技術(shù)分析 一.分時走勢圖 二.K線圖-單根K線 三.K線圖-組合K線 四.移動平均線與乖離率 五.趨向指標(biāo) 六.能量指標(biāo) 七.量價指標(biāo) 八.強弱指標(biāo) 九.停損指標(biāo) 十.超買超賣指標(biāo) 十一.壓力支撐指標(biāo) 十二.其它技術(shù)指標(biāo) 一.分時走勢圖 分時走勢圖也叫即時走勢圖,它是把股票市場的交易信息實時地用曲線在坐標(biāo)圖上加以顯示的技術(shù)圖形。坐標(biāo)的橫軸是開市的時間,縱軸的上半部分是股價或指數(shù),下半部分顯示的是成交量。分時走勢圖是股市現(xiàn)場交易的即時資料。分時走勢圖分為指數(shù)分時走勢圖和個股分時走勢圖。 1.指數(shù)分時走勢圖 以上證指數(shù)為例(如圖所示)圖中白色曲線表示上證交易所對外公布的通常意義下的大盤指數(shù),也就是加權(quán)數(shù)。黃色曲線是不考慮上市股票發(fā)行數(shù)量的多少,將所有股票對上證指數(shù)的影響等同對待的不含加權(quán)數(shù)的大盤指數(shù)。參考白色曲線和黃色曲線的相對位置關(guān)系,可以得到以下信息:當(dāng)指數(shù)上漲,黃色曲線在白色曲線走勢之上時,表示發(fā)行數(shù)量少(盤?。┑墓善睗q幅較大;而當(dāng)黃色曲線在白色曲線走勢之下,則表示發(fā)行數(shù)量多(盤大)的股票漲幅較大。當(dāng)指數(shù)下跌時,如果黃色曲線仍然在白色曲線之上,這表示小盤股的跌幅小于大盤股的跌幅;如果白色曲線反居黃色曲線之上,則說明小盤股的跌幅大于大盤股的跌幅。紅色、綠色的柱線反映當(dāng)前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況。紅柱增長,表示買盤大于賣盤,指數(shù)將逐漸上漲;紅柱縮短,表示賣盤大于買盤,指數(shù)將逐漸下跌。綠柱增長,指數(shù)下跌量增加;綠柱縮短,指數(shù)下跌量減小。黃色柱線表示每分鐘的成交量,單位為手(100股/手)。 2.個股分時走勢圖 如圖所示白色曲線表示該種股票的分時成交價格。黃色曲線表示該種股票的平均價格。黃色柱線表示每分鐘的成交量,單位為手(100股/手)。下面是分時走勢圖中經(jīng)常出現(xiàn)的名詞及含意:外盤:成交價是賣出價時成交的手?jǐn)?shù)總和稱為外盤。內(nèi)盤:成交價是買入價時成交的手?jǐn)?shù)總和稱為內(nèi)盤。當(dāng)外盤累計數(shù)量 比內(nèi)盤累計數(shù)量大很多,而股價也在上漲時,表明很多人在搶盤買入股票。當(dāng)內(nèi)盤累計數(shù)量比外盤累計數(shù)量大很多,而股價下跌時,表示很多人在拋售股票。買一,買二,買三為三種委托買入價格,其中買一為最高申買價格。賣一,賣二,賣三為三種委托賣出價格,其中賣一為最低申賣價格。委買手?jǐn)?shù):是指買一,買二,買三所有委托買入手?jǐn)?shù)相加的總和。委賣手?jǐn)?shù):是指賣一,賣二,賣三所有委托賣出手?jǐn)?shù)相加的總和。委比:委買委賣手?jǐn)?shù)之差與之和的比值。 委比旁邊的數(shù)值為委買手?jǐn)?shù)與委賣手?jǐn)?shù)的差值。當(dāng)委比為正值時,表示買方的力量比賣方強,股價上漲的機率大;當(dāng)委比為負(fù)值的時候,表示賣方的力量比買方強,股價下跌的機率大。量比:當(dāng)日總成交手?jǐn)?shù)與近期平均成交手?jǐn)?shù)的比值。如果量比數(shù)值大于1,表示這個時刻的成交總手量已經(jīng)放大;若量比數(shù)值小于1,表示這個時刻成交總手萎縮?,F(xiàn)手:已經(jīng)成交的最新一筆買賣的手?jǐn)?shù)。在盤面的右下方為即時的每筆成交明細(xì),紅色向上的箭頭表示以賣出價成交的每筆手?jǐn)?shù),綠色箭頭表示以買入價成交的每筆手?jǐn)?shù)。 二.K線圖-單根線 K線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當(dāng)時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法,后被引入股市。K線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點,蘊涵著豐富的東方哲學(xué)思想,能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化,預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確,是各類傳播媒介、電腦實時分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。其記錄方法如下:(如圖所示)日K線是根據(jù)股價(指數(shù))一天的走勢中形成的四個價位即:開盤價,收盤價,最高價,最低價繪制而成的。收盤價高于開盤價時,則開盤價在下收盤價在上,二者之間的長方柱用紅色或空心繪出,稱之為陽線;其上影線的最高點為最高價,下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時,則開盤價在上收盤價在下,二者之間的長方柱用黑色或 實心繪出,稱之為陰線,其上影線的最高點為最高價,下影線的最低點為最低價。根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K 線,周K線,月K線,年K線.所謂周K線是指以周一的開盤價,周五的收盤價,全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價,最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖。周K線,月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說,眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍,可將K線分為極陰、極陽,小陰、小陽,中陰中陽和大陰、大陽等線型。它們一般的波動范圍如圖所示。極陰線和極陽線的波動范圍在0.5%左右; 小陰線和小陽線的波動范圍一般0.6--1.5%;中陰線和中陽線的波動范圍一般在1.6-3.5%;大陰線和大陽線的波動范圍在3.6%以上。下面以帶有成交量的分時走勢圖,分別說明數(shù)種典型的單個日K線圖的形成過程和不同含義。分時走勢圖記錄了股價的全天走勢,不同的走勢形成了不同種類的K線,而同一種K線卻因股價走勢不同而各具不同的含義。 1.小陽星: 全日中股價波動很小,開盤價與收盤價極其接近,收盤價略高于開盤價。小陽星的出現(xiàn),表明行情正處于混亂不明的階段,后市的漲跌無法預(yù)測,此時要根據(jù)其前期K線組合的形狀以及當(dāng)時所處的價位區(qū)域綜合判斷(見后面K線組合部分的介紹)。 2.小陰星: 小陰星的分時走勢圖與小陽星相似,只是收盤價格略低于開盤價格。表明行情疲軟,發(fā)展方向不明。 3.小陽線: 其波動范圍較小陽星增大,多頭稍占上風(fēng),但上攻乏力,表明行情發(fā)展撲朔迷離。 4.上吊陽線: 如果在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線,如圖所示,股價表現(xiàn)探底過程中成交量萎縮,隨著股價的逐步攀高,成交量呈均勻放大事態(tài),并最終以陽線報收,預(yù)示后市股價看漲。如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線,股 價走出如圖所示的形態(tài),則有可能是主力在拉高出貨,需要留心。 5.下影陽線: 它的出現(xiàn),表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力,股價先跌后漲,行情有進一步上漲的潛力。 6.上影陽線: 顯示多方攻擊時上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動作,說明此時浮動籌碼較多,漲勢不強。 7.穿頭破腳陽線: 股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢,并出現(xiàn)逐波上攻行情,股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高,預(yù)示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽線,股價走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時,預(yù)示次日可能跳空高開后低走。還有一種情況,股價走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時,可能是當(dāng)日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客,然后輕松拉高,后市可能繼續(xù)看漲。 8.光頭陽線: 光頭陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域,在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大,預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中,表明后市繼續(xù)看好。 9.光腳陽線: 表示上升勢頭很強,但在高價位處多空雙方有分歧,購買時應(yīng)謹(jǐn)慎。 10.上影陽線: 表示多方上攻受阻回落,上擋拋盤較重。能否繼續(xù)上升局勢尚不明朗。 11.光頭光腳陽線: 表明多方已經(jīng)牢固控制盤面,逐浪上攻,步步逼空,漲勢強烈。 12.小陰線: 表示空方呈打壓態(tài)勢,但力度不大。 13.光腳陰線: 光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈,但上檔拋壓沉重??辗匠脛荽驂菏构蓛r以陰線報收。 14.光頭陰線: 如果這種線型出現(xiàn)于低價位區(qū),說明抄低盤的介入使股價有反彈跡象,但力度不大。 15.下影陰線、下影 十字星、T形線:這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時,都說明下檔承接力較強,股價有反彈的可能。 16.上影陰線、倒T形線: 這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時,說明上檔拋壓嚴(yán)重,行情疲軟,股價有反轉(zhuǎn)下跌的可能;如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中,則表明后市仍有上升空間。 17.十字星: 這種線型常稱為變盤十字星,無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū),都可視為頂部或底部信號,預(yù)示大勢即將改變原來的走向。 18.大陰線: 股價橫盤一日,尾盤突然放量下攻,表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢,次日低開的可能性較大。如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情,這說明空方已占盡優(yōu)勢,多方無力抵抗,股價被逐步打低,后市看淡。 三.K線圖-組合K線 K線圖譜中蘊涵 著豐富的東方哲學(xué)思想,以陰陽之變來表現(xiàn)多空雙方“勢”的相互轉(zhuǎn)換。單一的K線代表的是多空雙方一天之內(nèi)戰(zhàn)斗結(jié)果,不足以反映連續(xù)的市場變化,多條K線的組合圖譜才可能更詳盡地表述多空雙方一段時間內(nèi)“勢”的轉(zhuǎn)化。多空雙方中任何一方突破盤局獲得優(yōu)勢,都將形成一段上漲或下跌的行情,這就是所謂的“勢在必行”。而隨著這種行情的不斷發(fā)展,又為對方積攢著反攻的能量,也就是“盛極而衰”。研判K線組合圖譜的目的,就是通過觀察多空勢力強弱盛衰的變化,感受雙方“勢”的轉(zhuǎn)化,順勢而為,尋找并參與蓄勢待發(fā)的底部,抱牢大勢所趨的上漲股票,規(guī)避強弩之末的頂部風(fēng)險。K線圖譜要結(jié)合成交量和移動平均線共同使用。成交量是多空雙方搏殺過程中能量損耗的表述,移動平均線則是雙方進攻與退守的一道道防線。這種圖形組合是東方哲學(xué)與西方統(tǒng)計學(xué)的完美結(jié)合。以下結(jié)合圖例分別介紹。 1. 底部的幾種K線組合形態(tài) 紅三兵: 在一段暴跌行情之后,空方已無力繼續(xù)打低股價,股價在低價區(qū)呈“一”字形窄幅波動,小陽線與小陰線交替出現(xiàn),成交量萎縮。經(jīng)過較長時間整理之后,多方積蓄了足夠上升的能量,伴隨著成交量的均勻放大,盤面出現(xiàn)連續(xù)上升的三根小陽線,使股價突破盤局開始上升。這三根小陽線稱為“紅三兵”,它的出現(xiàn)預(yù)示后市大幅上升的可能性很大。 圓弧底: 隨著股價逐漸被打低,空方能量消耗極大,多空雙方進入對峙階段,此時股價走勢平穩(wěn),成交量萎縮。繼而多方逐步反攻,伴隨著成交量的放大,股價逐步上升,連續(xù)突破三條移動平均線的壓力,并創(chuàng)出 近期新高,說明多方已占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢股價后市必將上漲。 “V”字形底部: 當(dāng)空方連續(xù)將股價打低作空能量耗竭時,多方立即發(fā)起反攻,不給空方喘息的機會,在成交量的配合下,將股價逐步推高,形成“V”字形上升趨勢。 反轉(zhuǎn)十字星: 在下跌行情中出現(xiàn)十字星,說明下檔承接力較強,隨著后面陽線的出現(xiàn),表明多方不僅在十字星處有效阻擋住空方的進攻,并發(fā)起了反攻,此時、可以確認(rèn)這是"反攻十字星",后市將被多方控制,股價 逐漸走高。 “W”底 (又叫雙重底):空方連續(xù)三根陰線,打壓能量殆盡,多方發(fā)起反攻,在前期密集成交區(qū)的高度受阻回落,但股價卻未跌破前期低點,接著,多方再次發(fā)起反攻,一舉突破前期的阻力位,逐步走高。當(dāng)股價從第二谷底上升超過頂點價格的3%時,可視為有效突破。股價的這種走勢形成雙底,為后市上升打下伏筆。 頭肩底: 股價經(jīng)過長期下跌后,成交量明顯減少,股價走緩并略有反彈,成交量略有增加,形成左肩。緊接著繼續(xù)下跌探底,遇到多方反攻,成交量迅速放大,股價回升超過左肩低價位,形成頭尖底,又再次回檔下探,形成另一個底部即右肩,此底部不低于頭肩底。此后多方反攻,在大成交量的配合下將股價拉起如股價上升超過頸線位3% 則可確認(rèn)后市的上升走勢,其股價上升的最小幅度為底至頸線的股價垂直距離。 低檔位五陽線: 在低價區(qū)域連續(xù)出現(xiàn)五條或五條以上的小陽線,說明逢低吸納者眾多,賣盤強勁,底部已經(jīng)形成,多方蓄積的能量即將爆發(fā),后市上漲的可能性極大。 2. 上升途中的幾種K線組合形態(tài) 股價一旦確認(rèn)進入上升趨勢,做長線的投資者可以耐心持股靜候頂部出現(xiàn),不必在意上升途中的回檔造成一城一池的得失,但對于空倉或輕倉的投資者,在上升途中的回檔則是難得的進貨補倉機會。 (1)上升途中三重底〔也 稱為矩形整理〕:多方在上升途中遇到空方打壓時頑強抵抗,股價雖三次被打低,但卻未形成破位,在橫盤中形成三個低價區(qū),也就是三重底。這時,多方在巨大成交量的配合下終于打敗空方,股價脫離盤局,向上猛沖。 (2)上升途中橫盤后的向上跳空缺口: 股價在多方控制下向上攀升,途中遇空方打壓而橫盤整理,消化獲利盤,清洗浮動籌碼后,多方在巨大成交量配合下發(fā)起攻擊,突破盤局,形成向上的跳空缺口。此時應(yīng)積極介入,趁勢而為。 跳空缺口分為普通缺口、突破缺口、繼續(xù)缺口和竭盡缺口。 普通缺口: 在突破盤局時出現(xiàn)跳空缺口,但很快就被封閉,股價并未走出盤局。 突破缺口: 經(jīng)過長時間的橫盤整理之后,在大成交量的配合下,股價突破盤局形成向上的跳空缺口并且未被封閉,其后必有一段上升行情。 繼續(xù)缺口: 通常在股價實現(xiàn)突破后進入下一個整理區(qū)域時出現(xiàn).繼續(xù)缺口具有加速股價上升或下降的作用,表明股價運行仍將維持原有的趨勢。 竭盡缺口: 出現(xiàn)于上升或下跌行情的尾聲,同時伴有巨大的成交量,是多方或空方的最后一擊,一般竭盡缺口出現(xiàn)后行情將發(fā)生逆轉(zhuǎn)而回補缺口,因此竭盡缺口的出現(xiàn)可作為行情轉(zhuǎn)向的一種標(biāo)志。下面以《哈磁股份》為例分別說明上述缺口。如圖所示,哈磁股份經(jīng)過長時間的橫盤整理后,于97年3月7日開始放量上攻以 16.80 元報收,次日以 17.00元開盤,向上跳空0.20元形成突破缺口,股價在持續(xù)放大的成交量配合下開始向上攀升。于3 月 24 日 再 次以22.18 元高開高走,形成繼續(xù)缺口。股價快速上升后進入橫盤整理階段。于4月24日收于29.95元。25日以32.50元高開低走形成竭盡缺口,同時伴有成交量的放大,此時多方攻勢已成強弩之末,股價已無力繼續(xù)上行,形成竭盡缺口后,次日股價開始回落將缺口回補。 突破前期密集成交區(qū): 多方帶動股價上升途中,遇到前期密集成交區(qū),通過橫盤整理消化獲利解套盤后在成交量的配合下繼續(xù)上升。此時為介入時機。 上漲插入線: 在上漲途中出現(xiàn)一根或兩根陰線后,又出現(xiàn)一根低開高收的陽線,說明這一兩根陰線是股價的短期回檔,股價將繼續(xù)走高。 上升兩顆星: 在上升途中出現(xiàn)小陰線或小陽線,以消化獲利盤和解套盤,如果在次日出現(xiàn)成交量放大的陽線,即可以跟進買入股票,股價必將有一段上漲行情。 超越覆蓋線: 在上升行情中,陽線后出現(xiàn)三、四條陰線,緊接著出現(xiàn)跳空高開并創(chuàng)新高的陽線,同時伴有成交量的放大,表明上漲行情尚未結(jié)束,還可繼續(xù)跟進。 3. 頂部確認(rèn)的幾種K線組合形態(tài) 頂部三只烏鴉 : 在上升行情中,經(jīng)過連續(xù)上漲之后,在高區(qū)接連出現(xiàn)三根高開低收的陰線,這表明空方已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地 位,賣盤強勁,是股價暴跌的前兆。 (1)高位下降覆蓋線: 股價連續(xù)上揚數(shù)天之后,突然高開低收,大陰線覆蓋前一日的陽線,表明多方氣數(shù)已盡,空方反撲開始,大量賣盤涌出,股價即將大跌。 “M”頭: 多方在高價位區(qū)受到空方打壓雖有反攻,但已無力將股價繼續(xù)推高,在空方的打壓下形成"M"頭,如股價跌破頸線位超過3% 表明空方已占優(yōu)勢,股價即將大跌。其最低量度跌幅以雙頂形態(tài)的高度由峰值與頸線位之間距離開始計算。 高位五條陰線組合: 在高價位區(qū)連續(xù)出現(xiàn)五條陰線,同時伴有成交量萎縮,說明拋盤增多,多方已經(jīng)無力推高股價,空方積蓄的能量即將爆發(fā),后市必將下跌。高位區(qū)出現(xiàn)射擊之星:在上升行情中出現(xiàn)上影線長度為實體長度兩倍或兩倍以上而下影線很短的陽線或陰線,稱為射擊星,這是可靠性很高的見頂回落信號。 頭肩頂: 股價經(jīng)過長時期上升,遇到獲利回吐壓力后回跌一段,形成左肩部,此時買盤入場,將股價再次推高,并超過前面的高價位,再次遇到獲利盤的壓力,跌倒左肩的較低價位,形成頭部,這時多方促使股價回升的努力已經(jīng)沒有大成交量的配合,漲勢變?nèi)?,在接近左肩的高度附近迅即下跌,形成右肩部,若股價下跌超過頸線位3%,則可確認(rèn)后市必然為下跌趨勢,其最低跌幅為頭尖頂至頸線的距離。 神奇數(shù)字: 在1,2,3,5,8,13,21,34……這一串?dāng)?shù)字之間有著奇異的比例關(guān)系,從3以后,前后數(shù)字之比越向后越接近0.618的黃金分割率。此規(guī)律應(yīng)用在股價走勢上,可出現(xiàn)下面的現(xiàn)象:股價經(jīng)過連續(xù)數(shù)十日的上漲,不斷創(chuàng)出新高,當(dāng)出現(xiàn)第八個乃至第十三個高價位是股價隨時有下跌的可能。如圖中所示的,在第十三個高價位出現(xiàn)后股價開始下跌。 長十字星: 當(dāng)長十字星出現(xiàn)在上升行情的頂部,同時伴有巨大成交量的出現(xiàn),說明多方上升動能消耗極大,已無力繼續(xù)推高股價,所以說帶有大成交量的長十字星是股價上升乏力、見頂回落的信號。 高位順延線: 在上升行情中,股價見頂回落,出現(xiàn)兩根陰線后又拉出一根大陽線,而且包含了前面兩根陰線。這根陽線是主力拉高出貨的“ 騙線 ”,應(yīng)當(dāng)盡快拋出持有的股票。 島形反轉(zhuǎn): 向上的竭盡缺口與向下的突破缺口在大約相同的價位產(chǎn)生,在兩個缺口之間上部的K線圖形如同孤立的小島,此后的股價必將急劇下跌。將缺口之上的籌碼牢牢鎖在上面,因此稱為島形反轉(zhuǎn)。 圓弧頂: 股價上升趨勢逐漸減緩K線組合呈平滑的弧形,這種圓弧頂出現(xiàn)在高價位區(qū)為轉(zhuǎn)勢下跌圖形。 橫盤破位下跌: 股價在高價位區(qū)橫盤后,多方無力將股價推高,此時賣盤涌出,將股價打下,轉(zhuǎn)入跌勢。 4. 下降途中的幾種K線組合形態(tài)假“紅三兵”: 在下跌趨勢中出現(xiàn)類似紅三兵的三根小陽線,但是,這三根小陽線既無逐步放大的成交量的配合也未突破均線系統(tǒng)的壓力,所以切不可認(rèn)為是轉(zhuǎn)勢信號而冒然跟進,防止被套。 下跌三顆星: 在持續(xù)下跌途中出現(xiàn)三顆無量星狀整理K線,并不表明多方已經(jīng)阻擋住空方的攻勢,應(yīng)為買方的力量不很強,三天之中并未放量突破空方的任何防線,跟進股價將繼續(xù)下跌。 下跌途中大陽線: 在持續(xù)下跌的行情中出現(xiàn)一根大陽線,幾乎包容了前三根陰線,這條陽線是多方的最后反撲,這是絕好的逃命線,后市即將持續(xù)下跌。 向下跳空缺口: 向下跳空缺口與向上跳空缺口道理一樣,也可分為普通缺口,突破缺口,繼續(xù)缺口和竭盡缺口。如圖所示,這種缺口形成之后,下跌已成定局,應(yīng)該果斷離市。 下跌三角形: 股價經(jīng)過如圖所示的三角形區(qū)域內(nèi)波動,多方無力突破三角形的上軌,當(dāng)股價運行至三角形區(qū)域的尖端時,在空方連續(xù)打壓下無需成交量放大的配合,既使股價進入跌勢。 橫盤整理后向下突破: 在弱市中,股價經(jīng)過一段下跌之后進入橫盤整理,但多方仍然無力推高股價,在空方的打擊下向下跳空低開,步入下一輪跌勢。 |