見底形態(tài)：“頭肩底”詳解
來源：同花順 時間：2010-07-21 14:07
“頭肩底”特征：
1.急速的下跌，隨后止跌反彈，形成第一個波谷，這就是通常說的“左肩”。形成左肩部分時，成交量在下跌過程中出現(xiàn)放大跡象，而在左肩最低點回升時則有減少的傾向。
2.第一次反彈受阻，股價再次下跌，并跌破了前一低點，之后股價再次止跌反彈形成了第二個波谷，這就是通常說的“頭部”。形成頭部時，成交會有所增加。
3.第三次反彈再次在第一次反彈高點處受阻，股價又開始第三次下跌，但股價到與第一個波谷相近的位置后就不下去了，成交量出現(xiàn)極度萎縮，此后股價再次反彈形成了第三個波谷，這就是通常說的“右肩”。第三次反彈時，成交量顯著增加。
4.第一次反彈高點和第二次反彈高點，用直線連起來就是一根阻礙股價上漲的“頸線”，但當?shù)谌畏磸棔r會在成交量配合下，將這根“頸線”沖破，使股價站在其上方。
投資者見到“頭肩底”形態(tài)，應該想到這是個底部回升信號，此時不能再繼續(xù)看空，而要隨時做好進場搶籌準備。一旦股價放量沖破“頸線”時就可考慮買進一些股票。這通常稱為第一買點。
如果股價沖破“頸線”回抽，并在頸線附近止跌回升再度上揚時可加碼買進，這通常稱為第二買點。如果在上沖時買入，雖然風險很大，但收益卻很可觀。“頭肩底”變體形態(tài)：
第一，頸線不一定是平行的，實際上可以向上或向下傾斜。
第二，“頭肩底”有時會出現(xiàn)一頭多肩或多頭多肩的轉向形態(tài)，此類形態(tài)較為復雜，但萬變不離其宗。值得注意的是，轉向形態(tài)愈大，后市的升幅越大。
值得注意的是，若是股價向上突破“頸線”時成交量并無顯著增加，很可能是一個“假突破”，這時投資者應逢高賣出，考慮暫時回避觀望。
圖解頭肩底形態(tài)的構成：
圖形所示的為一個典型的頭肩底底部反轉形態(tài)，該形態(tài)由4大基本要素構成，也是作為判定某一段趨勢是否可能發(fā)生扭轉的依據(jù)：
原有趨勢為下跌趨勢
左肩下跌力度相對較大，下跌到頭部力量減弱，隨后的上漲高于左肩低點
右肩下跌力度再次減弱，無法創(chuàng)出新低
有效向上突破頸線確認
在實際判斷中，很多投資者最容易遺漏的是第一點，其實也是最關鍵的一個點：原來為下跌趨勢。頭肩底形態(tài)作為底部反轉形態(tài)之能出現(xiàn)在一輪下跌走勢的后期。
在上圖中大家還要注意：左邊的實際走勢圖與右邊的簡化圖中，頸線傾斜的方向不一致，實際上這并不影響對頭肩底形態(tài)的判定。在實際走勢中，右邊高點高于左邊高點則更為有利，即頸線向上傾斜更為有利。
頭肩底形態(tài)的位置判斷：
上圖的左邊部分為標準的頭肩底形態(tài)構成節(jié)奏，完全符合上面所講的4大構成要素；而右邊部分的簡化圖則不是一個頭肩底形態(tài)，原因就在于其出現(xiàn)在了一個上升的趨勢當中，此時就不能按照頭肩底形態(tài)的技術預測方式去進行分析，而應該按照實際走勢中的更大級別節(jié)奏去判斷，其并不構成底部反轉（漲勢中何來底部反轉？）。
標準頭肩底形態(tài)的操作：
圖形中所示的為一個標準的頭肩底形態(tài)，下面對其中的知識點逐一進行講解：
有依據(jù)的入場點
在頭肩底走勢中，最有依據(jù)的買入機會在向上有效突破頸線之后，以及突破頸線后的回抽確認機會，即圖中的紅色點，此圖形的走勢中匯價提供了更加的入場機會：在向上突破頸線之后，價格穩(wěn)定在頸線上方形成了上升中繼形態(tài)，此時可結合中繼形態(tài)的要領尋求到更多的進場做多機會。
而圖中的黃色點則只是帶有博弈性質的機會，是否能夠入場或者說是否能按照頭肩底形態(tài)預測方式來操作，需要更多局部走勢與指標的配合來進一步確認，
合理的止損位置
作為最有依據(jù)的止損價位，應該是頭肩底形態(tài)的頭部，即該形態(tài)的最低點下方，只有最低點被向下穿越才能認為頭肩底形態(tài)的失敗。
實際走勢中，當以紅色點作為入場點位時，由于有時整體頭肩底形態(tài)的垂直幅度太大，如直接以下破最低點作為止損設置，會影響到盈虧比或者是潛在虧損幅度過大，這個時候就要求在頭肩底上破后尋求其他止損價參考線，圖中的兩條止損價參考線為上行過程中的顯著調整低點，特別是右肩低點也為非常有依據(jù)的止損價位。
而在頭肩底形態(tài)尚未成立之前，選擇在黃色點帶有博弈性質的入場，止損價位則必須參考最低點下方，才能起到確認的作用。
理論最小目標的計算
理論最小目標計算類同于雙底形態(tài)，以頭肩底形態(tài)的頭部最低點向頸線的垂直距離，向上番一倍，則是理論最小目標，但這只是最小距離，實際走勢中的幅度計算還應該參考大形態(tài)上的走勢，主要看匯價所處的大形態(tài)運行階段和節(jié)奏。
頭肩底形態(tài)形成前的潛在變化與操作：
a為頭肩底形態(tài)在開始形成之初的雛形；
b為典型的頭肩底形態(tài)，操作參考點與前面的內容一致；
c的運行節(jié)奏中，演變成復合型的雙左肩，雙右肩；此種變體中，由于形態(tài)醞釀更為充分，在向上突破后的運行幅度超過最小幅度的可能性較大，在操作上的機會點如圖所示，與標準規(guī)頭肩底沒有太大差異。
d的運行節(jié)奏中，演變?yōu)閺秃闲偷碾p頭；此種變體重，由于底部更為堅實，形態(tài)形成雛形后，在右肩位置已經可以看作一個有依據(jù)的更有把握的入場機會點，而突破頸線后的運行空間也有望超過最小幅度。
e為標準的abc之字形反彈結構，與頭肩底形態(tài)需要嚴格區(qū)分，表現(xiàn)為向上突破頸線之后上漲動力顯著減弱，難以維持，很快再次跌落大頸線一下，形成之字形修正后繼續(xù)下跌，這種演變需要更多指標上的配合，以便更清楚地盡早識別。
f為頭肩底形態(tài)，但是此頭肩底形態(tài)出現(xiàn)了突破頸線后的失敗，這種運行節(jié)奏出現(xiàn)的概率較低，但這也是我們?yōu)槭裁丛谌魏涡螒B(tài)下都要設置止損的原因：防止意外運行節(jié)奏的發(fā)生。
在實際走勢中的判斷，當出現(xiàn)頭肩底雛形后，至少需要針對以上情況對接下來行情的運行做出節(jié)奏判斷，以確認是否是頭肩底反轉形態(tài)；另外提醒在節(jié)奏演變中注意關注更細微的力度、角度差異，力爭盡早實現(xiàn)預判，當行情符合預期節(jié)奏運行時果斷參與。
