被《盤(pán)面細(xì)節(jié)分析》所刪除的案例(2010-07-27 11:24:14)
分類(lèi)：市場(chǎng)隨筆 以下案例因某些原因在《盤(pán)面細(xì)節(jié)分析》出版時(shí)被刪除。
案例 搭順風(fēng)車(chē)
本案例適用于除主力操盤(pán)手以外的大單交易者。
盡管市場(chǎng)越來(lái)越規(guī)范，管理層的監(jiān)管也越來(lái)越嚴(yán)，但不可否認(rèn)的是只要市場(chǎng)還存在就會(huì)有內(nèi)幕消息。然而在通常的情況下市場(chǎng)是不可能得到內(nèi)幕消息的，所以我們對(duì)于一些類(lèi)似老鼠倉(cāng)之類(lèi)的消息盤(pán)恨之入骨。不過(guò)我們同樣也知道，要在這個(gè)市場(chǎng)上混的首要法則就是要學(xué)會(huì)如何去適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)而不是如何去改造它，我們很清楚作為一個(gè)交易者什么是應(yīng)該做的事情。
我們已經(jīng)知道在每一個(gè)股票大漲的背后或多或少都會(huì)有一些受益的大跟單，這些暗倉(cāng)往往被市場(chǎng)成為“老鼠倉(cāng)”，而且這些大跟單中的很大一部分建倉(cāng)的時(shí)機(jī)掌握得恰到好處，可謂天衣無(wú)縫，有時(shí)候就在股價(jià)被推升的前一天甚至就在被推升前的一分鐘。如果我們能夠知道這些大跟單在建倉(cāng)，那么我們就可以享受到同等的老鼠倉(cāng)地位，而且即使日后東窗事發(fā)老鼠倉(cāng)會(huì)被揪出來(lái)但與我們無(wú)關(guān)。
這種既能享受老鼠倉(cāng)的待遇又不涉及違規(guī)的事情正是我們所期望的，所以我們希望能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)這些大跟單建倉(cāng)的跡象并且及時(shí)跟進(jìn)，搭一回真正的順風(fēng)車(chē)。
大跟單有很多種類(lèi)，在本案例中我們尋找的是相對(duì)容易把握的一些特殊大跟單，這些跟單滿足以下幾個(gè)特點(diǎn)。
特點(diǎn)①：跟單建倉(cāng)的時(shí)間為一個(gè)交易日，最好不超過(guò)一個(gè)交易日。
短時(shí)間完成建倉(cāng)就意味著跟單要接下相當(dāng)一部分主力的籌碼，從廣義的角度上來(lái)說(shuō)也是一種約定的換手，就是主力將部分籌碼交給跟單，然后跟單就起到了特定時(shí)段鎖倉(cāng)的作用，主力也可以騰出部分資金用于推升股價(jià)。當(dāng)然讓這張跟單獲利也是重中之重，甚至在股價(jià)上漲以后主力再接下跟單也是有可能的，因?yàn)楦鷨蔚男再|(zhì)很可能是個(gè)人的，而主力操盤(pán)手的資金卻不是個(gè)人的。從這一方面考慮沒(méi)有主力操盤(pán)手的某種承諾這種方式的換手是不成立的。
如果建倉(cāng)的時(shí)間很長(zhǎng)那么跟單可能與主力沒(méi)有任何關(guān)系，要發(fā)現(xiàn)這種跟單有相當(dāng)?shù)碾y度，所以我們放棄。
不過(guò)建倉(cāng)的時(shí)間太短也有問(wèn)題。
有時(shí)候跟單的建倉(cāng)時(shí)間可以短到幾分鐘甚至一瞬間，這種跟單屬于明顯的老鼠倉(cāng)，而且數(shù)量肯定不會(huì)很多。
跟單數(shù)量的多少與股價(jià)上漲的多少有很大關(guān)系，跟單數(shù)量越多股價(jià)的升幅就越有保證，因?yàn)榇髥蔚耐顺鲂枰獣r(shí)間，所以我們對(duì)于瞬間完成建倉(cāng)的跟單興趣不是很大。
如果手中的資金不是很多的話就另當(dāng)別論了，跟在小老鼠倉(cāng)后面也是有收益保障的。
特點(diǎn)②：跟單數(shù)量適中。
對(duì)于一些中小盤(pán)來(lái)說(shuō)跟單的數(shù)量最好在100萬(wàn)股到200萬(wàn)股之間。
如果數(shù)量太多的話那么換手的時(shí)間就會(huì)延長(zhǎng)，一天內(nèi)可能無(wú)法完成。如果數(shù)量過(guò)少則意義不大，因?yàn)椴焕谖覀兏M(jìn)。比如當(dāng)天成交200萬(wàn)股，跟單只有30萬(wàn)股，而我們卻希望在等同價(jià)位跟進(jìn)去50萬(wàn)股，結(jié)果肯定會(huì)被主力操盤(pán)手察覺(jué)而無(wú)法買(mǎi)到。
特點(diǎn)③：跟單掛在低檔。
如果連續(xù)出現(xiàn)主動(dòng)往上掃貨的大單那么盡管也有可能是一張大單在建倉(cāng)但不是我們所討論的跟單。
既然跟單與主力存在某種默契，那么換手的價(jià)位一定比較低，換句話說(shuō)跟單一定是掛在下面的。
特點(diǎn)④：掛單積極。
跟單要在一天內(nèi)完成建倉(cāng)而且數(shù)量相對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)并不算小，因此跟單會(huì)在下面有積極的掛單動(dòng)作。這是一個(gè)很容易研判的細(xì)節(jié)，可以說(shuō)是我們搭順風(fēng)車(chē)的一個(gè)重要研判點(diǎn)。
仔細(xì)觀察以上幾個(gè)特點(diǎn)再結(jié)合股價(jià)及大盤(pán)的走勢(shì)，我們就很有可能搭上跟單的順風(fēng)車(chē)。
以下案例堪稱(chēng)經(jīng)典。
某日某股出現(xiàn)異樣。
當(dāng)天大盤(pán)走勢(shì)平穩(wěn)，該股卻在連續(xù)小單的打壓下下跌兩個(gè)百分點(diǎn)。接著下檔掛出較大的數(shù)百手接單，但拋單并不含糊，大拋單頻頻出擊，在該價(jià)位較量數(shù)十萬(wàn)股后趨于平靜。由于該股流通盤(pán)不到1億股，所以間斷性的幾十手交易屬于正常，這種狀態(tài)一直維持到中午休市，成交130萬(wàn)股。
由于底下的掛單既大又積極，所以引起大單交易者關(guān)注，不過(guò)之后的復(fù)歸平靜又帶來(lái)疑惑，或許是一次巧合，正好有一張一次性大單想建倉(cāng)？畢竟買(mǎi)單的數(shù)量還不夠多。
隨著時(shí)間的積累在下檔的掛單又逐步增多，這是自然現(xiàn)象，畢竟大盤(pán)走勢(shì)還可以。不過(guò)下午一開(kāi)市大拋單又重新出來(lái)，股價(jià)再被打下一個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)大買(mǎi)單又開(kāi)始在下檔出現(xiàn)了，上午出現(xiàn)的一幕再次上演，只是價(jià)位低了一個(gè)百分點(diǎn)。
一個(gè)小時(shí)后成交再度平靜，這時(shí)候當(dāng)天的累計(jì)成交已經(jīng)達(dá)到250萬(wàn)股，顯然這一個(gè)小時(shí)就成交了120萬(wàn)股。
現(xiàn)在離收市還有一個(gè)小時(shí)，交易者進(jìn)入緊張的研判狀態(tài)。
由于大盤(pán)走勢(shì)良好且該股近期走勢(shì)并不強(qiáng)于大盤(pán)，基本面上也沒(méi)有變化，因此下檔連續(xù)出現(xiàn)的大接單明顯屬于非自然接單。根據(jù)粗略的統(tǒng)計(jì)，主動(dòng)掛出來(lái)的大接單在130萬(wàn)股左右，且全部在低位，態(tài)度相當(dāng)積極，估計(jì)全天這類(lèi)單子合計(jì)在200萬(wàn)股以內(nèi)，完全符合跟單的特征。從股價(jià)形態(tài)看，一旦上漲幅度較大股價(jià)將走出盤(pán)整區(qū)域，形成傳統(tǒng)意義下的向上突破形態(tài)，符合股價(jià)推升前的態(tài)勢(shì)。
基本面為操盤(pán)手提供了不錯(cuò)的推升股價(jià)的氛圍，這些大接單也全部符合前面提到的4大特點(diǎn)，據(jù)此交易者決定跟進(jìn)。不過(guò)由于跟進(jìn)的數(shù)量起碼也要在50萬(wàn)股以上，因此還需要捕捉跟進(jìn)的機(jī)會(huì)。
一般我們會(huì)避免在跟進(jìn)的時(shí)候被主力操盤(pán)手發(fā)覺(jué)，不過(guò)即使主力操盤(pán)手感覺(jué)到了跟風(fēng)盤(pán)問(wèn)題也不是很大，因?yàn)槲覀兪歉趧e的跟單后面進(jìn)去的，主力必須讓已經(jīng)進(jìn)去的跟單獲利，而且股價(jià)的推升也已經(jīng)列入了計(jì)劃，所以大的方向是不會(huì)改變的。只不過(guò)一旦出現(xiàn)市場(chǎng)的跟風(fēng)盤(pán)會(huì)給主力操盤(pán)手帶來(lái)心理上的壓力，所以最好還是避免讓主力操盤(pán)手發(fā)現(xiàn)為好。
還有一個(gè)問(wèn)題就是能否買(mǎi)到預(yù)期的數(shù)量。因?yàn)榧磿r(shí)買(mǎi)賣(mài)的話最多也就只能是幾百手，而且主力操盤(pán)手計(jì)劃讓出的籌碼可能已經(jīng)給了跟單，所以也不會(huì)再明顯的掛出來(lái)，這樣交易者可能就買(mǎi)不到籌碼，除非把價(jià)位提高，但這又不符合跟風(fēng)交易的基本要求。
即使交易者已經(jīng)決定買(mǎi)進(jìn)但也只有等待機(jī)會(huì)，這個(gè)機(jī)會(huì)就是情景再現(xiàn)，就是祈禱跟單還沒(méi)有完成，操盤(pán)手還將把大單扔出來(lái)讓跟單接。
不負(fù)交易者所望，半小時(shí)后情景果然再現(xiàn)。
股價(jià)回升到上午的平臺(tái)，成交開(kāi)始在股價(jià)的小幅波動(dòng)中活躍，表明跟單建倉(cāng)還在進(jìn)行中。此時(shí)交易者感到時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，決定動(dòng)手。
為了盡可能不讓操盤(pán)手發(fā)現(xiàn)，交易者一般以平均每半分鐘一筆的速度買(mǎi)進(jìn)，單筆數(shù)量不到100手，偶爾撩上一筆大單。
半小時(shí)后股價(jià)平靜報(bào)收，交易者拿到85萬(wàn)股，該股當(dāng)天總的成交量是420萬(wàn)股，交易者估計(jì)其中有300萬(wàn)股左右是自己和跟單拿下的。
盤(pán)面顯示尾市半小時(shí)成交活躍，為了滿足跟單主力操盤(pán)手頻頻放出大拋單，所以可以判斷跟單的交易者與主力操盤(pán)手并不是同一個(gè)人，起碼不在一個(gè)房間內(nèi)，相互間的聯(lián)絡(luò)也不是處于隨時(shí)隨地的狀態(tài)，因此交易者的穩(wěn)健加入應(yīng)該不會(huì)引起主力操盤(pán)手的注意。
該股第二天開(kāi)盤(pán)后一分鐘漲停并以漲停報(bào)收。交易者當(dāng)天以漲停價(jià)賣(mài)出，參與資金一個(gè)交易日增值一成。
這種短線的操作手法通常認(rèn)為只能由小資金參與，其實(shí)同樣適用于千萬(wàn)級(jí)的資金，只是機(jī)會(huì)是可遇而不可求的。假如本案例中的最后半小時(shí)跟單不再建倉(cāng)或者已經(jīng)完成建倉(cāng)，那么主力操盤(pán)手就不會(huì)把籌碼吐出來(lái)，成交也不會(huì)這么活躍，交易者要買(mǎi)進(jìn)85萬(wàn)股是有很大難度的。
實(shí)際上這種現(xiàn)象發(fā)生的頻率并不低，只是我們不知道會(huì)發(fā)生在哪一家個(gè)股中。也許我們可以通過(guò)軟件的一些預(yù)警功能來(lái)達(dá)到提示的目的，但對(duì)于這一級(jí)別資金量的交易者來(lái)說(shuō)短線介入一家基本面完全不熟悉的個(gè)股還不是非常安全，因此即使已經(jīng)發(fā)現(xiàn)這種情況也應(yīng)該抓緊時(shí)間（比如看盤(pán)的間隙或者中午休市階段）分析一下公司的基本面。
如果在自己關(guān)注的個(gè)股中出現(xiàn)這種情況那就絕對(duì)不要放過(guò)它。（潘偉君）
