在講結(jié)果、講收益的資本市場(chǎng)上，大佬永遠(yuǎn)都會(huì)有的。但是要談對(duì)資本市場(chǎng)的影響之大，創(chuàng)造成就之巨，莫過(guò)于下面三位投資傳奇了。
8.“金融巨鱷”喬治·索羅斯
經(jīng)典名言：“炒股就像動(dòng)物世界的森林法則，專門攻擊弱者，這種做法往往能夠百發(fā)百中”
說(shuō)喬治·索羅斯是金融界的怪才奇才并不為過(guò)，他在國(guó)際金融界掀起的索羅斯旋風(fēng)幾乎席卷世界各地。從古老的英格蘭銀行，南美洲的墨西哥，到東南亞新興的工業(yè)國(guó)，甚至連經(jīng)濟(jì)巨獸日本，都未能幸免在索羅斯旋風(fēng)中。
1944年，納粹開始對(duì)索羅斯家鄉(xiāng)大肆侵略，索羅斯的幸福童年就宣告結(jié)束了，隨即而來(lái)的是全家的逃亡生涯?？恐赣H的精明和堅(jiān)強(qiáng)，他們一家終于躲過(guò)了那場(chǎng)劫難。后來(lái)索羅斯回憶說(shuō)，那是他生活中最快樂(lè)的一段時(shí)光，他從生死危難中學(xué)會(huì)了生存的技巧，其中的兩條經(jīng)驗(yàn)對(duì)他此后的投資生涯很有幫助，第一是不要害怕冒險(xiǎn)，第二是冒險(xiǎn)時(shí)不要押上全部家當(dāng)。
成年之后，信奉“弱肉強(qiáng)食”投資理念的索羅斯，開創(chuàng)了自己的核心投資理論“反身性理論”。他認(rèn)為所有人的世界觀，都可能有缺陷，也即是說(shuō)，“流行的觀點(diǎn)可能是錯(cuò)的”，金融市場(chǎng)上的流行觀點(diǎn)，會(huì)不斷強(qiáng)化某個(gè)趨勢(shì)，當(dāng)這個(gè)趨勢(shì)被加速到看起來(lái)可以無(wú)限循環(huán)的時(shí)候，就是趨勢(shì)可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時(shí)候，因?yàn)檫@時(shí)只要有一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生變化，就會(huì)產(chǎn)生劇烈的震蕩。
這就相當(dāng)于國(guó)內(nèi)2015年因?yàn)椤叭谫Y融券”業(yè)務(wù)推出后，大量的融資客和杠桿資金進(jìn)入股市，產(chǎn)生了資金的放大效應(yīng)和賺錢效應(yīng)，賺錢后的投資者可以繼續(xù)加大杠桿，繼續(xù)賺錢，這種“資金牛”似乎可以無(wú)限正循環(huán)，但是當(dāng)監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)杠桿資金太多影響了金融安全后，就會(huì)造成罕見的連續(xù)下跌甚至連續(xù)跌停的場(chǎng)景，這就是反身性作用的體現(xiàn)。
這種認(rèn)為觀點(diǎn)都可能是錯(cuò)的思想，首先讓索羅斯的思想有了別人不具備的靈活性和適應(yīng)性，對(duì)投資而言，他的審時(shí)度勢(shì)要比一般人靈敏的多。利用各國(guó)資本市場(chǎng)上“流行的觀點(diǎn)”，索羅斯率領(lǐng)其量子基金挑戰(zhàn)各國(guó)央行，如同一條“巨鱷”在金融市場(chǎng)上翻江倒海，刮去了許多國(guó)家的財(cái)富。
1985年索羅斯和他的量子基金第一次做空美元，“廣場(chǎng)協(xié)議”之后美元貶值，盈利2.3億美元，1992年狙擊英鎊，索羅斯在此次英鎊危機(jī)中獲取了逾十億美元的暴利。在英鎊危機(jī)爆發(fā)的5年后，索羅斯將他的目標(biāo)鎖定在了東南亞，掀起亞洲金融危機(jī)，入賬百億。
20世紀(jì)60年代到90年代，量子基金的平均年化收益率為32%，一位投資者如果在1969年投資1000美元，到2000年他就能拿到400萬(wàn)美元。其中1970-80十年間，量子基金年平均回報(bào)率更是高達(dá)142.6%。
9.“技術(shù)分析大師”威廉·江恩
經(jīng)典名言：“不可貪低而買入，也不可因價(jià)高而拋空，一切要服從趨勢(shì)?！?/strong>
投資市場(chǎng)上除了我們常見的價(jià)值投資以外，還有一種以技巧方法而著稱的技術(shù)分析法。例如A股市場(chǎng)上常見的量、比、價(jià)、線分析，波動(dòng)法則，周期理論、江恩角度線、等等皆出自威廉·江恩的理論。
1906年，27歲的江恩才開始接觸證券經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)，在此期間，他既為客戶交易，也幫自己買賣。久而久之，江恩發(fā)現(xiàn)股票波動(dòng)中股價(jià)運(yùn)動(dòng)方式不是雜亂無(wú)章的，而是可以預(yù)測(cè)的。每一種股票都擁有一個(gè)獨(dú)特的波動(dòng)率，它主宰著市場(chǎng)價(jià)位的升跌。他還認(rèn)為，時(shí)間是決定市場(chǎng)走勢(shì)的最重要因素，歷史確實(shí)重復(fù)發(fā)生，你了解過(guò)去，便可以預(yù)測(cè)將來(lái)。正如圣經(jīng)所說(shuō)：“陽(yáng)光之下沒有新的東西。”
于是江恩開始運(yùn)用天文學(xué)、數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、周期學(xué)等方面的知識(shí)創(chuàng)立了獨(dú)特的技術(shù)分析理論。在他的理論中，時(shí)間周期是第一位的，其次是比例關(guān)系，再次才是形態(tài)。
1909年，是威廉·江恩聲名鵲起的一年，這一年夏天，江恩預(yù)測(cè)9月小麥期權(quán)將會(huì)到達(dá)1.20美元，但是到了9月30日中午，小麥期權(quán)的價(jià)格仍然在1.08美元以下徘徊，而江恩則堅(jiān)持自己的判斷，直到收盤前最后一個(gè)小時(shí)，小麥期權(quán)的價(jià)格快速?zèng)_上1.20美元。
這次預(yù)期讓江恩得到了前所未有的關(guān)注，于是在當(dāng)年10月，在《股票行情與投資文摘》眾多編輯的監(jiān)測(cè)之下，江恩做出了令人傳揚(yáng)至今的一系列交易，他在25個(gè)交易日中，共進(jìn)行了286次買賣，其中264獲利，22次虧損，正確率高達(dá)92.3%。
10.“股神”沃倫·巴菲特
經(jīng)典名言：“在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪?！?/strong>
投資界的風(fēng)流人物層出不窮，但舉世公認(rèn)的“股神”恐怕也只有沃倫·巴菲特了，一位憑借高超的投資智慧登上過(guò)世界首富的投資人，當(dāng)代最優(yōu)秀的價(jià)值投資者。
1941年，剛剛跨入11周歲的巴菲特便對(duì)股票產(chǎn)生了濃厚的興趣，并購(gòu)買了平生第一只股票。20歲那年，巴菲特拜師于著名投資學(xué)理論學(xué)家本杰明·格雷厄姆門下，格雷厄姆主張通過(guò)分析企業(yè)的贏利情況、資產(chǎn)情況及未來(lái)前景等因素來(lái)評(píng)價(jià)股票，他傳授給巴菲特豐富的知識(shí)和訣竅。
隨后巴菲特更是將價(jià)值投資發(fā)揚(yáng)光大，他做投資有四項(xiàng)準(zhǔn)則。
1.謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的投資。巴菲特投資和普通股民不一樣，普通的股民看了一些報(bào)紙雜志，或者聽一些股評(píng)就可能購(gòu)買股票，由決策到購(gòu)買僅僅需要幾分鐘。而巴菲特買入一家公司的股票以前，會(huì)盡可能的搜集相關(guān)信息，各方面深入的了解，仔細(xì)分析后才會(huì)做出投資決策。
2.寧要模糊的正確，不要精確的錯(cuò)誤。主要是分析公司的長(zhǎng)期發(fā)展前景，不要陷入財(cái)務(wù)分析的泥潭，今天的財(cái)務(wù)報(bào)表好壞不能決定明天的運(yùn)營(yíng)，一定要集中精力分析公司長(zhǎng)期發(fā)展前景。
3.采用集中投資的策略。盡可能投資自己熟悉的、有把握的、長(zhǎng)期發(fā)展前景良好的優(yōu)秀企業(yè)。你不一定能做到對(duì)每一家公司都了若指掌，反之投資自己最熟悉的、最有把握的公司，才可能將風(fēng)險(xiǎn)減至最低。
4.以企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度，長(zhǎng)期持有公司股票。投資優(yōu)秀的企業(yè)，和優(yōu)秀公司一起成長(zhǎng)，通過(guò)分析公司年復(fù)一年的利潤(rùn)增長(zhǎng)賺取投資收益，避免頻繁買賣帶來(lái)的巨大手續(xù)費(fèi)和稅收支出，可以獲得穩(wěn)定、豐厚的回報(bào)。
從1965年至今的50年中，巴菲特能保持每年年平均收益達(dá)到21.97%，所管理的伯克希爾的股價(jià)從11美元上漲了2.05萬(wàn)倍。如果你在50年前，在股價(jià)11美元時(shí)，花11萬(wàn)買了1萬(wàn)股伯克希爾的股票，到2014年底，市值會(huì)超過(guò)22.6億美元。
巴菲特耳熟能詳?shù)耐顿Y案例就有美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)、IBM和富國(guó)銀行，其他投資成功的案例更是算不勝數(shù)，小木昆在這里就不一一列舉了，就在下表中感受“股神”的實(shí)力吧。
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