型理財產(chǎn)品的收益情況形成大致判斷，同時打破理財產(chǎn)品剛性兌付的固有印象。投資者可關(guān)注產(chǎn)品凈值表現(xiàn)及產(chǎn)品投資的運作情況，了解資產(chǎn)質(zhì)量變化、投資策略變動、資產(chǎn)組合調(diào)整對產(chǎn)品收益的影響，初步理解產(chǎn)品收益漲跌的原因并對產(chǎn)品收益的后續(xù)走勢有一定程度的認(rèn)知。在關(guān)注產(chǎn)品凈值表現(xiàn)和運作情況的同時，投資者還應(yīng)更多地結(jié)合自身流動性需求和投資風(fēng)險偏好選擇適宜的產(chǎn)品，以達(dá)成自身的投資目標(biāo)。
其次，我們需要了解銀行理財產(chǎn)品分類：一類是以自身名義發(fā)售的理財產(chǎn)品，一類是利用渠道優(yōu)勢代銷的各類金融產(chǎn)品。
1、大額存單（年化收益率3%-4%左右）
這是指銀行為高凈值客戶提供大額的定期存款業(yè)務(wù)。最少的起底范圍通常在30萬以上，當(dāng)然資金量越大越好。如果你考慮大額存單投資的話，建議越小的銀行越好。因為店大欺店，客大欺店，資金越大越好商量！
2、結(jié)構(gòu)性存款（年化收益率3%-5%）
結(jié)構(gòu)性存款是指在普通外匯存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權(quán))，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。
聽起來非常復(fù)雜，但做投資我們只需要明白兩點：
第一，這種結(jié)構(gòu)性存款往往都是保本的。
第二，它給出的收益區(qū)間在80%的情況下是可以實現(xiàn)的。但是收益是波動的，通常我們并不能拿到浮動收益的最高區(qū)間。
3、自融性低風(fēng)險產(chǎn)品（年化收益率5%左右）
通常我們在銀行看到的理財產(chǎn)品會有一個風(fēng)險等級提示，R1-R5不等。數(shù)字越大風(fēng)險越高。不過我們在銀行中能看到大多都是R2-R3，均屬于風(fēng)險可控范圍。
更重要的是這類產(chǎn)品大多有一個共性，那就是投向與資產(chǎn)管理方并不明確。如果這種產(chǎn)品介紹放到其他金融機構(gòu)是絕對不能買的，但是因為銀行的高信用級別，既然說不清楚，那出了問題就是銀行全責(zé)，這也是為什么銀行要成立理財子公司的一個直接原因。
4、大額投資包類產(chǎn)品（年化收益率5%-7%）
印象中的銀行理財產(chǎn)品就是低風(fēng)險低收益，但是偶爾也會出現(xiàn)預(yù)期收益率超過5%，甚至是6%的理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品一般投資門檻比較高，30萬是常見門檻。
投資范圍主要集中在兩個方向，短期債與信托，前者收益很難達(dá)到6%但是占大頭，后者信托收益目前的市場收益率可以達(dá)到7%以上，占小頭，兩者綜合之后就出現(xiàn)相對較高的理財收益。
5、渠道代銷（警惕風(fēng)險）
①經(jīng)過總行或省行審核的代銷理財產(chǎn)品，通常包括信托、資管、保險等（6%-8%）。
②業(yè)務(wù)資源交換型營銷會議（具體情況具體分析）
③支行長甚至是理財經(jīng)理的飛單（具有一定風(fēng)險）
④私人銀行部分提供的股權(quán)類投資（極高風(fēng)險）
⑤銀行內(nèi)出現(xiàn)的詐騙型理財（收益超過6%都需要警惕）
把銀行理財?shù)拇蟾蓬愋瓦M(jìn)行了梳理之后，我們再來看如何選擇。
以風(fēng)險類型和期望收益率兩個指標(biāo)進(jìn)行分類：
①極度風(fēng)險厭惡型，即不追求收益，只要絕對安全。大額存單，銀行自融性理財產(chǎn)品都是沒有什么風(fēng)險的理財產(chǎn)品，可以大膽放心的買。
②低風(fēng)險投資者，即在安全邊際以內(nèi)，可適當(dāng)接受新理財品種。大額資產(chǎn)投資包類的理財產(chǎn)品總體風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。
③穩(wěn)健型投資者，私人銀行部門推薦的信托類固定收益理財產(chǎn)品。信托公司最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)包絕大多數(shù)都分配給了銀行體系，而且為了保持與銀行這位大金主的長期合關(guān)系，信托公司通常也會保持剛兌與事后跟蹤。
按資金的流動性，衡量它的收益性、風(fēng)險性劃分為以下幾種：
1、
明確知道這筆錢在某一段時間不會使用
這是最容易配置的，如果知道這筆資金在未來1年都不會用到，那可以直接購買一年期以上的大額資產(chǎn)投資包類的理財產(chǎn)品，如果是風(fēng)險厭惡型的投資者，則可以購買風(fēng)險級別最低的銀行自融性理財產(chǎn)品，即使這樣，收益也比2年期大額存單高。如果不想孤注一擲的，就按自己心里認(rèn)為覺得合適的比例，把資金分配到大額存單和結(jié)構(gòu)性存款上。
2、
這筆資金在不同的時期有不同的用途，需要的資金也不一樣
這個情況也好配置，根據(jù)資金需要使用的時間和多少，把它分成不同的額度，在銀行理財與大額存單之間交叉投資就行。比如，6個月后要用的購買銀行自融性理財產(chǎn)品；9個月后用的就放大額存單，講究的是靈活與收益最大化。
3、
一部分資金有明確的使用時間和用途，另一部分不知道什么時候需要
明確知道什么時候要用的那部分資金，如果銀行理財產(chǎn)品的期限能配對得上就購買銀行自融性理財產(chǎn)品，如果不行則放在大額存單；不知道用途的那部分資金，因為有很大的突然性，則可以分成不同的等份，分別買入不同期限的大額存單和結(jié)構(gòu)性存款，這樣，即使某個時間要用錢了，也可以提前贖回其中的一份而不會影響其他的投資份額。
理財產(chǎn)品很多，都有著不同的風(fēng)險與收益水平，這里只是拿銀行理財理財做分析，并不是說這種理財就是最好的。市上沒有最好的理財產(chǎn)品，只有最合適的。
