2008年5月份，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《對(duì)于小額貸款公司試點(diǎn)的指點(diǎn)看法》，小額貸款公司試點(diǎn)開閘。截至2013年底，依據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，全國(guó)共有小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。整個(gè)行業(yè)在五年多來(lái)，迎來(lái)了一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)代。

　　然而小貸公司發(fā)展的這些年，也閱歷了很多非議及行業(yè)內(nèi)的爭(zhēng)執(zhí)。筆者也算是業(yè)內(nèi)參與者一份子，閱歷了整個(gè)小貸行業(yè)的發(fā)展全過(guò)程，對(duì)其中的爭(zhēng)執(zhí)點(diǎn)也做多少點(diǎn)剖析。

　　一、注冊(cè)資本金請(qǐng)求越來(lái)越高。最初各地設(shè)立小貸公司，有限義務(wù)公司方式的注冊(cè)資本通常在500萬(wàn)元，股份有限公司方式的注冊(cè)資本通常在1000萬(wàn)元。隨著小貸公司這塊金融牌照被泛濫機(jī)構(gòu)的看好，水漲船高，發(fā)展到如今根本上，注冊(cè)資本金請(qǐng)求通常不會(huì)低于2億元，這就對(duì)一些后來(lái)者，特別是實(shí)力規(guī)模有限但成心向參與此一行業(yè)的投資人立了一個(gè)無(wú)比高的人為門檻，從某種水平上是障礙了這個(gè)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展強(qiáng)大，由于單純的注冊(cè)資本金的進(jìn)步并不能代表這個(gè)行業(yè)的實(shí)踐從業(yè)操作威力的程度的上下。

　　二、放貸方向涌現(xiàn)偏差。國(guó)度鼓舞小貸公司的設(shè)立初衷本在攙扶三農(nóng)方向?yàn)橹鳎趫?jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的準(zhǔn)則下自主取舍貸款對(duì)象。堅(jiān)持“小額、疏散”的準(zhǔn)則，鼓舞小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)展客戶數(shù)量和服務(wù)遮蓋面。然而實(shí)踐上，不論是出于網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置老本的思忖還是對(duì)中國(guó)三農(nóng)現(xiàn)狀的不認(rèn)可，絕大多數(shù)小貸機(jī)構(gòu)其實(shí)都沒有從事三農(nóng)方向的小微貸款，根本上全都投向了以城市人群為主，中小企業(yè)為主的保守信貸畛域，甚至是變向投入到了國(guó)度制約性的房地產(chǎn)等行業(yè)畛域內(nèi)。

　　三、對(duì)外融資制約過(guò)高。小額貸款公司的重要資金起源為股東交納的資本金，能夠向不超越兩個(gè)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)取得融入資金，且融放的余額，不得超越資本凈額的50%。而實(shí)踐上，小貸行業(yè)的特性決議了它必需要經(jīng)過(guò)上規(guī)模才干達(dá)到所謂疏散理論來(lái)攤派危險(xiǎn)的設(shè)想原理，然而放貸資金池總量的禁錮就讓很多小貸公司很難擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模，這與銀行吸引放款缺乏而無(wú)奈放貸情理性質(zhì)一樣。然而關(guān)于小貸公司的股東來(lái)說(shuō)，一味的經(jīng)過(guò)增多注冊(cè)資本金明顯不是一個(gè)聰明的方法，而資金杠桿的卡死讓很多小貸公司進(jìn)退維谷，特別是早期設(shè)立的很多小貸公司，資本金規(guī)模更是跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模需求。

　　四、停業(yè)區(qū)域制約。小額貸款公司只能在本行政區(qū)域內(nèi)從事小額貸款業(yè)務(wù)和小企業(yè)發(fā)展、財(cái)務(wù)、治理等征詢業(yè)務(wù)，不能跨區(qū)域展開運(yùn)營(yíng)運(yùn)動(dòng)，這是很多省份地市設(shè)立小貸公司的一項(xiàng)明白條件。也就象征著很多業(yè)務(wù)也就被框死在了這個(gè)區(qū)域內(nèi)，很多機(jī)構(gòu)想經(jīng)過(guò)開立分支網(wǎng)點(diǎn)的形式擴(kuò)大業(yè)務(wù)遮蓋范疇，根本行不通，由于到新的地區(qū)展開業(yè)務(wù)，必需在當(dāng)?shù)匦略O(shè)小貸機(jī)構(gòu)，造成很多要開立分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)新設(shè)小貸機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本金比總部所在地的請(qǐng)求還要高的倒掛景象，至于審批調(diào)查工夫等要素就更不要提了。

　　五、區(qū)域機(jī)構(gòu)數(shù)量制約。國(guó)內(nèi)很多省份或地市關(guān)于當(dāng)?shù)匦≠J機(jī)構(gòu)的數(shù)量做嚴(yán)格限定，諸如一個(gè)區(qū)只能設(shè)一家，甚至一個(gè)地市只能設(shè)多少家的硬杠杠也讓這個(gè)市場(chǎng)增多了太多行政干涉的顏色，性質(zhì)上并不利于市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。

　　其實(shí)除了上述五條以外，其實(shí)還有一些在業(yè)內(nèi)引發(fā)爭(zhēng)議的條款規(guī)則，這里就不一一羅列。

　　盡管有這樣那樣的地方特征的商定，然而無(wú)須置疑的是，小貸公司這多少年得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，確實(shí)是做為有效的金融組成局部，在信貸市場(chǎng)施展了碩大作用。針對(duì)上述多少條問題，其實(shí)很多小貸機(jī)構(gòu)也都各使解數(shù)，紛繁研發(fā)對(duì)策與形式辦法。囊括中安信業(yè)創(chuàng)始的債權(quán)包拾掇銀行間轉(zhuǎn)讓形式、信安易貸創(chuàng)始的助力貸模式等等。

　　但不得不說(shuō)，這些動(dòng)作，并沒有在行業(yè)內(nèi)得到大規(guī)模推行或利用，終究還是受制于很多外部環(huán)境與企業(yè)本身的要素，所以造成近兩年來(lái)，對(duì)小貸公司有關(guān)業(yè)務(wù)治理的詬病越來(lái)越多。

　　而自從P2P網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)自2007年引入國(guó)內(nèi)，特別是2011年下半年開端進(jìn)入行業(yè)視線，并且在2012、2013年得到爆炸式發(fā)展后，小貸與P2P的模式能否能夠融合的議論與實(shí)際就始終沒有停歇過(guò)。

　　2006年，宜信公司設(shè)立，其經(jīng)過(guò)理財(cái)公司表面在全國(guó)鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)從事理財(cái)與放貸業(yè)務(wù)，性質(zhì)上就是小額貸款。2013年，其成立線上P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)---宜人貸。

　　2009年，貸幫網(wǎng)設(shè)立，這是一家專一于小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等為主的網(wǎng)上借貸平臺(tái)，經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向囊括農(nóng)戶在內(nèi)的提供小額化貸款。

　　2012年底，江蘇省的開鑫貸設(shè)立，2013年上半年投入經(jīng)營(yíng)，其亮點(diǎn)是背地的國(guó)開行和江蘇金農(nóng)背景。其線上協(xié)作機(jī)構(gòu)是江蘇省境內(nèi)的小額貸款公司。

　　2013年2月，重要與小貸公司協(xié)作的純網(wǎng)貸平臺(tái)--有益網(wǎng)上線，其初期協(xié)作機(jī)構(gòu)根本全副是小貸公司，業(yè)務(wù)構(gòu)造也根本都是小額貸款。

　　2012年3月，背景為平安團(tuán)體的線上平臺(tái)—陸金所上線，其重要協(xié)作機(jī)構(gòu)仍舊是平安旗下的信安易貸。

　　相似例子不少，當(dāng)然，除了平臺(tái)與小貸機(jī)構(gòu)開啟線上P2P業(yè)務(wù)協(xié)作以外，更有諸如中安信業(yè)、金融聯(lián)小貸等自身就是小貸機(jī)構(gòu)，本人開端思忖或曾經(jīng)設(shè)立網(wǎng)貸平臺(tái)單打獨(dú)斗。

　　筆者以為，這種趨向根本勢(shì)不可擋，特別是小貸公司本人建平臺(tái)這種模式，不失為一種處理上述攪擾小貸機(jī)構(gòu)將來(lái)可延續(xù)發(fā)展的良策。

　　第一、經(jīng)過(guò)平臺(tái)融資，民間資本力氣宏大，小貸公司不會(huì)再受制于資本金制約，徹底能夠?qū)⒔栀J業(yè)務(wù)一分為二，局部高利潤(rùn)業(yè)務(wù)本人做，局部次級(jí)業(yè)務(wù)放到線上做，讓利給投資人，而小貸公司采取收守信貸治理費(fèi)等項(xiàng)目，做貸前檢查、貸后治理及債權(quán)回購(gòu)保證，賺取除信貸利息以外的其它收益。

　　第二、互聯(lián)網(wǎng)的形式，使得物理網(wǎng)點(diǎn)累贅能夠大大減輕，從而使得面向三農(nóng)方向的嘗試能夠變成可能，輕資產(chǎn)化的運(yùn)作讓更多機(jī)構(gòu)能夠有按政策導(dǎo)向去向三農(nóng)方向發(fā)展的能源。當(dāng)然，定然的政策扶策囊括稅收上的支撐必不可少。

　　第三、對(duì)外融資渠道瓶頸釋然開朗，資金起源不再是阻礙，債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將不再是某些小貸公司的專利，而將做為普遍性買賣形式在線上涌現(xiàn)，當(dāng)然，買賣對(duì)象能夠不再限定為是銀行、信托機(jī)構(gòu)，而是直接面對(duì)一般投資人。

　　第四、借助互聯(lián)網(wǎng)，使得跨區(qū)域運(yùn)營(yíng)變相完成，而實(shí)踐上，阿里小貸早在2012年就曾經(jīng)完成了這種形式，理論上，一切小貸機(jī)構(gòu)都能夠不再需求經(jīng)過(guò)設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)的形式擴(kuò)大區(qū)域，以辦事處或者其它方式保存小規(guī)模的業(yè)務(wù)盡職考察團(tuán)隊(duì)就能夠圓滿處理異地?cái)U(kuò)張的問題。

　　第五、繞開區(qū)域機(jī)構(gòu)制約，與上面第四點(diǎn)相似，既然全國(guó)擴(kuò)張不再需求在當(dāng)?shù)亻_設(shè)新的小貸機(jī)構(gòu)，天然也就不必再受當(dāng)?shù)嘏普召Y源的制約。一切小貸機(jī)構(gòu)只需有威力，準(zhǔn)則上都能夠完成全國(guó)區(qū)域內(nèi)的業(yè)務(wù)遮蓋。

　　所以說(shuō)，在某種水平上講，借助這種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融方式，能夠大大盤活現(xiàn)有小貸公司的種種時(shí)弊，加快這一有效金融信貸機(jī)構(gòu)的生氣。

　　當(dāng)年，筆者也留意到，其實(shí)國(guó)內(nèi)有些地市曾經(jīng)認(rèn)識(shí)到了這個(gè)問題，甚至都開端做前期的預(yù)備了，比如說(shuō)廣東。

　　2013年11月，佛山市順德歐浦小額貸款有限公司的“網(wǎng)上貸”名目獲廣東省金融辦全國(guó)運(yùn)營(yíng)牌照，可針對(duì)其會(huì)員進(jìn)行全國(guó)性放貸，成為廣東首家可展開全國(guó)業(yè)務(wù)的小貸。

　　盡管這是一個(gè)有利的嘗試，然而從政策面上來(lái)看，這樣的動(dòng)作尚未得到監(jiān)管層的寬泛認(rèn)可，甚至還有可能將P2P網(wǎng)貸行業(yè)做為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，大概他們是顧忌這種金融體現(xiàn)方式可能對(duì)現(xiàn)有囊括小貸監(jiān)管政策以及擔(dān)保行業(yè)等監(jiān)管政策的正面沖擊，使得原有的政策法規(guī)變相失效而面臨監(jiān)管失控的潛在風(fēng)險(xiǎn)。然而在筆者看來(lái)，假如能有效的施展這個(gè)新興行業(yè)的作用，其實(shí)對(duì)現(xiàn)有小貸行業(yè)是嚴(yán)重利好，并且有可能完成小貸與P2P網(wǎng)貸行業(yè)的雙贏!